Роль инвестиций в развитии предприятия;
Особенности инвестиционной деятельности предприятия
Практическое осуществление инвестиций обеспечивается инвестиционной деятельностью предприятия, которая является одним из видов его хозяйственной деятельности и важнейшей формой реализации его экономических интересов. Инвестиционная деятельность предприятия — целенаправленно осуществляемый процесс изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, выбора эффективных объектов инвестирования, формирование сбалансированной инвестиционной программы (инвестиционного портфеля) и обеспечения ее реализации. Инвестиционную деятельность можно определить как единство процессов вложения ресурсов и получения доходов в будущем.
По направленности инвестиционную деятельность предприятия можно разделить на
внутреннюю и внешнюю.
Основные особенности инвестиционной деятельности предприятия:
1. Инвестиционная деятельность предприятия является главной формой обеспечения роста его производственной (операционной) деятельности и носит подчиненный характер по отношению к ее целям и задачам.
2. Формы и методы инвестиционной деятельности в меньшей степени зависят от отраслевых особенностей предприятия, чем производственная деятельность. Это определяется тем, что инвестиционная деятельность предприятия осуществляется в тесной связи с финансовым рынком, отраслевая сегментация которого практически отсутствует, в то время как производственная деятельность осуществляется в рамках отраслевых сегментов товарного рынка и имеет четко выраженные отраслевые особенности.
3. Объемы инвестиционной деятельности предприятия характеризуются неравномерностью по отдельным периодам.
4. Прибыль предприятия (а также иные формы эффекта) в процессе его
инвестиционной деятельности формируется обычно с -«лагом запаздывания».
5. Инвестиционная деятельность формирует самостоятельный вид денежных потоков
предприятия, которые различаются в отдельные периоды по своей направленности.
6. Инвестиционной деятельности предприятия присущи специфические виды рисков, объединяемые понятием «инвестиционный риск.
Инвестиции – ключевой элемент финансирования инноваций, динамичного развития предприятия, находящегося в условиях постоянной трансформации.
Наличие инвестиций и их грамотное использование позволяет обеспечить конкурентоспособность, формирование будущей доходности предприятия и повышение его цены (цена предприятия – для акционерных предприятий это: рыночная капитализация акций (количество акций в обращении, умноженных на их текущую рыночную стоимость + долгосрочные долговые обязательства – деньги и денежные эквиваленты); для других видов – разность между рыночной стоимостью собственного капитала предприятия и рыночной стоимостью обязательств предприятия). Отказ от привлечения инвестиций сегодня означает отказ от будущей прибыли и равносильно дезинвестициям.
Не заменяя или не поддержания высокого технического уровня эксплуатируемого оборудования, не увеличивая производственные мощности, не расширяя деятельности по создания новых видов продукции, не ведя научно-исследовательских работ, не повышая творческий капитал работников, данное предприятие неизбежно теряет конкурентные преимущества. Сами по себе конкурентные преимущества, это результат низкой себестоимости продукции, более высокой производительности труда, быстрого реагирования на потребности рынка и т.п. Они обеспечивают той или иной компании превосходство над конкурентами в экономической, технической, организационной сферах деятельности, которое можно измерить экономическими показателями (дополнительная прибыль, более высокие рентабельность, рыночная доля, объем продаж).
Привлечение инвестиций и их эффективное использование на инновации, способствующие повышению конкурентоспособности предприятия, обеспечивают прирост доходности капитала, отчего его положение на рынке укрепляется и цена предприятия увеличивается, а его владельцы становятся богаче.
Роль инвестиционной стратегии в развитии предприятия
Актуальность разработки инвестиционной стратегии
Актуальность разработки инвестиционной стратегии организации определяется рядом условий.
Важнейшим из таких условий является интенсивность изменений факторов внешней инвестиционной среды. Высокая динамика основных макроэкономических показателей, связанных с инвестиционной активностью организаций, темпы научно-технологического прогресса, частые колебания конъюнктуры инвестиционного рынка, непостоянство государственной инвестиционной политики и форм регулирования инвестиционной деятельности не позволяют эффективно управлять инвестициями предприятия на основе лишь ранее накопленного опыта и традиционных методов финансового менеджмента. В этих условиях отсутствие разработанной инвестиционной стратегии, адаптированной к возможным изменениям факторов внешней инвестиционной среды, может привести к тому, что инвестиционные решения отдельных структурных подразделений организации будут носить разнонаправленный характер, приводить к возникновению противоречий и снижению эффективности инвестиционной деятельности в целом.
Одним из условий, определяющих актуальность разработки инвестиционной стратегии организации, является ее предстоящий этап жизненного цикла. Каждой из стадий жизненного цикла организации присущи характерные ей уровень инвестиционной активности, направления и формы инвестиционной деятельности, особенности формирования инвестиционных ресурсов. Разрабатываемая инвестиционная стратегия позволяет заблаговременно адаптировать инвестиционную деятельность организации к предстоящим кардинальным изменениям возможностей ее экономического развития.
Еще одним существенным условием, определяющим актуальность разработки инвестиционной стратегии, является кардинальное изменение целей операционной деятельности организации, связанное с открывающимися новыми коммерческими возможностями. Реализация таких целей требует изменения производственного ассортимента, внедрения новых производственных технологий, освоения новых рынков сбыта продукции и т. п. В этих условиях существенное возрастание инвестиционной активности организации и диверсификация форм его инвестиционной деятельности должны носить прогнозируемый характер, обеспечиваемый разработкой четко сформулированной инвестиционной стратегии.
Разработка инвестиционной стратегии представляет собой обширный творческий процесс, включающий постановку целей инвестиционной деятельности, определение ее приоритетных направлений и форм, оптимизацию структуры формируемых инвестиционных ресурсов, выработку инвестиционной политики по наиболее важным аспектам инвестиционной деятельности, поддержание взаимоотношений с внешней инвестиционной средой. Процесс разработки инвестиционной стратегии является важнейшей составной частью общей системы стратегического выбора предприятия, основными элементами которого являются:
общие стратегические цели развития;
система функциональных стратегий в разрезе отдельных видов деятельности;
способы формирования и распределения ресурсов.
Разрабатываемая инвестиционная стратегия позволяет заблаговременно адаптировать инвестиционную деятельность предприятия к предстоящим кардинальным изменения возможностей его экономического развития.
Таким образом, разработка инвестиционной стратегии играет большую роль для эффективного развития предприятия, которая заключается в следующем:
- 1. Обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и инвестиционных целей предстоящего экономического и социального развития предприятия в целом и отдельных его структурных единиц.
- 2. Позволяет реально оценить инвестиционные возможности предприятия.
- 3. Обеспечивает возможность быстрой реализации инвестиционных возможностей, возникающих в процессе динамических изменений факторов внешней среды.
- 4. Учитывает заранее возможные вариации развития неконтролируемых предприятием факторов внешней среды и позволяет свести к минимуму их негативные последствия для его деятельности.
- 5. Отражает сравнительные преимущества предприятия по инвестиционной деятельности в сопоставлении с его конкурентами.
- 6. Обеспечивает четкую взаимосвязь стратегического, текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью предприятия.
- 7. Осуществляет реализацию соответствующего менталитета инвестиционного поведения в наиболее важных стратегических инвестиционных решениях предприятия.
- 8. Формирует значение основных критериальных оценок выбора реальных инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования.
- 9. Является одной из базисных предпосылок стратегических изменений общей организационной структуры управления и организационной культуры предприятия.
Роль инвестиций в развитии предприятий
Инвестиции – это экономический термин, которые применяется для всевозможных вложений, направленных на получение в будущем дохода. Главной целью любого инвестиционного вложения является получение компанией дополнительной прибыли. В жизни существуют разнообразные разновидности инвестиций.
Под финансовыми инвестициями подразумеваются различные денежные расходы, направленные на покупку финансовых активов. Это могут быть государственные ценные бумаги, акции и прочее. Под материальными инвестициями понимают покупку оборудования, здания, ресурсов, строительных и иных материалов, машин и т.д. Выделяют также нематериальные вложения – они направлены в рекламную деятельность, организацию и проведение исследований, подготовку сотрудников и пр.
Цель применения инвестиций определит их тип и понятие. Структура подобных вложений определит их эффективность. Она в свою очередь может отличаться и зависеть от сферы применения, вида, а также доли инвестиций в инвестиционном портфеле. Ввиду этого вложения разделяют на два вида: прямые и портфельные.
Само название прямых или реальных вложений предполагает, что инвестор самым непосредственным образом будет участвовать в их размещении. Так, например, это может быть приобретение бумаг действующего объекта либо инвестирование в его уставный капитал существенной доли.
Структура и назначение портфельных инвестиций отличаются. Они предполагают приобретение ценных активов различных предприятий, нацеленное на повышения уровня доходности и получение в будущих периодах прибыли. На самого инвестора не возлагаются обязательства по управлению предприятием, а также контролю над движением бумаг.
Сегодня понятие инвестиций стало более широким, что является следствием развития народно-хозяйственного комплекса. Так, в зависимости от использования, вложения разделяются на:
— инфраструктурные и иные.
Благодаря инвестициям существенно ускоряется развитие экономики. Причина в том, что за счет их можно добиться существенных изменений в производственном процессе, внедрять передовые технологии и инновационные решения в разных сферах хозяйствования.
За счет использования инвестиций стало возможным добиться многих целей: приобрести сырьевую базу, увеличить количество земельных участков, обновить основные фонды, использовать сберегающие технологии и т.д. В каждой экономике денежные инвестиции являются реальным механизмом, благодаря которому достигается ее развитие и расширение. Денежные вложений для каждой экономики станут тем механизмом, благодаря которому она развивается и растет.
Существуют различные классификации инвестиций – спекулятивные и конвертируемые, краткосрочные и долгосрочные. В зависимости от уровня рисков вложения могут быть низкорискованными и высокорискованными.
На каждом уровне развития компании инвестиции выполняют важную функцию, благодаря им можно увеличить качество изготавливаемой продукции, модернизировать и обновлять процессы изготовления, повысить конкурентоспособность предприятия. За счет вложений можно провести природоохранные и экологические мероприятия, благодаря чему компании смогут не только развиваться, но и эффективно функционировать, получать прибыль и при этом развивать окружающую среду.
Без инвестиций не обходится ни одно предприятие. Так, например, «Роснефть» привлекает колоссальные суммы, чтобы наращивать объемы перерабатываемого сырья. Например, для этой цели в 2013 году Восточной нефтехимической компании было принято решение направить 1.3 трлн рублей, что позволит нарастить ежегодную мощность до 30 млн тонн против 10 млн тонн, которые были ранее. К тому же нефтяная компания планирует в ближайшие 20 лет направить около 400 млрд долл. на освоение арктического шельфа. По предварительным данным мультипликативный эффект от реализации программы достигнет 7.7 раз. Ожидается, что освоение Арктики станет важнейшим локомотивом экономического роста Российской Федерации. Конечно, здесь многое будет зависеть от мировых цен на нефть.
Источники: http://studopedia.su/15_76907_rol-investitsiy-v-razvitii-predpriyatiya.html, http://studwood.ru/2002046/ekonomika/rol_investitsionnoy_strategii_razvitii_predpriyatiya, http://investtalk.ru/invest/proizvodstvo/rol-investitsij-v-razvitii-predpriyatij
Источник: