Задачи и цели учета реальных инвестиций
Важнейшая задача управленческого учета состоит в том, чтобы определить: является ли предполагаемое капиталовложение эффективным, т.е. выгодным для предприятия, а также какой из вариантов возможных инвестиций для данного случая является наиболее оптимальным.
Для ответа на эти вопросы необходимо определить и сопоставить экономические затраты и результаты капитальных вложений.
Целями управленческого учета долгосрочных инвестиций являются:
- • определение и оценка предстоящих затрат и результатов производственного инвестирования;
- • выбор наиболее оптимального для данных условий варианта капитальных вложений;
- • своевременное, полное и достоверное отражение всех произведенных расходов по их видам и учитываемым объектам;
- • обеспечение контроля за ходом инвестиционного процесса, вводом в действие производственных мощностей и объектов основных средств;
- • правильное определение и отражение инвентарной стоимости вводимых в действие и приобретенных объектов основных средств, земельных участков, объектов природопользования и нематериальных активов;
- • осуществление контроля за наличием и использованием источников финансирования долгосрочных инвестиций.
Как уже отмечалось в гл. 1, управленческий учет включает процессы прогнозирования и планирования учетных данных. Применительно к инвестициям планирование подразумевает составление сметы капитальных вложений по объектам, отобранным в качестве оптимальных на основе прогнозирования инвестиционных затрат и результатов. Оно включает и расчет оптимальных сроков замены машин и другого оборудования, а также разработку инвестиционной программы на основе комбинирования разных видов инвестиций и способов их осуществления.
При планировании и учете производственных инвестиций затраты группируют по технологической структуре расходов, определяемой сметной документацией. На практике чаще всего используется следующая структура расходов на капитальные вложения:
- • строительные работы;
- • монтаж оборудования;
- • приобретение оборудования, требующего монтажа;
- • приобретение оборудования, не требующего монтажа, а также инструмента и инвентаря;
- • приобретение оборудования, требующего монтажа, но предназначенного для постоянного запаса;
- • прочие капитальные затраты;
- • затраты, не увеличивающие стоимости основных средств.
Порядок учета затрат на строительные работы и работы по монтажу зависит от способа их производства — подрядного или хозяйственного.
При подрядном способе производства выполненные и оформленные в установленном порядке строительные работы и работы по монтажу оборудования отражаются у застройщика-заказчика по договорной стоимости согласно оплаченным или принятым к оплате счетам подрядных организаций.
При выявлении завышения стоимости строительных и монтажных работ по оплаченным или принятым к оплате счетам подрядных организаций заказчик уменьшает на сумму завышения принятые от них затраты с соответствующим возмещением за счет полученных подрядчиками сумм, использованных источников финансирования или уменьшением задолженности по принятому к оплате счету от подрядной организации за выполненные работы.
При хозяйственном способе производства указанных работ планирование и учет ведется самим предприятием с ориентацией на реальную величину предстоящих или фактических производственных затрат.
Учет долгосрочных инвестиций ведется по фактическим расходам на их осуществление:
- • в целом по строительству и его отдельным объектам;
- • по приобретаемым отдельным объектам основных средств, земельным участкам, объектам природопользования и нематериальным активам.
При долговременном возведении объектов инвестиционные затраты определяют нарастающим итогом с начала строительства, в разрезе отчетных периодов до ввода объектов в действие или завершения полного производства соответствующих работ и затрат.
Наряду с учетом затрат по фактической стоимости застройщик независимо от способа производства строительных работ ведет учет произведенных капитальных вложений по договорной стоимости.
При организации учета затрат на производственные инвестиции предприятию-застройщику необходимо предусматривать получение информации о воспроизводственной и технологической структуре расходов, способе производства строительных работ, а также предназначении строящихся объектов и иных приобретений.
Важное значение для определения ожидаемых и фактических затрат на инвестиции имеет порядок учета законченных работ и объектов капитальных вложений.
К законченному строительству относятся принятые в эксплуатацию объекты, приемка которых оформлена в установленном порядке. В учете застройщика затраты по данным объектам в размере их инвентарной стоимости, а также другие расходы списываются со счета «Вложения во внеоборотные активы» на счета учета приходуемого имущества или источников их финансирования.
Затраты, не увеличивающие стоимости основных средств, списываются за счет предусмотренных источников финансирования по мере полного производства соответствующих работ или совершения операций, связанных с инвестициями.
Стоимость зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств, приобретаемых предприятием отдельно от строительства объектов, определяется согласно оплаченным или принятым к оплате счетам продавцов. Так же определяется стоимость земельных участков и объектов природопользования, приобретенных предприятиями в собственность.
Стоимость нематериальных активов (патентов, лицензий, эксклюзивных проектов, прав пользования земельными участками, природными ресурсами, научно-исследовательских и опытноконструкторских разработок, проектно-изыскательских работ и т.п.), приобретенных предприятиями, отражается согласно оплаченным или принятым к оплате счетам продавцов после их оприходования и постановки на учет.
Предварительная оценка затрат и результатов инвестиции производится на основе сметы капитальных вложений. По ее данным определяется общая сумма затрат на проект с разбивкой по годам его осуществления и кварталам внутри года.
Сметы обычно корректируются ежеквартально, поскольку суммы и сроки платежей по программе капиталовложений могут меняться.
После анализа возможных альтернатив по каждому проекту следует подготовить детальные технические обоснования, рыночные прогнозы, расчеты оттока и притока денежных средств и т.д. Капиталовложения могут охватывать все стороны бизнеса: производство, маркетинг, организационную деятельность, разработку стратегий. Осуществление крупных проектов требует координации усилий большой группы специалистов разного профиля и сфер предпринимательской деятельности.
Ведущую роль среди этих специалистов играют финансовые аналитики и оценщики эффективности инвестиций, поскольку финансовая оценка является наиболее важной стороной проекта капиталовложений.
Чтобы снизить риск инвестирования, некоторые предприятия обращаются к аудиторам для осуществления независимой проверки и оценки крупных проектов капитальных вложений. Проверяется правильность первоначальной оценки инвестиционных затрат и поступлений от реализации проекта. Аудиторские проверки могут проводиться и в ходе осуществления проекта. Их целью является не столько установление ответственности, если дела идут плохо, сколько определение путей их улучшения.
Управленческий учет по долгосрочным инвестициям
Под системой управленческого учета принято понимать интегрированную совокупность взаимосвязанных элементов (подсистем), присущих названному виду учета, обеспечивающих процесс сбора и трансформации учетно-аналитической информации с целью подготовки оперативных (тактических) и перспективных (стратегических) управленческих решений, необходимых менеджменту организации для выполнения его функций [1].
Многообразие приведенных в специальной литературе трактовок управленческого учета свидетельствует об отсутствии единого мнения относительно его сущности, предмета и роли в учетной системе предприятия, порядка интеграции элементов управленческого учета в названную систему.
При разработке системы управленческого учета системообразующим элементом признается ее неразрывная связь с каждым видом деятельности организации. Данный подход предполагает выделение управленческого учета каждого вида деятельности экономического субъекта. При этом в специальной литературе данный аспект рассматривается относительно снабженческой, производственной, сбытовой деятельности. Управленческий учет такого вида деятельности, как инвестиционная, должного развития не получил [2].
В современных условиях необходимость развития инвестиционной деятельности российских предприятий обусловлена институциональной и технологической модернизацией [3].
В целом под инвестиционной деятельностью экономических субъектов понимается деятельность, осуществляемая в настоящем с целью получения дохода в будущем, независимо от формы собственности на вкладываемые ресурсы. В специальной литературе в области экономической теории, экономики, организации и финансирования инвестиций наряду с понятием инвестиционной деятельности используется термин «инвестирование». Инвестирование рассматривается преимущественно как деятельность, связанная с вложением средств в активы предприятия, что дает основание признать синонимами понятия «инвестирование» и «инвестиционная деятельность». При этом выделяются такие основные признаки процесса инвестирования, как долгосрочность, рискованность и способность приносить доход в будущем [4].
Основополагающей для макро- и микроэкономики является инвестиционная деятельность, связанная со строительством новых и восстановлением (модернизацией, реконструкцией и техническим перевооружением) действующих объектов основных средств. Процесс инвестиционной деятельности при этом обозначается термином «капитальное строительство». В современных условиях экономические субъекты нередко самостоятельно занимаются реконструкцией своих цехов, складских и офисных помещений, производят работы по модернизации и техническому перевооружению, осуществляют новое строительство объектов основных средств [5].
Применительно к предприятиям определяется сущность оперативного и производственного учета как основы управленческого учета основного вида деятельности, представлены подходы к бюджетированию, выделению центров финансовой отчетности (ЦФО), формированию внутренней отчетности.
В практической деятельности российских предприятий-инвесторов отмечается внедрение в практику некоторых элементов системы управленческого учета инвестиционной деятельности, таких как бюджетирование капиталовложений, разработка состава ЦФО и форм их отчетности. В практике деятельности некоторых предприятий названные элементы системы управленческого учета внедрены в учетную систему на базе прикладной бухгалтерской программы.
Все вышесказанное определяет актуальность проблемы разработки системы управленческого учета инвестиционной деятельности российских организаций, который не формализован, отсутствует нормативная база, регламентирующая его организацию и ведение, состав, содержание и периодичность составление регистров учета и отчетных форм. Способы организации и ведения этого вида учета целесообразно представить в локальном стандарте предприятия-инвестора – учетной политике. Основные элементы учетной политики управленческого учета процесса капитального строительства отражены в таблице [6].
Представляется целесообразным рассмотреть подробнее некоторые из элементов учетной политики управленческого учета процесса инвестиционной деятельности, осуществляемой организациями хозяйственным способом в форме строительства новых и восстановления действующих объектов основных средств.
Основные элементы учетной политики управленческого учета инвестиционной деятельности
Управленческий учет инвестиций
Актуальность управленческого учета инвестиций
Система управленческого учета в современных условиях рассматривается как совокупность процессов, оказывающих целенаправленное воздействие на финансово-хозяйственную деятельность такого объекта управления, каким является хозяйствующий субъект. Выделяемое в российской теории отличие управленческого учета от финансового основано на том, что управленческий учет является информационным обеспечением управленческих систем. Однако при переходе к рыночным условиям, к принципиально иным формам распределения прибыли и финансовой ответственности за поддержание конкурентной способности выпускаемой продукции все виды деятельности включены в единый процесс производственно-хозяйственной деятельности организаций.
Это свидетельствует о том, что управленческим учетом должны быть охвачены все виды деятельности современного хозяйствующего субъекта как входящие в его управленческую систему. В первую очередь, в управленческую систему следует включить инвестиционную деятельность и осуществляемые капитальные вложения. Данное предложение неразрывно связано с выделением таких принципиально различных понятий, как инвестиции и капитальные вложения.
Сущность инвестиций и капитальных вложений
Дефиниция «инвестиции» не существовала в экономике нашей страны много лет. Вызвано это действующей в административно-хозяйственной системе методикой распределения прибыли через государственный бюджет, в котором определенная часть прибыли страны направлялась на осуществление капитальных вложений и наделение оборотными средствами организаций. Целевой характер такого выделения средств подкреплялся изолированным учетом капитальных вложений на отдельном балансе (отдельном его разделе), содержанием выделенных денежных средств на специальном счете в специальном банке и наделением оборотными денежными средствами вновь создаваемых предприятий в размере их норматива. Вполне понятно, что в таких условиях функции инвестирования, то есть выделения свободных средств в качестве уставного фонда (первичного капитала) осуществляло государство. Его же интересовали и вопросы рационального вложения выделенных средств, сроки осуществления капитальных вложений, степень развития отраслей и подотраслей народного хозяйства.
Кардинальное изменение экономических отношений привело к объединению в хозяйственном процессе всех видов деятельности – текущей, финансовой и инвестиционной, повышению ответственности собственника за результаты своего бизнеса, гармоничного поступательного развития которого практически невозможно добиться без экономически обоснованного управления временно свободными средствами – собственными инвестициями, процессом изыскания источников средств для осуществления собственных капитальных вложений и их направления в программы, выполнение которых приведет к росту прибыли, при котором расчеты с кредиторами по процентам за использованный кредит не снизят уровень дивидендов инвесторов, вложивших свои свободные средства в деятельность конкретного хозяйствующего субъекта. Выделение государственных целевых средств на осуществление капитальных вложений, как и в оборотные средства, практически прекратилось. Данное утверждение в полной мере может быть отнесено к деятельности средних и малых организаций, то есть поиски инвесторов стали прерогативой самих хозяйствующих субъектов.
К сожалению, не только в практической деятельности, но и в нормативно-специальной литературе произошел сдвиг понятий. Термин «инвестиции» все в большей степени стал применяться к любым источникам капитальных вложений. Например, даже в самом названии федерального закона «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» соединены как единые понятия инвестиции в деятельность других организаций и капитальные вложения – вложения в собственную деятельность различных источников. В их состав могут входить собственные и заемные средства, целевое и бюджетное финансирование, безвозмездно переданные средства. В конечном итоге данные источники, кроме собственных и целевых, являются временными, которые по истечении определенного времени возвращаются собственникам в соответствии с условиями договоров и формой бюджетного финансирования.
Практика учетного обобщения информации об инвестициях для принятия управленческих решений
В настоящее время не раскрыта методика определения размера инвестиций на уровне государственного обобщения. Статистические данные об их составе делают реальными опасения, что при их определении происходит повторный счет. Данные опасения вытекают из того, что финансовые вложения в деятельность других организаций (истинные инвестиции) превращаются в собственный капитал организаций, поглотивших данные инвестиции. Последние направляют их на формирование долгосрочных (внеоборотных) и текущих (оборотных) активов.
Из сказанного вытекает, что существующее в настоящее время вольное использование понятия «инвестиций» не так безобидно, как кажется на первый взгляд, из чего можно сделать вывод о необходимости разграничения понятий «инвестиции» и «капитальные вложения». Разграничение этих понятий должно сопровождаться созданием методик управленческого учета и анализа инвестиций. Одной постановки вопроса о создании методики, необходимой для управления инвестиционным процессом, явно недостаточно. В круг решаемых задач необходимо включить и сбор информации, и она должна стать основой при выполнении целевой программы «Развитие государственной статистики России в 2007-2011 годах», в которой отмечено, что «повышается актуальность использования бухгалтерской отчетности организаций для формирования качественной информационной основы при проведении статистических наблюдений … и достоверности разрабатываемой официальной статистической информации».
Решение данного вопроса должно основываться на выборе метода определения размера инвестиций: по данным осуществленных финансовых вложений или по данным использованных источников.
Определение инвестиций по данным финансовых вложений, на первый взгляд, кажется более обоснованным, поскольку именно здесь можно с точностью сказать, какие из финансовых вложений оцениваются как инвестиции. Например, в качестве инвестиций расцениваются: приобретение акций других организаций, участие в формировании чужих уставных капиталов и участие в инвестиционных программах в качестве соинвесторов. Однако этим далеко не полностью охватываются все инвестиционные процессы, все средства, вложенные в формирование не собственных хозяйствующих субъектов. Часть акционеров, учредителей и соинвесторов могут быть физическими лицами. По данным о финансовых вложениях юридических лиц степень участия населения в формировании инвестиций проследить невозможно.
Немногим лучше и совместное использование информации о финансовых вложениях в инвестиционный процесс и участии в нем средств населения. Для такого подхода нужна не только выборка из финансовых вложений организации, но и выборка из уставных капиталов и аналогичных показателей организаций разной формы собственности. Такая же задача будет стоять и в организациях, основным видом деятельности которых является инвестиционная деятельность. Сложность появится при наличии других видов деятельности, обусловленных учредительными документами. Поэтому все виды инвестиций удобнее посчитать по данным собственного капитала юридических лиц. Для этого следует взять весь размер уставного капитала и сумму целевого финансирования, состоящую из бюджетного финансирования и взносов соинвесторов. Для инвестиционных компаний рационально законодательно закрепить учет инвестиционной деятельности на отдельном балансе, если имеются другие виды деятельности, вне зависимости от их масштабов.
Нерешенным остается вопрос, как расценивать участие других частей собственного капитала и заемных средств в развитии ресурсного потенциала хозяйствующего субъекта? Воспользоваться информацией, имеющейся в балансе организации, практически невозможно.
Произведенное реформирование отчетных показателей в связи с требованиями МСФО привело к нарушению экономической взаимосвязи разделов актива баланса с соответствующими разделами пассива. Наиболее значимыми из них являются указания о необходимости переноса долгосрочных кредитов, выдаваемых для выполнения долгосрочных программ по осуществлению капитальных вложений, в разряд краткосрочных в последний год их погашения. Вряд ли чисто формальный подход к определению экономического значения выданного кредита способствует правильному чтению баланса, определению оборотной части собственного капитала, степени его участия в формировании оборотных средств.
Уже давно при составлении баланса для аналитических целей к собственному капиталу прибавляются доходы будущих периодов, информация о которых находится в пятом разделе. Как показывает практика, сумма этих доходов не бывает значительной. Более значимой становится кредиторская задолженность, образованная за счет несвоевременной оплаты счетов поставщиков оборудования, требующего или не требующего монтажа, а также подрядчиков по выполненным и переданным заказчику строительно-монтажным и монтажным работам. Данная задолженность является именно источником формирования долгосрочных вложений.
Следует обратить внимание и на актив баланса. В состав текущих активов все в большей степени стали включаться оборотные средства, относящиеся к капитальным вложениям. Это строительные материалы и строительные материалы, переданные в переработку. Оставив в стороне правомерность названия соответствующих субсчетов с точки зрения русского языка, остановимся на экономическом значении отражаемых на них хозяйственных операций.
При переходе к рыночным отношениям собственники все в большей степени заинтересованы в производстве любых работ, включая капитальные, при наименьших затратах. В себестоимости рассматриваемых затрат наибольший удельный вес занимают строительные материалы, из чего можно сделать вывод о том, что и экономию в большей степени можно достигнуть в процессе приобретения этого элемента себестоимости. Сегодня заказчик пользуется положением ГКРФ, согласно которому функция заготовления строительных материалов по договору подряда может осуществляться как подрядчиками, так и заказчиками, что закрепляет в договорах свое право на приобретение материалов. Выполнение данных условий договора приводит к увеличению текущих активов заказчиков на сумму приобретенных ими строительных материалов до момента сдачи строительной продукции подрядчиком и списанию материалов, вместе со стоимостью выполненных строительно-монтажных работ без стоимости материалов, в состав незавершенного строительства.
Приведенные данные свидетельствуют о том, что выбранный формальный подход к группировке показателей баланса вызывает неожиданно значимые искажения информации, содержащейся в отчетности. Исправить данное положение можно путем реформирования отчетности, расширив количество аналитических показателей, дающих возможность учесть все нюансы при построении баланса для целей анализа, или получать соответствующую информацию в управленческом учете. Последнее, с нашей точки зрения, более рационально.
Перевод учета и отчетности об уровне и направлении инвестиций и капитальных вложений в разряд управленческих вызван вопросами, связанными с коммерческой тайной конкретного хозяйствующего субъекта. Важность данного решения подтверждается выходом в свет Федерального закона «О коммерческой тайне», часть положений которого касается бухгалтерского учета. Следует отметить, что в статье 5 данного Закона предусмотрена возможность определения списка засекреченных данных о деятельности организации за исключением, как правило, незначительных данных, характер информации по которым в принципе не может быть использован для раскрытия ее коммерческой тайны.
Таким образом, почти все показатели деятельности коммерческих организаций являются коммерческой тайной. Исключение составляют данные, подлежащие обязательному раскрытию согласно другим федеральным законам. К ним относится закон «О бухгалтерском учете» в части обеспечения публичности бухгалтерской отчетности. В ней предусмотрена публикация годовой бухгалтерской отчетности ОАО, банков, кредитных организаций, бирж, инвестиционных и других фондов, созданных за счет частных, общественных и государственных взносов. Таким образом, возникает ситуация, при которой для различных собственников одна и та же отчетная информация является коммерческой тайной или не является таковой.
Поскольку расширение бухгалтерской отчетности может привести к включению в публичную отчетность данных, составляющих коммерческую тайну организации, вполне обоснованным становится предложение об организации соответствующего управленческого учета и формировании управленческой отчетности. Данная отчетность будет употребляться самим хозяйствующим субъектом и послужит основанием для создания достоверной статистической информационной системы об инвестициях и капитальных вложениях, пользуясь которой можно будет осуществлять государственный контроль над отраслевой переориентацией экономики страны.
Источники: http://studref.com/450460/buhgalterskiy_uchet_i_audit/zadachi_tseli_ucheta_realnyh_investitsiy, http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=39774, http://topknowledge.ru/investmen/4359-upravlencheskij-uchet-investitsij.html
Источник: