Преимущества и недостатки инвестиций в акции

TalkingOfMoney.com — финансовый и инвестиционный журнал

TalkingOfMoney.com является источником финансового контента в Интернете, начиная от рыночных новостей и заканчивая стратегиями выхода на пенсию, инвестируя образование в понимание советников.

Каковы преимущества и недостатки привилегированных акций?

Привилегированные акции имеют ряд преимуществ как для компаний, так и для инвесторов. Основная выгода для акционеров заключается в том, что привилегированные акции имеют фиксированный дивиденд, который должен быть выплачен до того, как любые дивиденды могут быть выплачены простым акционерам. Хотя дивиденды выплачиваются только в том случае, если компания получает прибыль, некоторые виды привилегированных акций (называемые кумулятивными акциями) допускают накопление неоплаченных дивидендов. Как только бизнес вернется в черное, все невыплаченные дивиденды должны быть переданы привилегированным акционерам до того, как любые дивиденды могут быть выплачены простым акционерам.

Кроме того, в случае банкротства и ликвидации привилегированные акционеры имеют более высокие требования к активам компании, чем простые акционеры. Это делает привилегированные акции, также называемые привилегированными акциями, особенно привлекательными для инвесторов с низкой степенью риска. Компания ежегодно выплачивает дивиденды, но если она не сможет получить прибыль и должна быть закрыта, акционеры-привилегированные лица скорее компенсируют свои инвестиции.

Другие виды привилегированных акций имеют дополнительные преимущества. Конвертируемые акции позволяют акционеру торговать привилегированными акциями за фиксированное количество простых акций. Это может быть выгодным вариантом, если стоимость простых акций начнет расти. Участвующие акции предлагают акционеру возможность получать дополнительные дивиденды сверх фиксированной ставки, если компания удовлетворяет определенным заранее определенным целевым показателям прибыли. Разнообразие доступных привилегированных акций и их сопутствующие выгоды означает, что такой тип инвестиций может быть относительно низким риском для получения долгосрочного дохода.

С точки зрения инвестора основным недостатком привилегированных акций является то, что привилегированные акционеры не имеют одинаковых прав собственности в компании в качестве простых акционеров. Отсутствие права голоса означает, что компания не обязана привилегированным акционерам, как акционерам, но гарантированный возврат инвестиций в значительной степени компенсирует этот недостаток. Однако, если процентные ставки растут, фиксированный дивиденд, который казался таким прибыльным, может быстро выглядеть менее выгодным, поскольку другие ценные бумаги с фиксированным доходом появляются с более высокими ставками.

Привилегированные акции также имеют ряд преимуществ для эмитентной компании. Отсутствие прав акционеров-акционеров, которые могут показаться недостатком для инвесторов, выгодно для бизнеса, поскольку это означает, что собственность не разжижается путем продажи привилегированных акций так, как это делается при выпуске обыкновенных акций. Более низкий риск для инвесторов также означает, что стоимость привлечения капитала для выпуска привилегированных акций ниже, чем стоимость выпуска простых акций. Выпуск привилегированных акций несет многие из преимуществ как долгового, так и собственного капитала и считается гибридной ценной бумагой.

Компании могут также выставлять привилегированные акции, подлежащие выкупу, которые предоставляют им право выкупа акций по своему усмотрению. Это означает, что если вызываемые акции выпущены с дивидендом 6%, но процентные ставки упадут до 4%, компания может приобрести любые выпущенные акции по рыночной цене, а затем переиздать акции с более низкой ставкой дивидендов, тем самым снижая стоимость капитала. Однако акционеры считают это невыгодным.

Основным недостатком для компаний является более высокая стоимость этого типа собственного капитала по отношению к долгу. Тем не менее, финансирование через акционерный капитал, как обычный, так и привилегированный, снижает отношение долга компании к собственному капиталу, что считается инвесторами и кредиторами как признак хорошо управляемой компании.

Инвестиции в акции: достоинства и недостатки

Вложение денег в акции компаний — один из самых распространенных способов сохранить и приумножить личный капитал. Доходность по этому виду инвестиций существенно превышает процент по депозитам или облигациям, но отличается большей степенью риска. Попробуем разобраться, какие положительные и отрицательные стороны имеет данный вид инвестиций.

Достоинства вложения денег в акции

• Можно вложить деньги в высоколиквидные акции, которые в любой момент можно продать и превратить в деньги. Это касается не всех акций, а “голубых фишек” — акций крупных успешных компаний, которые выставлены на фондовой бирже.
• Цена одной акции невелика, поэтому даже владельца небольшого капитала могут инвестировать свои деньги.
  Даже те, кто плохо разбирается в экономике и инвестициях, могут заработать на вложении в акции посредством ПИФ (паевых инвестиционных фондов) или через доверительное управление. Достаточно владеть капиталом, а сделать правильные инвестиции помогут профессионалы.
• Если хорошо разбираться в механизме работы фондового рынка и уметь прогнозировать тенденции в экономике, можно осуществлять высокоточные спекулятивные инвестиции с минимальным риском.
• Обладая крупными пакетами акций (даже не обязательно контрольными) можно через голосование на собраниях акционеров принимать участие в управление компаниями и влиять на их пути развития с соблюдением собственных интересов.
• Можно получить очень высокие доходы, грамотно и вовремя вкладывая деньги. Эффект особенно сильный, когда инвестор скупает акции на пике падения с целью дальнейшей продажи после нормализации биржевого курса или в случае покупки акций перспективных стартапов, которые многократно растут в цене даже в краткосрочном периоде (чаще всего это касается высокотехнологичных компаний IT-сектора).
• Современные технологии делают инвестиции и торговлю акциями доступными каждому. Спекулятивная торговля может вестись через брокеров или через специальные программы-терминалы, работающие через Internet. В последнем случае можно лично вести торговлю независимо от географического нахождения.
• Инвестиции в акции приносят одновременно два типа дохода, что снижает риск и повышает привлекательность вложений. Спекулятивный доход можно получить после продажи ценных бумаг по возросшей цене, а дивиденды — ежегодно после распределения прибыли по результатам прошедшего периода.
• Торговля акциями с целью получения спекулятивного дохода за счет отсутствия кредитного плеча менее рискованна, чем другие способы игры на изменении биржевого курса.
• Вложение в акции позволяет выступать в качестве активного и пассивного инвестора. В первом случае ставка делается на спекулятивный доход, во втором — на получение дивидендов. Каждый инвестор может выбирать какой тип ему ближе.

Недостатки инвестирование капитала в акции компаний

• Во время экономических кризисов акции большинства компаний резко теряют стоимость, а последующий их рост очень растянут во времени, что не дает возможности быстро вернуть вложенные средства.
• Часть факторов, влияющих на колебания курса акций, практически невозможно прогнозировать с высокой степенью точности. Особенно это касается политической ситуации и природных катаклизмов.
  Ликвидность акций, особенно компаний, которые не котируются на бирже, катастрофически падает во время кризиса. Возникает ситуация, когда вложенные средства попросту невозможно вывести в виде денег.
• В некоторых случаях, например, при банкротстве предприятия, можно потерять все вложенные в акции средства. Поэтому инвестиции в акции компаний относятся к достаточно рискованным видам финансовой деятельности.
• Чтобы минимизировать риски, необходимо вкладывать средства не в акции одного предприятия или группы предприятий одной отрасли, а формировать инвестиционный портфель. Последний вариант требует аналитических навыков или привлечения специалистов (например, доверительного управления).
• Владея маленькими пакетами акций, невозможно влиять на распределение прибыли и финансово-хозяйственную деятельность компании.
• Акционеры (это особенно относится к владельцам простых акций) могут совершенно не получать дивиденды не только в случае отсутствия прибыли, но и если будет решено направить прибыль на развитие, например, на модернизацию производства.
  При отсутствии аналитических способностей, мощной теоретической базы и солидной практики спекулятивная торговля акциями чаще всего приводит к значительным убыткам.
• Возникает необходимость дополнительных расходов на оплату услуг регистраторов, брокеров, управляющих фирм, ведение биржевых счетов и прочих.
• Инвестиции в акции предполагают долгосрочное вложение средств. Если преждевременно выводить вложенные средства, можно потерять солидную часть предполагаемой прибыли или даже потерять часть денег. Это касается, прежде всего, дивидендов.

Это лишь основные аспекты инвестиционной деятельности. Существует много дополнительных моментов, как положительных, так и отрицательных, с которыми вынужденно сталкивается инвестор на фондовом рынке. Собираясь вложить деньги в акции предприятия, следует тщательно взвесить все факторы, чтобы не пришлось жалеть о принятом решении.

Подпишитесь на рассылку и получите доступ к видеозаписи мастер-класса по инвестированию

Виды инвестиций: их плюсы и минусы в диверсификации

Виды инвестиций и их распределение

Наверняка вам известно о том, как диверсификация делает ваши инвестиции безопаснее, уменьшает негативное влияние волатильности и увеличивает прибыль. Диверсифицированный портфель состоит из различных активов (зачастую из разных промышленных и отраслевых направлений) и не находится в прямой зависимости от состояния каких-либо из них. Это также и различные виды инвестиций: акции, облигации, недвижимость, металлы, природные ресурсы, валюты и др.

Ввиду специфики одни виды инвестиций более рискованны, чем другие. Например, облигации традиционно стабильны, но не дают столь же высокого дохода на большой дистанции, как акции. Но владельцу акций приходится постоянно переживать взлёты и падения стоимости.

Давайте рассмотрим некоторые виды инвестиций в отдельности и поясним плюсы и минусы каждого.

Технически владение акциями представляет собой владение частью компании, которая их выпустила. Для тех, кто только начинает или хочет начать инвестировать в акции (и не только) необходимо найти надёжного онлайн-брокера . Так как самостоятельно торговать акциями без него невозможно. Ищите удобную платформу и не забывайте о постоянном образовании. Без семинаров, исследований, образовательных программ и мастер-классов рассчитывать на хорошую прибыль в перспективе сложно и опрометчиво.

Преимущества инвестирования в акции:

• Вы – один из владельцев компании.
• Покупка акций — это возможность в несколько раз обогнать инфляцию.
• Акции — это одни из самых доходных, классических инвестиционных инструментов.
• Торговля акциями проста – достаточно иметь компьютер, интернет и знания.
• Акции — это источник пассивного дохода.
• Возможность получения дивидендов.

Недостатки инвестирования в акции:

• Покупка акций всегда сопряжена с риском – нет никаких гарантий возврата средств.
• Стоимость отдельных активов постоянно растёт и падает, а для спокойного наблюдения за такими прыжками нужные хорошие нервы (или уверенность, подтверждённая знаниями и опытом).

Виды инвестиций конечно никак не могут обойтись без облигаций. По общим признакам облигации схожи с кредитами. Только эти кредиты выдаёте вы. При покупке от вас требуется передать правительству, компании или юридическому лицу, выпускающему облигации, деньги. Взамен на это во время срока владения облигациями вы получаете процентные или купонные отчисления.

Облигации не так волатильны, как акции, но и дают меньшую прибыль в долгосрочной перспективе. Кроме того, они уступают по безопасности банковским сберегательным счетам. Ориентиром для оценки облигаций служит уровень риска. Соответственно, чем ниже рейтинг надежности у актива, тем более высокий процент он платит в качестве компенсации за риск.

Преимущества инвестирования в облигации:

• Цена актива не колеблется так сильно, как у акций.
• Есть возможность найти облигации, обеспечивающие доход на относительно стабильном уровне.

Недостатки инвестирования в облигации:

• В долгосрочной перспективе они не обеспечивают столь же высокую доходность, как акции.
• Облигации обесцениваются вместе с ростом процентных ставок.
• Доходность от облигации сильно зависит от уровня инфляции. Если вы получаете 3% доходности по облигации и в это время уровень инфляции вырос до 4%, то фактически ваша доходность составит -1%.

Фонды паевого инвестирования и ETF

Биржевые и паевые фонды – это отличные виды инвестиций для диверсификации и балансирования инвестиционного портфеля. Активы легко и быстро приобретаются у выпускающей компании в онлайне. Фонды объединяют деньги множества инвесторов и используют их для инвестирования по собственной стратегии. Они вкладываются в акции, облигации, недвижимость, валюты и другие направления.

Торговля и переоценка стоимости ETF происходит на протяжении всего дня, а паевых фондов – в его завершении. Паевые фонды предлагают на выбор инвестору активное или пассивное участие в торговле. А о плюсах и минусах ETF мы уже писали здесь и здесь .

Преимущества инвестирования в ETF и паевые фонды:

• Этот вид активов хорошо поддерживает принципы диверсификации, и широко охватывает рынок.
• У ETF низкий порог входа, они стоят достаточно дешево относительно, например, некоторых акций.

Недостатки инвестирования в ETF и паевые фонды:

• Уровень риска фонда зависит от инвестиций, выбранных вашим фондом.
• Исследовать, отслеживать и сравнивать фонды между собой сложно, поскольку они зачастую раскрывают лишь чистую стоимость своих активов. Низкий уровень прозрачности.

Международные фонды

Инвестировать в отдельные акции или облигации, выпущенные иностранными эмитентами не так легко, с точки зрения доступности, как в российские акции. Но для широкой диверсификации можно рассмотреть варианты с фондами, охватывающими глобальные рынки. Например, Vargard’s Total World Stock Index Fund. Если вас интересуют инвестиции в экономику отдельных регионов или стран, есть фонды наподобие Asia Pacific Fund или Fidelity Emerging Markets Fund. Большинству инвесторов имеет смысл посмотреть на международные инвестиционные возможности, когда они задумываются о диверсификации своих активов.

Преимущества инвестирования в международные фонды:

• Инвестируя за пределы РФ, вы открываете для себя ряд перспективных возможностей.
• Вы делаете портфель менее зависимым от волатильности локальных рынков, следовательно, делаете его стабильнее.

Недостатки инвестирования в международные фонды:

• Стоимость фонда или всего рынка, в который вы инвестировали, может попасть в зависимость от политической ситуации страны.
• Многие зарубежные страны используются отличные от российских стандарты отчётности, что потенциально затрудняет работу.

P2P кредитование (кредитование от человека к человеку)

Если вы хотите дать кому-то деньги в долг под проценты, то вам прямая дорога на P2P сервисы кредитования. Проще говоря, P2P — это всё равно что занять 1000 рублей соседу и взять с него за это процент, только онлайн. P2P -кредитование не классический и стандартный инструмент вложения денег, тем не менее он также имеет право попасть в виды инвестиций для диверсификации портфеля. Кредитование других физических лиц через интернет-порталы – способ дополнить свои вложения, учитывая, что это направление сейчас активно развивается и в России.

Преимущества инвестирования через P2P — кредитования:

• Вы самостоятельно решаете, кому давать кредит, под какой процент и на какой срок.
• Вы можете распределять кредитный капитал между различными кредиторами.
• Не требует специальных знаний.

Недостатки инвестирования P2P — кредитования:

• Сейчас недостаточно информации, чтобы фундаментально оценить реакцию таких инвестиций на крупные экономические изменения.
• Низкая надежность и слабая регуляция P2P сервисов.
• Занимать деньги на такие сервисы обычно приходят люди с плохой или отсутствующей кредитной историей.

Опцион – это контракт и ценная бумага. Он даёт право (не обязательство) покупать или продавать указанный актив по ранее определённой цене в течение конкретного срока. Наибольшую ценность представляют акционные, фондовые и валютные опционы. Покупка и продажа опционов производится на рынке ценных бумаг.

Преимущества опционов:

• Иногда такие активы могут принести доходность в 100% и больше за счёт хорошего плеча.
• Вы можете продавать опционы против акций, которыми уже владеете, увеличивая таким образом прибыль.

Недостатки опционов:

• Выбор и анализ опционов – сложная процедура, которая лучше даётся инвесторам с большим опытом.
• Некоторые типы опционов настолько рискованны, что могут привести к потере вложений.

Фьючерсный контракт – это соглашение и обязательство о покупке или продаже товара, финансового инструмента или ценной бумаги по определённой цене в конкретную дату. Если вы решили спекулировать на фьючерсной торговле, следует обращать внимание на продукты, акции, казначейские облигации, валюты и т.д.

Преимущества фьючерсов:

• Фьючерс – инвестиция с кредитным плечом, поэтому подходят для инвестирования малых сумм.
• Фьючерсы считаются очень ликвидными и позволяют быстро размещать заказы на покупку и продажу.
• Такие контракты подходят для хеджирования потерь на нестабильном рынке.

Недостатки фьючерсов:

• Подходит для опытных инвесторов.
• Это инвестиции, сопряжённые с очень высоким риском.

Диверсифицируйте

Сейчас для обычного инвестора нет никаких сложностей для диверсификации портфеля с помощью онлайн-инструментов. Есть множество вариантов и альтернатив, подходящих как для агрессивной, так и для пассивной стратегии.

Планируя распределение активов, убедитесь, что провели достаточно глубокое исследование рынка и конкретных инвестиций и обращаетесь к надёжным партнёрам. Лучшие онлайн-брокеры предлагают сильную поддержку клиентов, разумные комиссии и множество советов, как для новичков, так и для опытных инвесторов.

Источники: http://ru.talkingofmoney.com/what-are-advantages-and-disadvantages-of-preference-shares, http://investorpractic.ru/investitsii-v-aktsii-dostoinstva-i-nedostatki/, http://invlab.ru/2018/08/vidy-investicij/

Источник: invest-4you.ru