Управление инвестициями под редакцией шеремета
Управление инвестициями / Шеремет В.В., Павлюченко В.М. и др. > М. Высшая школа, 1998 г. [c.336]
Планирование капиталовложений и принятие инвестиционных решений. Экономическая сущность и формы инвестиций. Инвестиции и их классификация. Правовое регулирование инвестиционной деятельности. Сущность, цель и задачи управления инвестициями. Правила и критерии принятия инвестиционных решений. Методический инструментарий принятия инвестиционных решений. Инвестиционный рынок его оценка и прогнозирование. Формирование инвестиционной стратегии компании. [c.470]
Стратегическое планирование и общее руководство созданием и выведением на рынок нового продукта. Управление инвестициями в инновационной деятельности. Оценка и контроль результатов инновационной деятельности. Участие в корпоративном управлении [c.22]
Другим методом определения ставки капитализации является метод кумулятивного построения, или метод суммирования. Суть метода состоит в том, что ставка разбивается на составные части, состоящие из безрисковой ставки в качестве базисной, ставок компенсации за риск, низкую ликвидность и инвестиционный менеджмент (управление инвестициями). [c.296]
Целью управления инвестициями является определение основных стратегических направлений в следующих областях разработка и внедрение новой продукции модернизация и усовершенствование выпускаемой продукции дальнейшее развитие производства традиционных видов продукции снятие с производства устаревшей продукции. Однако производство новых видов продукции становится приоритетным направлением стратегии предприятия, которое определяет все остальные направления. Создание инновационного менеджмента предполагает формулу Наука — Производство — Продукт . [c.366]
Современные подходы прикладного экономического анализа вытекают из требований эффективного управления инвестициями или эффективного управления предприятием, нацеленного на постоянное улучшение качества его деятельности по отношению к товарам и услугам предприятия, ее внешнему окружению, к обществу в целом, к ее персоналу, требований управления, нацеленного на стабильный рост капитала в длительной перспективе. [c.13]
Значимость аудиторской проверки с точки зрения собственника (инвестора) заключается не только в получении информации о достоверности финансовых результатов предприятия и соответствии учетной политики действующему законодательству, но и в овладении следующей аналитической информацией для обоснованности принятия решения по управлению инвестициями [c.313]
В нефтяной и газовой промышленности России накоплен значительный опыт и обширная нормативно-методическая база для проведения технического анализа. Этот уникальный багаж накоплен при активном освоении крупнейших нефтегазоносных провинций. Однако он формировался в рамках управления инвестициями и практики проектирования командно-административной экономики и не в полной мере соответствует проектному подходу, рассматриваемому в настоящей монографии. В связи с этим она должна постоянно совершенствоваться и адаптироваться к изменяющимся условиям рыночной среды. Это процесс достаточно активно идет, в первую очередь, в связи с про- [c.217]
Это объясняется тем, что инвестиции отражают все виды материальных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской деятельности, и что они из-за непредсказуемости рыночной среды несут с собой риск не только в получении дохода от их инвестирования, но и в полной их потере. Отсюда понятна необходимость управления этим процессом. В силу того что инвестиционная деятельность затрагивает многие стороны функционирования предприятия производственно-сбытовую, экономическую и финансовую, то управление ею носит комплексный характер. Так, например, выбор того или иного проекта связывается с определением возможности произвести те товары, которые пользуются спросом на рынке, является прерогативой службы маркетинга и управления производством, а определение результатов от его осуществления и обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия входит в задачу финансового менеджмента. Поэтому считается, что организационная структура управления инвестициями должна быть матричной с непосредственным подчинением главному инженеру. Объединяющим все службы управления должна стать разработка инвестиционной политики предприятия. [c.690]
Компания, располагая определенным запасом финансовых ресурсов, планирует их распределение для осуществления целого ряда инвестиционных проектов, в результате чего формируется инвестиционный портфель. При управлении портфелем появляется комбинированный (совокупный) риск, присущий данному портфелю. Методы измерения и оценки риска портфеля несколько отличаются от оценки риска конкретного инвестиционного проекта. Портфельная теория разработана У. Шарпом (США) и получила широкое применение в практике управления инвестициями. [c.357]
Общее управление инвестиционным фондом осуществляется общим собранием акционеров и советом директоров. Управлением инвестициями и формированием портфеля ценных бумаг занимается управляющий фондом (чаще всего банк или страховая компания). Отношения между управляющим и инвестиционным фондом оформляются договором. [c.134]
Учебный курс охватывает основной круг вопросов управления инвестиционной деятельностью предприятий в современных условиях. В нем изложен теоретический базис управления инвестициями, сформулированы сущность, цель и функции инвестиционного менеджмента, рассмотрены его методологические системы и методический инструментарий. Книга знакомит с современными методами инвестиционной стратегии предприятия, управления его реальными и финансовыми инвестициями, формирования инвестиционных ресурсов. Излагаемый учебный курс широко иллюстрирован схемами, графиками, таблицами и примерами, содержит основные расчетные модели, используемые в инвестиционном менеджменте. [c.2]
Осуществляемые предприятиями инвестиции характеризуются многими видами. В экономической теории и хозяйственной практике, связанной с инвестиционным процессом предприятий, применяется более ста терминов, характеризующих различные виды инвестиций. В связи с этим, в целях обеспечения эффективного и целенаправленного управления инвестициями предприятия необходимо в первую очередь систематизировать их терминологию. [c.22]
Несмотря на довольно значительный перечень рассмотренных классификационных признаков, он тем не менее не исчерпывает всего многообразия видов инвестиций предприятия, используемых в научной терминологии и практике инвестиционного менеджмента. Ряд из этих терминов будут дополнительно рассмотрены в процессе изложения конкретных вопросов управления инвестициями предприятия. [c.28]
В нашей стране многие аспекты управления инвестициями предприятия, составляющие основной объект рассматриваемой функциональной системы управления, находятся пока лишь в стадии становления, сталкиваясь с объективными экономическими трудностями переходного периода, несовершенством нормативно-правовой базы, недостаточным уровнем подготовки специалистов к работе в сложных экономических условиях. Дальнейшее продвижение страны по пути рыночных реформ и преодоление кризисных экономических тенденций позволит в полной мере применить теоретические результаты, а [c.45]
Комплексный характер формирования управленческих решений. Все управленческие решения в области формирования и реализации инвестиций теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на конечные результаты финансовой деятельности в целом. Поэтому управление инвестициями должно рассматриваться как комплексная функциональная управляющая система, обеспечивающая разработку взаимозависимых управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в общую результативность деятельности предприятия. [c.48]
Эффективная система управления инвестициями, организованная с учетом изложенных принципов, создает основу высоких темпов развития предприятия, достижения необходимых конечных результатов его инвестиционной деятельности и постоянного роста его рыночной стоимости. [c.49]
Состав информативных показателей каждого блока определяется конкретными целями управления инвестициями, объемом инвестиционной деятельности, длительностью партнерских отношений и другими условиями. [c.77]
Управление инвестициями В 2-х томах. Колл. авторов. — М. Высшая школа, 1998. [c.447]
Система управления технологией ориентирована на управление инвестициями и обеспечение наиболее эффективного использования технологии, оборудования. Она включает не только оборудование, но и процедуры организации производства, компоновку рабочих мест, рациональное использование производственных площадей, обучение работников передовым навыкам, повышение их квалификации. [c.350]
Управление инвестициями — инициация и координация совместных проектов фирмы с корпорацией. [c.148]
Подробное описание принципов инвестиционного проектирования можно найти в книге Управление инвестициями в 2-х томах/В.В.Шеремет, В.М.Павлюченко, В.Д.Шапиро и др.— М Высшая Школа, 1998. [c.157]
Шеремет ВВ., Павлюченко ВМ., Шапиро В Д. и др. Управление инвестициями. В 2-х т. — М. Высшая школа, 1998. [c.31]
Венчурный капитал обеспечивает размещение долговременных финансовых ресурсов в быстрорастущих компаниях. До появления венчурного капитала источники, способные предоставить этот вид капитала, фактически игнорировали финансирование таких компаний. Сейчас в Европе 500 специализированных компаний венчурного капитала представляют собой источник дифференцированного управления инвестициями венчурного капитала опытными профессионалами. Банки, пенсионные фонды, страховые компании, корпорации, правительства, частное предпринимательство или другие источники долговременного капитала могут достичь больших доходов с помощью опытных профессиональных менеджеров, благодаря вложению части своих активов в венчурный капитал, который может приносить доходы выше средних. Такая диверсификация увеличивает общий доход и с течением времени повышает благосостояние и активы. [c.95]
В-третьих, вполне вероятно, что вас заинтересует карьера в сфере финансов, в которой имеются различные и потенциально очень выгодные карьерные возможности, становящиеся доступными только при условии, что человек является профессионалом в финансовых вопросах. Большинство финансистов работают в финансовом секторе экономики в банках, страховых компаниях либо в области управления инвестициями. Однако многие специалисты являются финансовыми менеджерами нефинансовых организаций, как частных, так и государственных, а некоторые даже выбирают академическую карьеру. [c.3]
Фирмы этого типа часто также называют компаниями по доверительному управлению инвестициями. Они консультируют и часто управляют взаимными и пенсионными фондами и другими объединениями активов в интересах отдельных лиц, фирм и государственных организаций. Они могут быть отдельными фирмами или входить в состав другой компании в качестве ее отдела, как, например, трастовая компания является частью банка, страховой компании или брокерской фирмы. [c.40]
По мере того как развивается теория портфеля и появляются новые методы управления инвестициями, от аналитика ценных бумаг ожидают все большего. Не меняется только задача — находить на рынках, которые благодаря усилиям подготовленных аналитиков ценных бумаг стали намного более эффективными, неверно оцененные бумаги. К тому же от аналитика ждут оценок текущей и будущей нормальной доходности акций. [c.22]
Осознание того, что портфель облигаций нуждается в постоянном обновлении, способствовало созданию атмосферы, в которой могло появиться активное управление активами. Этому же способствовали изменения традиционно стабильных взаимоотношений, которые были характерны для сообщества профессиональных инвесторов. Задолго до этого такие изменения начались на рынке акций, и именно на рынках акций были введены новые критерии управления инвестициями — показатели совокупной доходности. Эффективных менеджеров рынка акций эти показатели особенно привлекали тем, что они давали высокую оценку их собственной деятельности. [c.442]
Совокупное действие этих четырех факторов способствовало повышению интегрированное управления инвестициями и поставило во главу угла процесс своевременного отбора и приобретения акций. Этот процесс (стиль) можно анализировать с двух точек зрения — управления портфелем и анализа ценных бумаг. [c.517]
Инвесторов и организации, профессионально занимающиеся управлением инвестициями. [c.172]
Управление инвестициями. В 2-х т. / В.В. Шеремет, В.М. Пав-люченко, В.Д. Шапиро и др. — М. Высшая школа, 1998. [c.87]
Одна из важных обязанностей финансового директора — постоянный контроль за управлением инвестициями пенсионного фонда. Решение этой задачи включает в себя определение разме щения ресурсов, избрание менеджеров по инвестиционным вопросам и мониторинг их инвестиционной деятельности. Кроме того, в обязанности входит анализ предположений актуариев, определение прочной базы для финансирования плана и наблюдение за ведением отчетности. Эти, а также обсуждавшиеся в этой главе вопросы могли бы занять всю книгу. Мы только затронули их, но надеемся, что даже при таком кратком изложении нам удалось продемонстрировать важность систем пенсионного обеспечения и непрофинансированных обязательств для поставщиков капитала. [c.618]
Управление инвестициями Анализ затрат и приоыли [c.200]
Вторая стадия— внешняя система организации информационных технологий управления, использование информационных технологий и коммуникаций с целью расширения сферы деятельности компании на рынках финансов, труда и капитала, организации новых видов бизнеса и интеграции в мировое информационное и экономическое пространство. Данная стадия включает электронный маркетинг, управление инвестициями и финансами компаний, осуществление электронной коммерции, электронных платежей, биллинга, банкинга, дилинга, трейдинга и транснациональных коммуникаций. [c.553]
Федеральный закон РФ от 25.02.99 № 39-ФЗ Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений , ст. 1. Шеремет ВВ., Павпюченко В.М., Шапиро В Д. и др. Управление инвестициями. В 2-х т. — М. Высшая школа, 1998 Грачева М.В. Анализ проектных рисков Учебное пособие для вузов. — М. Финстатинформ, 1999. [c.79]
Компании по доверительному управлению инвестициями, 97 Фондовый индекс Стандарт энд Пуэр 500, 707 Фондовый рынок, 77 [c.347]
Приказ «Стоп , который раньше называли приказом о продаже для ограничения убытков, — это рыночный инструмент, используемый для защиты прибылей или предотвращения убытков в случае движения цены акций в неблагоприятную сторону. Суть приказа хорошо выражает старая, как сама Уоллстрит, присказка Прибылям расти не мешай, а убытки пресекай, не мешкая . Приказ стоп становится рыночным приказом, как только цена заказанных акций достигает указанного уровня или преодолевает его (этот уровень называют точкой остановки). Но даже если точка остановки достигнута, нет никакой гарантии, что цена исполнения сделки будет настолько же выгодной. Например, клиент может отдать приказ о продаже 100 акций XYZ по цене стоп 54, а позже получить уведомление о том, что акции были проданы по цене 53 1/2- За исключением некоторых случаев технического анализа, цену стоп не следует устанавливать слишком близко к уровню существующих на рынке цен из-за спорадических кратковременных колебаний многих акций в пределах 15% или более. Разумеется, инвесторы, вкладывающие средства в акции на длительный срок, как правило, не нуждаются в приказах стоп для нормального управления инвестициями. [c.134]
Управление инвестициями. В 2 томах. Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. и др.
М.: Высшая школа, 1998. — Т.1 — 416с., Т.2 — 512с.
Эффективная деятельность компаний и фирм в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов их развития и повышения конкурентоспособности в условиях перехода к рыночной экономике в значительной мере определяются уровнем (профессионализмом) их инвестиционной деятельности.
Комплекс вопросов, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности компании (фирмы), требует глубоких знаний теории и практики принятия управленческих решений, всесторонне обоснованного выбора проектов, сбалансированного инвестиционного портфеля Этот комплекс вопросов составляет сущность нового для России направления знаний, получившего название «Управление инвестициями» (говорят также —«Инвестиционный менеджмент»).
В книге впервые в отечественной практике дана совокупность практических рекомендаций, составляющих сущность этой синтетической дисциплины:
— основы инвестиционной деятельности, включая оценку инвестиционного рынка, основы управления инвестициями, правовое регулирование, ценообразование,
— управление финансовыми инвестициями, включая характеристику субъектов инвестиционной деятельности, систему антикризисного управления предприятием, основы управления капиталом и оборотными средствами, формирование портфеля инвестиций,
— систему разработки инвестиционных проектов, включая правила разработки проекта, порядок формирования цен на строительную продукцию, организацию проектного финансирования, анализ рынка, управление рисками, оценку эффективности проектов, планирование;
— управление реализацией инвестиционных проектов, включая материально-техническое обеспечение, торги и контракты, организационные формы и структуры, контроль и регулирование проекта, управление изменениями, систему обеспечения качества, информационно-вычислительное обеспечение инвестиционной деятельности, психологические основы управления проектами и завершение проекта.
Книга предназначена для широкого круга предпринимателей и специалистов, осуществляющих реальную инвестиционную деятельность во всех ее формах в качестве представителей заказчиков, банков, местных администраций, научно-исследовательских и проектных организаций, подрядчиков, занятых подготовкой и реализацией инвестиционных проектов. Книга также будет полезна преподавателям и студентам экономических вузов
Том1
Введение 11
Часть 1. Основы инвестиционной деятельности
Глава 1. Инвестиционная политика Российской Федерации 24
1.1. Макроэкономические предпосылки развития инвестиционного процесса 24
1.2. Государственное регулирование инвестиционного процесса 31
Глава 2. Основы управления инвестициями 53
2.1. Инвестиционная деятельность 53
2.1.1. Субъекты и объекты инвестиционной деятельности 53
2.1.2. Инвестиционный портфель 58
2.1.3. Основы управления инвестициями 61
2.1.4. Характеристика инвестиционного рынка 64
2.2. Финансовая деятельность 67
2.2.1. Финансы, их роль и функции 67
2.2.2. Финансовая система 68
2.2.3. Финансы хозяйствующего субъекта 69
2.2.4. Управление финансами 70
2.2.5. Финансовый рынок 71
2.2.6. Финансовые инструменты 72
2.2.7. Финансовые и инвестиционные институты 76
2.3. Основы управления инвестиционными проектами 81
2.3.1. Базовые термины и определения 81
2.3.2. Сущность управления инвестиционными проектами 82
2.3.3. Перспективный рынок инвестиционных проектов 84
2.3.4. Типы специальных инвестиционных проектов 88
2.3.5. Проектный цикл 93
2.3.6. Понятие риска 95
2.3.7. Структуризация проекта 98
2.3.8. Окружение проекта 103
2.3.9. Участники проекта 103
2.3.10. Администрирование проекта 106
2.3.11. Порядок перехода к проектному управлению 108
Глава 3. Правовое регулирование инвестиционной деятельности 114
3.1. Общие положения 114
3.2. Инвестиционная политика 117
3.2.1. Основные направления 117
3.2.2. Законодательство о собственности, приватизации и земле 119
3.3. Инвестиционная деятельность 125
3.3.1. Источники инвестиций 125
3.3.2. Налогообложение и таможенные тарифы 145
3.3.3. Защита инвестиций 150
3.3.4. Кредитование в сфере инвестиций 154
3.4. Инвестиционный рынок 157
3.4.1. Обращение ценных бумаг 158
3.4.2. Торги, конкурсы и аукционы 161
3.4.3. Экспертиза 161
3.4.4. Разрешение споров 162
3.4.5. Инвестиционный аудит 163
3.5. Инфраструктура инвестиционной деятельности 164
3.5.1. Регистрация участников 164
3.5.2. Информационное обеспечение 165
3.5.3. Экономическая безопасность 167
Глава 4. Ценообразование 169
4.1. Основные положения 169
4.2. Государственное регулирование цен 176
4.2.1. Основные положения 176
4.2.2. Методы определения цен на продукцию предприятий-монополистов 180
4.2.3. Методы формирования цен, применяемых при заключении государ¬ственных контрактов 185
4.3. Формирование цен на строительную продукцию 189
4.3.1. Общие сведения о системе ценообразования в капитальном строитель¬стве 189
4.3.2. Правила определения сметной стоимости 190
4.3.3. Принципы формирования свободных (договорных) цен 204
Часть 2. Управление финансовыми инвестициями
Глава 5. Субъекты инвестиционной деятельности 208
5.1. Организационно-правовые формы 208
5.2. Права собственности на имущественный комплекс 216
5.3. Договорные отношения 219
5.4. Планирование, управление и финансирование деятельности хозяйству¬ющих субъектов 221
5.5. Собственники, управляющие и наемные работники 231
Глава 6. Антикризисное управление предприятием 234
6.1. Анализ финансового состояния 234
6.1.1. Общие положения 234
6.1.2. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса 243
6.1.3. Анализ финансовых результатов деятельности, рентабельности и де¬ловой активности 247
6.2. Оценка стоимости бизнеса 249
6.2.1. Основные положения 249
6.2.2. Подходы к оценке стоимости 253
6.2.3. Оценка видов имущества 257
6.2.4. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) в целом 264
6.2.5. Организация оценочной деятельности в РФ 268
6.3. Банкротство предприятия и его санация 270
6.4. Развитие бизнеса 287
6.4.1. Реорганизация предприятий 287
6.4.2. Реструктуризация предпри5ггий 296
6.5. Реинжиниринг бизнеса 299
Глава 7. Управление капиталом 305
7.1. Общие положения 305
7.2. Анализ структуры и цены капитала 313
7.2.1. Понятия структуры и цены капитала, предприятия, бизнеса . 313
7.2.2. Оптимизация структуры капитала предприятия 317
7.3. Дивидендная политика и политика развития производства 319
7.4. Методы левериджа 327
Глава 8. Управление оборотными средствами 335
8.1. Организация и структура оборотных средств 335
8.2. Стратегии управления оборотными средствами 344
8.3. Управление компонентами оборотных средств 349
8.3.1. Компоненты оборотных средств 349
8.3.2. Управление денежными средствами 350
8.3.3. Управление дебиторской задолженностью 353
8.3.4. Управление производственными запасами 354
8.3.5. Управление краткосрочными вложениями в ценные бумаги . 355
Глава 9. Формирование инвестиционного портфеля 362
9.1. Основные принципы инвестиционной деятельности 362
9.2. Методы оценки инвестиционных качеств объектов инвестиций . 367
9.2.1. Основные положения по оценке инвестиционных решений . 367
9.2.2. Оценка инвестиционных качеств реальных проектов 369
9.2.3. Оценка инвестиционных качеств финансовых инструментов . 371
9.3. Принципы и порядок формирования инвестиционного портфеля 385
Предметный указатель 401
Том 2
Часть 3. Разработка инвестиционных проектов
Глава 10. Начальная (прединвестиционная) фаза проекта 10
10.1. Прединвестиционные исследования 10
10.2. Оценка жизнеспособности проекта 19
10.3. Сущность и структура проектного анализа 19
10.4. Технико-экономическое обоснование (проект) строительства 24
10.5. Бизнес-план 30
Глава 11. Организация финансирования инвестиционных проектов 41
11.1. Сущность системы финансирования инвестиционных проектов 41
11.2. Источники финансирования инвестиционных проектов 42
11.2.1. Классификация источников финансирования 42
11.2.2. Система бюджетного финансирования 47
11.2.3. Привлекаемые средства субъектов хозяйствования 50
11.2.4. Иностранные инвестиции 55
11.3. Формы финансирования 58
11.3.1. Акционерное финансирование 58
11.3.2. Государственное финансирование 59
11.3.3. Кредитование 70
11.3.4. Особенности международного финансирования инвестиций . . 79
11.4. Организация проектного финансирования 82
Глава 12. Маркетинг продукции проекта 93
12.1. Сущность современной концепции исследования рынка 93
12.2. Маркетинговое исследование 95
12.3. Информационное обеспечение маркетинга 105
12.4. Разработка стратегии проекта 107
12.5. Формирование концепции маркетинга 111
12.6. Стратегическая программа маркетинга 113
12.7. Программа продаж 115
12.8. Программа расходов на маркетинг 116
12.9. Мероприятия по продукту 117
12.10. Мероприятия по продвижению 121
12.11. Мероприятия по сбыту 125
Глава 13. Оценка эффективности инвестиционных проектов 129
13.1. Потоки денежных средств при реализации проекта 129
13.2. Исходные данные для расчета 133
13.3. Финансовые отчеты по проекту 137
13.4. Коэффициенты финансовой оценки проекта 144
13.5. Показатели эффективности проекта 150
13.6. Основные программные средства 156
Глава 14. Управление рисками 160
14.1. Идентификация рисков 160
14.2. Экспертный анализ рисков 162
14.3. Качественный анализ рисков 164
14.4. Мероприятия по снижению рисков 171
14.5. Организация работ по управлению рисками 176
Глава 15. Разработка проектной документации 179
15.1. Состав и порядок разработки 179
15.2. Управление разработкой 189
15.3. Функции менеджера проекта 191
15.4. Автоматизация проектных работ 192
Часть 4. Управление реализацией инвестиционных проектов
Глава 16. Материально-техническая подготовка проекта 198
16.1. Правовое регулирование договорных отношений 198
16.1.1. Понятие о договорах поставки и подряда 198
16.1.2. Организационные формы закупок 201
16.1.3. Государственное регулирование 201
16.2. Структура задач материально-технической подготовки проектов . . . 202
16.2.1. Этапы материально-технической подготовки 202
16.2.2. Место закупок и поставок в проектном цикле 203
16.2.3. Требования к управлению 205
16.2.4. Перечень основных нормативных актов 206
16.3. Органы материально-технического обеспечения 207
16.4. Планирование и контроль поставок 209
16.4.1. Федеральные проекты 209
16.4.2. Типы товарных рынков 210
16.4.3. Договоры на поставку материально-технических ресурсов . 211
16.4.4. Логистика проектов 212
16.4.5. Планирование поставок 214
16.4.6. Поставка технологического оборудования 216
16.5. Организация приемки 219
Глава 17. Подрядные торги и договоры 223
17.1. Основные понятия и определения 223
17.2. Функции участников торгов 225
17.3. Порядок проведения подрядных торгов 227
17.3.1. Организационная подготовка 227
17.3.2. Разработка тендерной документации 228
17.3.3. Предварительная квалификация претендентов 229
17.3.4. Разработка оферты претендентом 230
17.3.5. Приемка и регистрация оферт 232
17.3.6. Процедура торгов 233
17.3.7. Утверждение результатов торгов 235
17.3.8. Завершение торгов 235
17.4. Договоры 236
17.4.1. Структура договора 236
17.4.2. Рекомендации по составлению договора 237
17.4.3. Заключение договора 240
17.4.4. Исполнение договора 242
17.4.5. Изменение и расторжение договора 244
Глава 18. Планирование, организация и управление проектами 247
18.1. Основные определения 248
18.1.1. Цели и общее описание методов 248
18.1.2. Ключевые определения и концепции методов планирования, организации и контроля проектов 249
18.2. Планирование проекта 254
18.2.1. Уровни планирования и виды планов 254
18.2.2. Процедура построения календарного плана 255
18.2.3. Построение структуры разбиения работ 257
18.2.4. Назначение ответственных 261
18.2.5. Определение основных вех 264
18.2.6. Разработка сетевых моделей 265
18.2.7. Календарное планирование по методу критического пути 268
18.2.8. Ресурсное планирование проекта 271
18.2.9. Стоимостной анализ 274
18.2.10. Документирование плана проекта 277
18.3. Организация управления проектом 279
18.3.1. Цели организации управления проектом 279
18.3.2. Организационные уровни планирования и управления 282
18.3.3. Выбор организационной формы управления 284
18.3.4. Организация проекта 288
18.4. Контроль и регулирование проекта 290
18.4.1. Цели и содержание процесса контроля проекта 290
18.4.2. Отслеживание фактического выполнения работ 293
18.4.3. Измерение прогресса и анализ результатов 295
18.4.4. Корректирующие действия 303
18.5. Управление изменениями 304
18.5.1. Цели управления изменениями 304
18.5.2. Процесс контроля за реализацией изменений 305
Глава 19. Качество проекта 309
19.1. Современная концепция управления качеством 309
19.1.1. Комплексная система управления качеством 309
19.1.2. Затраты на управление качеством 311
19.2. Нормы и стандарты 313
19.2.1. Общие положения 313
19.2.2. Система стандартов ISO 314
19.2.3. Российская система строительных норм 316
19.3. Система лицензирования 317
19.3.1. Общие положения 317
19.3.2. Порядок ведения лицензионной деятельности 318
19.4. Сертификация продукции 321
19.4.1. Зарубежная система сертификации 321
19.4.2. Российская система сертификации 323
19.4.3. Порядок проведения сертификации 324
19.5. Организация производственного контроля и обеспечения качества . . 328
19.5.1. Функции основных подразделений по контролю качества 328
19.5.2. Контроль качества проекта 330
19.5.3. Техническая инспекция на предприятии-поставщике 332
19.5.4. Контроль качества на месте производства строительно-монтажных работ 334
196. Организация управления качеством проекта 337
19.6.1. Сущность управления качеством проекта 337
19.6.2. Программа управления качеством проекта 339
Глава 20. Информационная система управления проектами 343
20.1. Основные определения 343
20.2. Управление коммуникациями проекта 344
20.2.1. Процессы управления коммуникациями 344
20.2.2. Управление коммуникациями и информационные технологии . . 347
20.3. Цели и принципы создания информационной системы управления проектом 348
20.3.1. Потребность в информационной системе 348
20.3.2. Необходимость создания специализированной системы 349
20.3.3. Основные характеристики системы 350
20.4. Структура и основные элементы информационной системы 351
20.4.1. Структуризация системы по этапам проектного цикла 351
20.4.2. Основные функциональные элементы системы 353
20.4.3. Структуризация системы по уровням управления 354
20.5. Программное обеспечение календарного планирования 355
20.5.1. Функции программного обеспечения 355
20.5.2. Обзор пакетов календарного планирования 359
20.6. Средства сбора и распределения информации, поддержки групповой работы 369
20.6.1. Доступ к проектным данным 369
20.6.2. Программное обеспечение группового взаимодействия 371
20.6.3. Средства связи и передачи данных 379
20.7. Разработка и внедрение информационной системы 386
20.7.1. Стратегия построения информационной системы 386
20.7.2. Разработка информационной системы 388
20.7.3. Внедрение системы 389
Глава 21. Психологические основы управления инвестициями 393
21.1. Роль человеческого фактора в управлении инвестициями 393
21.2. Руководство, лидерство 396
21.3. Создание проектной команды 401
21.4. Мотивация 406
21.5. Конфликты 411
21.6. Производственные совещания 417
21.7. Принятие решений 421
21.8. Переговоры 427
21.9. Организационное развитие компании 430
Глава 22. Завершение проекта 444
22.1. Пусконаладочные работы 444
22.2. Приемка в эксплуатацию законченных строительством объектов . . . 444
22.3. Закрытие контракта 448
22.4. Выход из проекта 451
Приложения 453
1. Основы финансовой математики 454
2. Таблицы компаундинга и дисконтирования 462
3. Комплект форм сметной документации 466
4. Порядок оценки портфеля ценных бумаг 474
5. Пример расчета графика работ по методу критического пути 484
6. Перечень видов деятельности, на осуществление которых требуется лицензия, а также органов, уполномоченных на ведение лицензионной деятельности 490
Предметный указатель 497
О том, как читать книги в форматах pdf , djvu — см. раздел » Программы; архиваторы; форматы pdf, djvu и др. «
Управление инвестициями, Том 1, Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д., 1998
Управление инвестициями, Том 1, Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д., 1998.
Эффективная деятельность компаний и фирм в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов их развития и повышения конкурентоспособности в условиях перехода к рыночной экономике в значительной мере определяются уровнем (профессионализмом) их инвестиционной деятельности.
Книга предназначена для широкого круга предпринимателей и специалистов, осуществляющих реальную инвестиционную деятельность во всех ее формах в качестве представителей заказчиков, банков, местных администраций, научно-исследовательских и проектных организаций, подрядчиков, занятых подготовкой и реализацией инвестиционных проектов. Книга также будет полезна преподавателям и студентам экономических ВУЗов.
МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРЕДПОСЫЛКИ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА.
Активность инвестиционного процесса по существу определяет жизнедеятельность экономики. Чем эффективнее протекают процессы расширенного воспроизводства капитала, тем успешнее развиваются производственный аппарат и социальная инфраструктура страны.
Однако инвестиционная деятельность, ее структура, мощность и степень воспроизводства финансовых активов во многом зависят от состояния экономического организма.
Вторая половина 90-х годов характеризуется углублением кризисных явлений, которые являются следствием разрушения планово-распорядительной системы и попытками заменить ее системой рыночной самоорганизации (адаптации). Эта кардинальная перестройка наложилась на пересмотр военно-политических доктрин, который привел к полной смене приоритетов в промышленности и, в частности, к необходимости проведения в сжатые сроки программ конверсии.
•Перестройка ознаменовала также смену общественных отношений. Разгосударствление «общенародной» собственности — приватизация значительной части основных фондов — во всех отраслях народного хозяйства проводилась с грубыми ошибками в организации государственного управления экономикой.
Наконец, развал СССР и появление новых государств, позднее объединившихся в СНГ, привели к разрушению сложившихся производственно-технологических и экономических связей между предприятиями бывшего Союза. Кризис, вызванный сменой общественного уклада без глубоко продуманной программы реализации переходного периода, привел к лавинообразному падению производства (в 1996 г. он снизился более чем на 60 % от уровня 1990 г.) и прогрессирующему бюджетному дефициту. За этим последовала быстро нарастающая инфляция — главный тормоз в инвестиционной деятельности. Скорость обесценивания денег все более опережала возможности их прибыльного воспроизводства. „
Оглавление
Введение 11
Часть 1. Основы инвестиционной деятельности
Глава 1. Инвестиционная политика Российской Федерации 24
1.1. Макроэкономические предпосылки развития инвестиционного процесса 24
1.2. Государственное регулирование инвестиционного процесса 31
Глава 2. Основы управления инвестициями 53
2.1. Инвестиционная деятельность 53
2.1.1. Субъекты и объекты инвестиционной деятельности 53
2.1.2. Инвестиционный портфель 58
2.1.3. Основы управления инвестициями 61
2.1.4. Характеристика инвестиционного рынка 64
2.2. Финансовая деятельность 67
2.2.1. Финансы, их роль и функции 67
2.2.2. Финансовая система 68
2.2.3. Финансы хозяйствующего субъекта 69
2.2.4. Управление финансами 70
2.2.5. Финансовый рынок 71
2.2.6. Финансовые инструменты 72
2.2.7. Финансовые и инвестиционные институты 76
2.3. Основы управления инвестиционными проектами 81
2.3.1. Базовые термины и определения 81
2.3.2. Сущность управления инвестиционными проектами 82
2.3.3. Перспективный рынок инвестиционных проектов 84
2.3.4. Типы специальных инвестиционных проектов 88
2.3.5. Проектный цикл 93
2.3.6. Понятие риска 95
2.3.7. Структуризация проекта 98
2.3.8. Окружение проекта 103
2.3.9. Участники проекта 103
2.3.10. Администрирование проекта 106
2.3.11. Порядок перехода к проектному управлению 108
Глава 3. Правовое регулирование инвестиционной деятельности 114
3.1. Общие положения 114
3.2. Инвестиционная политика 117
3.2.1. Основные направления 117
3.2.2. Законодательство о собственности, приватизации и земле 119
3.3. Инвестиционная деятельность 125
3.3.1. Источники инвестиций 125
3.3.2. Налогообложение и таможенные тарифы 145
3.3.3. Защита инвестиций 150
3.3.4. Кредитование в сфере инвестиций 154
3.4. Инвестиционный рынок 157
3.4.1. Обращение ценных бумаг 158
3.4.2. Торги, конкурсы и аукционы 161
3.4.3. Экспертиза 161
3.4.4. Разрешение споров 162
3.4.5. Инвестиционный аудит 163
3.5. Инфраструктура инвестиционной деятельности 164
3.5.1. Регистрация участников 164
3.5.2. Информационное обеспечение 165
3.5.3. Экономическая безопасность 167
Глава 4. Ценообразование 169
4.1. Основные положения 169
4.2. Государственное регулирование цен 176
4.2.1. Основные положения 176
4.2.2. Методы определения цен на продукцию предприятий-монополистов 180
4.2.3. Методы формирования цен, применяемых при заключении государственных контрактов 185
4.3. Формирование цен на строительную продукцию 189
4.3.1. Общие сведения о системе ценообразования в капитальном строительстве 189
4.3.2. Правила определения сметной стоимости 190
4.3.3. Принципы формирования свободных (договорных) цен 204
Часть 2. Управление финансовыми инвестициями
Глава 5. Субъекты инвестиционной деятельности 208
5.1. Организационно-правовые формы 208
5.2. Права собственности на имущественный комплекс 216
5.3. Договорные отношения 219
5.4. Планирование, управление и финансирование деятельности хозяйствующих субъектов 221
5.5. Собственники, управляющие и наемные работники 231
Глава 6. Антикризисное управление предприятием 234
6.1. Анализ финансового состояния 234
6.1.1. Общие положения 234
6.1.2. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса 243
6.1.3. Анализ финансовых результатов деятельности, рентабельности и деловой активности 247
6.2. Оценка стоимости бизнеса 249
6.2.1. Основные положения 249
6.2.2. Подходы к оценке стоимости 253
6.2.3. Оценка видов имущества 257
6.2.4. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) в целом 264
6.2.5. Организация оценочной деятельности в РФ 268
6.3. Банкротство предприятия и его санация 270
6.4. Развитие бизнеса 287
6.4.1. Реорганизация предприятий 287
6.4.2. Реструктуризация предпри5ггий 296
6.5. Реинжиниринг бизнеса 299
Глава 7. Управление капиталом 305
7.1. Общие положения 305
7.2. Анализ структуры и цены капитала 313
7.2.1. Понятия структуры и цены капитала, предприятия, бизнеса 313
7.2.2. Оптимизация структуры капитала предприятия 317
7.3. Дивидендная политика и политика развития производства 319
7.4. Методы левериджа 327
Глава 8. Управление оборотными средствами 335
8.1. Организация и структура оборотных средств 335
8.2. Стратегии управления оборотными средствами 344
8.3. Управление компонентами оборотных средств 349
8.3.1. Компоненты оборотных средств 349
8.3.2. Управление денежными средствами 350
8.3.3. Управление дебиторской задолженностью 353
8.3.4. Управление производственными запасами 354
8.3.5. Управление краткосрочными вложениями в ценные бумаги 355
Глава 9. Формирование инвестиционного портфеля 362
9.1. Основные принципы инвестиционной деятельности 362
9.2. Методы оценки инвестиционных качеств объектов инвестиций 367
9.2.1. Основные положения по оценке инвестиционных решений 367
9.2.2. Оценка инвестиционных качеств реальных проектов 369
9.2.3. Оценка инвестиционных качеств финансовых инструментов 371
9.3. Принципы и порядок формирования инвестиционного портфеля 385
Предметный указатель 401.
Бесплатно скачать электронную книгу в удобном формате, смотреть и читать:
Скачать книгу Управление инвестициями, Том 1, Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д., 1998 — fileskachat.com, быстрое и бесплатное скачивание.
Скачать djvu
Ниже можно купить эту книгу по лучшей цене со скидкой с доставкой по всей России. Купить эту книгу
Источники: http://economy-ru.info/info/58376/, http://alleng.org/d/econ-fin/econ-fin314.htm, http://nashol.com/2013012569422/upravlenie-investiciyami-tom-1-sheremet-v-v-pavluchenko-v-m-shapiro-v-d-1998.html
Источник: