Амортизация как основной источник инвестиций

Финансовая жизнь

Самыми надежными для организаций являются личные источники финансирования инвестиций. В совершенном случае каждой коммерческой организации нужно постоянно стремиться к самофинансированию, тогда не появляется неприятности, где забрать источники финансирования, понижается риск банкротства. Имеются и другие хорошие стороны.

К примеру, самофинансирование развития предприятия свидетельствует его хорошее денежное состояние, и имеет определенные преимущества перед соперниками, у которых таковой возможности нет. Главными собственными источниками финансирования инвестиций в любой коммерческой организации являются амортизационные отчисления и чистая прибыль.

Прибыль как источник финансирования инвестиций

Всем как мы знаем, что главной целью предприятия в условиях рынка есть получение большой прибыли. Она есть главным денежным результатом деятельности предприятия.

Балансовая прибыль на предприятии складывается из следующих составных частей: прибыль, полученная от реализации продукции (работ, одолжений); прибыль от продажи имущества предприятия; доходы, полученные от внереализационных операций; затраты, которые связаны с внереализационными операциями.

Валовая прибыль есть налогооблагаемой базой для исчисления налога на прибыль. Предприятие интересует та прибыль, которая остается в его распоряжении, т. е. чистая прибыль.

В наше время предприятия самостоятельно распределяют прибыль, остающуюся в их распоряжении. И сходу появляется вопрос: как самый рационально распределить эту прибыль? Ее возможно направить на: производственное развитие;

строительство квартир, дома отдыха, детского садика и других объектов непроизводственного назначения; выплату барышов, в случае если это АО; благотворительные цели.

Для рационального применения прибыли нужно хорошо знать состояние предприятия сейчас и на возможность, и социальное положение коллектива предприятия.

Конкретно возможно ответить, что прибыль нужно направлять на развитие предприятия в том случае, если уровень технического развития предприятия низкий, что есть тормозом для выпуска конкурентоспособной продукции и вероятной причи¬ной банкротства предприятия. Так, распределение прибыли на предприятии должно быть обосновано в экономическом и социальном замысле.

На предприятии должны придерживаться для того чтобы ответственного правила: прибыль обязана содействовать реализации перспективного замысла развития предприятия. Во многих случаях примат производства при распределении прибыли разъясняется и тем, что развитие производства в конечном итоге ведет к повышению массы прибыли, а следовательно, в будущем содействует и ответу соцвопросов коллектива предприятия.

Применение прибыли как источника финансирования настоящих инвестиций, направленных на техническое перевооружение и реконструкцию предприятия, имеет хороший нюанс для предприятия и в том замысле, что эта прибыль не облагается налогом на прибыль по существующему налоговому законодательству. Эта льгота не имеет возможности снизить фактическую сумму налога на прибыль (вычисленную до вычета льгот) более чем на 50%. Но и в этом случае предприятие приобретает значительную льготу по налогу на прибыль.

Амортизационные отчисления как источник финансирования инвестиций

Отметим, что амортизация — это процесс переноса цены главных фондов на производимую продукцию в течение их нормативного срока работы.

К главным средствам относятся строения, сооружения, рабочие и оборудование и силовые машины, измерительные и регулирующие устройства и приборы, вычислительная техника, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь и другие сроком работы более одного года и ценой более 100 ММОТ.

Главные средства в ходе производства неспешно морально и физически изнашиваются, т. е. они меняют собственные начальные параметры. Цена объектов главных средств погашается при помощи начисления амортизации.

Амортизационные отчисления являются наиболее значимым источником финансирования инвестиций. Они призваны обеспечить не только простое, но и в определенной мере расширенное воспроизводство. В развитых государствах амортизационные отчисления до 70-80% покрывают потребности фирм в инвестициях.

С переходом экономики нашей страны на рыночные отношения значимость амортизационных отчислений как источника финансирования инвестиций кроме этого повысилась. Прежде всего это связано с ежегодной переоценкой главных фондов и убыточностью многих фирм.

Преимущество амортизационных отчислений как источника инвестиций по сравнению с другими содержится в том, что при любом денежном положении предприятия данный источник имеет место и постоянно остаётся в распоряжении предприятия.

В последние десятилетия определяющим направлением развития производства делается НТП, под влиянием которого складываются новые экономические пропорции. Они заключаются в трансформации соотношения между накоплением и возмещением, инвестициями и накоплением. Это ведет к скорости движения и отрыву величины амортизационных отчислений от кругооборота и величины износа главного капитала (его активной части).

Необходимость обновления главных фондов, позванная борьбой, заставляет создавать ускоренное списание оборудования с целью образования амортизационных отчислений для вложения их в инвестиции. Так осуществляется интенсивное воспроизводство.

Потому, что амортизационные отчисления покупают движения и собственную форму существования и перестают быть выражением физического износа главного капитала, происходит размывание границ между чистым доходом и амортизационным фондом, фондами накопления и возмещения. Иначе говоря расширяется и делается более устойчивой денежная база инвестирования. Так, амортизационные отчисления становятся серьёзным инструментом регулирования инвестиционной деятельности предприятия.

На данный момент во многих государствах мира употребляется политика ускоренной амортизации, в первый раз примененная в середине 40-х годов в Англии. Сущность ее пребывает в возможности списания цены главных фондов в более маленькие сроки и по более высоким ставкам. Сейчас практика ускоренной амортизации находит все более широкое использование и в РФ.

Величина амортизационных отчислений на предприятии зависит от следующих факторов:

• среднегодовой цене главных производственных фондов, находящихся в распоряжении предприятия;
• переоценки главных средств;
• метода начисления амортизационных отчислений;
• ускорения НТП.

Разглядим боле детально влияние этих факторов на величину амортизационных отчислений.

Среднегодовая цена главных производственных фондов зависит от специфики и размера предприятия, других причин и видовой структуры. Каждая организация в праве не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать объекты главных средств по восстановительной цене методом индексации либо прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным стоимостям с отнесением появляющихся отличий на добавочный капитал организации, в случае если иное не установлено законодательством РФ.

При переоценке главных производственных фондов нужно учитывать их не только физический, но и моральный износ. Необъективная переоценка может привести к завышению цены главных фондов; главные производственные фонды не будут отвечать их рыночной стоимости; среднегодовая цена ОПФ увеличится, а следовательно, и величина амортизационных отчислений, что повлечет за собой снижение себестоимости и увеличение продукции ее конкурентоспособности.

Помимо этого, увеличится налог на имущество предприятия. Из всего этого направляться, что переоценка главных производственных фондов обязана осуществляться на базе глубокого экономического обоснования.

Величина амортизационных отчислений как источника финансирования инвестиций зависит от метода их начисления. В соответствии с Положению по бухучёту «Учет главных средств» ПБУ 6/97 амортизация объектов главных средств может производиться одним из следующих способов начисления амортизационных отчислений: линейным, методом уменьшаемого остатка; списания цены по сумме чисел лет срока

нужного применения актива, списания цены пропорционально количеству продукции (работ). Использование одного из способов по группе

однородных объектов главных средств производится в течение всего его срока нужного применения. Наряду с этим начисление амортизационных отчислении в течение этого периода не приостанавливается, не считая случаев нахождения объектов на модернизации и реконструкции согласно решению перевода и руководителя организации на консервацию на срок более трех месяцев.

Годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется:

• при линейном методе — исходя из начальной цены объекта главных нормы и средств амортизации, исчисленной на базе срока нужного применения этого объекта;
• при методе уменьшаемого остатка — исходя из остаточной цены объекта главных средств на начало нормы амортизации и отчётного года, исчисленной на базе срока нужного применения этого объекта;
• при методе списания цены по сумме чисел лет срока нужного применения — исходя из начальной цены объекта главных годового соотношения и средств, где в числителе число лет, остающихся до конца срока работы объекта, а в знаменателе — сумма чисел лет срока работы объекта.

В течение отчетного года амортизационные отчисления по объектам главных средств начисляются каждый месяц независимо от используемого метода начисления в размере 1/12 годовой суммы.

В сезонных производствах годовая сумма амортизационных отчислений по главным средствам начисляется равномерно в течение периода работы организации в отчетном году.

При методе списания цены пропорционально количеству продукции (работ) амортизационные отчисления начисляются исходя из натурального показателя количества продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения начальной цене объекта главных средств и предполагаемого количества продукции (работ) за целый срок нужного применения объекта главных средств.

Срок нужного применения объекта главных средств определяется организацией при принятии объекта главных

средств к бухучёту. Под сроком нужного применения понимается период, за который объект главных средств приносит доход организации либо помогает для исполнения ее целей.

Определение срока нужного применения объекта главных средств при его отсутствии в технических условиях либо неустановлении в централизованном порядке производится исходя из:

• ожидаемого срока применения этого объекта в соответствии с ожидаемой производительностью либо мощностью предприятия;
• ожидаемого физического износа, зависящего от режима экс¬плуатации (количества смен), влияния и естественных условий агрессивной среды, совокупности планово-предупредительных видов ремонтов;
• нормативно-правовых и других ограничений применения этого объекта (к примеру, срок аренды).

При начислении амортизационных отчислений по объектам главных средств, купленных с применением бюджетных ассигнований, в расчет берется цена объекта за минусом величины взятых сумм.

Амортизационные отчисления по объекту главных средств начинаются с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к бухучёту, и начисляются до полного погашения цены этого объекта или его списания с бухучёта в связи с прекращением права собственности либо иного вещного права.

Амортизационные отчисления по объекту главных средств прекращаются с первого числа месяца, следующего за месяцем полного погашения цены этого объекта либо его списания с бухучёта.

Начисление амортизационных отчислений приостанавливается на период восстановления объектов главных средств, длительность которого превышает 12 месяцев.

Амортизационные отчисления по главным средствам отражаются в бухгалтерском учете отчетного периода, к которому они относятся, и начисляются независимо от результатов деятельности организации в этом периоде методом накопления соответствующих сумм на отдельном счете.

Выбор одного либо нескольких способов начисления амортизационных отчислений есть серьёзным элементом в учетной и амортизационной политике предприятия. Использование ускоренных способов начисления амортизации разрешает за более маленький срок накопить достаточные амортизационные отчисления, а после этого их применять для технического перевооружения и реконструкции производства, т. е. у предприятия появляются громадные инвестиционные возможности.

Это первый хороший момент ускоренной амортизации. Второй выигрыш у предприятия при ускоренной амортизации содержится в том, что себестоимость продукции в первые годы эксплуатации актива возрастает на величину дополнительной амортизации (АА), а прибыль сократится на эту же величину, а следовательно, предприятие меньше заплатит налога на прибыль.

Ускоренную амортизацию целесообразно проводить в том случае, если предприятие прочно стоит на ногах, а издержки на выпуск продукции существенно ниже, чем у соперников. В случае если же предприятие находится в тяжелом денежном положении благодаря неконкурентоспособности продукции либо по вторым обстоятельствам, то в этом случае лучше отказаться от применения ускоренной амортизации.

На базе вышеизложенного возможно сделать следующие выводы:

1) на предприятии любой метод начисления амортизационных отчислений, каковые выяснены учетной политикой, в праве на использование;

2) методы, разрешающие в первые годы эксплуатации активной части главных средств осуществлять ускоренную амортизацию, целесообразно применять на фирмах с устойчивым денежным положением;

3) на тех фирмах, где имеется строгая зависимость физического износа главных средств от степени их эксплуатации, целесообразно применять метод списания цены пропорционально количеству выпущенной продукции;

4) в случае если денежное положение предприятия сверхтяжелое, а продукция есть неконкурентоспособной, в особенности по продажной цене, то целесообразно применять тот метод, что разрешает минимизировать амортизационные отчисления.

Так, выбор метода начисления амортизационных отчислений — далеко не праздный вопрос и должен быть в центре внимания при разработке учетной и амортизационной политики на предприятии.

Величина амортизационных отчислений на предприятии зависит и от темпов ускорения НТП. Внедрение всего нового и передового на предприятии связано с покупкой технологии и современного оборудования, каковые и стоят значительно выше, чем простые. Ускорение НТП на предприятии вряд ли вероятно без осуществления ускоренной амортизации с целью недопущения чрезмерного физического и морального износа.

Все это в конечном счете ведет к повышению амортизационных отчислений.

Дабы вычислить величину амортизации, подлежащую отнесению на затраты в отчетном периоде, для объекта главных средств нужно количественно выяснить: начальную цена актива, амортизационную цена, срок нужного применения, метод начисления амортизации.

Амортизационные отчисления на предприятии должны употребляться исходя из их экономической сущности на простое и расширенное воспроизводство, т. е. на финансирование настоящих инвестиций. А вдруг сказать более конкретно, то они должны употребляться на следующие цели:

• на приобретение нового оборудования вместо выбывшего;
• на автоматизацию и механизацию производственных процессов;
• на проведение НИР и ОКР;
• на обновление и модернизацию производимой продукции для обеспечения ее конкурентоспособности;
• на реконструкцию, расширение производства и техническое перевооружение;
• на новое строительство.

К сожалению, на многих фирмах амортизационные отчисления употребляются совсем на другие цели, в частности на пополнение оборотных средств, не характерные их экономическому назначению. Для более действенного применения амортизационных отчислений в качестве инвестиционных ресурсов на фирмах нужно проводить амортизационную политику. Она включает в себя политику воспроизводства главных фондов, политику в области экономического обоснования применения тех либо иных способов исчисления амортизационных отчислений, выбор купленных направлений применения амортизационных отчислений на предприятии и другие элементы.

Амортизация основных фондов как источник инвестирования средств

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны:

4.2. Амортизация главных средств Амортизация — это постепенное перенесение цены главных средств на себестоимость продукции (работ, одолжений). В балансе…

С таким термином как «амортизация» сталкивается в собственной жизни большая часть людей. Громаднейшую популярность этот термин получил в эру перестройки,…

Послать собственную хорошую работу в базу знаний легко. Применяйте форму, расположенную ниже. виды износа и Подобные документы Понятия и амортизации…

Цена транспортных средств, как и других объектов главных средств, погашается при помощи начисления амортизации в течение срока нужного применения…

Амортизация – это постепенное перенесение затрат, понесенных на приобретение либо строительство главных средств на цена готового продукта. Иными словами,…

Просматривайте кроме этого: Амортизация — это постепенное перенесение цены главных фондов на создаваемую продукцию в целях накопления денежных средств…

Амортизационные отчисления как источник финансирования инвестиций

Слипенчук Михаил Викторович, генеральный директор инвестиционной финансовой компании «Метрополь», Россия

Публикация научных статей по экономике в журналах РИНЦ, ВАК (высокий импакт-фактор). Срок публикации — от 1 месяца.

creativeconomy.ru Москва + 7 495 648 6241

.

Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/97 амортизация начисляется не на все основные фонды. Она не начисляется на:

‑ объекты основных средств, полученных по договору дарения и безвозмездно в процессе приватизации жилищного фонда;

‑ объекты внешнего благоустройства и другие аналогичные объекты лесного и дорожного хозяйств;

‑ специализированные сооружения и подобные объекты;

‑ продуктивный скот, буйволов, волов и оленей;

‑ многолетние насаждения, не достигшие эксплуатационного возраста;

‑ приобретенные издания (книги, брошюры и др.).

Не подлежат амортизации объекты основных средств, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются (земельные участки и объекты природопользования).

Амортизационные отчисления являются важнейшим источником финансирования инвестиций. Они призваны обеспечить не только простое, но и в определенной мере расширенное воспроизводство. [1] В развитых странах мира амортизационные отчисления до 70-80% покрывают потребности предприятий в инвестициях.

С переходом экономики нашей страны на рыночные отношения значимость амортизационных отчислений, как источника финансирования инвестиций, также повысилась. В первую очередь, это связано с ежегодной переоценкой основных фондов и убыточностью многих предприятий.

Преимущество амортизационных отчислений, как источника инвестиций, по сравнению с другими заключается в том, что при любом финансовом положении предприятия этот источник всегда остается в распоряжении предприятия.

В последние десятилетия определяющим направлением развития производства становится научно-технический прогресс, под влиянием которого складываются новые макроэкономические пропорции. Они заключаются в изменении соотношения между возмещением и накоплением, накоплением и инвестициями. Это приводит к отрыву величины и скорости движения амортизационных отчислений от величины износа и кругооборота основного капитала (его активной части). Необходимость обновления основных фондов, вызванная конкуренцией, заставляет производить ускоренное списание оборудования с целью образования амортизационных отчислений для последующего вложения их в инвестиции. Таким образом, осуществляется . [2]

Вследствие того, что амортизационные отчисления приобретают собственную форму существования и движения и перестают быть выражением физического износа основного капитала, происходит размывание границ между амортизационным фондом и чистым доходом, фондами возмещения и накопления. Другими словами, расширяется и становится более устойчивой финансовая база инвестирования. Таким образом, амортизационные отчисления становятся важным инструментом регулирования инвестиционной деятельности предприятия.

В настоящее время во многих странах мира используется политика ускоренной амортизации, впервые примененная в середине 40-х годов в Великобритании. Суть ее состоит в возможности списания стоимости основных фондов в более короткие сроки и по более высоким ставкам. В последнее время практика ускоренной амортизации находит все более широкое применение и в Российской Федерации. [3]

Величина амортизационных отчислений на предприятии зависит от следующих факторов:

‑ среднегодовой стоимости основных производственных фондов, находящихся в распоряжении предприятия;

‑ переоценки основных средств;

‑ способа начисления амортизационных отчислений;

Рассмотрим более подробно влияние этих факторов на величину амортизационных отчислений.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов зависит от размера и специфики предприятия, видовой структуры и других причин. Любая организация имеет право не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать объекты основных средств по восстановительной стоимости путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам с отнесением возникающей разницы на добавочный капитал организации, если иное не установлено законодательством Российской Федерации.

При переоценке основных производственных фондов необходимо учитывать не только их физический, но и моральный износ. Необъективная переоценка может привести к тому, что:

а) завысится стоимость основных фондов;

б) основные производственные фонды не будут отвечать их рыночной стоимости;

в) среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличится, а следовательно, и величина амортизационных отчислений, что повлечет за собой увеличение себестоимости продукции и снижение ее конкурентоспособности;

г) увеличится налог на имущество предприятия.

Из этого следует, что переоценка основных производственных фондов должна осуществляться на основе глубокого экономического обоснования.

Величина амортизационных отчислений, как источника финансирования инвестиций, зависит от способа их начисления. Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/97, амортизация объектов основных средств может производиться одним из следующих способов начисления амортизационных отчислений: линейным, способом уменьшаемого остатка, списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования актива, списания стоимости пропорционально объему продукции (работ). Применение одного из способов по группе однородных объектов основных средств производится в течение всего срока его полезного использования. При этом начисление амортизационных отчислений в течение этого периода не приостанавливается, кроме случаев нахождения объектов на реконструкции и модернизации по решению руководителя организации и перевода на консервацию на срок более трех месяцев.

Годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется:

‑ при — исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной на основе срока полезного использования этого объекта;

‑ при — исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной на основе срока полезного использования этого объекта;

‑ при по сумме чисел лет срока полезного использования — исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе — число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе — сумма чисел лет срока службы объекта.

При начислении амортизационных отчислений по объектам основных средств, приобретенных с использованием бюджетных ассигнований, в расчет берется стоимость объекта за минусом величины полученных сумм.

Амортизационные отчисления по объекту основных средств начинаются с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к бухгалтерскому учету, и начисляются до полного погашения стоимости этого объекта либо его списания с бухгалтерского учета в связи с прекращением права собственности или иного вещного права.

Амортизационные отчисления по объекту основных средств прекращаются с первого числа месяца, следующего за месяцем полного погашения стоимости этого объекта или его списания с бухгалтерского учета.

Начисление амортизационных отчислений приостанавливается на период восстановления объектов основных средств, продолжительность которого превышает 12 месяцев.

Амортизационные отчисления по основным средствам отражаются в бухгалтерском учете отчетного периода, к которому они относятся, и начисляются независимо от результатов деятельности организации в этом периоде путем накопления соответствующих сумм на отдельном счете.

Выбор одного или нескольких способов начисления амортизационных отчислений является важным элементом в учетной и амортизационной политике предприятия. Применение ускоренных способов начисления амортизации позволяет за более короткий срок накопить достаточные амортизационные отчисления, а затем использовать их для реконструкции и технического перевооружения производства, т. е. у предприятия появляются большие инвестиционные возможности. Это первый положительный момент ускоренной амортизации. Второй выигрыш у предприятия при ускоренной амортизации заключается в том, что себестоимость продукции в первые годы эксплуатации актива увеличивается на величину дополнительной амортизации, а прибыль снижается на эту же величину, а следовательно, предприятие меньше заплатит налога на прибыль.

Ускоренную амортизацию целесообразно проводить в том случае, если предприятие прочно стоит на ногах, а издержки на выпуск продукции значительно ниже, чем у конкурентов. Если же предприятие находится в тяжелом финансовом положении вследствие неконкурентоспособности продукции или по другим причинам, то в этом случае лучше отказаться от применения ускоренной амортизации.

Сегодня существует настоятельная необходимость активного использования инструмента ускоренной амортизации, который способен смягчить неадекватность начисляемой амортизации действительным затратам на воспроизводство основного капитала в условиях инфляции. Несоответствие содержания амортизационной политики предприятий настоящему периоду функционирования отечественной экономики является крупным недостатком системы государственного регулирования инвестиционным процессом. Политика поощрения ускоренной амортизации в целях обновления и технического развития активной части основных производственных фондов для периода перехода к рыночной экономике пока неэффективна. В 1997 году в промышленности сумма увеличения амортизационных отчислений в результате применения методов ускоренной амортизации составила менее 1%, в то время как сумма уменьшения амортизационных отчислений в результате применения понижающих коэффициентов — 31,6% по отношению к фактически начисленной амортизации. [4]

Это говорит о том, что основная часть российских предприятий стремиться оптимизировать свои издержки и финансовые показатели хозяйственной деятельности, искусственно занижая амортизационные отчисления основных средств и «проедая», таким образом, основной капитал в виде весьма изношенного и устаревшего производственного аппарата. И что самое неприятное — государство поддерживает такую политику. [5]

В период экономического спада, когда стране необходим стабильный и высокий уровень экономического роста, государственная амортизационная политика должна способствовать и стимулировать процесс обновления основного капитала, особенно в части высокотехнологичного оборудования, которое подвержено быстрому моральному износу. Обеспечивая процесс обновления основных фондов, государство будет создавать предпосылки для структурной перестройки экономики, что, в свою очередь, станет условием последующего экономического роста.

Таким образом, выбор способа начисления амортизационных отчислений — далеко не праздный вопрос, он должен быть в центре внимания при разработке учетной и амортизационной политики на предприятии.

Амортизационные отчисления на предприятии должны использоваться, исходя из их экономической сущности, на простое и расширенное воспроизводство, т. е. на финансирование реальных инвестиций. А если говорить более конкретно, то они должны использоваться на следующие цели:

‑ приобретение нового оборудования вместо выбывшего;

‑ механизацию и автоматизацию производственных процессов;

‑ модернизацию и обновление выпускаемой продукции с целью обеспечения ее конкурентоспособности;

‑ реконструкцию, техническое перевооружение и расширение производства;

К сожалению, на многих предприятиях амортизационные отчисления используются совершенно на другие цели, не свойственные их экономическому назначению, в частности, на пополнение оборотных средств.

[1] Абрамов С.И. Инвестирование. — М., 2000.- С. 107.

[2] Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций. Учебное пособие. -М.,

[3] Ложникова А.В. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. — М., 2001.- С. 72.

[4] Остапенко В., Мешков В., Селезнева Т. Роль собственных источников финансирования инвестиций. — М., 1999. — С. 68.

[5] Ложникова А.В. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. — М., 2001. — С. 73-74.

Издайте свою монографию в хорошем качестве всего за 15 т.р.!
В базовую стоимость входит корректура текста, ISBN, DOI, УДК, ББК, обязательные экземпляры, загрузка в РИНЦ, 10 авторских экземпляров с доставкой по России.

creativeconomy.ru Москва + 7 495 648 6241

Опубликовано в журнале

Российское предпринимательство
Индексируется РИНЦ
Включен в Перечень ВАК
Импакт-фактор РИНЦ: 0,509

Амортизация как один из основных источников финансирования инвестиций

Амортизация представляет собой процесс постепенного перенесения стоимости фондов по мере их износа на производимый продукт или услуги в целях возмещения этой стоимости и накопления денежных средств для последующего полного восстановления.

Денежное выражение размера амортизации, соответствующего степени износа фондов, отражает величина амортизационных отчислений, включаемых в себестоимость продукции и реализующихся после ее продажи.

При принятии объекта основных фондов к бухгалтерскому учету предприятие определяет срок его полезного использования (амортизационный срок эксплуатации) исходя из ожидаемого срока использования этого объекта в соответствии с различными техническими характеристиками — ожидаемой производительностью или мощностью, ожидаемым физическим износом, зависящим от режима эксплуатации (количества смен), естественных условий и влияния агрессивной среды, системы проведения ремонта, с нормативно-правовыми и другими ограничениями использования этого объекта.

Для целей бухгалтерского учета начисление амортизации может осуществляться одним из четырех методов. Рассмотрим их.

1. Линейный метод. Годовая сумма амортизационных отчислений (АО) определяется исходя из первоначальной (или восстановительной) стоимости и нормы амортизации, определяемой сроком полезного использования объекта:

где ПС. — первоначальная стоимость основных фондов /-го вида;

Н; — норма амортизации /-го вида фондов, %.

2. Метод уменьшаемого остатка. Годовая сумма амортизационных отчислений (АО) определяется исходя из остаточной стоимости объекта на начало года, нормы амортизации коэффициента ускорения, установленного в соответствии с законодательством РФ.

Коэффициент ускорения применяется по перечню высокотехнологичных отраслей и эффективных видов машин и оборудования, устанавливаемому федеральными органами исполнительной власти:

где ОС. — остаточная стоимость /-го вида фондов;

Н; — норма амортизации /-го вида фондов, %. [1]

где ПС. — первоначальная (восстановительная) стоимость основных фондов /-го вида;

Н. — норма амортизации /-го вида фондов, %,

где Т . — число лет, оставшихся до конца срока полезного использования /-го вида фондов;

• 7 — сумма чисел лет срока полезного использования /-го вида фондов.
• 4. Метод списания стоимости пропорционально объему производимой продукции (работ). Амортизация начисляется исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта и предполагаемого объема продукции (работ) за весь период срока полезного использования.

Линейный способ обеспечивает равномерное начисление амортизации в течение всего срока полезного использования объекта. Способ уменьшаемого остатка и метод списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования означают ускоренную амортизацию объектов, которую выгодно применять инновационно активным предприятиям, часто обновляющим выпускаемую продукцию и приобретающим новое оборудование для замены морально устаревших фондов.

В течение отчетного года амортизация начисляется ежемесячно независимо от применяемого метода в размере 1/12 годовой суммы. При этом начисление амортизации производится с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия объекта к учету, и прекращается с первого числа месяца, следующего за месяцем выбытия актива. Амортизация не начисляется по объектам жилищного фонда, объектам внешнего благоустройства, продуктивному скоту, многолетним насаждениям, не достигшим эксплуатационного возраста. Также не подлежат амортизации объекты, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются (земельные участки, объекты природопользования (вода, недра) и пр.).

Определение размера амортизационных отчислений, включаемых в себестоимость продукции, для целей налогообложения имеет свои особенности. В соответствии с классификацией, утвержденной Правительством РФ, амортизируемое имущество распределяется по десяти амортизационным группам в соответствии со сроком полезного использования.

Амортизация начисляется линейным и нелинейным методами. При этом к восьмой — десятой группам амортизируемого имущества

(со сроком полезного использования более 20 лет) может применяться только линейный метод начисления. К остальным группам налогоплательщик вправе применять один из двух методов по выбору.

Расчет амортизационных отчислений линейным методом производится по следующей формуле:

где АС( — сумма амортизационных отчислений за месяц /-го объекта фондов;

ПС; — первоначальная (восстановительная) стоимость /-го объекта фондов;

Н; — норма амортизации /-го объекта фондов.

где П; — срок полезного использования /-го объекта фондов, в месяцах.

Нелинейный метод предполагает, что амортизация начисляется по каждой амортизационной группе исходя из суммарной стоимости всех входящих в нее основных средств (суммарного баланса амортизационной группы).

Суммарный баланс нужно определять на первое число каждого месяца. При этом необходимо учитывать, что его размер будет меняться.

Формула для расчета суммарного баланса на первое число каждого месяца (СБ) определяется по формуле

где СБ — суммарный баланс амортизационной группы на первое число месяца, за который начисляется амортизация;

СБН — суммарный баланс амортизационной группы на начало предыдущего месяца;

ПС — первоначальная стоимость основных средств, введенных в эксплуатацию в предыдущем месяце;

ДПС — сумма, на которую увеличилась (уменьшилась) первоначальная стоимость основных средств при достройке, дооборудовании, реконструкции, модернизации, техническом перевооружении, частичной ликвидации и т.д.;

АОн — сумма начисленной амортизации за предыдущий месяц.

Ежемесячная сумма амортизационных отчислений (АО) будет равна:

где С Б — суммарный баланс амортизационной группы на первое число месяца, за который начисляется амортизация;

На — норма амортизации.

Норма амортизации определяется в соответствии с принадлежностью объекта основных средств к амортизационной группе и указана в п. 5 ст. 259.2 НК РФ. Для каждой амортизационной группы установлены фиксированные нормы амортизации, которые не зависят от сроков полезного использования основных средств (как при линейном методе).

Налогоплательщики вправе применять к основной норме амортизации специальный повышающий (понижающий) коэффициент в случаях, предусмотренных ст. 259.3 НК РФ.

Начисление амортизации по нематериальным активам производится аналогично ее начислению по основным фондам предприятия.

Величина амортизационных отчислений является объектом финансового планирования и фигурирует отдельной строкой в бюджете доходов и расходов корпорации. Для определения суммы этих отчислений можно использовать метод прямого счета или аналитический метод.

При использовании прямого метода расчета сумму амортизационных отчислений на планируемый период устанавливают путем умножения первоначальной (восстановительной) стоимости объектов основных средств на утвержденные нормы по каждому из них.

где АО — плановая сумма амортизационных отчислений в целом по предприятию;

С — балансовая стоимость /-го объекта;

и — количество объектов, по которым начисляется амортизация;

Н; — норма амортизационных отчислений по объекту / -го вида.

При использовании аналитического метода вначале определяют среднегодовую стоимость (С ) амортизируемых основных фондов:

ер’

где Сп — первоначальная (восстановительная) стоимость основных фондов на начало планового периода;

Введ — стоимость основных фондов, вводимых в эксплуатацию в плановом году;

К — число полных месяцев функционирования основных фондов в плановом периоде;

ВВыб — стоимость основных фондов, выбывающих из эксплуатации в плановом периоде.

Затем определяют плановую сумму амортизационных отчислений:

где АО — плановая сумма амортизационных отчислений в целом по предприятию;

Нф — средняя фактическая норма амортизации, которая сложилась по отчету предприятия за базовый год.

Аналитический метод планирования проще метода прямого счета, но дает менее точный результат, так как расчет ведется не по каждому инвентарному объекту, а по всем объектам основных средств в целом.

• [1] Метод списания стоимости основных средств по сумме чисел лет срока полезного использования. Годовая сумма амортизационных отчислений (АО) определяется исходя из первоначальной (иливосстановительной) стоимости и соотношения, в числителе которогоотражается число лет, оставшихся до конца срока полезного использования, в знаменателе — сумма чисел лет срока полезного использования:

Источники: http://kbrbank.ru/amortizacija-kak-istochnik-finansirovanija/, http://creativeconomy.ru/lib/999, http://bstudy.net/630714/ekonomika/amortizatsiya_osnovnyh_istochnikov_finansirovaniya_investitsiy

Источник: invest-4you.ru