Венчурные инвестиции в старт ап

Правила привлечения венчурных инвестиций в стартапы

Инвестиции в молодые компании (стартапы), для которых характерно присутствие высокого уровня риска, и, соответственно, потенциальной прибыли, называют венчурными. При этом для получения финансирования проект должен уже иметь готовый продукт и обладать минимальной долей рынка. В большинстве случаев венчурные инвестиции в стартапы затрагивают сферу инновационных технологий, как наиболее перспективную в вопросах доходности. Они имеют четкую целевую направленность и передаются компании для выполнения оговоренных контрактом задач.

Необходимые показатели для получения инвестиций стартапом

В мировой практике компания имеет возможность привлечь инвесторов, если темп ее развития обеспечивает стабильный рост. Наибольший интерес представляет инвестирование в стартапы находящиеся на уровне самоокупаемости и более. Но есть и другие показатели:

• Для компании направления B2B критерием успешности считается заключение ряда контрактов на интеграцию продвигаемого продукта.
• Для сферы маркетинга, медиа и клиентских интернет-сервисов привлечение реальных пользователей должно составлять не менее 6% в неделю.
• Если бизнес-идея затрагивает выпуск конкретной продукции (hardware стартапы), обязательным условием будет наличие действующего прототипа и положительная оценка у потребителя, например, на сервисах краудфандинга.
• Если интенсивность развития компании характеризуется стабильным приростом более 10%, это является маркером успешности и предложения о финансировании будут активно поступать со стороны самих инвесторов.

Для отечественных стартапов критерии оценки привлекательности для инвестора, помимо интенсивного роста, включают в себя наличие сформированной основной команды проекта (dream team). Сюда входят:

• Предприниматель или управляющий, обладающий опытом и пониманием отраслевого рынка.
• Разработчик (программист), имеющий уникальные навыки и минимум пять лет опыта работы в крупной компании.
• Команда должна обеспечивать создание базы продукта и его представление на рынке. Остальные члены команды (маркетологи, дизайнеры, бухгалтеры, юристы) не столь важны для инвесторов, поскольку легко заменяемы без ущерба для проекта.

Проблемы, снижающие вероятность привлечения инвестиций:

• Отсутствие патента на продукцию или прав интеллектуальной собственности.
• Работа членов команды стартапа над другими проектами.
• Личностные разногласия членов команды.
• Сложность масштабирования проекта.
• Малая доля владения компанией у ее основателей.

Посевные и ангельские инвестиции

При удовлетворении оговоренных условий проект легко получает свои первые посевные инвестиции. Они также относятся к венчурным, но еще ими не являются в полном масштабе. Это предварительное вложение, ориентированное на запуск инновационного продукта и расширение его влияния на рынке. Посевное финансирование – самое рискованное вложение, но обеспечивающее (при успешном ходе событий) наиболее высокий доход в сравнении с инвестициями на дальнейших этапах.

Начальные инвестиции проще всего получить от бизнес-ангела. Так называют частных инвесторов стартапа, предоставляющих помощь на самых ранних этапах в виде финансирования и экспертной поддержки. Инвестирование ангелами зачастую реализуется при помощи краудинвестинговых платформ (акционерный краудфандинг) для поиска инвесторов и стартапов (AngelList, Venture Angels, Runa Capital, Mangrove Capital Partners, StartupPoint, StartTrack).

Бизнес-ангелы, не имея большого венчурного капитала, могут привлекать друг друга в инвестиционные клубы на правах со-инвестора. Стартовая сумма взносов в клуб для частного лица в среднем равна 1000$ в год, а для компаний от 3000$ ежегодно. При этом потенциальная прибыль от инвестиций выражается в процентной доле дохода стартапа (роялти).

Как найти инвестора для проекта

С практической стороны венчурные инвесторы могут дать намного больше молодому проекту, нежели дополнительные финансовые средства на развитие. Грамотное взаимодействие на профессиональном уровне позволит команде проекта:

• Установить новые полезные деловые контакты.
• Проработать стратегию развития на основе предыдущего опыта инвестора.
• Пересмотреть и оценить продукт с позиции финансовой привлекательности.

Выбирая стартап идеи, инвесторы проводят тщательный анализ компании и сектора рынка, в котором она находится. Являясь экспертами в определенных областях, они намеренно отдают предпочтение смежным сферам. И опытный управляющий учитывает это при выборе кандидата для сотрудничества.

Основные направления для поиска инвестиций

• Использование личных связей. Недостатки – длительный и трудоемкий процесс, если вы лично не знакомы с заинтересованными и готовыми для вложений профессионалами. Преимущество – более высокий уровень доверия инвестора.
• Вступление в бизнес-инкубаторы (бизнес-акселераторы) – организации поддерживающие молодые проекты за определенный процент от дальнейшей прибыли или долю компании. Они предоставляют стартапам помещения для работы, информационную поддержку, услуги бухгалтера и юриста, а также помогают привлекать инвестиции.
• Участие в конкурсах стартапов. Возможность прямого общения с большим количеством потенциальных инвесторов. Презентация проекта на региональном, внутригосударственном и международном уровнях. Получение полезного опыта и финансирования за счет грантов, денежных премий.

Проблемы стартапов при работе с инвестором

• Понимая риск, инвестор может оставить проект в период кризиса или способствовать его продаже крупной компании, не считаясь с интересами команды. Гарантией для компании на положительный исход будет правильное распределение долей в условиях расторжения контракта или продажи проекта.
• Инвесторы могут иметь скрытые намерения обесценить ваш стартап с целью его последующего выкупа или привлечения ценных членов команды для работы в других проектах.
• При работе со стартапом венчурная компания формирует корпоративные правила управления и работы, которые необходимо выполнять. Для творческого проекта это может стать источником конфликтов.

Как найти стартап для инвестирования

Инвестор одновременно работает с несколькими проектами. Он изначально понимает, что стартап может стать убыточным. По статистике из десяти компаний, успешной становится только одна. А потому ожидаемая прибыльность инвестиции в стартапы должна составлять минимум в десять раз больше ее начального объема. Профессиональные инвесторы не ждут, когда перспективный стартап сам обратится к ним с предложениями. Они исследуют рынок, работая во всех направлениях, наиболее приоритетным из которых является вступление в венчурные фонды.

В задачи фонда входит построение стратегии развития компании, подбор узкопрофильных специалистов и юридическая поддержка проекта. Их сущность заключается в формировании коллективного инвестиционного портфеля для вложений в большое количество проектов. От ангелов бизнеса, фонды отличаются тем, что используют собственный капитал и привлекают к инвестированию средства частных и юридических лиц. Преимуществом является способность ведения рискованной деятельности на законодательном уровне, включая кредитование компаний. Они также могут привлекать друг друга к со-инвестированию.

Помимо этого, инвесторами осуществляется отслеживание финалистов премий и конкурсов на звание лучшего стартапа. Они принимают участие в конференциях, семинарах и презентациях новых проектов. Проводят мониторинг краудфандинговых платформ, интернет баз стартапов и тематических блогов.

Проблемы инвесторов со стартапами:

• Необходимо терпение и четкое понимание перспективности идеи. Проект может стать прибыльным в течение года или только через десять лет, что невозможно предсказать.
• Увлеченность команды идеей стартапа в ущерб ее прибыльности провоцирует возникновение конфликтных ситуаций.

Какие документы стартап предоставляет инвестору

Для получения инвестиции в стартап проекты, компании необходимо представить свою бизнес-идею документально. На первом этапе переговоров подается следующий список документов:

• Тизер. Краткое рекламное резюме проекта, в котором описана его сущность, проведена оценка конкурентной среды и целевой аудитории, сделаны прогнозы на ближайшие годы. Отправляется инвестору для первоначального ознакомления.
• Презентация. Более подробное описание стартапа. Подается при положительном ответе инвестора на тизер.
• Меморандум. Доказательство эффективности стратегии и обоснование положений, приведенных в презентации. Является обязательным к ней приложением.
• Описание финансовой модели. Документ представляющий схему формирования прибыли, распределения расходов и движения денежного потока. Оформляется в виде таблиц и диаграмм.
• Условия договора инвестирования. Пояснение целевого назначения инвестируемых средств, их объем, схема распределения на выполнение оговоренного перечня задач. Приводятся условия, на которых участники смогут расторгнуть договор.
• Договор о сотрудничестве, подписание которого передает инвестору долю в компании. Он может быть предварительным, поскольку условия могут корректироваться в ходе дальнейших переговоров.

С позиции мировой экономики венчурные инвестиции являются закономерным этапом эволюции бизнес сферы, который обусловлен интенсивным развитием информационных технологий и выступает как наиболее перспективный механизм взаимодействия между инвесторами и стартап проектами.

Как разбогатеть на венчурных инвестициях в стартапы

Венчурные инвестиции в стартапы являются эффективным способом финансирования молодых предприятий, развитие которых связано с высокой степенью риска. Этот тип долгосрочных вложений в стартапы отличается высокой эффективностью разработки и продвижения инновационных продуктов.

Что такое венчурные инвестиции

Программа развития предприятий, внедряющих результаты научных и технических инновационных разработок в конечный продукт, предусматривает привлечение денег. Венчурный капитал инвесторов используется для финансирования проектов новых или растущих компаний.

На ранних этапах внедрения инноваций для предприятий характерна высокая степень риска, что исключает привлечение банковского кредита. Главными участниками рынка венчурного капитала являются фонды и частные инвесторы.

Рынок венчурных инвестиций в России находится на стадии становления и характеризуется формой партнерства частного и государственного сектора. Для соискателей финансовой поддержки, требуемой при реализации стартапов, представляют сложность разработка и презентация бизнес-планов.

Как стать венчурным инвестором

Инвестирование в инвестиционный проект с заинтересованными лицами и венчурными фондами является популярным вариантом вложения средств. Такое сотрудничество сочетает высокий доход и оптимальную схему взаимодействия.

Предпринимателям, которым интересен мир высоких технологий, этот сегмент выгоден возможностью получить маржинальный доход и создать высокотехнологичный проект.

Простым методом достижения этой цели является возможность вложить денежные средства в стартапы людей из окружения. При этом предприниматель, к которому можно обратиться с вопросом по финансированию проекта, становится ангелом-инвестором.

При совершении венчурных сделок существуют риски, связанные с отсутствием практических знаний при оценке стартапов. Большинство ангелов не смогут вернуть вложенные средства в случае отсутствия профессионального подхода.

Успех инвестирования обеспечивается при комплексном анализе проектов, выбор которых можно осуществить на конкурсной основе. Чтобы выявить интересный бизнес среди массы предложений, требуются хорошие навыки.

При желании стартовать в сфере инвестирования, можно выбрать несколько проектов и распределить денежные средства на краудфандинговых платформах. Рекомендуется сосредоточить внимание на объектах финансирования, в которые вкладываются люди с соответствующей специализацией.

Этот метод позволяет протестировать выбранную стратегию ведения бизнеса и снижает степень риска, связанного с авантюрным предпринимательством. Инвестирование небольших сумм в стартапы через площадку, используемую для размещения и продвижения проектов в интернете, позволяет анализировать события на международном рынке.

Инвестиционная стратегия, связанная с расширением деятельности, является основой продвижения венчурного капитала. Такие маневры связаны с риском банкротства стартапов. Рабочий вариант сотрудничества на ранних стадиях предусматривает синдицированные сделки.

Он обеспечивает доступ к качественным проектам, но связан с дополнительными затратами за административные и юридические услуги. При возможности вложить большую сумму можно обратиться в венчурный фонд.

Этот способ предусматривает оплату за управление средствами. Стать инвестором можно при участии в сделке на правах личного взаимодействия и самостоятельного выбора финансирования мероприятия.

Сколько можно заработать на венчурных инвестициях

Цель вложения венчурного капитала состоит в получении дохода в виде разницы между ценой от покупки и продажи акций. Финансирование проектов проводится за счет средств инвестора различными способами.

Владелец капитала может выдавать кредит, входить в компанию и приобретать обыкновенные или привилегированные акции. Для венчурного капитала характерно финансирование нового мероприятия, не имеющего кредитной истории и доходов.

Процесс сотрудничества предусматривает передачу части собственности и контроля над бизнесом инвестору, для которого проект представляет интерес том случае, если на момент его выхода из сделки он обеспечивает годовую доходность на уровне 20%.

Снизить уровень риска инвестору позволяет участие в нескольких разработках. Финансирование на ранних стадиях предусматривает предоставление предпринимателю первоначальной суммы, когда бизнес находится на уровне идеи.

Чтобы заработать на инвестициях в качестве компенсации за риск венчурные капиталисты требуют высокого процента своего участия в проекте и оставляют за собой право назначать руководство фирмы.

На стадии расширения многие компании для покрытия затрат используют дополнительный капитал. Предприятие становится рентабельным по мере наращивания производственных мощностей, увеличения штата сотрудников.

Инвестор может покинуть проект на завершающей стадии внедрения разработок. При этом он может продать свои акции, когда компания становится публичной и выходит на биржу. Рост частных фондов, готовых вложить деньги в стартующий бизнес, свидетельствует о выгоде этого типа финансирования.

Инвестиции в Стартапы 2019: условия, онлайн, минимальные вложения

Одним из возможных способов получения пассивного дохода являются инвестиции в бизнес, в частности в стартапы. Стартапами называют новые (инновационные) финансовые проекты, целью которых является дальнейшее развитие и получение прибыли. Отличие стартапа — использование новой технологии, которую раньше никто не применял.

При грамотном выборе проекта, инвестиции требуют минимума усилий и могут обеспечивать стабильную прибыль на длительный период. Вопреки мнению многих, для венчурных инвестиций не нужны миллионы, вкладывать можно несколько десятков или сотен тысяч рублей, как в собственные, так и в чужие идеи бизнеса. Главное — выбрать перспективное направление и активную команду разработчиков.

Плюсы и минусы инвестирования в стартапы

1. Если проект будет внедрен, и разовьется при грамотном управлении, инвестор получит право участвовать в управлении и иметь долю прибыли.
2. Инвестировать можно небольшую сумму, так как в начале внедрения, как правило, затраты не очень велики. Затем можно выкупать доли других инвесторов и должников, увеличивая свое участие.
3. Чтобы инвестировать, не нужно обладать большим багажом экономических знаний.
4. Возможность выбора сферы деятельности, которая наиболее интересна.
5. Минимальные вложения обернутся большим доходом в долгосрочной перспективе, если бизнес будет развиваться.

• Высокий риск потери всех вложенных средств.
• Непредвиденные ситуации, которые могут уменьшить или свести к нулю эффективность инвестиций.
• Вероятность возникновения разногласий (если несколько инвесторов), выход их из проекта и снижение его доходности.
• Нестабильность дохода от инвестиций по причине неравномерности развития самого бизнеса и экономики в стране.
• Могут потребоваться дополнительные вложения в процессе внедрения и масштабирования.
• Прибыль возможна только в долгосрочном плане.

Площадки для инвестиций

В интернет создано несколько площадок, на которых можно ознакомиться с проектами, нуждающимися в финансировании, вложиться в них или разместить свою бизнес-идею, чтобы заинтересовать инвесторов в ее реализации. Площадки для инвестиций в стартапы, такие как startupnetwork.ru, business-platform.ru, также размещают материалы для экономического саморазвития инвесторов.

Есть много других сайтов, предлагающих онлайн услуги поиска инвесторов или проектов для инвестирования. Наиболее популярные из них можно найти в обзоре на портале promdevelop.ru.

Обычное среднее время развития стартапов в мире от полугода до восьми месяцев. Проект далее не расширяется, он закрывается. В России такие проекты могут продолжаться годами, вытягивая из инвесторов и команды стартаперов все деньги. Они превращаются, постепенно в безнадежные и убыточные. Выбор активной команды и востребованного обществом направления поэтому очень важен.

Стартапы, перспективные в текущем году

Лучшие стартапы 2019 в России и за ее пределами в последнее время были в области создания искусственного интеллекта, робототехники, маркетплейсов (платформ электронной коммерции), финансовых технологий.

• система скоринга Fscorelab (оценка кредитоспособности заемщиков);
• программа TalkBank (идентификация клиентов банков посредством чата по манере общения);
• датчик CPS LAB, определяющий эффективность работы сотрудников, а также их условия труда;
• система CrocoDie, определяющая расположение ближайшего эвакуатора при неправильной парковке автомобиля;
• Cappasity — применение 3D-технологий в онлайн продвижении товаров.
• Replika от Luka. Программа позволяет создавать пользователю свою виртуальную копию. Она изучает интересы пользователя, его манеру разговора и затем способна заменить его в общении с деловыми партнерами и друзьями.
• Wikium — тренажер мозга, работающий по критериям, подбираемым индивидуально каждому пользователю. Это чисто российский проект, полезный школьникам, студентам, пожилым людям и другим, желающим развить свои умственные способности.

Вложения в эти проекты могут быть перспективными и в текущем году.

Новые идеи для России

Перспективные идеи, представленные в январе для стартапа на выставке CTS-2018 (Лас-Вегас), были ориентированы, в основном, на разработку и применение сенсорных гаджетов: ноутбуков, сабвуферов-браслетов, «умных» зонтов, расчесок, наушников и многого другого, что способно приносить прибыль. Для России актуально внедрение других инновационных идей, ставших популярными и успешными в других странах:

3D-принтинг

Использование 3D-принтинга в пищевой и кондитерской промышленности при изготовлении не только игрушек и сувениров, но и пирожных, фигурок для декоративного оформлении тортов, конфет, причудливых макаронных изделий и многого другого. Продукция будет востребована кафе, ресторанами, кондитерскими, службами организации праздников и т.д.

Коворкинг центры

Это новый формат общения людей за пределами дома. Здесь они могут работать, встречаться и общаться от нескольких часов до полного дня. Идея получила развитие в 2016–2017 годах за рубежом. Для организации бизнеса требуется арендовать подходящее помещение, оборудовать его, нанять на работу персонал. Выиграет тот, кто первым откроет центр.

Термотрансферная пленка

Суть идеи в использовании термотрансферной пленки при изготовлении одежды путем закрепления ее на ткани прессом или горячим утюгом. Из пленки можно вырезать фигурки, наносить на нее рисунки и т.д. Перспективна продажа этой пленки, изготовленных из нее декоративных элементов, пошив и реализация изделий.

Гостиница для комнатных растений

В России пока еще не получила широкого распространения, но востребована услуга такой гостиницы. Бизнес для тех, кто умеет ухаживать за растениями, любит и знает их, способен обеспечить каждому комфортные условия. Подойдет квартира, частный дом, теплица, арендованное помещение. Дополнительно можно предоставлять услуги лечения, оздоровления, пересадки растений, составления букетов, продаже удобрений, грунта, горшков и т.д.

Альтернативные источники энергии

Подобных бизнес-проектов достаточно много. Успешное развитие их во многом зависит от позиции государства. Бизнесу могут быть интересны покрытия, накапливающие и превращающие механическую энергию шагов пешеходов в электрическую. Например, в США и Японии используют тротуарную плитку Pavegon, вырабатывающую электроэнергию из шагов пешеходов. Проект может быть успешным в больших городах, но зависит от отношения властей к бизнес-идее.

ICO криптовалют

Внимательно изучив технологию нового токена в семействе продуктов, основанных на блокчейне, команду, которая его создает, и сообщество вокруг него, можно вложиться в новую криптовалюту. После раскрутки ICO и повышения стоимости валюты, продать ее через биржу. При таких инвестициях следует быть готовым терпеливо ждать, потому что возможны взлеты и падения курса, а также не вкладывать больше, чем готовы потерять. При успешном развитии доходность может составить несколько тысяч процентов.

Как видно, перспективных стартапов много. Главное — выбрать интересное и востребованное направление.

Прочтите также:

© 2018, Все о финансах. Все права защищены. Копирование материалов только с разрешения автора.

Источники: http://ardma.ru/predprinimatelstvo/startapy/329-pravila-privlecheniya-venchurnykh-investitsij-v-startapy, http://viafuture.ru/katalog-idej/venchurnye-investitsii-v-startapy, http://vseofinansah.ru/investment/investitsii-v-startapy

Источник: invest-4you.ru