Внутренние инвестиции в экономику сша

Прямые иностранные инвестиции в США

Являясь крупнейшим экспортерам капитала, Соединенные Штаты занимают лидирующие позиции в мире и как импортер прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Приток ПИИ в США сократился в период с 2003 по 2005 гг. наполовину — с 60,3 млрд. долл. до 29,8 млрд. долл., в результате чего США оказались позади Люксембурга, Китая и Франции11. Однако в 2006 году приток ПИИ в американскую экономику, по данным Министерства торговли США, составил 175,4 млрд. долл. (самый большой объем с 2001 г.), что позволило этой стране снова стать лидером по данному показателю среди 30 государств — членов ОЭСР. При этом большая часть ПИИ была направлена в уже существующие компании, во вновь созданные предприятия было вложено лишь 14 млрд. долл., так как основной формой деятельности иностранных ТНК в этой стране стали международные слияния и поглощения американских компаний. В 2007 году США, по данным ЮНКТАД, еще больше упрочили свои позиции ведущего реципиента капитал, получив 192,9 млрд. долл. прямых иностранных инвестиций (ПИИ). 9 Р.И. Зименков США и Канада, 2008 №7

10 Н.В. Супян США и Канада, 2008 №1

США сохраняют лидирующие позиции в мире и по объему накопленных ПИИ: в 2006 г. он достиг 1789 млрд. долл., или 16,2% всех вывезенных инвестиций в мире. Роль США как ведущего реципиента ПИИ объясняется не только большим дефицитом платежного баланса страны по текущим операциям и ослаблением курса доллара (до мирового финансового кризиса), но и их высоким уровнем экономического развития, большей емкостью и совершенством внутреннего рынка, а также его открытостью для иностранных инвесторов. Про прогнозу британского исследовательского агентства «Экономист интеллидженс юнит» (Economist Intelligence Unit), сделанному в октябре 2007 года, несмотря на ухудшение финансовой обстановки, США еще долгие годы будут оставаться главным направлением для прямых зарубежных инвестиций в мире. 11 Р.И. Хасбулатова «Мировая экономика и Международные экон. отн.» // 2007 — 609с.

На американском рынке действует совокупный капитал из более чем 90 иностранных государств, однако ведущие позиции принадлежат инвестициям из небольшой группы развитых стран.

Крупнейшими иностранными инвесторами в США по состоянию на конец 2006 г.(в процентах)12

Что касается ЕС в целом (25 стран), то на их долю приходилось более 62% всех ПИИ в США.

Надо отметить, что страны ЕС потеснили бывшего лидера Канаду, объем инвестиций которых приблизился к объему американских ПИИ на их территории. Более того, в настоящее время прямые инвестиции Японии, Германии, Франции, Швейцарии, Люксембурга и Дании значительно превышают американские ПИИ в этих странах. Наиболее активно ведут на рынке США японские ТНК, инвестиционная деятельность которых в американской экономике за последние 25 лет возросла более чем в 50 раз. Еще более впечатляющи результаты деятельности Люксембурга, ПИИ которых в США за это же время возросли в 73 раза и в 2006 году достигли 131 млрд. долларов.

Также отмечается быстрый рост инвестиций из развивающихся стран, что отражает повышение их экономической активности на мировой арене. Наибольший объем инвестиций в экономику США приходится на страны Латинской Америки (79,8 млрд. долл.), Азии (23,1 млрд. долл.) и Ближнего Востока (17,1 млрд. долл.). На долю развивающихся стран приходится около 10% ВВП, создаваемого в США предприятиями, принадлежащими иностранному капиталу. Таким образом, наряду с увеличением объема ПИИ в экономику США отмечается рост численности стран — экспортеров капитала в США, а также изменение соотношения их сил на американском рынке.

Основной объем иностранных инвестиций в США сосредоточен в сфере услуг (64%) и обрабатывающей промышленности (33%). Среди наиболее доходных сфер экономики с точки зрения иностранных компаний вот уже более двух десятилетий остается финансовый и банковский бизнес. При этом основная форма проникновения в американскую экономику — слияния и поглощения финансовых организаций США. Результатом такой политики явился беспрецедентный приток иностранного капитала в финансовую и банковскую сферы американской экономики: с 6,2 млрд. долл. в 1980 г. до 406,6 млрд. долл. в 2006 г., т.е. произошло увеличение примерно в 65 раз13. Также иностранный компании активно вкладывают капиталы в сферу торговли. Создание современных предприятий оптовой торговли приводит к расширению сбытовой сети в США, а также способствует повышению уровня технической оснащенности этих предприятий, что приводит к повышению их эффективности. Наиболее активно в этой сфере действуют японские компании, которые уже несколько десятилетий является одним из крупнейших торговых партнеров США (34,5% всех иностранных капиталовложений в эту отрасль в 2006 г.), за ней следуют Великобритания (24,3%) и Нидерланды (6,1%).

Крупные инвестиции иностранного капитала в США были сделаны также в информационные (125,9 млрд. долл.) и научно-технические услуги (62,3 млрд. долл.). Ведущей отраслью, привлекающей ПИИ в производственную сферу, является обрабатывающая промышленность (538 млрд. долл.), главным образом химическая, на которую приходится около одной трети (183 млрд. долл.) накопленных ПИИ, лидирующие позиции которые занимают Швейцария, Нидерланды, Германия, Франция и Великобритания, а также производство транспортного и электротехнического оборудования, на которых приходится около 69,2 млрд. долл. 13 Р.И. Зименков США и Канада, 2008 №7

Инвестиции иностранных компаний органически вливаются в экономику США, став неотъемлемой частью воспроизводственного процесса. Так, при участии иностранного капитала создается более 10% ВВП

США. Активы обрабатывающей промышленности США сегодня на 12% принадлежат иностранцам, при этом в отдельных отраслях этой индустрии иностранные компании производят 20-25% всего объема выпускаемой продукции. На долю филиалов иностранных фирм приходится 20% предоставляемых Соединенными Штатами банковских и финансовых услуг, 24% товарного экспорта и 35% импорта США, 12% американских расходов на НИОКР. Увеличение притока иностранного капитала в США, которое приводит у расширению его влияния на американскую экономику, свидетельствует о растущей экономической и финансовой глобализации, происходящие в мире.

2.2 Инвестиционная деятельность в США

Инвестиционная деятельность связана с вложением временно свободных средств в покупку ценных бумаг других компаний, финансирование проектов по их модернизации, обновлению основных фондов, помещение их на банковский депозит, а так же другие способы, позволяющие в течение определенного времени получить прибыль от такого вложения. Инвестиционная деятельность в зависимости от выбранного инструмента инвестирования требует определенного опыта работы в этой сфере, поскольку разные виды инвестиций имеют разную доходность, разную степень риска, а так же особенности управления вложениями. Данные с сайта компании «Финансы и кредит». http://www.finic.ru.

Согласно данным публикации «The World Factbook», запас прямых иностранных инвестиций в стране на 31 декабря 2011 года составил $2.874 триллиона, а на 31 декабря 2010 года — $2.674 триллиона. На основе указанных данных можно сказать о том, что с 2010 по 2011 год произошёл рост запаса прямых иностранных инвестиций на $200 триллионов.

Так же можно отметить рост запаса прямых иностранных инвестиций за границей: в 2011 году он составил $4.051 триллиона, а в 2010 году — $3.817 триллиона.

Что же касается определенно экономики США, то основными иностранными инвесторами в американскую экономику выступают развитые страны Западной Европы, Япония и Канада. Для зарубежных инвесторов США привлекательны устойчивой и процветающей экономикой, прибыльностью капиталовложений, прочностью позиций доллара, который остается главным резервным и расчетным средством в мировой валютно-финансовой системе, а также укреплением валютных и финансовых позиций США, показывающим их долговременный характер. География прямых американских инвестиций весьма обширна, охватывает примерно 190 стран и территорий. Крупнейшими реципиентами Реципиент — это государство, привлекающее иностранные инвестиции. американских инвестиций являются такие страны как Великобритания(364,1 млн.долл.), Канада(246,5 млн.долл.), Нидерланды(215,7 млн.долл.), Австралия(122,6 млн.долл.), Германия(99,3 млн.долл.), Япония(91,8 млн.долл.) и Швейцария(90,1 млн.долл.). На страны Европейского Союза приходится 1123 млрд. долл., или 47,1% прямых инвестиций США за рубежом.

Следует так же отметить, что в своих планах дальнейшей глобализации бизнеса ТНК США проявляют значительный интерес к инвестиционному сотрудничеству не только с крупными, высокоразвитыми государствами, но со среднеразвитыми странами Западной Европы и Ближнего Востока(в частности, такими как, Ирландия, Испания, Португалия, Израиль). Ускоренный рост их капиталовложений в экономику данных государств привел к тому, что в 2007 году объем прямых инвестиций США в Ирландии стал больше, чем в Италии, в Испании больше чем в Австрии и Швеции вместе взятых.

Концентрация американского капитала в странах-членах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) объясняется не только историческими связями со многими из них, наличием благоприятного инвестиционного климата, относительно большой емкостью и перспективами роста рынка, высоким жизненным уровнем населения, некоторыми специфическими особенностями рынка труда.

Большое значение для американских инвесторов имеет наличие в этих странах ряда преимуществ, в частности развитой инфраструктуры, существование широкой маркетинговой сети, таких «невидимых» факторов, как лояльное отношение к росту капитала физических и юридических лиц, предпринимательская этика, активная инновационная деятельность и др.

Совокупность всех этих условий объясняет интерес американских инвесторов к развитым странам.

Инвестиции иностранных компаний органически вплелись в живую ткань всей экономической жизни США, став неотъемлемой частью их воспроизводственного процесса. Так, более 10% ВВП США создается при участии иностранного капитала. Активы обрабатывающей промышленности США сегодня на 12% принадлежат иностранцам, при этом в отдельных отраслях обрабатывающей промышленности иностранные компании производят 20-25% всего объема выпускаемой продукции. На долю филиалов иностранных фирм приходится 20% предоставляемых Соединенными Штатами банковских и финансовых услуг, 24% товарного экспорта и 35% импорта США, 12% американских расходов на НИОКР. Увеличение притока иностранного капитала в США, которое приводит к расширению его влияния на американскую экономику, свидетельствует о растущей экономической и финансовой глобализации, происходящей в мире.

Необходимо, однако, отметить, что иностранные инвестиции по мере расширения их объема не остаются без внимания со стороны федеральных властей США. Вашингтон нередко был очень чувствителен по отношению к иностранным инвесторам, действующим в ряде стратегических отраслей, создав механизм по регулированию иностранного капитала.

В последнее время США начали проводить политику, направленную на выборочное ограничение притока иностранного капитала в свою экономику, как реакция на избыток свободных финансовых средств в Китае, Индии, России и ряде других стран. Р.И.Зименков. США и Россия в мировых инвестиционных процессах.//Российский внешнеэкономический вестник — 2008 — №6.

Валовые частные инвестиции США, 1970-2016

• Экономика США
• ВВП США
  • Потребительские расходы США
    • Расходы домохозяйств США
    • Государственные расходы США
  • Частные инвестиции США
    • Капитальные вложения США
  • Экспорт США
  • Импорт США
• Добавленная стоимость США
  • Сельское хозяйство США
  • Промышленность США
    • Переработка США
  • Строительство США
  • Торговля США
  • Транспорт США
  • Услуги США
• Национальный доход США

Частные инвестиции США, 1970-2016

В течение 1970-2016 гг. частные инвестиции США в текущих ценах увеличились на 3 437.1 млрд. долл. (в 16.0 раз) до 3 666.9 млрд. долл.; изменение произошло на 123.4 млрд. долл. благодаря росту численности населения на 112.6 млн., а также на 3 313.7 млрд. долл. благодаря росту частных инвестиций на душу населения на 10 285.3 долларов. Среднегодовой прирост частных инвестиций США был на уровне 74.7 млрд. долл. или 6.2%. Среднегодовой прирост частных инвестиций США в постоянных ценах был на уровне 3.1%. Доля в мире уменьшилась на 5.6%. Доля в Америке сократилась на 4.9%. Минимум частных инвестиций был в 1970 году (229.8 млрд. долл.). Максимум частных инвестиций был в 2015 году (3 701.7 млрд. долл.).

На протяжении 1970-2016 гг. частные инвестиции на душу населения в США выросли на 10 285.3 долларов (в 10.4 раз) до 11 381.7 долларов. Среднегодовой прирост частных инвестиций на душу населения в текущих ценах был на уровне 223.6 долларов или 5.2%.

Изменение частных инвестиций США описывается линейной корреляционно-регрессионной моделью: y=77.9x-153 481.2 , где y — расчетное значение частных инвестиций США, x — год. Коэффициент корреляции = 0.981. Коэффициент детерминации = 0.963.

Частные инвестиции США, 1970

Частные инвестиции США в 1970 году составляли 229.8 млрд. долл., занимали 1е место в мире. Доля частных инвестиций США в мире составляла 24.8%.

Частные инвестиции на душу населения в США в 1970 году составляли 1 096.4 долларов, занимали 10е место в мире и были на уровне частных инвестиций на душу населения в Андорре (1 154.4 долларов), частных инвестиций на душу населения в Катаре (1 138.8 долларов), частных инвестиций на душу населения в Австралии (1 130.2 долларов), частных инвестиций на душу населения в Норвегии (1 087.9 долларов), частных инвестиций на душу населения в Арубе (1 078.6 долларов), частных инвестиций на душу населения в Сан Марино (1 072.3 долларов). Частные инвестиции на душу населения в США были больше, чем частные инвестиции на душу населения в мире (250.1 долларов) на 846.2 долларов.

Сравнение частных инвестиций США и соседей в 1970 году. Частные инвестиции США были больше, чем частные инвестиции Канады (19.3 млрд. долл.) в 11.9 раз, частные инвестиции Мексики (11.5 млрд. долл.) в 20.0 раз, частные инвестиции Кубы (1.5 млрд. долл.) в 155.7 раз, частные инвестиции Багам (0.1 млрд. долл.) в 1 918.8 раз. Частные инвестиции на душу населения в США были больше, чем частные инвестиции на душу населения в Канаде (901.9 долларов) на 21.6%, частные инвестиции на душу населения на Багамах (707.1 долларов) на 55.1%, частные инвестиции на душу населения в Мексике (220.4 долларов) в 5.0 раз, частные инвестиции на душу населения на Кубе (169.3 долларов) в 6.5 раз.

Сравнение частных инвестиций США и лидеров в 1970 году. Частные инвестиции США были больше, чем частные инвестиции СССР (154.6 млрд. долл.) на 48.6%, частные инвестиции Японии (86.5 млрд. долл.) в 2.7 раз, частные инвестиции Германии (69.8 млрд. долл.) в 3.3 раз, частные инвестиции Франции (41.9 млрд. долл.) в 5.5 раз. Частные инвестиции на душу населения в США были больше, чем частные инвестиции на душу населения в Германии (888.7 долларов) на 23.4%, частные инвестиции на душу населения в Японии (824.9 долларов) на 32.9%, частные инвестиции на душу населения во Франции (804.2 долларов) на 36.3%, частные инвестиции на душу населения в СССР (637.9 долларов) на 71.9%.

Частные инвестиции США, 2016

Частные инвестиции США в 2016 году составили 3 666.9 млрд. долл., занимали 2е место в мире. Доля частных инвестиций США в мире составляла 19.2%.

Частные инвестиции на душу населения в США в 2016 году были равны 11 381.7 долларов, занимали 16е место в мире и были на уровне частных инвестиций на душу населения в Дании (11 271.2 долларов), частных инвестиций на душу населения в Гренландии (10 632.8 долларов). Частные инвестиции на душу населения в США были больше, чем частные инвестиции на душу населения в мире (2 554.4 долларов) на 8 827.3 долларов.

Сравнение частных инвестиций США и соседей в 2016 году. Частные инвестиции США были больше, чем частные инвестиции Канады (350.1 млрд. долл.) в 10.5 раз, частные инвестиции Мексики (255.7 млрд. долл.) в 14.3 раз, частные инвестиции Кубы (7.8 млрд. долл.) в 470.8 раз, частные инвестиции Багам (2.9 млрд. долл.) в 1 268.6 раз. Частные инвестиции на душу населения в США были больше, чем частные инвестиции на душу населения в Канаде (9 648.0 долларов) на 18%, частные инвестиции на душу населения на Багамах (7 388.3 долларов) на 54%, частные инвестиции на душу населения в Мексике (2 005.0 долларов) в 5.7 раз, частные инвестиции на душу населения на Кубе (678.7 долларов) в 16.8 раз.

Сравнение частных инвестиций США и лидеров в 2016 году. Частные инвестиции США были больше, чем частные инвестиции Японии (1 152.1 млрд. долл.) в 3.2 раз, частные инвестиции Индии (686.4 млрд. долл.) в 5.3 раз, частные инвестиции Германии (667.7 млрд. долл.) в 5.5 раз, но были меньше, чем частные инвестиции Китая (4 945.6 млрд. долл.) на 25.9%. Частные инвестиции на душу населения в США были больше, чем частные инвестиции на душу населения в Японии (9 018.4 долларов) на 26.2%, частные инвестиции на душу населения в Германии (8 150.7 долларов) на 39.6%, частные инвестиции на душу населения в Китае (3 523.7 долларов) в 3.2 раз, частные инвестиции на душу населения в Индии (518.2 долларов) в 22.0 раз.

Источники: http://vuzlit.ru/1139201/pryamye_inostrannye_investitsii, http://mo.bobrodobro.ru/2270, http://be5.biz/makroekonomika/capital_formation/us.html

Источник: invest-4you.ru