Чем отличается акции от инвестиций

Акции и облигации: отличия и сходства

Принцип работы и оценочная стоимость ценных бумаг формируется на основе их разновидности. Поэтому каждый потенциальный инвестор должен видеть отличие акции от облигации, чтобы четко разграничивать эти понятия для наиболее выгодного вложения капитала.

Что такое акции и как они работают

Акция – ценная бумага, дающая своему держателю право на получение некоторого дохода предприятия, имеющего статус акционерного общества (АО). Также в полномочия покупателя входит управление этим АО соизмеримо его доле.

Если описывать принцип работы этих ценных бумаг своими словами, то:

1. Компании требуется финансовая поддержка.
2. Она продает свои активы, как доли предприятия.
3. Частное или юридическое лицо выкупает часть активов или их полный пакет, становясь полноправным или одним из нескольких совладельцев компании.
4. АО работает на денежные средства, вложенные акционерами.
5. Каждое лицо, выкупившее долю АО, получает дивиденды (прибыль) в определенном соотношении количества приобретенных ценных бумаг.

Число участников АО не ограничено.

Что такое облигации и как они работают

Облигация – документ, представляющий собой долговую расписку, которая выпускается крупным учреждением (госорганами либо юридическим лицом). Ее стоимость состоит не только из номинала (указанной суммы долга), но и процентов за использование средств займа.

Принцип работы выглядит следующим образом:

1. Учреждение нуждается в финансировании.
2. Оно выпускает облигации на определенную сумму, с конкретным сроком действия, по истечении которого обязуется вернуть долг.
3. Бумаги выкупают инвесторы.
4. После наступления указанной даты учреждение возвращает денежные средства инвестору.

Получается, что покупатель выступает в роли кредитора, эмитент бумаги – заемщика, а сама ценная бумага – договора на выдачу ссуды.

Акции и облигации: в чем разница

Эти ценные бумаги отличаются друг от друга характером получения прибыли. Это и формирует условия, на которых приобретается и используется ценная бумага.

Главное отличие акции от облигации простыми словами

Говоря простым языком, основное отличие одного вида бумаг от другого состоит в том, что акция – вариант для тех, кто может себе позволить рискнуть вложенными средствами в расчете на рост прибыли, так как доход от их покупки не фиксированный, зависит только от прибыли организации. Облигация по сравнению с акцией – это хороший вид инвестирования для тех, кто предпочитает надежность.

Таблица. Акции и облигации: отличия и сходства

Для более ясного понимания разницы между этими видами бумаг, необходимо изучить наглядную таблицу:

Чем акция отличается от облигации и какие активы выбрать

Акции и облигации: как выбрать лучшие инвестиции

Прежде чем погрузиться в мир инвестиций, необходимо глубоко изучить основы и принципы этого мира.

Знать, как правильно вкладывать деньги – это, прежде всего, разбираться в том, чем акция отличается от облигации — два ключевых варианта инвестиций. И те, и другие, приносят прибыль и влияют на эффективность инвестиционного портфеля, но ведут себя по-разному.

Предлагаем вам ознакомиться с простыми рекомендациями по выбору перспективных акций и долгосрочных активов.

Чем акция отличается от облигации

Прежде, чем задумываться о покупке акций компании, необходимо разобраться, что она из себя представляет. Акция – это небольшая доля владения компанией. Соответственно, купить акции, значит, стать одним из владельцев. Например, у Facebook выпущено примерно 2,905 млрд. акций. Купив 1000 из них, вы не станете столь же акционером, как и генеральный директор Марк Цукерберг, но будете нести прибыль и убытки в соответствии со своей долей во владении.

Если акция – это приобретаемая доля компании, то что такое облигация?

Облигация – это, по сути, вклад инвестора в компанию с заранее известной доходностью. То есть вы передаёте компании сумму, равную стоимости ценной бумаги, и получаете установленный процентный доход, а по истечении срока облигации она возвращает вам изначальную сумму. Сейчас инвесторам доступно множество видов облигаций:

• Казначейские. Выпускаются правительством и считаются одним из самых «железных» вложений.
• Корпоративные. Выпускаются отдельными компаниями. Менее безопасны, чем казначейские, так как испытывают влияние большего числа внешних факторов.

Облигационные инвесторы – это люди, для которых безопасность и стабильность стоят на первом месте. Вложение в облигации считается консервативной рыночной стратегией, но у этих ценных бумаг тоже есть риски:

• Процентный риск. Рыночная стоимость облигации снижается вместе с ростом ключевой ставки ЦБ (данный риск имеет значение только при необходимости досрочной продажи ценной бумаги).
• Кредитный риск (вероятность дефолта). Может возникнуть ситуация, когда компания, выпустившая ценную бумагу, не сможет по ней рассчитаться.

Чтобы понять, на какую прибыль можно рассчитывать при покупке облигации, инвесторы изучают доходность бумаги. Она может измеряться в заявленной процентной ставке, купонном доходе и доходности к погашению (инвестор получает процентные выплаты и прирост капитала при условии сохранения бумаги до погашения).

Как выбрать лучшие инвестиции

Перед тем, как активно заняться инвестированием, необходимо проанализировать своё финансовое положение и разработать финансовую стратегию, на основе которой выбираются инвестиции. Вот примерный перечень условий, которые нужно учитывать при подборе инвестиций:

• возраст;
• финансовое положение, включая чистый капитал и годовой доход;
• временной горизонт – на какой срок вы планируете вложить деньги;
• финансовые цели;
• способность терпеть риски и колебания стоимости ценных бумаг;
• инвестиционный опыт;
• налоговая ставка;
• другие инвестиции, которые, возможно, вы уже имеете (включая пенсионные накопления).

В конечном итоге, ваша инвестиционная цель должна определять соотношение акций к облигациям в портфеле. Например, нацеливаясь на увеличение капитала, вы становитесь инвестором роста. В этом случае необходим портфель, ориентированный на акции.

Если же вы сторонник стабильного периодического получения дохода от инвестиций, вы являетесь доходным инвестором, портфель которого преимущественно состоит из облигаций.

Честная оценка собственной толерантности к риску также помогает сориентироваться в поиске баланса между акциями и облигациями. Акции в долгосрочной перспективе более доходы, однако их стоимость сильно колеблется в коротких временных промежутках. Велика вероятность зафиксировать серьёзные потери в краткосрочной перспективе. Но при этом облигации не являются гарантом дохода. Цены на них снижаются в соответствии с повышением ключевой ставки.

Поскольку никто не может точно спрогнозировать будущее рынков акций и облигаций, многие эксперты рекомендуют инвесторам собирать сбалансированный портфель по простейшей причине – диверсификация снижает риск. Так, например, некоторые инвесторы вынуждены увеличивать долю облигаций в портфеле не потому, что хотят большей доходности, а для диверсификации пакета.

Как покупать акции и облигации

Разобравшись с предпочтительным балансом, вам необходимо продолжить исследования конкретных вариантов ценных бумаг. На этом этапе многие инвесторы обращаются к финансовым консультантам. Такая практика наиболее полезна и актуальна для начинающих. Если вы сбалансировали свой портфель, вы сделали большую часть сложной работы, которую нужно проделать в поиске хороших инвестиций.

Недавнее исследование Wells Fargo говорит, что 96% производительности в инвестициях определено тактическим и стратегическим балансом, а не выбором отдельных инвестиционных вариантов. Проще говоря, обращайте внимание на предпочтительное соотношение акций к облигациям и поддерживайте его.

Для начала инвестирования в облигации и акции необходимо открыть счёт у брокера. Для более быстрого старта и погружения в среду можно воспользоваться предложением от брокера широкого профиля, которая обеспечивает безопасность и даёт подсказки относительно инвестиционной стратегии.

Чем отличаются акции от облигаций: сходство и различие

Что представляют собой облигации: плюсы и минусы ценной бумаги

Облигациями называется долговой вариант ценных бумаг. По сути держателя облигаций можно назвать кредитором, а эмитента (юрлицо, выпустившее облигации) – кредитуемым. Схема подобного кредитования упрощена – залог и поручительство не оформляются.

1. Деньги инвестируются на определенный период.
2. Владелец облигаций получает ежегодный процент, величина которого также оговаривается заранее.
3. По прошествии срока обращения облигаций инвестору возвращается стоимость ценных бумаг в соответствии с их номинальным значением.
4. Выплаты по облигациям в приоритете, по отношению к акциям.
5. Доход от облигаций не подлежит налогообложению.

1. Доход от облигаций меньше, нежели от акций, и сопровождается меньшим риском для инвестора. Инвестор просто дает деньги взаймы, значит, эмитент должен выполнить обязательства по возврату долга. Вот почему инвесторы, чей основной ориентир надежность, предпочитают покупку облигаций.
2. Приобретение облигаций не отражается на уставном капитале – его размер остается прежним. Держатель облигации не входит в число акционеров, то есть не участвует в управлении фирмой.

Что такое акции: преимущества и недостатки

Акции являются еще одной разновидностью ценных бумаг. Характерная особенность – срок обращения акций не ограничен.

Выпуском акций занимаются акционерные общества. Покупатель акций вносит долю в капитал компании и получает право на прибыль (соразмерно имеющейся доли), которая называется дивидендами.

1. Акционер владеет реальным активом – имуществом компании. Он вправе управлять акционерным обществом, контролировать его деятельность.
2. Стоимость акций неуклонно увеличивается. Это их характерная особенность, успешно используемая опытными инвесторами. При резком возрастании цен на акции, есть шанс на получение сказочного дохода.
3. Акции популярных компаний отличаются высокой ликвидностью – проблем с продажей не будет.
4. Процесс приобретения и сбыта акций подробнейшим образом регламентирован на законодательном уровне.
5. Обладатель пакета акций применяет собственную инвестиционную стратегию при покупке или продаже ценных бумаг – он самостоятельно влияет на весь процесс.

1. Дивиденды являются налогооблагаемой прибылью.
2. Акции считаются высоко рискованным инвестиционным инструментом – условия рынка иногда трудно просчитать.
3. Возможность управлять компанией – право мажоритарных акционеров, владеющих внушительными пакетами акций. Акционер, имеющий незначительную долю в компании, ограничен в праве контролировать ее деятельность. Хотя рядовых акционеров, как правило, интересует только доход.
4. Рынок акций характеризуется высоким порогом «вхождения». Инвестиционная рентабельность начинается от 100 000 рублей. Именно такими свободными средствами должен располагать будущий акционер. К дополнительным расходам причисляются брокерские услуги.

Сравниваем акции и облигации: принципиальные отличия ценных бумаг в таблице

Участие в управлении компанией

Получение дивидендов либо компенсации (в случае дефолта или ликвидации акционерной организации)

Право на проценты за предоставление заемных средств

Что объединяет акции и облигации: основное сходство ценных бумаг

Общего между акциями и облигациями, пожалуй, только одно – это ценные бумаги, используемые компаниями в качестве инструмента для привлечения денег. Иными словами, недостаток средств на развитие восполняют за счет выпуска и продажи акций или облигаций. Соответственно, оба вида бумаг покупаются для получения дохода.

На самом деле у них больше отличий, чем сходств. Вышеприведенная сравнительная характеристика в табличном варианте наглядно доказывает данный факт.

Что надежнее акции или облигации: риски при покупке

Надежность финансового инструмента – главная «головная боль» любого инвестора, особенного новичка. В рассматриваемом вопросе важна принципиальная разница между акциями и облигациями.

• . Подразумевается возвращение дога с выплатой процентов – срок обращения бумаг истек, облигации выкупаются эмитентом. В этом случае можно рассчитывать на фиксированный, но гарантированный доход. Возросшая прибыль эмитента не сказывается на увеличении выплат по купонам, ведь все условия оговорены еще при покупке. Даже при банкротстве фирмы владельцы облигаций первые в очереди на возврат средств.
• . Прибыль от акции увеличивается по мере увеличения дохода эмитента или не увеличивается при отсутствии такового. Следует выделить акции привилегированного типа. Дивиденды по ним не могут быть ниже оговоренной величины.

2. . Инвестор рискует незначительной суммой, связанной с дефолтом. Зачастую компаниями-эмитентами предусматривается досрочный выкуп (оферта) по истечении 12 или 18 месяцев. При росте котировок обладатель облигаций вполне может заниматься их продажей для получения более высокого дохода.

Как видим, облигации выглядят более надежным инструментом, нежели акции. При покупке облигаций риски сведены к нулю за счет обязательного выкупа. При покупке акций все наоборот. Их выкупать никто не обязан. Поэтому есть риск вложить деньги в неприбыльную компанию.

Что доходнее акции или облигации, какую ценную бумагу покупать выгоднее?

Отвечая на вопрос о доходности, важно понимать степень риска. Как уже отмечалось выше, достоинством облигаций является уровень их надежности – владелец этих бумаг может спланировать прибыль с большой долей вероятности. Преимущество акций в неограниченном росте котировок. Такая возможность теоретически есть всегда, но риск их снижения (по части стоимости) намного выше, чем у облигаций.

• Приемлемый уровень риска.
• Длительность инвестирования – горизонт.

Кроме того, важно правильно оценивать ситуацию в экономике. При экономическом росте, доходней выглядят акции. Растущий рынок увеличивает их стоимость. В преддверии экономического спада цена акций наверняка пойдет вниз, сохранность деньгам обеспечат облигации.

Хотя некоторые эксперты настаивают на том, что облигации особо выгодны в период экономической стабильности. Если наблюдается экономическая лихорадка, инфляция поглотит всю прибыль. Специалисты советуют во времена кризиса иметь портфель инвестиций, в котором большую часть составляют акции.

Загрузка.

Источники: http://finansy.guru/investitsii/aktsii/otlichie-aktsii-ot-obligatsii.html, http://invlab.ru/2018/04/chem-akciya-otlichaetsya-ot-obligacii/, http://crediti-bez-problem.ru/chem-otlichayutsya-akcii-ot-obligacij-sxodstvo-i-razlichie.html

Источник: invest-4you.ru