Функции и факторы динамики инвестиций

Функции и факторы динамики инвестиций

Инвестиции — это вторая важная составляющая совокупного спроса. Инвестировать — значит купить какие-то блага ради того дохода, который мы ожидаем в будущем. Следовательно, фирма инвестирует, когда покупает станки, точно так же как население инвестирует, покупая акции. Однако следует различать эти два вида инвестирования.

Покупка акций — чисто финансовая сделка, так как приобретение даже новых акций — это просто перемещение финансовых активов из рук в руки.

Реальные же инвестиции, которые учитываются как составляющая величина расходов при определении ВНП, произойдут тогда, когда корпорация, получив денежные средства за продажу акций, вложит эти деньги в новое оборудование.

Инвестиции представляют собой расходы на расширение и обновление производства, связанные с введением новых технологий, материалов и других орудий и предметов труда.

Инвестиции — это использование сбережений для создания новых производственных мощностей и других физических активов.

Инвестиционный спрос зависит от — решения предпринимателей инвестировать; и — нормы процента, прибылей, запасов капитала и др.

Следует отметить, что между сбережением и инвестированием существует определенный разрыв, так как, , сбережения делаются потребителями, а инвестиции — производителями, а , сбережения поступают к инвесторам через руки посредников (это банки, финансовые компании, фондовые биржи), которые при кредитовании руководствуются собственными целями.

Роль инвестиций в развитии макроэкономики неоднозначна:

· во-первых, колебания в инвестициях оказывают влияние на , а, следовательно, и на объем национального производства и занятость населения;

· во-вторых, инвестиции ведут к накоплению капитала, определяют процесс . Причем важно, чтобы денежные средства были инвестированы в новейшие факторы производства и технологии, тогда они могут если не сегодня оказать влияние на рост производства, то хотя бы создать базу для экономического роста в будущем. Если же инвестиции направить в устаревшее оборудование, то они могут оказать обратное влияние;

· в-третьих, ведет к , а, следовательно, и к сокращению объемов национального производства.

Основные типы инвестиций:

1. производственные инвестиции;

2. инвестиции в товарно-материальные запасы (ТМЗ);

3. инвестиции в жилищное строительство.

Если экономика на подъеме, то возрастают инвестиции в товарно-материальные ценности, чтобы увеличить производство. Если в экономике спад производства, то растут запасы готовой продукции, спрос падает, производство не расширяется. Таким образом, инвестиции играют роль барометра состояния экономики.

Читайте также  Показатель отношения выручки к инвестициям

Инвестиции, как было показано выше, подразделяются:

· , вложенные в производство и взятые в постоянных ценах;

· , вложенные в акции, облигации и другие ценные бумаги, связанные с титулом собственности и дающие право на получение дохода от собственности. Финансовые инвестиции могут стать как дополнительным источником расширения производства, так и предметом биржевой игры.

Различают также валовые и чистые инвестиции .

Валовые инвестиции — это затраты на замену изношенного оборудования и на расширение производства. Они полностью учитываются в ВНП. Если из валовых инвестиций вычесть амортизацию, то получим чистые инвестиции — расходы на покупку нового оборудования.

Факторы, определяющие динамику инвестиций:

— ожидаемая норма чистой прибыли;

— реальная ставка процента;

— изменения в технологии производства;

— наличный основной капитал;

— динамика совокупного дохода.

Инвестор при выработке решений учитывает альтернативные возможности капиталовложений, и решающим здесь является уровень процентной ставки.

Динамика инвестиций

это изменение количественного выражения уровня, объема, а также скорости осуществления капиталовложений.

На изменение динамики инвестиций влияет целый ряд факторов, а именно

  • на какой стадии производства находится организация. Происходит рост, застой или спад в производстве
  • уровень развития рынка спроса и предложения на инвестиционные услуги
  • уровень развития инновационных и новых технологий в экономике страны
  • состояние производственных фондов, а также необходимость в их ремонте и модернизации
  • уровень конкурентоспособности товара или услуги на внутреннем и внешнем рынках
  • уровень экономического и инвестиционного климата в стране. Указанные характеристики напрямую влияют на приток инвестиций.

Общий экономический подъем в экономике любой страны сопровождается положительной динамикой инвестиций, то есть увеличением их объема. При стабильном и умеренном росте экономики, динамика вложений показывает прямое ему отражение, то есть рост объемов инвестиций увеличивается пропорционально. В случае экономического кризиса, инвестиционная динамика показывает отрицательные значения, и общий объем инвестиций неминуемо падает.

Также случается, что в экономике присутствует инвестиционная депрессия. Это такое состояние, когда объём инвестиций не увеличивается, не уменьшается и колеблется на одном уровне. Выход из такой ситуации возможен благодаря привлечению новым инвесторов, изменению направления стратегии производства на обновление и модернизацию уже существующих активов, что способно положительно повлиять на экономику в целом и в будущем способствовать её росту.

Также стоит отметить тот факт, что динамика инвестиций носит весьма понятный и цикличный характер. В среднем экономика проходит все фазы инвестиционного цикла за 10 лет. При возможности прогнозирования наступления таких фаз, или при наличии необходимых статистических данных, к инвестиционному кризису можно подготовиться и выйти из него с наименьшими потерями.

Читайте также  Модель акселератора и динамика инвестиций

Во время инвестиционного кризиса на ведущую роль выходит государство. Его роль заключается в поддержании экономики и сохранении положительной динамики инвестиций благодаря реализации антикризисных мер.

Такими мерами могут выступать льготные кредиты для бизнеса, налоговые льготы и т.д.

Факторы, определяющие динамику инвестиций

  • экономические ожидания (Имеется ввиду ожидания от объекта вложений. На сколько объект инвестиций способен обеспечить цели инвесторов.)
  • уровень развития системы налогообложения по стране в целом. Используемая система налогообложения на объекте инвестиций в частности
  • уровень реальной ставки процента
  • прогнозируемая норма чистой прибыли
  • степень развитости производства и технологий на нём использующихся
  • размер основного капитала
  • динамика изменения совокупного дохода.

(Пока оценок нет)

Динамика вложений и инвестиций

Под динамикой инвестиций принято понимать конкретные количественные изменения объемов и скорости осуществления вложений капитала.

Сущность данного финансового понятие останется неизменной для любой инвестиционной модели. Оно является универсальным, то есть верным как на микроэкономическом, так и на макроэкономическом уровне.

Другими словами, понятие динамики или развития инвестиций останется одним и тем же для физического лица, предприятия, государства или мировой экономики в целом. Однако в финансовой науке данный термин принято использовать в качестве одной из качественных характеристик развития государственной экономики.

Сущность явления

Каждое государство за свою историю неоднократно переживает как периоды экономического роста, так и времена упадка. Подъему национальной экономики в каждой стране всегда сопутствует положительная динамика инвестиций. Это находит свое отражение в ускорении темпов и увеличении объемов инвестирования денежных средств. Подробности описанных процессов вы можете найти в статье «Инвестиции и экономический рост».

Многие финансисты и экономисты придерживаются той точки зрения, что динамика инвестиций и экономический рост страны находятся в прямой пропорциональной и взаимной зависимости. С одной стороны, подъем экономики сам по себе стимулирует процесс привлечения финансовых вложений. С другой стороны, растущие инвестиции провоцируют развитие соответствующих отраслей народного хозяйства.

Напротив, периоды кризиса экономики во многом характеризуются отрицательными показателями динамики развития инвестиций. Другими словами, на данных временных отрезках вложения в экономику государства заметно сокращаются.

Зачастую экономические кризисы связывают с понятием инвестиционной депрессии. Данное явление отражает крайне пассивное состояние рынка инвестиций. Подобная депрессия наступает после периода сокращения инвестиционной активности и характеризуется нулевым значением инвестиционной динамики. Другими словами, это состояние, при котором вложения в экономику государства зафиксировались на низком, но стабильном уровне.

Инвестиционная депрессия может рассматриваться в качестве своеобразного «дна» или точки, с которой будет начинаться рост экономики страны. Естественно, чтобы такой подъем начался требует импульс. Обычно им являются новые инвестиции, направленные на модернизацию народного хозяйства страны.

Читайте также  Покупка недвижимости в турции как инвестиция

Как вы могли заметить, динамика инвестиций имеет циклический или возвратно-поступательный характер. Период экономического подъема и спада складывается в замкнутый инвестиционный цикл. Средняя нормальная продолжительность такого цикла составляет 8–12 лет.

Некоторые экономисты рассматривают подобные экономические циклы на примере окружности. С таким подходом сложно согласиться. Более уместным сравнением является спираль. В такой модели экономика страны, проходя очередной экономический цикл, не остается на месте, а выходит на качественно новый уровень.

Факторы, влияющие на динамику

Существует ряд факторов, которые существенно влияют на динамику инвестиций. Данные показатели, в свою очередь, не являются универсальными. Они различны на микроэкономическом и макроэкономическом уровне.

Факторы, влияющие на инвестиционную динамику на уровне человека, юридического лица или хозяйствующего субъекта:

  • уровень ожиданий от объекта инвестирования;
  • доходность или фактическая процентная ставка;
  • действующая система налогообложения в сфере инвестиционной деятельности;
  • долгосрочная перспектива развития выбранной сферы;
  • размер необходимых инвестиций.

Факторы, определяющие динамику инвестиций в экономику России:

  • богатая минерально-сырьевая база страны (обеспеченность основными природными ресурсами: нефть, газ, металлы, древесина, чистая вода и прочее);
  • наличие достаточного количества квалифицированной рабочей силы;
  • стоимость рабочей силы (более низкая, чем в странах Европы и США и более высокая, чем в странах Азии);
  • достаточно большой внутренний рынок, позволяющий реализовывать на месте производимые товары, работы и услуги;
  • стабильная правовая действительность и устоявшаяся законодательная база по инвестиционным вопросам;
  • создание на территории государства особых экономических зон и территорий опережающего развития.

Естественно, что положительная динамика привлекаемых в государство инвестиций напрямую зависит от созданного экономического климата и существующей инвестиционной привлекательности внутреннего рынка и отдельных отраслей народного хозяйства.

Источники: http://newinspire.ru/lektsii-po-makroekonomike/ponyatie-vidi-i-rol-investitsiy-164, http://investicii-v.ru/dinamika_investicij/, http://investoriq.ru/teoriya/dinamika-investicij.html

Источник: invest-4you.ru

Преном Авто