Зеленые инвестиции в зеленой экономике

Зеленые инвестиции

Авария на японской АЭС «Фукусима-1» возродила страхи перед атомной энергией и неуверенность в необходимости дальнейшего развития мирного атома. Эксперты предсказывают неминуемый рост альтернативной энергетики. Она все еще сильно зависима и от государственных инвестиций и от специально созданных для нее рамочных условий, поэтому без политической поддержки развиваться ей пока сложно. Но аналитики банка HSBC, опубликовавшие свой отчет 18 марта, вскоре после катастрофы на «Фукусима-1», ожидают рост солнечной и ветровой энергетики, а также повышенное внимание к энергосбережению. HSBC считает, что в ближайшее десятилетие рынок альтернативной энергетики вырастет в 3 раза до объема в $2,2 трлн.

Краткосрочная реакция рынков в первые дни после катастрофы на «Фукусиме-1» была предсказуема: акции европейских производителей атомной энергии упали в среднем на 8%, акции производителей техники для альтернативной энергетики выросли на 10-15%. Наибольший ажиотаж наблюдался в Германии: акции производителя солнечных панелей Solarworld выросли в цене более чем на 50%, а производителя ветряных турбин Nordex — на 40%. Ожидается закономерный рост газовой энергетики, при этом аналитики HSBC добавляют, что от этого косвенно выиграют и альтернативные источники: рост цен на газ и уголь, а также рост стоимости выбросов углекислого газа в атмосферу приведут к тому, что альтернативная энергия, в первую очередь энергия ветра, перестанет считаться слишком дорогой.

«Катастрофа на «Фукусима-1» вместе с ростом цен нефть, прошлогодним разливом нефти в Мексиканском заливе и политической нестабильностью на Ближнем Востоке — все это делает альтернативную энергетику все более привлекательной», — комментирует Клэр Брук, фондовый управляющий британского инвестиционного фонда WHEB, занимающегося инвестициями в экологически чистые технологии. «Мы ожидаем существенного увеличения инвестиций, прежде всего в солнечную энергию», — сказала она в интервью Guardian.

Уже сейчас частные инвестиции в альтернативную энергетику показывают быстрый рост. Согласно недавнему исследованию фонда Pew Charitable Trusts, мировые инвестиции в альтернативную энергетику выросли в течение 2010 года на 30% и составили $243 млрд. По сравнению с низким уровнем 2004 года рост составил 630%. На первое место по инвестициям в «зеленую» энергетику в прошлом году вышел Китай с $54,5 млрд, из которых $45 млрд пришлись на энергию ветра. Главный мировой потребитель энергии, Китай является лидером и по запланированному вводу мощностей не только в атомной, но и в «зеленой» энергетике. К тому же в Китае в прошлом году было произведено более половины всех ветряных турбин и солнечных панелей в мире. Китайские компании составляют серьезную конкуренцию немецким производителям фотовольтаики, при сравнимом качестве их продукция дешевле на 20%. Китай собирается активно развивать солнечные парки, в 2020 году их мощность должна составить 20 гигаватт, но совсем недавно, 31 марта, Жэнь Дунминь, член комиссии по национальному развитию и реформам Китая, заявил, что Пекин намерен скорректировать эти планы и развивать солнечную энергетику еще быстрее.

На втором месте за Китаем следует Германия, где частные инвестиции удвоились и достигли $41,2 млрд. Львиная доля инвестиций (81%) пришлась на солнечную энергетику. Большое распространение в Германии получили небольшие солнечные панели, устанавливаемые, например, на крышах частных домов. Хозяева таких панелей могут продавать неиспользованную электроэнергию в общую сеть по ценам, в несколько раз превышающим рыночные. Кроме этого, государство доплачивает владельцам солнечных батарей за электричество, которое они расходуют сами. «В солнечный день все солярные модули Германии могут достигать общей мощности 12 гигаватт», — говорит профессор Бернд Рех, специалист по фотовольтаике из объединения имени Гельмгольца.

Вслед за Германией по объемам инвестиций в альтернативную энергетику идут США — $34 млрд, большая часть этих инвестиций (43%) приходится на энергию ветра, на солнечную энергию приходится 25%, на биотопливо — 17%. США остаются мировым лидером по венчурным инвестициям в разработку новых технологий, но теряют свои позиции в развитии производства.

Кто инвестирует в альтернативную энергетику? Инвесторов в «зеленую» энергию можно условно разделить на две группы, с очень разными стратегиями вложений. К первой группе относятся в основном инфраструктурные фонды, покупающие уже построенные проекты, например солнечные станции и ветропарки. Эти инвесторы заинтересованы в стабильном годовом доходе. Примером таких «зеленых» инвесторов могут служить датские частные и государственные пенсионные фонды. Так, несколько дней назад стало известно, что два частных пенсионных фонда, PensionDanmark и РКА, купили 50% в крупнейшем морском ветропарке Дании — Anholt. К 2013 году парк будет производить 4% всей электроэнергии страны, стабильный доход ему обеспечен тем, что государство установило для него фиксированный льготный тариф на продажу энергии. PensionDanmark, владеющий 50% другого ветропарка, Nysted, заявляет, что вложения в альтернативную энергетику стабильнее, чем в ценные бумаги.

Вторая группа вкладчиков — это венчурные фонды, инвестирующие в компании, разрабатывающие новые энергетические технологии. Эти инвестиции гораздо более рискованные, фонды покупают доли в технологических компаниях, надеясь продать их через несколько лет и заработать на росте. Например, Винод Косла, один из основателей Sun Microsystems и владелец фонда Khosla Ventures, говорит в интервью The Economist о своей стратегии: «Меня интересует только проекты, где риск провала составляет 90%, но которые в случае успеха могли бы перевернуть всю инфраструктуру». Один из авторитетнейших инвесторов в Кремниевой долине вкладывает деньги в проекты по разработке дизельного топлива, производимого микробами, квантовые батареи или подземные системы извлечения метана из угля. «Климатические изменения для меня — это не вопрос морали. Я рассматриваю их как риск, такой же, как распространение ядерного оружия или терроризм. Бизнес привык страховаться от рисков, и мы покупаем не что иное, как обязательную страховку», — говорит Косла.

Еще одной важной областью инвестиций является развитие электросетей нового типа. «Умная» электросеть (smart grid) лучше приспособлена к колебаниям производства и потребления энергии и помогает экономить электричество. При использовании альтернативных источников избежать колебаний невозможно, ведь мощность ветряка или солнечной батареи зависит от погоды. Технологии для smart grid получают во многих странах значительные государственные инвестиции, на первом месте здесь тоже Китай с $7,3 млрд господдержки в 2010 году, что делает китайский рынок очень привлекательным для разработчиков.

«Теоретически одной лишь солнечной энергии, достигающей Земли, с лихвой хватило бы на то, чтобы удовлетворить потребности человечества в электричестве. Вопрос сейчас прежде всего в том, как распределять полученную энергию, как сохранять ее и сделать производство экологически чистой энергии окупаемым. Для того чтобы новые источники энергии играли серьезную роль в мировом энергетическом балансе, необходимо создание новой эффективной энергетической экономики», — говорит Бернд Рех. По его мнению, не существует одного, идеального источника энергии, который смог бы заменить все остальные, оставаясь полностью экологически безопасным. Задача состоит в правильной комбинации различных источников и налаженном энергосбережении.

«Зеленые» инвестиции: как выйти за пределы процента

КРАСНОЯРСК, 22 апреля. /ТАСС/. «Зеленые» инвестиции, то есть средства, которые привлекаются на финансирование экологических проектов, в России составляют менее 1% инвестиций в основной капитал. Увеличить их долю может создание «зеленых» бирж, «зеленых» методик рейтинговых агентств, а также механизм экологического госзаказа, считают участники круглого стола по «зеленым» инвестициям, состоявшегося в рамках Красноярского экономического форума.

В России с 2000 года наблюдается снижение доли «зеленых» инвестиций, в результате они составляют менее 1% от инвестиций в основной капитал, привела данные главный научный сотрудник Центра международных финансов НИФИ Минфина Людмила Кабир. Россия занимает «среднее место» по объему «зеленого» инвестирования в странах Группы двадцати, при этом объем «зеленого» инвестирования в стране за последние годы достигал $60 млрд, отметила она.

Внутри страны «зеленые» инвестиции также распределяются неравномерно. «Даже у регионов-лидеров объем «зеленых» инвестиций — не более 3% от инвестиций в основной капитал», — сказала она.

«Зеленые» бонды в России и мире

Заместитель председателя правления Международного инвестиционного банка Денис Иванов полагает, что России следует разработать собственную систему привлечения финансирования в «зеленые» проекты, а Ценробанку следует включить «зеленые» бонды в ломбардный списки и в списки для инвестирования в пенсионные фонды.

«Собственная система привлечения «зеленого» финансирования в России должна быть выстроена таким образом, чтобы инструмент «зеленых» облигаций могли использовать именно те, кто фактически реализует экологические проекты. Для этого необходима поддержка регуляторов: включение в ломбардные списки, списки для инвестирования пенсионных фондов, поскольку текущая система оценки надежности ценных бумаг, принятая рейтинговыми агентствами, фактически закрывает доступ к финансированию тем, кто реализует «зеленые» проекты», — сказал он.

По мнению Иванова, доступ к «зеленым» облигациям имеют лишь те эмитенты, которые и так имеют доступ к публичному долгу. Такие бонды практически ничем не отличаются от обычных облигаций, кроме деклараций. Реальные спонсоры «зеленых» проектов не имеют доступа к публичному долгу, как и к выпуску «зеленых» бондов.

Он также отметил, что сейчас на мировом рынке наблюдается абсолютный бум «зеленых» бондов, который настораживает многих участников рынка.

В 2016 году посредством «зеленых» бондов во всем мире было привлечено $93 млрд. «Если темпы выпуска таких ценных бумаг сохранятся на уровне первого квартала, в 2017 году показатель может превысить $150 млрд», — отметил Иванов.

Самый крупный выпуск в прошлом году был у КНР — $3 млрд. В этом году абсолютный рекорд — вторая эмиссия суверенных «зеленых» бондов во Франции на €7 млрд.

Первое место по выпуску «зеленых» бондов занимает Китай (35%), второе — США, третье — транснациональные организации.

«Зеленые» бонды от обычных облигаций отличаются применением Green Bond Principles, согласно которым эмитент должен заявить проектные категории, раскрыть процесс принятия решений, а также куда пойдут средства. При этом раз в год эмитент отчитывается о применении привлеченных средств.

«Когда я спросил организаторов, которые нам сейчас предлагают разместить «зеленые» бонды, о том, что будет, если мы через год не вложим средства в «зеленые» проекты, мне ответили, что инвесторы эту тему сильно не акцентируют, из чего понятно, что они не очень хотят эти средства гасить. Их интересует возможность вложить, а контроля пока нет», — добавил Иванов.

«Зеленые» бонды бывают самые разные. Есть, на мой взгляд, странные бумаги, которые выпускают ипотечные агентства, только потому что они подписываются под определенными принципами. Хотя что «зеленого» в ипотеке мне не совсем понятно», — посетовал банкир.

Поддержка через госзакупки

Одно из поручений президента РФ предусматривает разработку предложений по «зеленому» финансированию, напомнил руководитель рабочей группы «Экология и природопользование» Экспертного совета при правительстве России Рашид Исмаилов.

«По данному поручению наша рабочая группа подготовила доклад правительству и президенту, где один из предложенных механизмов — «экологогосзаказ», когда определенный процент госзакупок должен быть ориентирован на экологию», — уточнил он.

Пока предложения по внесению изменений в закон о госзакупках (ФЗ 223) не приняты, поскольку Минэкономразвития еще не разработал критерии оценки экологичных товаров и услуг применительно к данному закону, уточнил Исмаилов.

Комфортные условия для зеленых предприятий

Основная проблема «зеленого» инвестирования — отсутствие стандартов раскрытия информации, а также понимания того, что считать «зеленым» финансированием, считает начальник отдела репозитарной деятельности, ценовых центров и ценовых индикаторов Банка России Денис Григорьев.

«Мы готовы создать комфортные условия для «зеленых» инвестиций, если будет принято соответствующее решение, что мы выбираем «зеленый» путь для нашей экономики как приоритетный путь развития. Инфраструктура, которая сейчас существует, не препятствует выпуску «зеленых» ценных бумаг. У нас проблема в том, что мы считаем «зеленым» финансированием», — заявил он.

В частности, по словам Григорьева, ЦБ изучает целесообразность обособленного регулирования «зеленого» финансирования. Кроме того, обязательно должен использоваться механизм проектного финансирования — «когда конкретный кредитор знает, что средства, которые он проинвестировал, пойдут на конкретный проект, а не будут размыты на непонятные цели».

«У каждой организации более-менее крупной есть свой бюджет, направленный на «зеленое» финансирование. Мы знаем о реальных мероприятиях? Нет, не знаем», — посетовал он.

Россия могла бы способствовать развитию «зеленых» бирж — площадок, где сходятся инвестор и эмитент, по примеру Люксембурга, считает Григорьев. Или пойти по пути Китая, когда происходит маркирование компаний на «зеленые» и «черные», когда «зеленые» пользуются тарифными преференциям, а для «черных», которые загрязняют окружающую среду, устанавливают повышенные тарифы. Также есть вариант создать «зеленую» методику у аккредитованных при ЦБ рейтинговых агентств АКРА и Эксперт РА — по примеру «зеленой» методики агентства Moody’s, считает он.

«Пока мы можем постфактум оценивать эффективность прямых зарубежных практик и будем внедрять только то, что считаем необходимым», — заключил представитель ЦБ.

Вопрос о создании инвестфонда, который будет инвестировать в «зеленые» облигации, изучает Внешэкономбанк, сообщил журналистам на форуме председатель ВЭБа Сергей Горьков. По его словам, на изучение вопроса потребуется еще несколько месяцев.

TalkingOfMoney.com — финансовый и инвестиционный журнал

TalkingOfMoney.com является источником финансового контента в Интернете, начиная от рыночных новостей и заканчивая стратегиями выхода на пенсию, инвестируя образование в понимание советников.

Инвестирование в «зеленые технологии» — будущее сейчас

Глобальные новые инвестиции в возобновляемые источники энергии упали на 23% в 2016 году по сравнению с предыдущим годом, согласно докладу Глобальных тенденций в области возобновляемых источников энергии 2017 года, подготовленному Программой Организации Объединенных Наций по окружающей среде (ЮНЕП) и Франкфуртской школой. Тем не менее, установка возобновляемых мощностей достигла нового рекордного показателя во всем мире, что говорит о том, что спрос на возобновляемые источники энергии остается высоким, несмотря на падение инвестиций. Более низкие затраты частично отвечали за снижение инвестиций, а также медленные темпы финансирования в Китае, Японии и некоторых развивающихся рынках в течение всего года. Несмотря на замедление, инвестиции остаются довольно устойчивыми исторически; то, что когда-то было простым взглядом в будущее, действительно стало реальностью, так как развивающиеся страны во всем мире делают значительные инвестиции в «зеленые технологии».

Что стоит за зеленой технологией Инвестирование

Инвестирование в зеленую технологию, также называемое чистым технологическим инвестированием, обычно включает в себя выбор инвестиций в компании с устойчивой и экологически чистой практикой и продуктами / услугами. Хотя некоторые чистые технологии предлагают улучшения, которые повышают производительность и эффективность ресурсов, другие уменьшают воздействие на окружающую среду. Поскольку в качестве растущей силы продолжают появляться зеленые технологии, появилось несколько сильных промышленных кластеров: вода и сточные воды; энергия; передовые материалы; сельское хозяйство; транспорт; энергоэффективность; и производство. (См. Статью: .)

В прошлом году глобальные инвестиции в зеленую энергию снизились после двух лет роста, поскольку общие цены упали, а инвестиции в Азии и других развивающихся странах снизились на 30%. Инвестиции в возобновляемые источники энергии, за исключением большой гидроэнергии, снизились до $ 241. 6 миллиардов. Тем не менее, количество установленных новых мощностей увеличилось с 127. 5 гигаватт в 2015 году до рекордных 138. 5 гигаватт в 2016 году. Объемы возобновляемых источников несут ответственность за 55. 3% всех новых генерирующих мощностей, добавленных во всем мире в прошлом году, по данным Global Отчет о тенденциях.

В Великобритании правительство выделило 24 фунта стерлингов. 5 миллионов в финансировании для Energy Catalyst, созданного Департаментом по энергетике и изменению климата, Исследовательским советом по инженерным и физическим наукам и Innovate UK. В течение первого раунда финансирования 40 различных технологий получили долю финансирования. Энергетический катализатор открыт для исследователей и предприятий из любого сектора, которые могут решать энергетические проблемы, связанные с экономией затрат на энергию и сокращением выбросов углерода. Среди проектов, финансируемых Energy Catalyst, — двигатель, способный работать с использованием выбросов мусора, окон, которые могут функционировать как солнечные батареи, и самой большой батареи в Европе.Мало того, что многие из этих проектов являются первыми в своем роде в Великобритании, но многие из них также являются первыми в мире. (См. Статью: .)

По мере того, как политические повестки дня становятся более экологичными, большая часть выбора правительственных органов по распределению капитала была направлена ​​на «зеленые» технологии, такие как только что упомянутые , которые ориентированы на обеспечение возобновляемых и эффективных энергетических решений. Хотя государственные инвестиции представляют собой значительную часть глобальных инвестиций в «зеленые технологии», венчурный капитал и частные инвестиционные компании остаются ведущими игроками в этом секторе. Например, Lux Capital недавно объявила о том, что она закрыла фонд в размере 350 миллионов долларов, предназначенный для инвестиций в ранние технологические проекты.

Хотя инвестиции в «зеленые» технологии практически взорвались за последние несколько лет, такие инвестиции не без проблем. Наряду с определением того, какие технологии потенциально могут стать следующим важным, потенциальные инвесторы также должны пробиться сквозь трясину регуляторных изменений, часто связанных с сектором «зеленых технологий». Несмотря на эти проблемы, инвесторы обнаружили, что «зеленые технологии» — хороший рынок для инвестиций. Во многом это связано с тем, что расходы продолжают снижаться, что делает зеленые технологии еще более привлекательными в качестве инвестиционной возможности. Среди наиболее популярных секторов зеленой технологии, которые, как правило, привлекают инвесторов, является солнечная энергия. (См. Статьи: и ).)

Золотые технологии Инвестиции изобилуют

Инвесторы, которые рассматривают возможность принятия окунуться в «зеленые» технологии было бы неплохо потратить время, чтобы понять немного фона, стоящего за этим сектором, включая цели, которые служат основой для этой быстрорастущей области. Эти цели включают в себя:

• Сокращение источников: Это цель сокращения загрязнения и отходов путем изменения моделей производства и потребления.

• Устойчивость: Это попытка удовлетворить социальные потребности с помощью методов, которые могут продолжать использоваться в будущем на неопределенный срок без истощения или повреждения природных ресурсов.

• Инновации: основное внимание уделяется разработке альтернатив технологиям, которые, как было показано, являются вредными для окружающей среды.

• Дизайн колыбели к колыбели: Это включает в себя создание продуктов, которые могут быть повторно использованы или регенерированы, таким образом, заканчивая цикл производства от колыбели до могилы.

• Жизнеспособность: Цель состоит в том, чтобы создать центр экономической деятельности, который фокусируется на продуктах и ​​технологиях, полезных для окружающей среды, тем самым увеличивая скорость, с которой такие технологии и концепции продукта могут быть реализованы.

Инвесторы найдут, что в зеленых технологиях есть много секторов, которые в настоящее время предоставляют отличные возможности для инвестиций. Они включают в себя:

• Энергия: с энергией, часто считающейся самой насущной проблемой в секторе «зеленых технологий», энергетический сектор фокусируется на разработке альтернативных видов топлива.

• Green Nanotechnology: Это включает в себя манипулирование различными материалами на нанометровом уровне, которые могут трансформировать способ производства изделий.

• Зеленая химия: это охватывает изобретение, разработку и применение химических процессов и продуктов, предназначенных для устранения или уменьшения образования и использования опасных веществ.

Планирование инвестиционной стратегии Green Tech

При выборе сектора для инвестиций в «зеленые» технологии сосредоточьтесь на поиске не только самых прибыльных возможностей, но и той, которая соответствует вашим личным и экологическим интересам.

В идеале все инвестиции в «зеленые технологии» следует рассматривать как хорошие инвестиции, но имейте в виду, что, как и в случае любого другого типа инвестиций, существуют риски, связанные с инвестированием в любые новые технологии. Диверсификация имеет жизненно важное значение для любой успешной инвестиционной стратегии. Инвестирование в различные зеленые сектора может помочь вам разнообразить свой портфель, одновременно защищая ваши средства. (Чтобы узнать больше о добросовестном, зеленом подходе к формированию своего портфолио, см. Статью: .)

Имейте в виду, что легко попасть в ловушку, известную как greenwashing, в которых компания или служба заявляют, что они зеленые, но на самом деле это не так. Потратьте время, чтобы провести исследование и понять основы технологии, которая разрабатывается до того, как вы решите, финансово ли вернуть конкретную компанию. Лучший способ определить, являются ли экологические практики и технологии, стоящие за компанией, прочными или просто «зелеными», — это задавать вопросы.

Задача инвестирования в «зеленые технологии» — двоякая; цель заключается в увеличении личного богатства и в то же время сделать мир более подходящим местом благодаря социально ответственному инвестированию. По общему признанию, это может быть несколько сложной задачей, но время, затрачиваемое на проведение исследований до внесения инвестиций, может помочь вам выбрать возможности, которые помогут вам защитить ваше личное богатство, а также окружающую среду. Не забудьте рассмотреть инвестиционный уровень, который лучше всего соответствует вашему уровню финансовых обязательств и целей, а также поддерживает экологические цели и устойчивую практику благодаря новейшим технологическим достижениям.

Инвесторы, ищущие экологически ответственные, финансово обоснованные инвестиции, найдут множество возможностей.

Источники: http://www.forbes.ru/ekonomika/rynki/65816-zelenye-investitsii, http://tass.ru/ekonomika/4203988, http://ru.talkingofmoney.com/investing-in-green-technology-future-is-now

Источник: invest-4you.ru