Понятие и виды финансовых вложений инвестиций

Виды финансовых инвестиций

Финансовые инвестиции это осуществление капиталовложений в финансовые инструменты, целью которых является получение прибыли.

При осуществлении инвестиций, каждый инвестор преследует свои цели, и для достижения этих целей используются те или иные финансовые инструменты. Главный критерий выбора это соотношение доходности и риска.

Можно выделить несколько основных видов финансовых инвестиций.

• Акции – вид финансовых инвестиций.

Покупая акции какой-либо компании, финансовый инвестор автоматически становится её совладельцем. Став её совладельцем инвестор может влиять на судьбу развития компании. Степень этого влияния зависит от размера пакета акций, чем больше пакет акций инвестора, тем значимее его слова на совете директоров.

Доход от покупки акций можно получать двумя способами. Например, в виде дивидендов – при условии, что компания имеет положительный финансовый результат, то есть дивиденды выплачиваются не всегда. Основным же видом заработка на акциях является разница на курсах цен. То есть, купив акцию по одной цене, вы можете продать ей по другой, получив от этой сделки прибыль, либо убыток.

Акции достаточно прибыльный финансовый инструмент, но в тоже время и рискованный.

• Облигации – вид финансовых инвестиций.

Облигации является наименее прибыльным, но самым надежным видом финансовых инвестиций.

Покупаю облигации, вы вкладываете свой капитал в эту ценную бумагу и получаете определенный, заранее установленный, процент, который платит вам государство за пользование вашим капиталом. Это и является прибылью инвестора.

Надежность достигается тем, что облигации размещают правительства различных стран. А платежеспособность у страны, гораздо больше, чем у обычной компании.

• ПИФ – вид финансовых инвестиций.

Расшифровка ПИФ – Паевый инвестиционный фонд.

ПИФ – это некий симбиоз многих финансовых инструментов, таких как акции, облигации, фьючерсы и многие другие. Все это направлено на исполнение целей инвестора, таких как доходность, надежность, ликвидность и другие.

Существует достаточное количество ПИФов, но все они работают по одному принципу. Вы, как частный инвестор, осуществляете капиталовложение в общую сумму инвестиций, уже накопленных благодаря другим инвесторам. После чего Фонд самостоятельно выбирает, когда и в какие финансовые инструменты осуществить вложения. ПИФ самостоятельно анализирует рынок и осуществляет все операции.

(Пока оценок нет)

Финансовые вложения и их виды. Учет финансовых вложений

Когда у юридического лица имеются в наличии свободные финансовые ресурсы, у него есть несколько путей их использования. Можно создать резервный фонд, можно потратить их на покупку нового, более современного оборудования или вложить их в другое предприятие. Последний вариант называется «финансовые вложения в развитие» или, иными словами, «инвестиции». Об этом и пойдет речь далее.

Роль финансовых вложений

Вкладывать свои деньги в чужое дело всегда рискованно. Прежде чем решиться на такой шаг, нужно внимательно изучить рынок, положение фирмы на нем, какие у нее перспективы и проблемы. Если это новая идея, то, конечно же, подробно рассматривается бизнес-план, анализируются прогнозы и временные рамки возврата денег. Порой в этом непростом вопросе не обойтись без помощи специалистов, которые оценят степень риска и предложат наиболее выгодные варианты.

В любом случае финансовые вложения — это двигатель прогресса. Чем больше инвестиции (неважно, в какой сфере), тем больше шансов усовершенствоваться, а значит, повысить свою конкурентоспособность, положение на рынке, качество товаров, заработную плату работникам и так далее по цепочке. Самые развитые страны с высоким уровнем жизни — те, которым доверяют свои финансы другие государства.

Что можно отнести к финансовым вложениям

В бухгалтерском учете принято считать, что финансовыми вложениями являются:

1. Ценные бумаги, выданные государственными или соответствующими муниципальными органами.
2. Ценные бумаги посторонних организаций, на которых обязательно проставляется дата погашения и стоимость с процентами.
3. Это могут быть простые вклады других фирм, даже дочерних.
4. Финансовыми вложениями считаются займы одной организации другим.
5. Депозиты в банках.
6. Вклады в уставный фонд товариществ.

Условия существования финансовых вложений

Учет финансовых вложений в бухгалтерии будет осуществляться в том случае, если будут соблюдены некоторые условия. Во-первых, необходимо предоставить официально оформленные и подписанные документы, свидетельствующие о получении денежных средств и обязующие вернуть их с процентами.

Во-вторых, любая организация, предоставляющая инвестиции, должна понимать, что вместе с займами она получает финансовые риски:

• увеличения цены и обесценивания денег;
• неплатежеспособности должника;
• объявления фирмы-заемщика банкротом и т. д.

И третье условие, которому должны соответствовать финансовые вложения: они обязаны приносить организации экономическую выгоду. Обычно она выражается в виде дохода в будущем времени и имеет форму процентов от инвестированной суммы.

Что нельзя отнести к финансовым вложениям

К финансовым вложениям относятся различные займы, но нужно четко понимать, какие бумаги могут ввести в заблуждение бухгалтера и посчитаться инвестициями, хотя они таковыми не являются. В законодательстве четко прописано, что не может считаться финансовыми вложениями:

1. Акции, выпущенные предприятием для перепродажи или аннулирования.
2. Расчет за товары или услуги с партнером векселем.
3. Любые вложение в развитие собственного предприятия. Например, выделение денег на обновление оборудования или нематериальные активы, выступающие предметом займа.
4. Любые драгоценные изделия, антикварные предметы, не являющиеся предметом основной деятельности.

Виды финансовых вложений

Классифицировать инвестиции можно по-разному. Наиболее популярно такое разделение на группы:

• По отношению к установочному капиталу финансовые вложения могут или формировать его, или не касаться вообще. Например, акции и инвестиционные сертификаты выпускаются для формирования или пополнения основного капитала, а вот облигации, сберегательные сертификаты к нему отношения не имеют.
• Форма собственности может быть государственной или частной.
• Также имеет значение срок погашения: долгосрочные могут действовать более одного года, краткосрочные — лишь до 12 месяцев. Примеры такого рода финансовых вложений представлены на рисунке.

Виды ценных бумаг

Еще один немаловажный пункт — разобраться в том, какие могут быть ценные бумаги, считающиеся финансовыми вложениями.

В первую очередь это акция. Представляет собой ценную бумагу, выпущенную предприятием с целью формирования уставного капитала. Владелец акции имеет право на получение дивидендов, то есть процентов с прибыли, и может участвовать в общих собраниях для принятия управленческих решений.

Главным долговым обязательством является вексель. Это финансовый инструмент, с помощью которого можно управлять должником, указывая, какую сумму и к какому сроку он должен выплатить кредитору.

Облигация. Чаще всего она выдается государственными органами. Имеет первоначальную цену, которую должник должен возместить путем выкупа облигации. Кроме этого, он обязан заплатить фиксированный процент за право иметь или пользоваться облигацией.

Сберегательный сертификат — выдается кредитными организациями и свидетельствует об открытии депозитного вклада.

Счета для учета финансовых вложений

Учет финансовых вложений должен отображаться на бухгалтерских счетах. Согласно нормативной документации, активным счетом для отображения денежных потоков является 58 «Финансовые вложения». Для отображения более конкретных операций открываются субсчета:

• 58.1 — «Паи и акции».
• 58.2 — «Долговые ценные бумаги».
• 58.3 — «Долговые займы» (пассивный субсчет).
• 58.4 — «Вклады по договору товарищества».

Формирование первичной стоимости

Когда предприятие получает денежные инвестиции, возникает вопрос о том, как правильно их оценить и на какой баланс засчитать. Во многом это зависит от источников поступления. Они могут быть различными: приобретение ценных бумаг, получение в качестве вложений в уставный капитал, безвозмездное дарение, платежное поручение за поставленные товары или оказанные услуги и т. д. Финансовые вложения организации и методы первоначальной оценки первичной стоимости, в зависимости от источника поступления, представлены на рисунке.

Любое финансовое вложение в виде ценных бумаг должно быть принято организацией в соответствии с нормами и требованиями. Документ обязательно должен иметь такие составляющие:

• название фирмы, выпустившей бумагу, название, серия, номер документа и остальные реквизиты, идентифицирующие его;
• номинальная стоимость, сумма, уплаченная при покупке, и иные расходы, которые могут быть связаны с приобретением;
• количество документов;
• число, месяц и год приобретения, место хранения.

Финансовые вложения — это чрезвычайно важный источник инвестиций, которые являются настоящим двигателем прогресса.

Общая характеристика финансовых инвестиций

Понятие и виды финансовых инвестиций

Понятие инвестиция произошло от латинского investire — облачать. В эпоху феодализма инвеститурой назывался ввод вассала во владение феодом. Этим же словом обозначалось назначение епископов, получавших при этом в управление церковные земли с их населением и право суда над ними. Введение в должность сопровождалось соответствующей церемонией облачения и наделения полномочиями. Инвеститура давала возможность инвеститору (или, говоря современным языком, инвестору) не только приобщать к себе новые территории для получения доступа к их ресурсам, но и участвовать в управлении этими территориями через облеченных полномочиями ставленников с целью насаждения своей идеологии. Последняя, с одной стороны, оправдывала интенсивную эксплуатацию населения территорий и позволяла увеличивать получаемый с этих территорий доход, а с другой стороны, выступала в качестве развивающего фактора.

Инвестиции — сравнительно новая категория для российской экономики. В рамках централизованной плановой системы использовалось понятие «валовые капитальные вложения», под которыми понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их полное восстановление. Они и рассматривались как понятие, тождественное инвестициям.

С принятием в 1991 г. Закона Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» под инвестициями стали понимать денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и другие виды деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта. А под инвестиционной деятельностью, в соответствии с законом, стали понимать любую форму вложения капитала.

Классифицирование инвестиций относительно объекта приложения, характера использования и фактора времени.

Относительно объекта приложения: инвестиции в имущество (материальные инвестиции). Под материальными инвестициями понимают инвестиции, которые прямо участвуют в производственном процессе (например, инвестиции в оборудование, здания, запасы материалов).

Финансовые инвестиции — вложения в финансовое имущество, приобретение прав на участие в делах других фирм и деловых прав (например, приобретение акций, других ценных бумаг).

Нематериальные инвестиции — инвестиции в нематериальные ценности (например, инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу).

Представляется, что все инвестиции относительно объекта приложения (а именно этот критерий наиболее интересен) можно разделить на два вида: портфельные и реальные, где:

Портфельные — вложения в ценные бумаги с целью последующей игры на изменение курса и (или) получение дивиденда, а также участия в управлении хозяйствующим субъектом.

Формирование портфеля происходит путем приобретения ценных бумаг и других активов. Портфель — совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховые полисы ).

Прямые (реальные) инвестиции — инвестиции — вложения частной фирмы или государства в производство какой- либо продукции.

Реальные инвестиции состоят из двух различных компонентов. Первый из них — это инвестиции в основной капитал, то есть приобретение вновь произведённых капитальных благ, таких как производственное оборудование, компьютеры и здания производственного назначения. Второй компонент — инвестиции в товарно-материальные запасы (оборотный капитал), которые представляют собой накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе, или нереализованных готовых товаров. Коммерческие товарно-материальные запасы считаются составной частью общей величины запасов капитала в экономической системе; они столь же необходимы, как и капитал в форме оборудования, зданий производственного назначения.

Также реальные инвестиции можно разделить на внутренние и внешние:

Внутренние — это вложение средств хозяйствующего субъекта в собственные факторы производства за счет собственных источников финансирования; финансовый инвестиция капитал портфельный

Внешние — это вложение средств инвестиционных институтов в факторы производства, нуждающегося в инвестициях хозяйствующего субъекта.

К реальным инвестициям имеет смысл отнести также понятия валовые и чистые инвестиции. Собственно чистые инвестиции это валовые инвестиции за вычетом издержек на возмещение основного капитала. Формула 1.1

Чистые Инвестиции = Валовые Инвестиции — Возмещение (1.1)

По характеру использования: первичные инвестиции, или нетто-инвестиции, осуществляемые при основании или при покупке предприятия; инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции), направляемые на расширение производственного потенциала;

Реинвестиции, т. е. использование свободных доходов, полученных в результате реализации инвестиционного проекта, путем направления их на приобретение или заготовление новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия;

Инвестиции на замену, в результате которых имеющееся оборудование заменяется новым;

Инвестиции на рационализацию, направляемые на модернизацию технологического оборудования или технологических процессов;

Инвестиции на изменение программы выпуска продукции;

Инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры изделий, созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта;

Инвестиции на обеспечение выживания предприятия в перспективе, направляемые на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды;

Брутто-инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и реинвестиций.

Рисковые инвестиции, или венчурный капитал — инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в несвязанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Такие капиталовложения, как правило, осуществляются путем приобретения части акций предприятия-клиента или предоставления ему ссуд, в том числе с правом конверсии последних в акции. Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает посредником в учредительстве стартовых наукоемких фирм.

По фактору времени:

Краткосрочные инвестиции — это активы, которыми предприятие владеет с целью извлечения прибыли через распределение дохода, как, например, процентный доход или дивиденды по инвестициям. Краткосрочные инвестиции также называют временными инвестициями; они могут состоять из ценных бумаг или других инвестиций, предполагаемый срок погашения которых составляет менее одного года.

Долгосрочные инвестиции — как правило, состоят из ценных бумаг других компаний, приобретенных с целью обеспечения постоянного источника дохода для инвестора на период более одного года. В раздел долгосрочных инвестиций в балансе не включаются ценные бумаги, приобретаемые для краткосрочных операций, в связи с тем, что установленный срок погашения их составляет период менее одного. Реальные долгосрочные инвестиции — это финансовые вложения в сам бизнес, в основные средства, здания, сооружения, оборудование, земля.

Аннуитет — инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном, это вложения средств в пенсионные и страховые фонды. Страховые компании и пенсионные фонды выпускают долговые обязательства, которые их владельцы хотят использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем.

• 1. Вложение капитала в уставные фонды совместных предприятий. Эта форма финансового инвестирования имеет наиболее тесную связь с операционной деятельностью предприятия. Она обеспечивает упрочение стратегических хозяйственных связей с поставщиками сырья и материалов (при участии в их уставном капитале); развитие своей производственной инфраструктуры (при вложении капитала в транспортные и другие аналогичные предприятия); расширение возможностей сбыта продукции или проникновение на другие региональные рынки (путем вложения капитала в уставные фонды предприятий торговли); различные формы отраслевой и товарной диверсификации операционной деятельности и другие стратегические направления развития предприятия. По своему содержанию эта форма финансового инвестирования во многом подменяет реальное инвестирование, являясь при этом менее капиталоемкой и более оперативной. Приоритетной целью этой формы инвестирования является не столько получение высокой инвестиционной прибыли (хотя минимально необходимый ее уровень должен быть обеспечен), сколько установление форм финансового влияния на предприятия для обеспечения стабильного формирования своей операционной прибыли.
• 2. Вложение капитала в доходные виды денежных инструментов. Эта форма финансового инвестирования направлена прежде всего на эффективное использование временно свободных денежных активов предприятия. Основным видом денежных инструментов инвестирования является депозитный вклад в коммерческих банках. Как правило, эта форма используется для краткосрочного инвестирования капитала и ее главной целью является генерирование инвестиционной прибыли.
• 3. Вложение капитала в доходные виды фондовых инструментов. Эта форма финансовых инвестиций является наиболее массовой и перспективной. Она характеризуется вложением капитала в различные виды ценных бумаг, свободно обращающихся на фондовом рынке (так называемые «рыночные ценные бумаги»). Использование этой формы финансового инвестирования связано с широким выбором альтернативных инвестиционных решений как по инструментам инвестирования, так и по его срокам; более высоким уровнем государственного регулирования и защищенности инвестиций; развитой инфраструктурой фондового рынка; наличием оперативно предоставляемой информации о состоянии и конъюнктуре фондового рынка в разрезе отдельных его сегментов и другими факторами. Основной целью этой формы финансового инвестирования также является генерирование инвестиционной прибыли, хотя в отдельных случаях она может быть использована для установления форм финансового влияния на отдельные компании при решении стратегических задач (путем приобретения контрольного или достаточного весомого пакета акций).

Источники: http://investicii-v.ru/vidi_finansovih_investicii/, http://businessman.ru/new-finansovye-vlozheniya-i-ix-vidy-uchet-finansovyx-vlozhenij.html, http://studwood.ru/1403485/finansy/obschaya_harakteristika_finansovyh_investitsiy

Источник: invest-4you.ru