Роль инвестиций в повышении конкурентоспособности

Роль иностранных инвестиций в условиях повышения конкурентоспособности предприятия

Существует несколько толкований понятия «инвестиции».

Английские ученые У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бейли [2] трактуют инвестиции как – «в наиболее широком смысле слово «инвестировать» означает: «расставаться с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем». Данное определение не совсем точно раскрывает само понятие инвестиции в соответствии с их видами, так как бывают безвозвратные инвестиции.

Машкин В. [3] раскрывает понятие инвестиций как «долгосрочное вложение капитала в какое-либо предприятие», «вложение инвестора в объект инвестиций, делающее его участником этого объекта, при этом предметная наполненность вложения определяет характер связи инвестора с объектом инвестиций и возможные способы воздействия на этот объект». В данном определении не указывается, что инвестор желает получить какой-либо эффект от вложений.

И. Бланк [4] дает следующее объяснение термину инвестиции — «инвестиции представляют собой вложения во всех его формах с целью обеспечения его роста в предстоящем периоде, получения текущего дохода или решения определенных социальных задач». Но данное толкование упускает не маловажный фактор – связь инвестора с объектом инвестиций. Наиболее полное понятие инвестициям дают Райзер Б.А., Лозовской Л.Ш., Стародубцева Е.Б. [5] – «долгосрочные вложения государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятие различных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты. Дают отдачу через значительный срок после вложения».

В более широкой трактовке инвестиции выражают вложения капитала с целью последующего его увеличения. При этом прирост капитала должен быть достаточным, чтобы компенсировать инвестору отказ от использования собственных средств на потребление в текущем периоде, вознаградить его за риск и возместить потери от инфляции в будущем периоде.

Таким образом, правомерно будет представить инвестиции как вложения каких-либо средств, фондов, вообще капитала, то есть все виды материально имущественных и иных ценностей, вкладываемые в предпринимательскую и другие виды деятельности с целью получения дохода (прибыли), вообще итогов выгоды, прибыльного размещения капитала. Результатом этого являются накопления, которые служат источником инвестиций.

Инвестиции, или долгосрочные вложения капитала в различные инновационные проекты, предприятия, экономические и социальные программы, являются неотъемлемым компонентом современной рыночной экономики. Именно инвестиции являются тем самым источником модернизации и обновления производственной деятельности, который обеспечивает развитие экономики, как на микро-, так и на макроуровнях.

Роль инвестиций в развитии экономики чрезвычайно велика. Именно за счет инвестиций происходит обновление и расширение производства, увеличение производительности, решаются различные проблемы экономического и социального характера.

Иностранные инвестиции создают дополнительную рыночную конкуренцию. В Казахстане наблюдается очень высокий уровень концентрации производства во многих отраслях. В этих условиях предприятия с иностранными инвестициями могут активизировать конкуренцию, используя некоторые присущие им преимущества (более высокую производительность труда, эффективный маркетинг и т.п.).

Повышение уровня конкуренции — один из факторов, способствующих уменьшению общего уровня производственных затрат на рынках отдельных видов продукции. Появление на рынке продукции предприятий с иностранными инвестициями требует от других местных предприятий технологических и организационных нововведений. Таким образом, иностранные инвестиции как один из факторов обновления производства, в отраслях национальной экономики содействуют процессу экономической модернизации и развитию рыночной среды.

Вместе с тем иностранные инвестиции, кроме положительной роли играют и отрицательную роль в экономике страны. Выделим проблемы, возникающие в процессе осуществления инвестиций:

Негативные последствия иностранных инвестиций:

— Оппоненты иностранного инвестирования уделяют большое внимание таким моментам, как недопущение продажи земли иностранцам. Однако в действительности, это требование сдерживает приток иностранного капитала, поскольку наличие частной собственности на землю часто является необходимым условием осуществления инвестиций.

— Оппоненты также доказывают, что покупка стратегически важных предприятий иностранцами недопустима. Возможны случаи, когда иностранные инвесторы приватизируют предприятия, являющиеся их конкурентами на мировом рынке, с целью недопущения их самостоятельного развития. Поэтому в процессе приватизации государство должно контролировать действия ТНК, связанные с приобретением местных предприятий.

Перед страной, привлекающей иностранные инвестиции, возникает дилемма: если законодательство будет слишком сдерживающим, то иностранный капитал не будет вкладываться; если же слишком либеральным, то в некоторых случаях при ухудшении экономической или политической ситуации зарубежные инвесторы станут одновременно вывозить как прибыль, так и первоначальные инвестиции, что может привести к платежному кризису. Для того, чтобы реально обеспечить появление иностранного капитала, необходимо снять все ограничения на репатриацию прибыли. Государство должно создать достаточно благоприятный инвестиционный климат, чтобы капитал и прибыль не уходили за границу.

Еще одна проблема возникает в связи с государственным регулированием иностранных инвестиций: если государство будет подвергать их жесткому контролю, то поток инвестиций уменьшится. То есть необходимо создать эффективную систему стимулирования иностранных инвесторов. Мировой опыт показывает, что зарубежный капитал привлекают не просто регионы с меньшим уровнем заработной платы, но с высоким уровнем заработной платы, который компенсируется лучшей инфраструктурой, более развитой экономикой и более эффективной администрацией.

Иностранные инвестиции способствуют повышению производительности труда. Однако в этой связи могут возникнуть проблемы взаимоотношений с местным персоналом, привыкшим к более умеренному темпу работы.

Проблема возникает и при появлении на рынке продукции предприятий с иностранными инвестициями. Конкурентные преимущества этих фирм могут привести к банкротству местных производителей, что вызовет повышение уровня безработицы. С экономической точки зрения это оправдано: более эффективные производители вытесняют менее эффективных субъектов. Но в ряде случаев возникает противодействие, направленное на защиту национальных интересов. Уже сейчас в некоторых отраслях экономики попытки вложения иностранных инвестиций встречают отпор со стороны работников предприятий.

Одним из главных направлений экономических реформ в республике была и остается выработка привлекательной инвестиционной политики, направленной на создание благоприятного инвестиционного климата для иностранного капитала. Так, Казахстан на протяжении последних девяти лет намного опережает остальные страны СНГ по привлекательности его экономики для потенциальных инвесторов, стабильности политической системы и доступу к финансовым ресурсам.

В Казахстане, несмотря на трудности переходного периода, стабильность и инвестиционная привлекательность превратились в объективную реальность. Страна обладает богатыми природными ресурсами, относительно развитой промышленностью, квалифицированной и недорогой по западным стандартам рабочей силой. Покупательная способность населения страны выше, чем в других государствах СНГ, что повышает емкость внутреннего рынка, уровень среднемесячной заработной платы выше, чем во всех государствах Содружества, за исключением России.

Для иностранных инвесторов наиболее привлекательным является сырьевой сектор экономики республики. Несмотря на то, что в республике созданы достаточно благоприятные условия для привлечения ПИИ в обрабатывающую промышленность, их доля в общем объеме пока остается крайне низкой. Это обусловливает необходимость принятия дополнительных стимулирующих мер для увеличения притока инвестиций в обрабатывающую промышленность Казахстана. Как показывает мировая практика, преимущественное вложение капитала в одну отрасль экономики может способствовать деформации других отраслей. В конечном итоге односторонний инвестиционный упор на преимущественное развитие нефтегазового сектора республики может привести к негативным социально-экономическим последствиям. Характерной особенностью казахстанского экспорта углеводородного сырья является географическая направленность.

Основные объемы поставок сырой нефти и газового конденсата осуществляются в страны вне СНГ, доля которых неуклонно растет.

Подводя итоги, отметим, что в целом вложение иностранных инвестиций в экономику Казахстана имеет больше преимуществ, чем негативных последствий. Однако процессы инвестирования требуют отработки регулирующего механизма, взаимоконтроля и способности всех сторон идти на успешное взаимодействие и согласие, найти общую сферу для сотрудничества.

2. У. Шарп, Дж.Бейли «Инвестиции», М.: Инфра-М, 2007. — 1028 с.

3. “Инвестиции”, Игонина Л.Л. М.: Экономист, 2005.-478с.

4. “Финансирование инвестиции ”. Крушвиц Л., Шефер Д., Шваке М., СПБ.: Питер, 2001.-320с.

5. “Инвестиции”, Кузнецов Б.Т. М.: Юнити- Дана, 2010-624с.

Роль инвестиций в работе предприятия

Наличие инвестиций и их грамотное использование для обеспечения конкурентоспособности, а также формирования будущей доходности предприятия и повышения его цены. Повышение роли инвестиций в деятельности предприятия. Объекты инвестиционной деятельности.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Роль инвестиций в работе предприятия

инвестиция конкурентоспособность доходность предприятие

Сегодня в мире разворачивается технологическая и информационная революции, высокими темпами происходит глобализации мировой экономики. Становление новых экономических условий сопровождается быстрыми и широкомасштабными изменениями конкурентной среды, динамики экономических отношений в которых действуют предприятия. Периоды, в которые возможна их стабильная деятельность, все более сокращаются, происходят существенные изменения в масштабе и сложности среды, в которой они действуют. Предприятия вынуждены конкурировать на многочисленных рынках часто в различных странах. Специфика условий, в которых конкурируют предприятия таковы, что изменения могут происходить либо неожиданно, либо предупреждения о них поступают слишком поздно. Даже преуспевающее предприятие в короткий период времени может потерять свои позиции и оказаться отстающим. В сегодняшних условиях конкуренция товаров и услуг трансформируется в конкуренцию предприятий, соперничество между которыми происходит на уровне управленческих знаний, навыков и профессионализма управления. В этих условиях многие еще сегодня важные для экономики предприятия и всей страны характеристики, определяющие направления капиталовложений и их эффективность, теряют свой приоритет, а наиболее эффективным видом инвестиций являются вложения в человеческий капитал. Происходящие перемены в конкурентных отношениях, тенденциях к уровню профессионализма персонала, меняют уровень требований к качеству управления предприятием. Одновременно возрастают и масштабы перемен в технологии и ее распространении, более интенсивно используются знания, а скорость их внедрения в производство сама становится преимуществом в конкуренции. Процессы глобализации сопровождаются либерализацией рынков, возникновением новых экономических альянсов, растущей взаимозависимость национальных экономик с быстро меняющимся экономическим миром в целом. Все это оказывает непосредственное воздействие на границы и стратегию предприятий, которые должны выходить на межгосударственный уровень, чтобы включиться в глобальный бизнес.

Для того, чтобы быстро совершенствовать свою деятельность, суметь освоить мировые рынки, снизить риски потери конкурентоспособности, связанные с глобализацией, необходимы невероятно высокие темпы внедрения инноваций, существенное сокращение жизненного цикла продукции, применение знаний и повышение интеллектуального потенциала работников. Используя инновации предприятия, добиваются конкурентных преимуществ, при этом одни осваивают новые методы достижения конкурентоспособности, другие находят лучшие способы конкурентной борьбы при использовании старых способов. Инновации могут проявляться по разному, и в новом дизайне продукта, и в новом процессе производства, и в новом подходе к маркетингу, и в новой методике повышения квалификации работников и т.д. Существенно, что каждое из них способствует созданию конкурентных преимуществ, порождая принципиально новые благоприятные возможности на рынке, или же позволяют заполнить сегменты рынка, на которые другие не обратили внимания. Сегодня даже конкуренция понимается не как борьба, а как открытие нового. В своем большинстве инновации оказываются достаточно простыми и небольшими, основанными скорее на накоплении незначительных улучшений и достижений, чем на едином, крупном технологическом прорыве.

Инвестиции — ключевой элемент финансирования инноваций, динамичного развития предприятия, находящегося в условиях постоянной трансформации. Наличие инвестиций и их грамотное использование позволяет обеспечить конкурентоспособность, формирование будущей доходности предприятия и повышение его цены; для других видов — разность между рыночной стоимостью собственного капитала предприятия и рыночной стоимостью обязательств предприятия). Отказ от привлечения инвестиций сегодня означает отказ от будущей прибыли и равносильно дезинвестициям. Не заменяя или не поддержания высокого технического уровня эксплуатируемого оборудования, не увеличивая производственные мощности, не расширяя деятельности по создания новых видов продукции, не ведя научно-исследовательских работ, не участвуя в капитале других предприятий, не повышая творческий капитал работников, данное предприятие неизбежно теряет конкурентные преимущества. Сами по себе конкурентные преимущества, это результат низкой себестоимости продукции, более высокой производительности труда, более высокого уровня творческого потенциала персонала, качества и технических параметров производимых изделий, быстрого реагирования на потребности рынка и т.п. Они обеспечивают той или иной компании превосходство над конкурентами в экономической, технической, организационной сферах деятельности, которое можно измерить экономическими показателями. Отказ от инвестиций в модернизацию, обновление оборудования приводит к тому, что предприятие продолжает пользоваться морально и физически устаревшим оборудованием, отчего производительность труда оказывается ниже в сравнении с другими предприятиями, в связи с чем, выпускаемая продукция неминуемо дорожает, порой морально устаревает, и, соответственно, снижается поступление прибыли. Кроме того, длительный период эксплуатируемое оборудование требует все больших затрат на ремонт и эксплуатацию, а его технические характеристики не позволяют повышать производительность труда, что способствует только одному — повышению себестоимости. Вместе с уменьшением поступления массы прибыли, как уже отмечалось, снижается и цена предприятия, т.е. то реальное богатство, которым обладают владельцы предприятия. Цена предприятия реально определяется не тем, насколько велик его капитал, а тем, какое положение этот капитал обеспечивает предприятию на рынке его товаров и услуг. Привлечение инвестиций и их эффективное использование на инновации, способствующие повышению конкурентоспособности предприятия, обеспечивают прирост доходности капитала, отчего его положение на рынке укрепляется и цена предприятия увеличивается, а его владельцы становятся богаче. Отсутствие инвестиций неизбежно ведет к снижению конкурентоспособности и прибыльности предприятия и соответственно к снижению его цены. Поэтому любые инвестиции следует рассматривать, прежде всего, с точки зрения того, как они влияют на цену предприятия. Обеспечивая увеличение производственного потенциала предприятия, инвестиции непосредственно способствуют увеличению цены предприятия.

Повышение роли инвестиций в деятельности предприятия придает проблемам управления инвестициями новое и более актуальное звучание. На современном этапе специфика инвестиционной деятельности в нашей стране заключается в постепенном переходе к рыночным отношениям, в каналах движения инвестиционных ресурсов, к формированию и становлению инвестиционного рынка и выходу предприятий на международные рынки. Традиционно понятие «управление» обычно используется в двух значениях: как институт и как функция. Управление инвестициями как институт охватывает уровни: управление на уровне государства; управление на уровне региона; управление инвестиционной деятельностью отдельного хозяйствующего субъекта, управление отдельными инвестиционными проектами и самих руководителей каждого уровня с их компетенцией, выполняемыми задачами и функциями. Как функция управление инвестиционной деятельностью включает управление: инвестиционным портфелем; отдельным инвестиционным проектом в соответствии с традиционной методологией, свойственной любой управленческой деятельности: анализом и прогнозированием; стратегическим, текущим и оперативным планированием; мониторингом и регулированием деятельности. На каждом уровне аппарат управления, реализуя функции управления, постоянно принимает решения, что позволяет рассматривать управление инвестициями: а) как процесс; б) как организацию этого процесса. Как процесс управление инвестициями включает: планирование; принятие решений; реализация решений; контроль. Организация процесса управления означает формирование соответствующих организационных отношений, структур, обеспечивающих эффективность управления. Повторяющийся управленческий цикл ставит перед органами управления задачи постоянно принимать решения относительно инвестиций и инвестиционной стратегии, т.е. осуществлять управление инвестиционным процессом. Принятие решений представляет совокупность выбранных из множества возможных вариантов воздействий на объект управления, для достижения целей в соответствии с имеющейся стратегией, программой, проектом, задачей. В рамках таких схем управление рассматривается, как процесс выработки и осуществления управляющих воздействий субъектом управления. Субъекты управления: руководители и отдельные подразделений аппарата соответствующего уровня управления.

То, на что направлено воздействие субъекта управления, называют объектом принятия управленческого решения, — ими являются инвестиции. Объектами инвестиционной деятельности являются:

· недвижимое имущество, в том числе предприятие как имущественный комплекс;

· ценные бумаги;

· интеллектуальная собственность.

Объекты находятся в пользовании лиц, осуществляющих инвестиционную деятельность, которых относят к субъектам инвестиционной деятельности, выступающих на инвестиционном рынке как инвесторы. Инвестиционный кодекс Республики Беларусь под инвестором понимает лицо, осуществляющее инвестиционную деятельность в следующих формах:

· создание юридического лица;

· приобретение имущества или имущественных прав, а именно:

— доли в уставном фонде юридического лица;

— недвижимости;

— ценных бумаг;

— прав на объекты интеллектуальной собственности;

— оборудования;

— других основных средств, определенных Инвестиционным кодексом.

Инвестор имеет права, несет обязанности и риски, связанные с вложением инвестиций. Инвесторы в целях определения особенностей регулирования их деятельности рассматриваются как национальные либо иностранные инвесторы. Иностранными инвесторами в Республике Беларусь признаются:

· иностранные государства и их административно-территориальные единицы в лице уполномоченных органов;

· иностранные юридические лица;

· физические лица, постоянно проживающие за пределами Республики Беларусь.

Помимо инвесторов на инвестиционном рынке присутствуют потребители инвестиций. Ими являются все, кто предъявляет и удовлетворяет спрос на инвестиции: хозяйствующие субъекты, физические лица, государственные и муниципальные органы власти.

Управление на уровне государства включает задачи определения стратегии поведения инвесторов на инвестиционном рынке, объемы и структуру государственных инвестиций в целях повышения эффективности функционирования экономики, реформированию ее социальной, воспроизводственной, отраслевой, технологической и территориальной структур, обеспечивающих достижение устойчивых темпов экономического роста страны.

Управление на уровне муниципальных образований заключается в создании благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности, и прямое участие органов местного самоуправления в этой деятельности, обеспечивающее достижение устойчивых темпов экономического роста региона.

Управление инвестиционной деятельностью отдельного хозяйствующего субъекта — предприятия охватывает функции, которые включает все задачи, обеспечивающие взаимодействия сотрудников предприятия при решении задач воздействий на объект управления внутри предприятия в соответствии с целями, установленными стратегией развития, программами, проектами и задачами управления портфелем инвестиций, инвестициями в оборотные средства и человеческий капитал.

Управление отдельными инвестиционными проектами можно определить как целенаправленное, заранее проработанное и запланированное создание, изменение или модернизацию исходного состояния объекта управления, учитывающую цели стратегии его развития на всех шагах разработки проекта. Каждый проект — это не повторяющееся, а всегда уникальное по содержанию мероприятие, то, чего ранее не делалось, имеющее свою конкретную цель, с фиксированным бюджетом, установленными ограничениями по ресурсам, имеющее конечную дату завершения, и цели действий исполнителей, отвечающие интересам заказчика. Объектом управления является жизненный цикл проекта, который включает деятельность по планированию, организации, координации участников и контролю на протяжении каждой фазы этого жизненного цикла.

Рассмотрим содержание понятия «инвестиции» более подробно. Необходимость в этом возникает и потому, что иногда еще сохраняется точка зрения, когда инвестиции отождествляются с капитальными вложениями. Подобный взгляд на инвестиции преобладал в экономике, которую сегодня относят к социалистической. В ней до конца 80-х годов прошлого века, пока не началась перестройка, термин «инвестиции» не использовался, а основным понятием, отражающим инвестиционную активность предприятия, являлось понятие «капитальные вложения». И только с началом перехода к рыночным отношениям термин «инвестиции» получил повсеместное распространение в нашей экономической литературе, стал использоваться в правительственных и нормативных документах. Отождествление инвестиций с капиталовложениями ограничило их понимание затратами на воспроизводство, увеличение и совершенствование основных фондов, а в более широком понимании и как вложения не только в основные фонды, но и в прирост оборотных средств. Использование термина «инвестиции», как правило, рассматривалось в связи с расширенным воспроизводством основных фондов в долгосрочном периоде, т.е. под ними понимались капитальные вложения, но подчеркивался их долгосрочный характер. Данное понимание отражало затратный и ограниченно ресурсный подход в понимании инвестиций. В целом это было естественно, так как не существовало рынка инвестиций, объекты инвестирования ограничивались различными видами реальных активов, инвестиции в которые совпадали с понятием «капитальные вложения», отсутствовали финансовые инструментов и сам финансовый рынок и, соответственно, не было других вариантов вложения капитала.

В странах с развитой рыночной экономикой под инвестициями наиболее часто понимается вложения капитала с целью его увеличения. При этом владелец капитала определяет для себя сроки продолжения этого процесса, учитывает возможный риск, т.е. то, что достижение целей инвестирования носит вероятностный характер. Рыночные отношения формируют многообразие объектов инвестирования, как в реальные активы, так и в различные финансовые инструменты. При этом доля оборота инвестиций в реальном секторе во много раз меньшем, чем на финансовом рынке. Поэтому отдельные исследователи разграничивают понятия «инвестиции» и «вложения капитала», понимая под инвестициями затраты на приобретение средств производства, а под вложением капитала — активов на финансовом рынке. В целом преобладает та точка зрения, когда инвестиции определяются как способ помещения капитала, который должен обеспечить сохранение или возрастание его стоимости, и принести положительный поток дохода инвестору. Сам факт инвестирования подразумевает помещение капитала в любой инструмент, рассчитанный на сохранение этого капитала или умножение его стоимости, и обеспечивающий положительную величину дохода в ожидаемый его владельцем срок.

Следует подчеркнуть, что лица осуществляющие вложения, преследуют свои индивидуальные цели, не всегда связанные с извлечением непосредственной экономической выгоды. Поэтому необходимо отличать инвестиции как вложение капитала с целью возрастания его стоимости, от вложений, отражающих перераспределению дохода владельца капитала. К подобным вложениям, которые с позиций экономического субъекта выступают как инвестиции, относится, например, покупка недвижимости, драгоценностей, предметов коллекционирования и пр. Доход от этих вложений направлен не на прирост капитала, а на удовлетворение определенных интересов инвестора.

Процессы вложения инвестиций предполагают взаимодействие субъектов инвестиционной деятельности. Следует разграничивать содержание инвестиционной деятельности для инвестора и для хозяйствующего субъекта. Рассмотрим это различие на примере деятельности предприятия, производящего товары. Для инвестора процесс инвестирования — это вложение капитала, когда сам инвестор выступает в виде собственника, кредитодателя, предоставляющего его хозяйствующему субъекту с целью получения для себя дохода или другого значимого результата. Для хозяйствующего субъекта инвестиционная деятельность — получение капитала, приобретение имущества и его использование в производстве. Для уточнения этих понятий рассмотрим различие между понятием «капитал» и «имущество». По отношению к инвестору предприятие, получившее капитал имеет определенные финансовые обязательства, а для него сам капитал выступает как обязательные будущие расходы, предполагающей его использование в предстоящей инвестиционной деятельности. Пока он не использован, капитал выступает в виде финансового запаса, а предприятие является обладателем определенного финансового потенциала. Как только капитал превратился в имущество, т.е. произошло связывание капитала в основных или оборотных средствах, он уже означает ожидание будущих поступлений. Разные стадии оборота полученного хозяйствующим субъектом капитала формируют для него различное понимание управления инвестиционной деятельностью. Когда предприятие стремиться привлечь инвестиции, происходит управление потоками поступлений, связанными с притоком капитала. После получения капитала он уже выступает как сумма финансовых обязательств перед инвесторами, кредиторами, и он требует управления расходами, связанными с оттоком капитала. Когда же полученный капитал направляется для приобретения предприятием имущества, он требует управления потоками, связывающими капитал. После того как предприятие начинает использовать приобретенное имущество для производства продукции, он требует управления потоками высвобождения капитала.

На практике довольно часто бывают случаи, когда использование капитала на приобретение имущества состоялось, и капитал оказывается связан в этом имуществе, но факт использования этого имущества в производстве или не состоялся, или реализуется через некоторый промежуток времени, т.е. высвобождение капитала осуществляется несвоевременно, и происходит разрыв со сроками, установленными для оттока капитала по выполнению обязательств перед инвестором. Цикл оборота инвестиций не завершен, а инвестиционная деятельность ограничилась деятельностью инвестора, передавшего свой капитал субъекту хозяйствования и потоком платежей предприятия на приобретение некого имущества. Инвестиции не выполняют той задачи, которую мотивировали инвестора — к нему не поступает доход, или он не получает значимый для него результат. Поэтому так существенно рассматривать инвестиционную деятельность в рамках всего цикла оборота капитала, который начинается предоставлением капитала субъекту хозяйствования инвестором, и завершается выполнением предприятием его обязательств перед ним.

Содержание инвестиционной деятельности на государственном уровне и местных органов власти предполагает вложение средств в разработку и осуществление инвестиционной политики государства; принятия государственных инвестиционных программ и их финансирования; создания благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности и реализуется в государственном регулировании инвестиционной деятельности.

Роль инвестиций и повышение конкурентоспособности организации

Понятие инвестиций, их виды и основные источники образования

Термин «инвестиции» происходит от латинского слова investire — облачать. В рамках централизованной плановой экономики он не использовался, а речь всегда шла о капитальных вложениях, т.е. о затратах, направляемых на воспроизводство основных фондов, их увеличение и совершенствование. Под инвестициями подразумевалось долгосрочное вложение капитала в различные отрасли экономики, иными словами, инвестиции отождествлялись с капитальными вложениями. С началом осуществления в нашей стране рыночных преобразований точка зрения на содержание категории «инвестиции» изменилась, что нашло свое отражение в законодательстве.

Инвестиции — это динамический процесс смены форм капитала, последовательного преобразования первоначальных ресурсов и цен­ностей в инвестиционные затраты и превращение вложенных средств в прирост капитальной стоимости в форме дохода или социального эффекта. Инвестиции — это вложения как в денежный, так и в реальный капитал. Они осуществляются в виде денежных средств, кредитов, ценных бумаг, а также вложений в движимое и недвижимое имущество, интеллектуальную собственность, имущественные права и другие ценности.

С понятием «инвестиции» тесно связано и определение «инвестиционная деятельность». Термину «инвестиционная деятельность» можно дать широкое и узкое определение. В широком смысле инвестиционная деятельность — это деятельность, связанная с вложением средств в объекты инвестирования с целью получения дохода (эффекта).

Инвестиционная деятельность — необходимое условие индивидуального кругооборота средств хозяйствующего субъекта. В свою очередь деятельность в сфере производства создает предпосылки для новых инвестиций. С этой точки зрения любой вид предпринимательской деятельности включает в себя процессы инвестиционной и основной деятельности. Выступая на поверхности явлений как относительно обособленные сферы, инвестиционная и производственная деятельность тем не менее представляют собой важнейшие взаимосвязанные составляющие единого экономического процесса.

Движение инвестиций, в процессе которого они последовательно проходят все фазы воспроизводства от момента мобилизации инвестиционных ресурсов до получения дохода (эффекта) и возмещения вложенных средств, выступает как кругооборот инвестиций и составляет инвестиционный цикл.

С позиций структурного анализа инвестиционную деятельность как объект исследования можно рассмотреть в единстве следующих основных элементов: субъектов, объектов и собственно экономически отношений.

Под инвестициями понимается совокупность затрат, реализуемых в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения прибыли (дохода) и достижения как индивидуальных целей инвесторов, так и положительного социального эффекта.

Наиболее важными и существенными признаками инвестиций являются:

— осуществление вложений лицами (инвесторами), которые имеют собственные цели, не всегда совпадающие с общеэкономической выгодой;

— потенциальная способность инвестиций приносить доход;

— определенный срок вложения средств (всегда индивидуальный);

— целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;

— использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся спросом, предложением и ценой, в процессе осуществления инвестиций;

— наличие риска вложения капитала [10, с.13].

Согласно Инвестиционному Кодексу Республики Беларусь, под инвестициями понимаются любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве, и имущественные права, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата.

Под инвестором понимается лицо (юридические и физические лица, иностранные организации, не являющиеся юридическими лицами, государство в лице уполномоченных органов и его административно-территориальные единицы в лице уполномоченных органов), осуществляющее инвестиционную деятельность [12, с.26].

Инвестиции и нововведения в сфере материального производства взаимообусловлены. Освоение и выпуск новых изделий, применение новой техники и технологии становятся реальными лишь в случае возможности их финансирования. Финансовые ресурсы, предназначенные для инвестиций, условно делятся на предприятиях по следующим направлениям:

— освоение и выпуск новой продукции;

Четкое разделение указанных направлений инвестирования провести невозможно. Разграничение ведется, как правило, по доминирующему направлению. В частности, когда инвестиции на перестройку производства направляют на освоение выпуска новых изделий, такое направление именуется освоением новой продукции. При этом почти всегда вносятся прогрессивные изменения в технологию и организацию производства, что и обеспечивает комплексное и быстрое внедрение передовых достижений науки в производство.

В капитальном строительстве, которое ведут предприятия, в том числе и при освоении выпуска новых изделий, наиболее выгодно концентрировать материальные, финансовые и трудовые ресурсы прежде всего на техническом перевооружении и реконструкции действующих объектов. Новое строительство целесообразно только для ускорения развития наиболее перспективных и развивающихся продуктов и отраслей производства, а также для освоения принципиально новой техники и технологии, которая не вписывается в традиционные производственные структуры.

Под техническим перевооружением отдельного предприятия или его подразделения обычно понимают такую форму обновления производственного аппарата, когда перманентно происходит замена старой производственной техники и технологии на новую, с более высокими технико-экономическими показателями. Причем такая замена осуществляется без существенного расширения производственной площади.

Расширение действующих предприятий — это инвестирование с целью увеличения объема производства. Оно предполагает строительство новых дополнительных цехов и других подразделений основного производства, а также новых вспомогательных и обслуживающих цехов и участков. Обычно расширение производства ведется на новой технической основе и, следовательно, оно предусматривает не только экстенсивное увеличение мощностей действующих предприятий, но и повышение технического уровня производства.

К реконструкции, как правило, относятся мероприятия, связанные как с заменой морально устаревших и физически изношенных машин и оборудования, так и с совершенствованием и перестройкой зданий и сооружений. Реконструкция предприятий, как правило, проводится в связи с диверсификацией производства и освоением выпуска новой продукции, что позволяет значительно сэкономить капитальные вложения, использовать имеющуюся квалифицированную рабочую силу для освоения новых изделий, не привлекая дополнительных рабочих. Реконструкция направлена на рост технического уровня производства и продукции и способствует более быстрому (по сравнению с новым строительством) освоению производственных мощностей.

Реконструкция и техническое перевооружение производственных предприятий более эффективны, чем новое строительство и отличаются более прогрессивной структурой капитальных вложений. При этом обновляется главным образом активная часть основных средств без существенных затрат на строительство зданий и сооружений. В таком случае осуществляются:

— обновление орудий труда, механизация и автоматизация производственных процессов;

— применение более прогрессивных видов сырья и материалов;

— вовлечение в оборот вторичных энергетических и материальных ресурсов;

— использование более прогрессивных и высокоэффективных технологий;

— совершенствование методов планирования, организации и управления производством;

— устранение узких мест и технологическом процессе и улучшение использования производственного потенциала предприятия;

— другие организационные и технические мероприятия, направленные на обеспечение роста эффективности производства [6, с.481].

Расширение и увеличение производственных мощностей, новое строительство в рамках действующего производства осуществляются в тех случаях, когда поставленную задачу иными способами решить невозможно».

Экономическая сущность инвестиций может быть более глубоко раскрыта при группировке многочисленных видов инвестиций по различным классификационным признакам. Методологические вопросы главным образом касаются определения критериев классификации инвестиций, позволяющих получить представление о многообразии их видов. В частности, с точки зрения сфер рынка, на которых они фигурируют, и объектов вложения инвестиции могут иметь форму либо капиталообразующих (реальных), либо портфельных инвестиций.

Реинвестирование — это процесс связывания вновь освободившихся инвестиционных ресурсов посредством их направления на приобретение или изготовление новых средств производства с целью восстановления изношенных основных фондов предприятия. Средства, направляемые на восстановление изношенных и выбывших основных фондов, называют реинвестициями. К ним можно отнести следующие:

— инвестиции на замену, в результате которых имеющиеся объекты заменяются новыми;

— инвестиции на рационализацию оборудования. При этом имеется в виду, что рационализация не изменяет производственную мощность и качество продукции, а в основном направлена на снижение издержек производства;

— инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры продукции, созданием новых видов продукции и освоением новых рынков сбыта;

— инвестиции на обеспечение выживания предприятия в перспективе, направляемые на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды [6, с.137].

В практике планирования инвестиции в воспроизводство основных фондов осуществляются в форме капитальных вложений.

По источникам финансирования инвестиции могут быть:

— собственные (включая следующие источники финансирования: амортизационные отчисления; прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия; средства от реализации активов; средства акционеров). В промышленно развитых странах основным источником инвестирования являются собственные средства. На их долю в среднем приходится около 60%, из которых доля амортизации составляет более 50%.

— заемные, включая банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы. Привлечение заемных средств обязательно проходит стадию экономического обоснования. Так, вклады пайщиков и населения целесообразно использовать на внутрипроизводственные цели только в том случае, когда процентные выплаты по вкладам пайщиков и населения не превышают ссудного процента по выплатам кредитного коммерческого банка по депозитам.

— лизинговые инвестиции в форме финансового, оперативного и возвратного лизинга;

— инвестиционные ассигнования из республиканского и местного бюджета и внебюджетных фондов;

— зарубежные инвестиции, включая источники: капитал и кредиты иностранных юридических и физических лиц. Проблема состоит в стимулировании эффективного притока иностранного капитала.

— международные инвестиции, состоящие из кредитов Всемирного банка, Европейского банка реконструкции и развития, средств международных фондов и т.п. [8, с.205].

В заключение следует повторить, что под инвестициями понимаются любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве, и имущественные права, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата.

Источники: http://be5.biz/ekonomika1/r2012/2655.htm, http://otherreferats.allbest.ru/economy/00116685_0.html, http://studbooks.net/1741035/ekonomika/rol_investitsiy_povyshenie_konkurentosposobnosti_organizatsii

Источник: invest-4you.ru