При росте инвестиций согласно теории кейнса

Теория Кейнса

Автор: Андрей Нестеров

Нестеров А.К. Теория Кейнса [Электронный ресурс] // Образовательная энциклопедия ODiplom.ru

В современных условиях постулаты теории Кейнса относительно государственного вмешательства в национальную экономическую систему приобретают особую значимость в связи с необходимостью поддержания условий для ее стабильного развития.

Действия государства согласно теории Кейнса должны опираться на критерии целесообразности, обоснованности и рациональности, а целевое воздействие на экономическую систему должно подкрепляться решением стоящих перед обществом задач и особенностям текущего социально-экономического развития.

Основная проблема в исследуемой области заключается в необходимости изучения экономической роли государства в национальной экономической системе для каждого современного гражданина, что является объективным процессом, так как без этого невозможно понимание значения государственных экономических мер.

Характерной особенностью теории Кейнса является всеобъемлющее государственное воздействие на экономическое развитие, что выражается в разработке и последовательной реализации экономической политики государства.

Формирование теории Кейнса

В 1920-1930 года Джон Мейнард Кейнс сформулировал теорию, общая суть которой выражается в следующем: «нерегулируемая капиталистическая система подвержена повторяющимся спадам (рецессиям) с массовой безработицей. По мнению Кейнса, для того, чтобы избежать ненужной траты ресурсов, необходима активная стабилизационная политика правительства» [1].

Теория Дж. М. Кейнса отражает интересы и служит выражением взглядов крупных промышленников, предприятий, связанных с государственным сектором экономики, а также государственных чиновников и значительной части интеллигенции.

Краеугольным камнем теории Кейнса является идея государственного воздействия на социально-экономические процессы, для достижения стабильного развития национальной экономической системы и максимально возможного смягчения кризисов и их последствий.

Возникновение теории Кейнса

Непосредственное возникновение кенсианства было обусловлено одним единственным поводом – мировой экономический кризис 1920–1930-х годов и его великая депрессия 1929–1933 годов.

Причина появления теории Кейнса

Истинной же причиной появления теории Кейнса являлось несовершенство традиционного подхода, который был свойствен западным странам.

Основной труд концепции Кейнса

В качестве опорной базы для всего кейнсианского подхода была «Общая теория занятости, процента и денег», опубликованная Кейнсом в 1936 году.

Специфика Общей теории занятости, процента и денег Кейнса

Специфической особенностью данной работы является тот факт, что она представляет собой весьма неструктурированное изложение мыслей, которые однако все экономисты посчитали чрезвычайно важными.

Суть теории Кейнса

В рамках своей концепции, Кейнс доказывал, что рыночная экономика отнюдь не утратила способности к динамичному развитию, а масштабный кризис – это явление временное, к которому можно подготовиться и смягчить его с помощью объективного государственного вмешательства.

Примечательно, что Пол Хейне отметил, что в рамках своей концепции «Кейнс считал, во-первых, что традиционный подход экономистов к проблеме спадов, по сути дела, игнорировал саму эту проблему и, во-вторых, что экономика современных промышленно развитых стран, таких как Великобритания или Соединенные Штаты, вовсе не склонна автоматически двигаться к полной занятости» [2]. Это объясняется тем, что достижение равновесия в рамках традиционного подхода осуществлялось как бы «скачком» от одного состояния равновесия к другому. Но сам процесс достижения равновесия был мгновенным только на графиках экономистов, которые, по сути, опускали проблемы экономических спадов и кризисов и не занимались антикризисными вопросами. На самом же деле процесс достижения нового равновесия продолжителен и может занимать неделю, месяц или больше времени. В результате экономические системы подходят к состоянию кризиса неподготовленными, что доказала Великая Депрессия.

Главной заслугой Кейнса в области развития теории государственного регулирования экономики является выделение макроэкономики в качестве самостоятельного направления, как учебной дисциплины, так и государственной политики.

До развития идей кейнсианства макроэкономические вопросы не выделялись экономистами и государственными деятелями в качестве самостоятельного предмета рассмотрения.

Кейнсианская теория регулирования экономики

В рамках основной концепции своей теории Кейнс предложил два основных направления, которые способствовали развитию экономической науки с позиций обеспечения эффективного экономического роста при условии государственного регулирования экономического развития и реализации активной политики по стабилизации национальной экономики.

Во-первых, он «отверг принципы оптимизации и методологического индивидуализма в качестве обязательных предпосылок для выведения функций экономических переменных и построения экономических моделей» [3]. Вместо этого, на основе макроэкономического анализа экономических взаимосвязей, он сформировал основы общего развития экономической системы в отдельном государстве.

Согласно теории Кейнса государство, выступая одновременно в качестве экономического агента и регулирующего органа, способно управлять развитием экономики, используя для этого макроэкономические инструменты.

Во-вторых, Кейнс доказал необходимость реализации «активной политики государственного регулирования макроэкономических вопросов развития экономики» [4]. В совокупности с использованием макроэкономических инструментов для управления развитием национальной экономики государство осуществляет вмешательство в функционирование рыночного хозяйства при проведении стабилизационной макроэкономической политики.

Макроэкономическая политика государства формируется и реализуется по усмотрению правительства и государственных министерств в зависимости от текущего рыночного состояния и рыночной конъюнктуры.

Также важным моментом кейнсианской теории является соотношение сбережений и инвестиций, которые в системе Кейнса являлись источником колебаний в экономике.

• Природа инвестиций такова, что они неизменно играют значительную роль в возникновении экономических кризисов, так как инвестиции значительно менее устойчивы, чем традиционные расходы населения.
• Очевидно, что покупку дорогостоящих благ, например, квартиры или машины, намного легче отложить, чем покупку продуктов питания, одежды и прочего.
• Поэтому традиционные расходы населения всегда поддерживаются на определенном уровне, а приобретение дорогих товаров длительного пользования откладывается сразу же, как только человек сочтет это уместным.

На этой основе Кейнс сформулировал основной психологический закон:

По мере роста доходов отдельного индивида в составе его расходов возрастает удельный вес сбережений, а по мере уменьшения доходов, наоборот, население уменьшает выделение средств на сбережение, чтобы сохранить прежний уровень жизни [5].

Опираясь на данное положение, Кейнс выдвинул концепцию, что поскольку правительство, государство и министерства обладают значительно большей информацией о рыночном положении и состоянии национальной экономики, чем отдельно взятый человек, необходимо государственное регулирование экономических процессов на макроуровне для обеспечения стабильного экономического развития.

Недостаточность спроса, которая вызвана стремлением сберегать больше, чем люди хотят тратить, в противовес традиционного подхода к экономическому развитию ведет к развитию «парадокса бережливости», суть которого выражается следующим образом:

Возросшее желание сберегать до такой степени разрушает стимулы к инвестированию, что производство и доходы опускаются ниже той отметки, на которой сберегатели могут хотя бы сохранить свой предыдущий желаемый уровень сбережений. Попытка сберечь побольше ведет к фактическому сокращению сбережений. На самом же деле увеличить свои сбережения население смогло бы, если бы решило меньше сберегать и больше тратить [2].

Парадокс бережливости в теории Кейнса

Проблема заключается в том, что в обратную сторону парадокс не действует, т.е. если отдельный человек или предприятие решит увеличить свои накопления, увеличивая траты, желаемой цели они никогда не достигнут. Поскольку парадокс применим только к совокупности всех экономических субъектов, которые сберегают и инвестируют, но решения об увеличении сбережений принимаются не всей совокупностью, а отдельными людьми. Поэтому государство может управлять расходами и накоплениями экономических субъектов, реализуя стимулирующую политику для увеличения расходов или накоплений населения.

Регулирование рынков капитала в теории Кейнса

Отдельно Кейнс выделял значимость регулирования рынков капитала как ответ на мировой экономический кризис. Согласно концепции Кейнса, государство должно понизить ставки процентов на капитал, установить повышенные налоговые ставки на любые спекулятивные сделки финансового характера, затем, собрав за счет этого необходимые средства, направить их на развитие производства и национальной экономической системы, а также решение социально значимых проблем. Кейнс указывал на то, что «эвтаназия рантье и праздных инвесторов не повлечет за собой никаких потрясений» [5].

В представлении Кейнса, государство – это единственный институт, который может гарантировать успешную реализацию частных инициатив.

Согласно воззрениям Кейнса, государство, выступая одновременно в качестве экономического агента и регулирующего органа, способно управлять развитием рынка капитала, используя для этого доступные ему макроэкономические инструменты. При этом данная политика должна опираться на активные действия государства, а не являться реакционной.

Кейнс выделил зависимость между инвестициями и обращением капитала, согласно которой норма процента должна быть совместима с масштабом инвестиций. В этом случае «мероприятия государства выступают как уравновешивающий фактор и имеют целью обеспечить такой рост обращения капитала, что приближение к точке насыщения происходило бы темпами, не возлагающими чересчур тяжелого бремени на жизненный уровень нынешнего поколения» [5]. Кейнс обозначил и мероприятия, с помощью которых государство может осуществлять регулирование.

В частности, для регулирования обращения капитала Кейнс предлагал сохранять умеренную инфляцию, прибегать к понижению ставки ссудного процента, обеспечивать наличие 3% безработицы и поддерживать производство военной продукции.

Ключевой задачей регулирования рынков капитала в своей теории Кейнс выделял стабилизация их развития, для чего предполагалось активное вмешательство государства в целях осуществления стабилизационной политики. Вместе с тем, кейнсианство ограничивало подход к регулированию государством рынков капитала преимущественно экономическими мерами, опираясь на закон соотношения сбережений и инвестиций и парадокс бережливости, сформулированные в рамках данного учения. Административным, законодательным и нормативным мерам уделялось меньшее значение. Вопросы защиты публичных прав инвесторов на рынках капитала фактически соответствовали положениям классической школы, однако предполагали более активное вмешательство в создание законодательных условий для защиты личных прав инвесторов. Исходя из этого, в отношении рынков капитала задача регулирования состоит в следующем:

Регулирующее воздействие государства должно быть сосредоточено в области обеспечения стабильного развития рынков капитала в целом, что отвечает интересам стабилизации национальной экономики, по факту игнорируя необходимость соблюдения публичных интересов непосредственных участников рынков капитала.

В рамках современных подходов к регулированию рынков капитала находят отражение отдельные положения теории Кейнса, при этом преобладает гипотеза, согласно которой государственное регулирование рынков капитала обуславливается текущими и перспективными экономическими интересами, целями и задачами государства, а не несовершенством рыночного механизма.

Теория Кейнса и возрождение его идей в современных условиях

Идеи теории Кейнса в современных условиях могут быть адекватно соотнесены с текущей экономической ситуацией, при условии их адаптации к критериальным аспектам национальной экономической системы любого государства, которое заинтересовано в стабильном развитии своей экономики. Сегодня объективно развивается подход целесообразного государственного регулирования рыночной экономики, в котором роль государства в экономике должна отвечать стоящим перед обществом задачам и особенностям развития национальных экономических систем.

Современная отечественная экономическая наука переживает качественный переход от почти полного отрицания необходимости какой-либо роли государства в национальной экономике, навеянного борьбой с командно-административной системой хозяйствования в начале 1990-х гг., последующего возврата к теме государственного регулирования экономики в конце 1990-х гг. и осознания важности экономической роли государства в середине 2000-х годов к практическому применению макроэкономических механизмов для эффективного регулирования национальной экономической системы во втором десятилетии XXI века.

За последние годы стали появляться новые исследования, которые носят взвешенный характер, подчеркивающие необходимость участия государства в экономической сфере страны и целесообразность совершенствования системы государственного регулирования рыночной экономики.

В этой связи особую значимость приобретает переосмысление идей Кейнса, связанных с необходимостью экономического участия государства в национальной экономической системе, что является объективным процессом, так как без этого невозможно поступательное развитие экономики страны. Современное рыночное хозяйство не может развиваться без вмешательства государства, разница лишь в том, насколько серьезным должно быть это вмешательство. В настоящее время трудно представить себе общество, где государство не осуществляет активную бюджетно-налоговую, финансовую и экономическую политику.

Возрождение идей Кейнса и их адаптация к современным условиям исходит из того, что роль государства заключается в регулировании стратегического развития национальной экономики и координации экономических процессов для достижения оптимальных экономических условий для населения и экономических агентов страны. Ключевым аспектом является вопрос о границах и степени государственного регулирования экономических отношений, в особенности в сфере предпринимательства. Переосмысление теории Кейнса, основанное на признании значимости государства в экономическом развитии, формируется на базе того, что государство, создавая условия для ведения хозяйственной деятельности, действует в логике современных экономических реалий. Ключевые направления:

• обеспечение административной, правовой, налоговой, социальной, коммуникативной среды для субъектов хозяйствования, которые действуют в целях извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей в тех или иных товарах и услугах;
• поддержка общественно-значимых отраслей и сфер экономической деятельности;
• защита отечественных предпринимателей от транснациональных корпораций, доминирования иностранных компаний, обеспечение работы антимонопольной службы;
• удовлетворение потребностей общества в общественно-значимых товарах и услугах, не имеющих коммерческой рентабельности;
• защита малообеспеченных слоев населения;
• решение вопросов обеспечения национальной обороны, правопорядка и защиты в опасных и чрезвычайных ситуациях;
• реализация государственных программ в области импортозамещения, реструктуризации национальной экономической системы, модернизации инфраструктуры, инвестиций в развитие инфраструктуры;
• иные направления государственной поддержки и регулирования отраслей и сфер деятельности.

Вместе с тем, ряд положений теории Кейнса объективно устарел и нуждается в адаптации к современным общественно-экономическим реалиям. Поэтому говорить о возрождении теории регулирования Кейнса следует с учетом актуальной действительности.

Продолжая логику Кейнса, современные сторонники его теории и концепций исходят из того, что система свободного рынка лишена внутреннего механизма, обеспечивающего макроэкономическое равновесие, поэтому необходимо активное вмешательство государства в экономику посредством различных мер экономической политики и административного вмешательства. Иными словами:

Невидимые результаты невидимой руки рынка многих достали.

Современные кризисные явления подтверждают несостоятельность отдельных положений о том, что рыночная система априори в состоянии автоматически достигать макроэкономического равновесия. Тогда как государственное регулирование на основе учета макроэкономических показателей, институциональных аспектов и интересов экономических групп позволяют достичь стабильного развития экономики.

Таким образом, можно охарактеризовать суть кейнсианства. Представители кейнсианства, ссылаясь на Великую депрессию, утверждают, что причиной макроэкономических проблем в целом, которые, в конечном счете, ведут к экономическим кризисам, является нестабильность расходов населения. При этом, природа нестабильности определяется инвестиционными расходами населения.

Кейнсианство отвергает гарантию устойчивости экономического развития при отсутствии колебаний в области предложения денежных средств.

Результатом макроэкономических проблем, согласно теории Кейнса, является увеличение проблем в масштабе рынка, что ведет к резким циклическим колебаниям с ярко выраженными границами элементов цикла. Цикличность проявляется при этом во всем: в колебаниях деловой активности, колебаниях производства, колебаниях цен и рынка труда. Результатом совокупности макроэкономических проблем и циклических колебаний является затяжной экономический кризис и посткризисные негативные структурные изменения в экономике. В случае хронического недостатка совокупного спроса, который не позволяет поддерживать уровень производства и занятости, сбережения населения сдерживают экономический рост.

Для устранения макроэкономических проблем кейнсианство предполагает активное вмешательство государства в экономическое развитие национальной экономики в целях осуществления стабилизационной политики.

1. Афанасьев В.С. Экономическая теория. – М.: Инфра-М, 2014.
2. Хейне Пол Экономический образ мышления. – М.: Вильямс, 2007.
3. Агапова Т.А., Серёгина С.Ф. Макроэкономика. – М.: Дело и сервис, 2013.
4. Капканщиков С.Г. Государственное регулирование экономики. – М.: КноРус, 2013.
5. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. – М.: Гелиос АРВ, 2002.
6. Гребенников В.Г. Формирование государственной политики регулирования экономического развития. – М.: Инфра-М, 2013.
7. Шамхалов Ф. Государство и экономика: основы взаимодействия. – М.: Экономика, 2013.

Теория Дж. М. Кейнса

В 1929-1933 гг. разразился мировой экономический кризис. Его результатом явилось сокращение валового национального продукта и доли инвестиций, рост безработицы. Кризис охватил США, Германию, Францию, Англию. Пострадали все классы и слои населения. Имели место массовые банкротства.

Неоклассики заявляли, что сложившаяся кризисная экономическая ситуация — это очищение экономики от балласта и по-прежнему настаивали на свободном выходе из кризиса. Однако время шло, а его намечалось. Кредит доверия неоклассикам был исчерпан. Они не могли ответить на вопросы: почему существуют кризисы перепроизводства и как выйти из кризиса.

Начались поиски новых доктрин. В этот период в США начал проводиться новый курс — курс Ф. Рузвельта (1882-1945 гг.), а в Германии и Италии — курс фашизма.

Теории Дж. М. Кейнса

В 30-е годы в экономической науке появилось имя Дж. Кейнса (1883-1946 гг.). В 1936 г. вышла в свет его основная работа «Общая теория занятости процента и денег». Вместе с выходом в свет этой книги наступил конец теории «невидимой руки рынка», конец теории автоматической настройки рыночной экономики.

Работа Кейнса содержит ряд новых идей. С первых страниц своей книги он указывает на приоритет первого слова в ее названии, т.е. общей теории, в отличие от частной интерпретации этих категорий со стороны неоклассиков. Далее он исследует причину кризисов и безработицы и разрабатывает программу борьбы с ними. Тем самым Кейнс впервые признал наличие безработицы и кризисов, внутренне присущих капитализму.

Затем он заявил о неспособности капитализма своими внутренними силами справиться с данными проблемами. По Кейнсу, при их решении необходимо вмешательство государства. Фактически он нанес удар по неоклассическому направлению в целом, а также по тезису об ограниченности ресурсов. Имеет место не нехватка ресурсов, а, наоборот, их переизбыток, о чем свидетельствует безработица. И если для рыночной экономики естественным является неполная занятость, то реализация теории предполагает полную занятость. Причем под последней Кейнс понимал не абсолютную занятость, а относительную. Он считал необходимой 3-хпроцентную безработицу, которая должна служить буфером для давления на занятых и резервом для маневра при расширении производства.

Возникновение кризисов и безработицы Кейнс объяснял недостаточным «совокупным спросом», являющимся следствием двух причин. Первой причиной он назвал «основной психологический закон» общества. Суть его состоит в том, что с ростом дохода потребление растет, но в меньшей мере, чем доход. Другими словами, рост дохода граждан опережает их потребление, что и приводит к недостаточному совокупному спросу. В результате возникают диспропорции в экономике, кризисы, которые в свою очередь ослабляют стимулы капиталистов к дальнейшим инвестициям.

Второй причиной недостаточного «совокупного спроса» Кейнс считает невысокую норму прибыли на капитал вследствие высокого уровня процента. Это вынуждает капиталистов держать свой капитал в денежной форме (в ликвидной форме). Этим наносится ущерб росту инвестиций и еще более урезается «совокупный спрос». Недостаточный рост инвестиций в свою очередь не позволяет обеспечить занятость в обществе.

Следовательно, недостаточное расходование доходов, с одной стороны, и «предпочтение ликвидности» с другой, ведет к недопотреблению. Недопотребление уменьшает «совокупный спрос». Скапливаются нереализованные товары, что и приводит к кризисам и безработице. Кейнс делает следующий вывод: если рыночная экономика предоставлена самой себе, то она будет стагнировать.

Кейнс разработал макроэкономическую модель, в которой установил зависимость между инвестициями, занятостью, потреблением и доходом. Важная роль в ней отводится государству.

Государство должно делать все возможное, чтобы поднять предельную (дополнительную) эффективность капитальных вложений, т.е. предельную рентабельность последней единицы капитала за счет дотаций, госзакупок и пр. В свою очередь, Центральный банк должен понижать ставку ссудного процента и проводить умеренную инфляцию. Инфляция должна обеспечить систематический умеренный рост цен, который будет стимулировать рост капиталовложений. В результате будут созданы новые рабочие места, что приведет к достижению полной занятости.

Главную ставку в увеличении совокупного спроса Кейнс делал на рост производительного спроса и производительного потребления. Недостаток личного потребления он предлагал компенсировать расширением производительного потребления.

Потребительский спрос нужно стимулировать через потребительский кредит. Кейнс также положительно относился к милитаризации экономики, сооружению пирамид, что, по его мнению, увеличивает размеры национального дохода, обеспечивает занятость рабочих и высокие прибыли.

Наиболее полное выражение макроэкономическая модель Кейнса нашла в теории так называемого «мультипликационного процесса». В основу этой теории положен принцип мультипликатора. Мультипликатор означает множитель, т.е. кратное увеличение прироста дохода, занятости и потребления к приросту инвестиций. Кейнсианский «мультипликатор инвестиций» выражает отношение прироста дохода к приросту инвестиций.

Механизм «мультипликатора инвестиций» состоит в том, что инвестиции в какой-либо отрасли вызывают в ней увеличение производства и занятости. Результатом этого явится дополнительное расширение спроса на предметы потребления, что вызовет расширение их производства в соответствующих отраслях, которые предъявят дополнительный спрос на средства производства.

По Кейнсу, мультипликатор инвестиций указывает, что когда происходит прирост общей суммы инвестиций, то доход возрастает на величину, которая в R раз больше, чем прирост инвестиций.

Мультипликатор зависит от величины «склонности к потреблению» C/Y, где Y — национальный доход, C — его часть, расходуемая на личное потребление. Чаще рассматривается зависимость мультипликатора от «предельной склонности к потреблению», т.е. отношения прироста потребления к приросту дохода ΔС/ΔY. Чем больше предельная склонность к потреблению, тем больше величина мультипликатора, и значит, тем больше сдвиги в занятости, вызываемые данным изменением в рамках инвестиций. Таким образом, теория мультипликатора обосновывает наличие прямой и пропорциональной связей между накоплением капитала и потреблением. Размер накопления капитала (инвестиций) обусловлен «склонностью к потреблению», а накопление вызывает множественное увеличение потребления.

Экономическое учениеДж. М. Кейнса

Джон Мейнард Кейнс (1883-1946) — выдающийся ученый-экономист современности. Он учился у не менее именитого ученого, основателя Кембриджской школы экономической мысли А. Маршалла. Но, вопреки ожиданиям, не стал его наследником, едва не затмив славу своего учителя.

Своеобразное осмысление последствий самого длительного и тяжелого экономического кризиса 1929-1933 гг., охватившего многие страны мира, отразилось в совершенно неординарных в тот период положениях изданной Дж.М. Кейнсом в Лондоне книги иод названием «Общая теория занятости, процента и денег» (1936).

Незаурядные способности к математике, обнаруженные еще в школе, стали ему важным подспорьем в годы учебы в Итоне и Королевском колледже в Кембридже, где он учился с 1902 по 1906 г. Причем ему довелось слушать «особые» лекции самого Д. Маршалла, по инициативе которого, как уже упоминалось, в Кембриджском университете с 1902 г. был введен курс «экономике» вместо «политической экономии» в традициях классической школы.

С 1906 но 1908 г. он являлся сотрудником в министерстве, проработав в первый год в военном отделе, а в дальнейшем — в отделе доходов, статистики и торговли Управления по делам Индии.

В 1908 г. по приглашению А. Маршалла ему предоставляется возможность прочитать курс лекций по экономической проблематике в Королевском колледже, после чего с 1909 по 1915 г. занимается здесь же преподавательской работой на постоянной основе одновременно и как экономист, и как математик.

Уже первая его экономическая статья под названием «Индексный метод» (1909) вызвала оживленный интерес; ее отмечают даже призом Адама Смита.

Достаточно скоро Дж.М. Кейнс получает и общественное признание. Так, с 1912 г. он становится редактором «Экономического журнала», сохранив за собой этот пост до конца жизни. В 1913- 1914 гг. является членом Королевской комиссии по финансам и денежному обращению Индии. Еще одним назначением этого периода стало утверждение его в качестве секретаря королевского экономического общества. Наконец, широкую популярность принесла ему и первая, изданная в 1913 г., книга «Денежное обращение и финансы Индии».

Далее популярный б своей стране ученый-экономист Дж.М. Кейне дает согласие перейти на службу в британское казначейство, где с 1915 по 1919 г. занимается проблемами международных финансов, выступает нередко в качестве эксперта в финансовых переговорах Великобритании, проводившихся на уровне премьер-министра и канцлера казначейства. В частности, в 1919 г. он являлся главным представителем казначейства на мирной конференции в Париже и одновременно представителем британского министра финансов в Высшем экономическом совете Антанты. В том же году изданная им книга «Экономические последствия Версальского мирного договора» приносит ему всемирную известность; ее переводят на различные языки.

Затем Дж.М. Кей не на значительный период оставляет службу в государственных учреждениях, сосредоточившись на преподавательской работе в Кембриджском университете и подготовке научных публикаций. В их числе появляются «Трактат о вероятности» (1921), «Трактат о денежной реформе» (1923), «Экономические последствия мистера Черчилля» (1925), «Конец свободного предпринимательства» (1926), «Трактат о деньгах» (1930) и некоторые другие, приближавшие великого ученого к самому главному вышедшему в 1936 г. труду — «Общей теории».

К активной общественно-политической деятельности Дж.М. Кейнс возвращается в конце 1929 г., когда с ноября того же года его назначают членом правительственного комитета финансов и промышленности. В годы второй мировой войны (в 1940 г.) он назначается советником британского казначейства. В 1941 г. его включают в состав английской правительственной делегации для участия в подготовке материалов по договору ленд-лиза и других финансовых документов с правительством США. Следующий — 1942 г. стал годом назначения на пост одного из директоров английского банка. В 1944 г. он утверждается главным представителем своей страны на Бреттон-Вудс кой валютной конференции, которая разработала планы создания Международного валютного фонда и Международного банка восстановления и развития, а затем назначается одним из членов правлений этих международных финансовых организаций. Наконец, в 1945 г. Дж.М. Кейнс вновь возглавляет английскую финансовую миссию — на этот раз в США — для проведения переговоров в связи с окончанием помощи по ленд-лизу и согласованием условий для получения у США крупного займа 7 .

Новизна главной идеи «Общей теории»

По оценкам многих экономистов, «Общая теория» Дж.М. Кейнса явилась поворотным пунктом в экономической науке XX в. и во многом определяет экономическую политику стран и в настоящее время.

Ее главная и новая идея состоит в том, что система рыночных экономических отношений отнюдь не является совершенной и саморегулируемой и что максимально возможную занятость и экономический рост может обеспечить только активное вмешательство государства в экономику. Восприятие этой идеи прогрессивной общественностью как должной и правильной обусловлено, по словам современного американского экономиста Дж.К. Гэлбрейта, тем, что «к 30-м гг. (XX столетия. — Я.Я.) тезис о существовании конкуренции между многими фирмами, которые неизбежно являются мелкими и выступают на каждом рынке, стал несостоятельным», поскольку «неравенство, возникающее в результате существования монополии и олигополии, распространяется на сравнительно узкий круг людей и в силу этого в принципе может быть исправлено вмешательством государства».

Во многом аналогичным образом расценивают главную идею великого труда Дж.М. Кейнса и многие другие ученые, в их числе М. Блауг и др.

Предмет и метод изучения

Новаторство экономического учения Дж.М. Кейнса в части предмета изучения и в методологическом плане проявилось, во-первых, в предпочтении макроэкономического анализа микроэкономическому подходу, сделавшего его основоположником макроэкономики как самостоятельного раздела экономической теории, и, во- вторых, в обосновании (исходя из некоего «психологического закона») концепции так называемого «эффективного спроса», т.е. потенциально возможного и стимулируемого государством спроса. Опираясь на собственную, «революционную» по тем временам методологию исследования Дж.М. Кейнс в отличие от своих предшественников и наперекор господствовавшим экономическим воззрениям утверждал о необходимости недопущения с помощью государства урезания заработной платы как основного условия ликвидации безработицы, а также о том, что потребление ввиду психологически обусловленной склонности человека к сбережению растет гораздо медленнее доходов.

Психологические склонности человека

По Кейнсу, психологическая склонность человека сберегать определенную часть дохода сдерживает увеличение дохода из-за сокращения объема капиталовложений, от которых зависит перманентное получение доходов. Что касается предельной склонности человека к потреблению, то она, по мнению автора «Общей теории», якобы постоянна и может поэтому обусловливать устойчивое соотношение между увеличением инвестиций и уровнем дохода.

Сказанное свидетельствует о том, что в методологии исследования Дж.М. Кейнса учитывается немаловажное влияние на экономический рост и неэкономических факторов, как-то: государство (стимулирующее потребительский спрос на средства производства и новые инвестиции) и психология людей (предопределяющая степень осознанных взаимоотношений хозяйствующих субъектов). Вместе с тем кейнсианское учение являет собой по преимуществу продолжение основополагающих методологических принципов неоклассического направления экономической мысли, поскольку и сам Дж.М. Кейнс, и его последователи (впрочем, как и неолибералы), следуя идее «чистой экономической теории», исходят из приоритетного значения в хозяйственной политике общества прежде всего экономических факторов, определяя выражающие их количественные показатели и связи между ними, как правило, на базе методов предельного и функционального анализа, эконо- мико-математического моделирования.

Методологическая связь с концепцией меркантилизма

Дж.М. Кейнс не отрицал влияния меркантилистов на созданную им концепцию государственного регулирования экономических процессов. Его общие с ними суждения очевидны и заключаются:

• в стремлении увеличения массы денег в стране (как средство их удешевления и соответственно снижения ставок ссудного процента и поощрения инвестиций в производство);
• в одобрении роста цен (как способ, стимулирующий расширение торговли и производства);
• в признании того, что недостаток денег служит причиной безработицы;
• в понимании национального (государственного) характера экономической политики.

Методологические расхождения с классиками и неоклассиками

В «Обшей теории» Дж.М. Кейнса отчетливо прослеживается мысль о нецелесообразности чрезмерной бережливости и накопительства и, наоборот, возможной пользе всемерного расходования средств, поскольку, как полагай ученый, в первом случае средства, скорее всего, приобретут неэффективную ликвидную (денежную) форму, а во втором — могут быть направлены на увеличение спроса и занятости 15 . Он также резко и аргументированно критикует тех экономистов, которые привержены догматическим постулатам «закона рынков» Ж.Б. Сэя и другим сугубо «экономическим» законам, называя их представителями классической школы.

В данной связи Дж.М. Кейнс, в частности, писал: «Со времен Сэя и Рикардо экономисты-классики учили: предложение само порождает спрос. что вся стоимость продукции должна быть израсходована прямо или косвенно на покупку продуктов». На основании подтверждающих данный тезис выдержек из «Основ политической экономии» Дж.С. Милля и «Чистой теории национальных стоимостей» А. Маршалла Дж.М. Кейнс заключает, что у классиков и их преемников «теория производства и занятости может быть построена (как у Милля) на основе натурального обмена; деньги же никакой самостоятельной роли в экономической жизни не играют», поэтому «закон Сэя. равносилен предположению, что не существует препятствий к достижению полной занятости».

«Основной психологический закон»

Суть этого «закона» Дж.М. Кейнса такова: «Психология общества такова, что с ростом совокупного реального дохода увеличивается и совокупное потребление, однако не в такой же мере, в какой растет доход». И в этом определении его недвусмысленная теоретико-ме- тодологическая позиция, в соответствии с которой для выявления причин неполной занятости и неполной реализации, неравновесности экономики, а также для обоснования методов ее внешнего (государственного) регулирования «психология общества» имеет не меньшее значение, чем «законы экономики».

В частности, поэтому Дж.М. Кейнс утверждает, что «воспитание. государственных деятелей на принципах классической политической экономии» не позволит им «выбрать какой-либо лучший путь», стимулирующий увеличение богатства, кроме как надежда на «сооружение пирамид, землетрясения, даже войны». Отсюда, по его мнению, «если только психологические склонности участников экономического процесса действительно оказываются примерно такими, какими мы их здесь предполагали, то можно считать, что существует закон, согласно которому расширение занятости, непосредственно связанное с инвестициями, неизбежно должно оказать стимулирующее влияние на те отрасли, которые производят потребительские блага, и, таким образом, повести к увеличению совокупной занятости, причем такое увеличение превосходит прирост первичной занятости, непосредственно связанной с дополнительными инвестициями».

Концепция мультипликатора инвестиций

Между тем наращивание инвестиций и обусловленный этим рост национального дохода и занятости населения может рассматриваться как целесообразный экономический эффект. Последний, получивший в экономической литературе название эффекта мультипликатора, означает, что «увеличение инвестиций приводит к увеличению национального дохода общества, причем на величину большую, чем первоначальный рост инвестиций». В специфичной разгадке механизма этого «эффекта» заключается ответ на вопрос, почему в научных изысканиях Дж.М. Кейнса столь много внимания уделено концепции мультипликатора, которую, по его словам, ввел в экономическую теорию еще в 1931 г. Р.Ф. Кан.

Однако, характеризуя «мультипликатор занятости» Р.Ф. Кана как показатель, позволяющий измерять «отношение между увеличением совокупной занятости в отраслях, непосредственно связанных с инвестициями», рекомендуемый собственный коэффициент Дж.М. Кейнс назвал «мультипликатором инвестиций», который в отличие от мультипликатора Р.Ф. Кана характеризует положение о том, что «когда, происходит прирост общей суммы инвестиций, то доход увеличивается на сумму, которая в К раз превосходит прирост инвестиций». Причина такого положения, подчеркивает Дж.М. Кейнс, заключается в постоянно упоминаемом им же «психологическом законе», в силу которого «по мере того, как реальный доход возрастает, общество желает потреблять постоянно уменьшающуюся его часть».

Далее он приходит к выводу о том, что «принцип мультипликатора позволяет дать общий ответ на вопрос о том, каким образом колебания инвестиций, составляющих относительно небольшую долю национального дохода, способны вызывать такие колебания совокупной занятости и дохода, которые характеризуются гораздо большей амплитудой». Но, по его убеждению, «хотя в бедном обществе размеры мультипликатора сравнительно велики, влияние колебаний в размерах инвестиций на занятость окажется много сильней в богатом обществе, так как можно предположить, что именно в последнем текущие инвестиции составляют гораздо большую долю текущей продукции».

Итак, теоретическая суть эффекта мультипликатора действительно достаточно проста.

Меры государственного регулирования экономики

Итогом своего исследования Дж.М. Кейнс считал создание качественно новой экономической теории. Последняя, на его взгляд, «указывает на жизненную необходимость создания централизованного контроля в вопросах, которые ныне в основном предоставлены частной инициативе. Государство должно будет оказывать свое руководящее влияние на склонность к потреблению частично путем соответствующей системы налогов, частично фиксированием нормы процента и, возможно, другими способами», ибо «именно в определении объема занятости, а не в распределении труда тех, кто уже работает, существующая система оказалась непригодной». Вот почему, по убеждению Дж.М. Кейнса, «учреждение централизованного контроля, необходимого для обеспечения полной занятости, потребует, конечно, значительного расширения традиционных функций правительства. Но все же остаются широкие возможности для проявления частной инициативы и ответственности».

Эффективность регулирования государством экономических процессов, на взгляд Дж.М. Кейнса, зависит от изыскания средств под государственные инвестиции, достижения полной занятости населения, снижения и фиксирования нормы процента. Он писал: «Рикардо и его преемники просмотрели гот факт, что даже в долгосрочном периоде занятость не обязательно стремится к уровню полной занятости, что уровень занятости может изменяться и что каждой отдельной банковской политике соответствует отличающийся от других уровень занятости. Таким образом, существует много состояний долгосрочного равновесия, соответствующих различным мыслимым вариантам процентной политики органа, регулирующего денежную систему».

Как полагал Дж.М. Кейнс, государственные инвестиции в случае их нехватки должны гарантироваться выпуском дополнительных денег, а возможный дефицит бюджета будет предотвращаться возрастанием занятости и падением нормы процента. Иначе говоря, по концепции Дж.М. Кейнса, чем ниже норма ссудного процента, тем выше стимулы к инвестициям, к росту уровня инвестиционного спроса, что, в свою очередь, расширяет границы занятости, ведет к преодолению безработицы. При этом исходным для себя он считал такое положение о количественной теории денег, в соответствии с которым в реальной действительности «вместо постоянных цен при наличии неиспользованных ресурсов и цен, растущих пропорционально количеству денег в условиях полного использования ресурсов, мы практически имеем цены, постепенно растущие по мере увеличения занятости факторов».

В этой связи М. Блауг пишет: «Для Кейнса полная занятость зависит от правильного соотношения процентной ставки и заработной платы и может быть достигнута скорее путем понижения первой, чем сокращения второй. Фундаментальная причина безработицы у Кейнса состоит в том, что ставка процента в долгосрочной перспективе остается слишком высокой. ». Вместе с тем, по Блаугу, «согласно кейнсианской теории удвоение денежной массы не приводит к удвоению уровня цен, но при этом воздействует на процентную ставку. потому, что кейнсианская функция спроса на деньги, в частности спекулятивного, учитывает «денежную иллюзию» или реакцию индивидов на любое, даже номинальное, изменение запасов наличности».

И резюмируя свою позицию по отношению к учению Дж.М. Кейнса, М. Блау г восклицает: «Кей наш некая революция действительно имела место!»

Роль сбережений и инвестиций в теории Дж. Кейнса. Теория мультипликатора;

Дж. Кейнс рассмотрел факторы, влияющие на величину потребительских расходов и размер сбережений.

Причины, мотивирующие людей сберегать или тратить доходы, он подразделяет на субъективные и объективные. В качестве субъективных причин для сбережения он называет: осторожность (желание иметь резерв на случай непредвиденных обстоятельств), предусмотрительность (откладывание денег на будущие расходы), расчетливость (желание получить проценты), гордость, скупость и др. Субъективными причинами для расходования средств являются: желание пользоваться жизнью, недальновидность, щедрость, нерасчетливость, тщеславие и мотовство (страсть тратить деньги). К объективным причинам ученый относит изменение следующих факторов: покупательной способности единицы заработной платы, разницы между доходом и чистым доходом, ценности имущества, приносящего доход, предполагаемого отношения между будущим и текущим уровнями дохода.

Основным фактором, влияющим на величину потребительских расходов и доходов, является располагаемый доход. Для характеристики соотношения в доходе величин потребления и сбережения Дж. Кейнс ввел понятия средних склонностей к потреблению и сбережению. Средняя склонность к потреблению — это отношение потребительских расходов к доходам. Соответственно средняя склонность к сбережению — это отношение сбережений к доходам. Эти показатели определяют, как распределяется весь доход. Для выработки мер экономической политики важно знать, как изменятся потребительские доходы и сбережения при изменении дохода. Для установления этого Дж. Кейнсом вводятся предельные склонности. Предельная склонность к потреблению — это отношение изменения потребительских расходов к изменению доходов, а предельная склонность к сбережению — отношение изменения сбережений к изменению дохода. В сумме эти показатели всегда равны единице.

Влияние дохода на потребление и сбережение Дж. Кейнс формулирует как «. основной психологический закон, в существовании которого мы можем быть вполне уверены не только из априорных соображений, исходя из нашего знания человеческой природы, но и на основании детального изучения человеческого опыта, состоит в том, что люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той же мере, в какой растет доход». [51]

Чем выше растут доходы, тем меньшая их часть направляется на потребление, и тем больше становится доля сбережений.

Помимо располагаемого дохода на величину потребительских расходов влияют следующие (экзогенные по отношению к доходу) факторы:

– накопленное людьми богатство (чем оно значительней, тем меньше стимулы к сбережению);

– потребительские ожидания относительно изменения цен и доходов в будущем;

– налоги с потребителей.

Все эти факторы действуют разнонаправлено и их влияние в определенной мере взаимоуравновешивается. Решение о доле потребления и сбережения в доходе связано с привычками людей.

Функцию потребления (C) Дж. Кейнс представляет следующим образом:

C = a +bY,

где а — экзогенные переменные, т. е. не зависящие от величины дохода; b — предельная склонность к потреблению; Y— доход.

В 1940-х гг. эта формула нашла фактическое подтверждение на примере статистических данных США.

По мнению Дж. Кейнса, с ростом доходов средняя склонность к потреблению снижается и превышает предельную склонность. Согласно еще одному его выводу с ростом доходов предельная склонность к потреблению снижается. В настоящее время многие экономисты считают, что при изменении доходов предельная склонность к потреблению остается постоянной.

В период экономического роста доходы населения увеличиваются и, следовательно, растет доля сбережений в доходе. Это может привести к проблеме, называемой в современной экономической теории «парадоксом бережливости»: стремясь стать богаче в будущем, люди увеличивают сбережения, это снижает текущие потребительские расходы, падает совокупный спрос, а следовательно, сокращается производство и национальный доход, люди становятся беднее. В экономически развитых странах существует тенденция превышения объема сбережений над инвестициями, что приводит к спадам.

В классической теории экономический спад рассматривался как временное отклонение от равновесия. За счет снижения цен и заработной платы экономика должна быстро восстановить устойчивое состояние. В реальной ситуации этот процесс не может произойти мгновенно. За время, необходимое для восстановления, снижение производства и падение доходов населения будут способствовать усугублению спада. Дж. Кейнс объяснял спады последствиями длительности приспособления рынка к изменениям и неопределенностью будущей ситуации для экономических субъектов. Важную роль в возникновении спадов ученый отводит нестабильности объемов инвестиций. Основными факторами, определяющими объем инвестиционных расходов частных фирм, являются ожидаемая норма чистой прибыли, рассчитываемая как разница между ожидаемой нормой прибыли и налогами, и реальная процентная ставка.

Предельная эффективность капитала – это отношение прибыли, приходящейся на единицу вновь вводимого в действие капитального имущества, к восстановительной стоимости этого имущества. Прибыльность инвестиций вычисляют как разность между предельной эффективностью капитала и нормой процента. При принятии решения об инвестировании средств учитывается ожидаемая доходность инвестиций.

Важной составной частью теории эффективного спроса является разработанная Дж. Кейнсом теория мультипликатора. Мультипликатором дохода, или инвестиционным мультипликатором, он называет множитель, показывающий, во сколько раз вырастет доход в ответ на увеличение инвестиций. Мультипликатор равен отношению изменения дохода к изменению инвестиций. Этот прирост дохода на величину в несколько раз большую получил название эффекта мультипликатора. Он обусловлен тем, что расходы одних людей обеспечивают доходы другим людям. Продавец инвестиционного товара, получив доход от его продажи, потратит часть этого дохода и, в свою очередь, обеспечит доход другим продавцам, которые тоже станут тратить деньги на потребление. Эта цепочка будет тем длиннее, чем выше предельная склонность людей к потреблению и ниже предельная склонность к сбережению. Дж. Кейнс установил, что величина мультипликатора обратно пропорциональна предельной склонности к сбережению.

Эффект мультипликатора действует также в обратном направлении. Если инвестиции снизились на какую-то величину, то это приведет к падению национального дохода на величину в несколько раз большую. В ситуации полной занятости эффект мультипликатора приведет не к росту производства, а к усилению инфляции.

Дж. Кейнс ввел понятие «предпочтение ликвидности», которое характеризует стремление людей хранить часть своих сбережений в денежной форме. Наличные деньги нужны для финансирования текущего потребления. Помимо этого он считал, что наличность хранится для покупки ценных бумаг по выгодному курсу (спекулятивная функция). В соответствие со спекулятивной функцией ликвидности люди выжидают снижения курса ценных бумаг, чтобы приобрести их по низкой цене.

Ученый впервые показал, что спрос на деньги зависит от уровня процентной ставки. При повышении нормы процента спрос на деньги снижается. Существует такой уровень процентной ставки, ниже которого становится невыгодно вкладывать наличные средства в ценные бумаги (ловушка ликвидности). Пока уровень процентной ставки ниже этой величины, наличность держат на руках в ожидании роста процента.

Возможна ситуация, при которой из-за предпочтения ликвидности процентная ставка будет устанавливаться на уровне, более высоком, чем необходимо для достижения полной занятости. В стабильной экономике люди станут вкладывать средства в более доходные, хотя и менее ликвидные активы. В ситуации экономической нестабильности, когда будущее представляется слишком неопределенным, люди предпочтут более ликвидные формы сбережений или наличность, даже за счет потери доходности.

В качестве мер государственного регулирования особое внимание Дж. Кейнс уделял стимулированию совокупного спроса. В налогово-бюджетной политике следует увеличивать государственные расходы, в том числе активизировать государственное инвестирование. Прямое государственное инвестирование должно быть дополнено формированием благоприятного инвестиционного климата для частных инвесторов. Возникновение бюджетного дефицита в период экономического спада, по мнению Дж. Кейнса, не является проблемой, бюджет не следует балансировать ежегодно.

В отношении мер кредитно-денежной политики Дж. Кейнс рекомендует осторожный подход. Снижение нормы ссудного процента может стимулировать инвестиции. Однако из-за ловушки ликвидности эффективность такой меры снижается.

Источники: http://odiplom.ru/lab/teoriya-keinsa.html, http://www.grandars.ru/student/ekonomicheskaya-teoriya/keyns.html, http://studopedia.su/9_13267_rol-sberezheniy-i-investitsiy-v-teorii-dzh-keynsa-teoriya-multiplikatora.html

Источник: invest-4you.ru