Семинар «Оценка стоимости компании (бизнеса)»
Цель семинара — систематизировать основные методы оценки стоимости компании или бизнеса, проанализировать применимость каждого из методов для различных практических ситуаций.
Использование сквозного практического задания (модель оценки в MS Excel) позволяет обучить участников нюансам оценки бизнеса и закрепить полученные знания на практических примерах.
Семинар поможет решить практические задачи:
- систематизировать современные методы оценки компаний;
- проанализировать применимость методов оценки с использованием практических примеров;
- изучить подходы к оценке стоимости капитала;
- применить рассматриваемые модели в практике финансового менеджмента.
Почему Академия PwC?
- Продуманный выбор тем и концентрированное содержание.
- Специально разработанные учебные материалы и практические задания.
- Семинар проводится в интерактивном формате.
- Акцент на практическом применении полученных знаний.
Основные темы семинара
- Концепция максимизации стоимости компании.
- Теоретические аспекты оценки стоимости компании.
- Управление стоимостью компании.
- Обзор методов оценки справедливой рыночной стоимости компаний: рыночный, доходный, затратный.
- Сравнительные методы оценки стоимости компании.
- Метод компаний-аналогов.
- Сравнение с прецедентными сделками.
- Обзор прямых методов оценки стоимости компании.
- Метод дисконтированных денежных потоков (DCF).
- Метод скорректированной приведённой стоимости (APV).
- Метод экономической добавленной стоимости (EVA).
- Структура и цена капитала компании.
- Цена долга и цена собственного капитала компании.
- Средневзвешенная цена капитала.
- Финансовое моделирование и прогноз.
- Базовые предположения.
- Составление прогнозных финансовых отчётов.
- Метод дисконтированных денежных потоков (DCF).
- Выбор ставки дисконтирования.
- Схема расчёта чистого (свободного) денежного потока (Free Cash Flow).
- Метод скорректированной приведённой стоимости (APV).
- Применение концепции экономической добавленной стоимости (EVA) для оценки стоимости компаний.
- Согласование оценок стоимости компании, полученных различными методами.
- Корректировка стоимости с использованием премий и скидок.
- Инвестиционная стоимость компании.
Семинар может быть проведён в корпоративном формате. В соответствии с пожеланиями Заказчика программа может быть изменена и дополнена.
Семинар Оценка бизнеса. От чего зависит стоимость?
Курсы обучения оценке стоимости бизнеса предполагают обширную теоретическую базу и набор практических навыков. Семинары сопровождаются примерами из реальной жизни, которые позволяют узнать, как работают различные аналитические инструменты.
Цель семинара
Курс по оценке бизнеса даст возможность узнать:
- составляющие стоимости компании;
- методы, по которым проводится оценка стоимости предприятия малого бизнеса;
- способы учета и минимизации рисков;
- методики грамотного распределения затрат;
- способы использования финансовой отчетности компании для оценки ее стоимости;
- что такое рыночные сравнения и как их используют для оценки бизнеса;
- специфику оценки предприятий в различных сферах и так далее.
В программе семинара
Формирование финансовой модели компании
- Базовые принципы построения финансовой модели
- Финансовая модель, бюджет, инвестиционный план – практическое понимание и применение
- Модель – типовая структура, последовательность «сборки»
- Риск и доходность
- Насколько важны исключения из правил (адаптация стандартных форм финансовой отчетности, внедрение элементов управленческого учета)
- Управленческие разрезы модели, глубина детализации
- Как разрешить проблему мотивации инвестора (дивиденды, «плата за риск» и пр.) и отразить это в модели
- Какие риски следует принимать во внимание
- Различия финансовой структуры моделей
- Использование инструментов внутреннего и внешнего анализа
- Практическое построение финансовой модели
- Практикум: Расчет финансового потока по нескольким предложенным вариантам.
- Тестирование сформированной финансовой модели и формирование предложений для принятия управленческих решений
- Динамическая модель (оценка влияния изменения различных параметров на выполнение бизнес-плана) – демонстрация различных сценариев развития
- Доходность продуктов (картина по продукту кроме операционных расходов).
- Прибыль и ликвидность («тюнингование» модели, сглаживание кассовых разрывов) – демонстрация на примере.
- Бизнес-план и бизнес-процесс (что необходимо, чтобы финансовая модель заработала)
Бизнес-планирование и привлечение инвестиций
- Бизнес-план – ключевой документ инвестиционного цикла
- Разделы бизнес-плана, обязательные и опциональные элементы
- Практикум: Разработка ключевых элементов бизнес-плана проекта
- Показатели эффективности инвестиционного проекта. Принятие инвестиционных решений
- Использование программного обеспечения для разработки бизнес-плана
- Анализ финансовых рисков, разработка мер реагирования
- Оценка качества бизнес-плана, типичные ошибки
- Презентация документа инвесторами и руководству
- Привлечение финансирования проекта
- Виды и источники финансирования проектов: от кредита до размещения акций
- Ключевые документы обоснования эффективности инвестиций
- Разработка инвестиционного меморандума, отличия от бизнес-плана
- Состав и правила эффективной презентации. Организация роуд-шоу
- Взаимодействие с внешними консультантами и партнерами по привлечению финансирования
Управление ценностью (стоимостью) компании, оценка бизнеса
- Понятие стоимости бизнеса. Определение. Концепция стоимостно-ориентированного менеджмента. Основные понятия
- Пятнадцать факторов создания и повышения стоимости бизнеса для российских компаний малого и среднего бизнеса
- Оценка бизнеса. Доходный, затратный и сравнительный подходы в оценке бизнеса. Методы оценки в рамках каждого подхода
- Специфика оценки компаний в России
- Типичные причины продажи бизнеса. Психология продавца бизнеса как важный фактор переговоров
- Продажа бизнеса как один из этапов стратегии компании
- Порядок действий по продаже бизнеса. Экспертиза бизнеса как предмета продажи. Предпродажная подготовка. Поиск покупателя. Как искать и найти покупателя бизнеса? Типы покупателей
- Каналы коммуникации с покупателями – реклама, прямые продажи и пр. Подготовка к сделке. Сделка
- Юридическое оформление сделок купли-продажи компаний малого и среднего бизнеса. Финансовые расчеты в рамках сделок купли-продажи компаний малого и среднего бизнеса
Результат посещения семинара
Программа позволит изучить современные методы финансового анализа, которые помогут выгодно купить, продать или разделить бизнес, выполнить слияние или поглощение. На курсе оценки стоимости предприятия или бизнеса вы получите знания, которые помогут принимать эффективные управленческие решения.
Для кого предназначен семинар
Программа нашей Школы будет полезна:
- оценщикам предприятий;
- владельцам бизнесов;
- оценщикам материальных и нематериальных активов;
- бизнес-аналитикам;
- сотрудникам аудиторских и консалтинговых компаний.
Курсы, семинары, тренинги по инвестициям и оценке стоимости бизнеса – обучение Москве
Деньги должны работать, бессмысленно их копить, так как они имеют свойство быстро обесцениваться. Для того, чтобы деньги приносили доход, их нужно вкладывать: в золото, ценные бумаги, инвестиционные документы, финансовый рынок Форекс, недвижимость и так далее. Вложение денег с целью получения прибыли называется инвестициями. Схема проста, но нельзя забывать, что есть риски и возможность потерять все или, по крайней мере, получить убытки. Избежать этого помогут только знания и понимание процесса инвестиций.
На нашем сайте представлены тренинги и курсы по инвестициям, которые научат грамотно вкладывать средства и минимизировать риск убытков. На семинарах по инвестициям вы узнаете основы и методологию управления инвестициями, получите навыки их стратегического анализа, освоите инструменты управления инвестиционными проектами, научитесь просчитывать различные варианты поведения рынка и многое другое. Мы предлагаем курсы для инвесторов различного уровня: как для начинающих, так и для тех, кто уже не первый год является участником инвестиционного процесса.
Эффективное вложение денег требует постоянного обучения инвестициям, как на начальном этапе вашей деятельности, так и на всех последующих. Мы предлагаем только лучших специалистов и только проверенные на практике методы и инструменты приумножения капитала.
На нашем сайте Вы можете записаться на курсы и семинары по инвестициям и оценке стоимости предприятия бизнеса Москве в 2019 году от лучших тренинговых компаний, а также узнать стоимость обучения в режиме онлайн.
Источники: http://vsetreningi.ru/trainings/seminar_ocenka_stoimosti_kompanii_biznesa/?date=166355, http://www.b-seminar.ru/kursy/id31195.htm, http://www.toptrening.ru/msk/trainings/investicii_ocenka_stoimosti_biznesa
Источник: