Вывод по внутренним инвестициям инвестиции
Сегодня я бы хотел поговорить про вывод инвестиций. Я уже много писал, зачем, когда и куда инвестировать деньги, также не раз делал акцент на том, что интереснее не разовая спекулятивная прибыль, а долгосрочные инвестиции, создающие денежный поток, о том, что получаемый инвестиционный доход желательно реинвестировать.
Тем не менее, конечно же, многие виды инвестиций предполагают вложения на какой-то наиболее целесообразный период времени, после которого разумно их выводить. Давайте рассмотрим, когда необходим вывод инвестиций и полученной прибыли, и как его правильно осуществлять.
Предлагаю условно разделить вывод инвестиций на 3 основных направления:
У каждого инвестора должен быть свой инвестиционный план, в котором бы учитывались первые два направления вывода средств. То есть, вкладывая деньги в определенный финансовый актив, инвестор уже заранее должен знать, когда и при каких обстоятельствах он будет выводить свою прибыль и, возможно, сам капитал.
Это вполне логично, поскольку инвестор должен, во-первых, планировать свои доходы, а во-вторых, управлять инвестиционными рисками. Вывод инвестиций и прибыли можно запланировать двумя способами:
1. На определенную дату. Этот способ целесообразно использовать для инвестиционных инструментов, предполагающих вложение капитала на определенный срок (банковские вклады, инвестиции в облигации с целью получения купонного дохода и т.п.).
2. При наступлении определенных обстоятельств. К примеру, вывод прибыли можно осуществлять всякий раз, когда ее размер будет достигать определенной суммы. А вывод инвестиционного капитала целесообразно планировать для спекулятивных инвестиций (инвестиции в акции и т.п.). Обычно критерием для вывода инвестиций может служить достижение ценой актива какого-то заданного уровня. Причем, это может быть:
Кроме планового вывода инвестиций может возникнуть и внеплановый, который может быть связан либо со срочной потребностью в деньгах, либо с наступлением каких-то форс-мажорных обстоятельств, требующих срочного “спасения” своих денег, а может даже перевода их в другой, более перспективный финансовый инструмент. В данном случае каждый инвестор должен сам решать, при каких обстоятельствах ему можно осуществлять досрочный, внеплановый вывод инвестиций, а при каких – нет.
Следует также отметить, что досрочный вывод инвестиций может быть двух видов, исходя из условий:
1. Инвестор ничего не теряет. Ну разве что потенциально недополученную прибыль. Это касается, прежде всего, спекулятивных инвестиций, когда вывод капитала означает продажу актива по текущей цене.
2. Инвестор уплачивает штрафные санкции. Если инвестиции связаны какими-то договорными отношениями, то их досрочный вывод может подразумевать определенные штрафные санкции (например, досрочное расторжение депозита). Это может быть как полная или частичная потеря начисленной до этого прибыли, так и даже потеря какой-то части самого капитала, в зависимости от конкретного финансового инструмента и условий размещения средств. При таких условиях осуществлять вывод инвестиций стоит только в самых крайних случаях.
Теперь пару слов о том, что делать с инвестициями после того, как вы их вывели. В случае, если вывод осуществлялся с какой-то конкретной целью, понятно, деньги будут потрачены на эту цель. Если же нет, то здесь возможны варианты:
1. Потребление. В случае, если пассивный доход от инвестиций служит основным источником пополнения личного или семейного бюджета, он, конечно же, будет использован на потребление. Однако я настоятельно рекомендую, во-первых, не использовать на потребление всю инвестиционную прибыль, во-вторых, не “проедать” инвестиционный капитал, потребляя только доход, но не деньги, которые его приносят. Ведь в противном случае вы потеряете источник дохода, что очень плохо.
2. Реинвестирование. Какую-то часть полученной прибыли и сам капитал, если он был выведен, обязательно следует реинвестировать. Благодаря этому инвестиционный капитал будет постоянно наращиваться, а значит, будет расти и пассивный доход, который он приносит.
В заключение еще хотел бы добавить, что вывод инвестиций всегда связан с дополнительными расходами, особенно, когда он происходит по сложной цепочке (например, через электронные платежные системы в банк, а там обналичивается), когда с такой операции необходимо уплачивать налоги. Общие потери при выводе могут составлять до 20% и даже больше от выводимой суммы. Поэтому управление инвестициями всегда должно включать в себя и поиск оптимальных путей для их вывода и налогообложения. Инвестор должен просчитывать все варианты и искать тот, на котором он потеряет меньше всего – это так же важно, как поиск инструмента для инвестирования с оптимальной доходностью.
Вот, пожалуй, и все, что я сегодня хотел рассказать про вывод инвестиций. Оставайтесь на Финансовом гении, повышайте свою финансовую грамотность, учитесь грамотно инвестировать, зарабатывать и распределять личные финансы. До новых встреч!
Эффективность инвестиций: показатели инвестиций
Вычислить эффективность инвестиций – значит соотнести суть идеи с интересами участвующих в её воплощении сторон. Эффект – это критерий превышения дивидендами от предпринятых действий потраченных на него за конкретный временной отрезок средствами.
Инвестирование есть суть многогранный процесс, повлиять на него может множество всяких факторов. Ознакомиться с ними крайне важно как в научном, так и в практическом смысле. Данная область знаний является базисом для формирования политической линии эффективного инвестирования, скомпилированной из максимально эффективного менеджмента и сугубо научной аргументации.
Как высчитать эффективность инвестиций, какие именно факторы на неё влияют, каковы способы определить её и как ими пользоваться – все эти базовые знания необходимы для разработки системы управления.
Инвестиции – это внесение средств на длительное время. Их цель – получить прибыль и внедрить усовершенствованные технологии. Инвестиционный план – это проект внесения активов в пользу будущего дохода.
В общепринятом понимании «эффективные инвестиции» как термин подразумевает эквивалентный результат, рассчитанный на единицу затраченной валюты.
Как вычислить эффективность инвестиций
Прибыльность — превалирующий критерий капитала. По этой причине вкладывающие стороны делают ставку на получение дохода в будущем, не имея дивидендов непосредственно в момент внесения ресурсов. В данном моменте просматривается сходство с процедурой кредитования, практикуемой банками. Принимая грамотное решение по вкладыванию ресурсов на длительный срок, обязательно убедиться в следующем:
- внесенные средства вернутся вносящему;
- дивиденды от операции превысят начальный отказ от капиталооборота;
- полученные выгоды оправдают существующий риск.
Поэтому вывод насчёт целесообразности инвестирования следует делать с учётом анализа возможного развития событий с точки зрения соотношения плана и принесённых им результатов. Крайне важно учесть, что в этом процессе всегда наличествует период от момента вложения до получения пользы.
- Рисковые (подразумевают выпускать новые акции в сферах бизнеса, выделяющихся значительным риском). Этот тип уместен в не имеющих между собой связи проектах, преследующих цель быстро окупиться.
- Прямые (подразумевают иную схему – ресурсами подпитываются уставные капиталы разнообразных предприятий в расчёте на грядущую прибыль).
- Портфель» (имеется в виду инвестиционный пакет). Это обычно покупка ценных бумаг, других активов организации.
- Аннуитеты (вклады, дающие систематическую выгоду). Один из примеров – страховые компании и вложения в них. Или пенсионные фонды.
Инвестиции: внутренние/внешние
Внутренние (можно назвать также отечественными) подразделяются на:
- финанс» (их объект – депозиты и ценные бумаги);
- реал» (расширяющие производство);
- интеллект» (повышение квалификации, внедрение инноваций)
Эффективность внешних инвестиций
Внешние (называют по-другому «иностранные») инвестиции бывают прямые и портфельные.
Что до эффективности вложений инвестиций, то она зависит преимущественно от целесообразности затрат и перспективности конкретного проекта. Различают некоторое количество уровней, на коих осуществляется стороннее влияние на вышеуказанный критерий – макроуровень, региональный и микроуровень.
- Макроуровень – это факторы, влияющие в государственных масштабах.
- Региональный, соответственно названию, означает влияние в регионах.
- Микроуровень – это совокупность факторов, воздействие которых ограничено конкретном предприятием.
Каждому из трёх уровней желательно достичь инвестиционной презентабельности.
Инвестиционной презентабельностью или привлекательностью называют минимум риска и максимум выгоды — желанный результат для инвестиционной деятельности на стадии её формирования.
На инвестиционная презентабельность макроуровневого типа зависит от обстановки в государстве – не в последнюю очередь политической, поскольку та напрямую связана с финансовым аспектом.
На уровне регионов инвестиционная презентабельность подвержена влиянию факторов вроде системы налогов, уровня пригодности среды для развития бизнеса и наличествующие риски в рамках того или иного территориального района.
Инвестиционная же презентабельность конкретной организации (микроуровень) зависит от ликвидности акций оного, от стабильности его в смысле финансов, платежного состояния, шансов на последующее развитие и репутации.
В проекте любого вида следует просчитывать показатели инвестиций (другое название – критерии, по коим оценивают то, какой эффективностью инвестиций обладает инвестируемая деятельность). Это:
- чистый доход;
- индекс прибылей;
- внутренние дивиденды;
- сделанная внутри ставка;
- оправданность изначальных трат;
- период получения дивидендов с учётом дисконта;
- рентабельность согласно средней бухгалтерской вставке.
Учитывая каждый из вышеназванных пунктов, можно оптимально минимизировать денежный риск.
Govermedia.plus — это интернет-площадка с инструментами для решения бизнес задач, с которыми повседневно приходится сталкиваться представителям малого и среднего бизнеса.
Большая база с подробными резюме людей, которые ищут работу, поможет Вам легко подобрать компетентный персонал.
Зарегистрировав на портале свою организацию, вы получаете возможность узнавать всю информацию об интересующих вас компаниях, а также находить надежных партнеров из разных стран.
Предоставляет возможность совершать защищенные аудио-звонки, организовывать групповые и индивидуальные чаты с бизнес-партнерами, организовывать подписание документов с помощью облачной ЭЦП.
В нашей системе вы найдете более 10 000 активных аукционов в различных отраслях промышленности. Поставщики товаров, работ и услуг имеют возможность участвовать в тендерах крупных компаний, а также могут расширить рынки Вашего сбыта.
Мы объединяем миллионы продавцов и покупателей по всему миру, предлагая отличную возможность вести интернет-торговлю. Вы можете купить необходимый товар или же выставить на продажу собственный в одном из разделов нашей площадки.
Вы можете сами привлечь деньги под свой проект или поддержать понравившуюся идею и помочь в ее реализации. Инструмент представляет собой связующее звено между инвесторами и соискателями средств. Все проекты проходят тщательную проверку нашими экспертами. Вы можете отслеживать весь ход реализации проекта и получать помощь в решении возникающих вопросов прямо на нашей платформе.
Купите готовый бизнес под ключ и начните зарабатывать уже сегодня, благодаря сервису покупки готовых проектов и патентов. Ведь это сaмый peзyльтaтивный cпocoб кyпить или пpoдaть бизнec и кoммepчecкиe aктивы с гарантией по сделке.
Лекция № инвестиции и инвестиционная деятельность
Инвестиции: сущность, состав, классификация инвестиций
Источники формирования инвестиций
Инвестиционная деятельность предприятия
Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов
Инвестиции: сущность, состав, классификация инвестиций
Экономическое развитие общества в целом и благополучие каждого человека определяется в конечном итоге успехами в осуществлении инвестиционных проектов. Инвестиции – это вложения капитала в любом виде в объекты предпринимательской или иной деятельности с целью получения прибыли и (или) другого результата. Инвестиции предприятия обеспечивают простое и расширенное воспроизводство капитала, создание новых рабочих мест, прирост зарплаты и покупательской способности населения, приток налогов в государственный и местный бюджет. Инвестиции несут в себе риск. Если прогноз прибыльности не подтвердится, то это грозит потерей вложенных в дело средств.
С экономической точки зрения инвестиции рассматриваются как накопление основного и оборотного капитала. С финансовой точки зрения инвестиции — это замораживание ресурсов с целью получения доходов в будущем периоде. С бухгалтерской точки зрения инвестиции — это объединение произведенных капитальных затрат в одну или несколько статей активов и пассивов баланса.
Классификация инвестиций проводится по следующей схеме (рис. 1).
Относительно объекта приложения инвестиции делятся на:
реальные (инвестиции в имущество), которые непосредственно участвуют в производственном процессе, то есть это вложения средств в производство;
В современных условиях основу инвестиционной деятельности большинства предприятий составляет реальное инвестирование, то есть вложение капитала в объекты инвестирования, непосредственно связанные с производственно-коммерческой деятельностью. Это направление инвестиционной деятельности позволяет предприятию развиваться наиболее высокими темпами, осваивать новые виды продукции и повышать ее качество, проникать на новые рынки и, в конце концов, позволяет достигнуть стратегических целей в долгосрочном плане.
Самыми основными формами реального инвестирования, как направления инвестиционной деятельности предприятия сегодня являются:
Приобретение целостных имущественных комплексов. Эту инвестиционную операцию осуществляют крупные предприятия для обеспечения отраслевой, товарной или региональной диверсификации деятельности. Такая форма обеспечивает возрастание совокупной стоимости активов обоих предприятий за счет возможностей более эффективного использования их общего финансового потенциала, взаимодополнение технологий и номенклатуры выпускаемой продукции, совместного использования сбытовой сети и снижения уровня общих затрат.
Новое строительство, представляющее собой инвестиционную операцию, связанную со строительством нового объекта с законченным технологическим циклом по индивидуальному или типовому проекту. Такая форма эффективна при кардинальном увеличении объемов производственной деятельности в предстоящем периоде, при отраслевой, товарной или региональной диверсификации.
Реконструкция, которая связана с существенным преобразованием всего производственного процесса на основе современных научно-технических достижений. Эта форма осуществляется в соответствии с комплексным планом реконструкции предприятия и направлена на радикальное увеличение его производственного потенциала, существенное повышение качества выпускаемой продукции, внедрение ресурсосберегающих технологий. В процессе реконструкции может осуществляться расширение отдельных производственных зданий и помещений, строительство новых зданий и сооружений того же назначения, что и ликвидируемые (их эксплуатация при этом по техническим или экономическим причинам нецелесообразна).
Модернизация. Она связана с совершенствованием активной части основных производственных фондов в состояние, которое соответствует современному уровню осуществления технологических процессов. Модернизация проводится путем конструктивных изменений основного парка машин, механизмов, оборудования, используемых в производственной деятельности предприятия.
Обновление отдельных видов оборудования, связанное с заменой (из-за физического износа) или дополнением (из-за необходимости роста производительности труда и объемов выпуска) имеющегося оборудования новыми его видами, не меняющими общей схемы осуществления технологического процесса. Можно сказать, что обновление характеризует, в основном, процесс простого воспроизводства активной части основных средств.
Инновационное инвестирование с целью введения инноваций в деятельность предприятия. Оно направлено на использование в деятельности предприятия новых научных и технологических знаний для достижения успеха и может осуществляться двумя путями:
а) путем приобретения готовой научно-технической продукции и других прав:
приобретение патентов на научные открытия, изобретения, промышленные образцы, товарные знаки;
приобретение лицензий на франчайзинг.
Этот путь осуществляется на основе лицензионных соглашений.
б) путем разработки новой научно-технической продукции:
в рамках предприятия;
сторонним организациям по заказу предприятия.
Обычно в этой связи проводится комплекс НИОКР по совершенствованию организации производства и управления, техники и технологии, форм реализации готовой продукции и т.д.
Инновационное инвестирование в нематериальные активы позволит существенно повысить технологический потенциал предприятия во всех сферах его деятельности.
Инвестирование в прирост запасов материальных оборотных активов. Необходимость этой формы инвестирования связана с тем, что любое расширение производственного потенциала, обеспеченное ранее рассмотренными формами, определяет возможность выпуска дополнительного объема продукции. Реализация этой возможности связана с расширением объема использования материальных оборотных активов отдельных видов (запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, МБП).
Следует отметить, что такие формы реального инвестирования, как новое строительство, реконструкция, модернизация, обновление и капремонт объединяются одним понятием – капитальные вложения.
Выбор конкретных форм инвестиционной деятельности предприятия определяется 1) задачами отраслевой и региональной диверсификации его деятельностями; 2) возможностями внедрения новых ресурсо- и трудосберегающих технологий и 3) потенциалом формирования инвестиционных ресурсов.
финансовые инвестиции (портфельные) – вложение средств в финансовое имущество (ценные бумаги, доли других предприятий, выдача кредита другому предприятию и др.).;
интеллектуальные (нематериальные) инвестиции – это вложения в НИОКР, рекламу, подготовку кадров, в покупку патентов, лицензий, «ноу-хау».
С точки зрения направленности действий и по связи с процессом воспроизводства:
нетто-инвестиции (инвестиции на основание) – начальные инвестиции, осуществляемые при создании или покупке предприятия;
инвестиции на расширение (экстенсивные). Они направлены на увеличение производственного потенциала.
реинвестиции – это связывание вновь свободных инвестиционных ресурсов посредством направления их на приобретение или изготовление новых средств производства с целью поддержания, восстановления основных фондов предприятия. К ним можно отнести:
инвестиции на замену;
инвестиции на рационализацию (модернизацию), но без изменения производственной мощности и качества;
инвестиции на изменение программы выпуска;
инвестиции на диверсификацию (изменение номенклатуры, создание новых видов продукции);
инвестиции на обеспечение выживания предприятия на перспективу (НИОКР, подготовка кадров, реклама, охрана окружающей среды).
брутто-инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и реинвестиций.
По отношению к внутренней и внешней среде предприятия:
Внутренние: на обновление оборудования, новые технологии, разработку и освоение новой продукции, увеличение мощностей, повышение квалификации кадров и т.д.;
Внешние: на развитие социальной инфраструктуры, развитие сметных производств, развитие систем сбыта продукции.
В зависимости от уровня риска:
Инвестиции, по которым уровень риска не определяется (например, на замену);
Инвестиции с уровнем риска ниже среднего (например, на снижение издержек);
Инвестиции со средним уровнем риска (например, на расширение производства);
Инвестиции с уровнем риска выше среднего (например, направленные в производство новой продукции);
Инвестиции с наивысшим уровнем риска (например, вкладываемые в научные исследования).
Кроме этих вышеперечисленных основных признаков, инвестиции можно классифицировать и по другим признакам:
по видам, используемых для инвестиций, редких ресурсов (крупного капитала, свободных площадей, времени основного персонала);
по требуемой сумме вложений капитала, инвестиций на доходы от данного инвестиционного проекта (зависимые и независимые инвестиции и т.д.);
по функциональной деятельности осуществления (обязательные, необязательные);
по характеру участия в инвестиционном процессе (прямые, косвенные);
Источники: http://fingeniy.com/vyvod-investicij/, http://govermedia.plus/article/effectivnost-investicii/, http://studfiles.net/preview/3988366/
Источник: