Функция инвестиций и экономического роста

Инвестиционная функция: посткейнсианский и неоклассический варианты

Современные теории экономического роста сформировались на основе двух источников: неоклассической теории, уходящей своими корнями к теоретическим взглядам Ж. Б. Сэя и получившей законченное выражение в работах американского экономиста Дж.Б. Кларка (1847—1938), и кейнсианской теории макроэкономического равновесия.

В центре неоклассического направления стоит идея оптимальности рыночной системы, рассматриваемой как совершенный саморегулирующийся механизм, позволяющий наилучшим образом использовать все производственные факторы не только отдельному экономическому субъекту, но и экономике в целом.

В реальной экономической жизни общества это равновесие нарушается. Однако моделирование равновесия позволяет найти отклонение реальных процессов от идеала. Наиболее .известны факторная модель Кобба—Дугласа и простая односекторная модель экономической динамики Р. Солоу.

Факторная модель Кобба—Дугласа показывает взаимодействие и взаимозаменяемость труда и капитала, насколько продукт обязан своим созданием тому или иному фактору, при какой их комбинации может быть достигнут максимум продукции при наименьших затратах.

Один и тот же объем прироста национального продукта может быть получен в результате либо увеличения капиталовложений, либо расширения использования труда. Поэтому на основе производственных функций осуществляется выбор требуемой в данных конкретных условиях технологической комбинации данных факторов производства.

В последующих многочисленных исследованиях экономистов (Э. Денисона, Р. Солоу) модель Кобба—Дугласа была модифицирована и развита путем ввода других факторов роста: возраста основного капитала, масштаба производства, квалификации работников, продолжительности рабочей недели и т.д.

Значительный вклад в развитие теории экономического роста внес Р. Солоу. Им были разработаны две модели: модель факторного анализа источников экономического роста и модель, раскрывающая взаимосвязь сбережений, накопления капитала, инвестиций и экономического роста. Основой первой модели явилась производственная функция Кобба—Дугласа. Она была модифицирована путем ввода еще одного фактора — уровня развития технологий:

где Q — выпуск продукции; К— основной капитал; L — вложенный труд (в виде заработной платы); Т— уровень развития технологий.

Солоу предположил, что изменение технологий приводит к одинаковому увеличению предельного продукта К и L, т.е.

где F (K, L) — обычная неоклассическая производственная функция Кобба—Дугласа.

Прирост выпуска продукции может быть представлен следующим образом:

s Q= sTF (K, L) + s К * TFK + s L *TFL (21.4)

Это означает, что прирост выпуска продукции пропорционально зависит от прироста технологий (sT), прироста основного капитала (sK) и прироста вложенного труда (sL). Доля изменения капитала в выпуске равна s К, умноженному на предельный продукт капитала ( TFK), а доля применения труда в выпуске равна s L, умноженному на предельный продукт труда (TFL)

Темп роста выпуска продукции может быть представлен уравнением:

s Q/Q = s T/T + SL + s L/L +Sk + sК/К

Как видно, темп прироста выпуска s Q/Q зависит от:

* темпа технического прогресса s T/T

* темпа прироста объема вложенного труда s L/ L , умноженного на долю заработной платы (труда) в суммарном выпуске SL (доля заработной платы в продукте определяется как отношение номинальной заработной платы к цене выпуска);

* темпа прироста капитала — s K/K , умноженного на долю капитала в выпуске SK

Если доли труда и капитала в выпуске продукции измеряются на основе производительности труда, капиталовооруженности на одного работающего и фондоотдачи, то вклад технического прогресса представляется как остаток после вычета из прироста выпуска продукции доли, полученной за счет прироста труда и капитала, т.е. — s T/T

— это так называемый остаток Солоу, который выражает долю экономического роста за счет технического прогресса, или «прогресса в знаниях».

Другая модель Солоу показывает взаимосвязь между сбережениями, накоплением капитала и экономическим ростом.

Если обозначить производство продукции на одного занятого q, количество капитала на одного работающего — k (капитало- или фондовооруженность), то производственная функция примет вид:

Инвестиции как фактор экономического роста

Устойчивый и сбалансированный рост национальной экономики является одной из основных целей для каждого развивающегося государства. Есть много факторов, которые оказывают существенное влияние на рассматриваемый показатель. Однако многие ведущие финансисты сходятся на том, что экономический рост невозможен без инвестиций. Именно вливания в экономику создают мощный импульс для движения вперед и качественного развития. В связи с этим имеет смысл рассматривать инвестиции и экономический рост в единой неделимой связке.

Как они связаны?

Экономическая наука давно установила тесную связь между ростом экономики и темпами инвестирования. Более того, имеет смысл говорить о существовании зависимости. Объем инвестиций является общепризнанным индикатором текущего состояния экономики государства.

Однако финансисты редко рассматривают ситуацию в статике. Возможность проанализировать фактор влияния инвестиций на экономический рост появляется только в динамике. Нас интересует процесс в его развитии. Или, другими словами, динамика инвестиций, как фактор роста или падения экономики.

Давайте рассмотрим конкретный пример. Объем иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации в 2012 году составлял 153,16 млрд американских долларов. В тот же год ВВП (внутренний валовый продукт) страны составлял 62,6 трлн рублей. Это статика. Мы должны принять эти данные, как свершившийся факт. Но мы не можем на их основе, сделать какие-либо выводы.

Теперь давайте посмотрим на ситуацию в развитии. Объем иностранных инвестиций в Россию за 2013 год увеличился более чем на 10% и составил 170,13 млрд американских долларов. ВВП вырос не так существенно, но все же составил 66,7 трлн рублей.

На этом примере мы четко видим, что инвестиции и экономический рост связаны между собой. За счет денежных вливаний можно модернизировать основные средства производства, повысить конкурентоспособность отечественных товаров, стимулировать развитие отдельных отраслей экономики и так далее.

Может ли экономика обойтись без вложений?

На этот вопрос можно дать однозначный отрицательный ответ. Инвестиции необходимы для развития и роста на любом уровне. Они являются своеобразным драйвером экономического развития. Это утверждение будет справедливо как для маленького предприятия, так и для огромной страны.

Тогда давайте попробуем сформулировать вопрос несколько по-другому. Можно ли добиться экономического роста за счет собственных инвестиционных ресурсов, то есть без привлечения денег от сторонних инвесторов? Этот вопрос представляется гораздо более интересным.

У каждого государства существуют собственные источники дохода. Львиная доля государственного бюджета формируется за счет привлечения налогов и сборов. После чего основной задачей, стоящей перед правительством, является перераспределение этих денежных средств. В том числе они могут тратиться на модернизацию производства и развитие экономики.

Однако, как показывает мировая практика, даже перед ведущими на сегодняшний день мировыми державами США и Китаем стоит задача привлечения внешних иностранных инвестиций. В том числе это связано с тем, что собственных доходов бюджета никогда не бывает достаточно.

При этом следует понимать, что привлечение инвестиций само по себе не должно являться самоцелью. Важно не только привлечь денежные средства, но также максимально эффективно их использовать. Такие привлеченные деньги необходимо вкладывать в наиболее перспективные отрасли экономики, способные в обозримой перспективе дать существенную отдачу, которая позволит не только рассчитаться с инвесторами, но и принесет прибыль.

Влияние банковских инвестиций

Помимо собственных средств государственного бюджета и привлекаемых иностранных инвестиций, источником денежных средств для бизнеса были и остаются коммерческие банки. Их роль в развитии экономики также сложно переоценить.

Центральный Банк страны должен следить за тем, чтобы коммерческие финансовые структуры создавали для предпринимателей реальные возможности получать «длинные деньги». Под этим словосочетанием принято понимать долгосрочные инвестиции, за счет которых и происходит во многом развитие мелкого и среднего бизнеса в стране.
Выдавая кредиты компаниям на короткий и средний срок, коммерческие банки устанавливают по ним общую процентную ставку, сложившуюся на данный момент. Предприятия используют эти деньги для осуществления своей текущей деятельности.

Но чтобы мы могли говорить об экономическом росте, нужно кредиты, выданные под принципиально другие процентные ставки. Такие долгосрочные инвестиции дают отложенный мультипликативный эффект. Они являются стимулом для экономического подъема. В результате в выигрыше останутся все. Компании, банки и государственный бюджет.

На основании приведенной информации мы можем сделать однозначный вывод, что инвестиции и экономический рост тесно связаны между собой.

Для подъема экономики государства необходимы устойчивые и долгосрочные вложения в основной капитал. Их уровень должен быть достаточным не только для того, чтобы поддерживать его обновляемость. Напротив, инвестиции должны обеспечивать полноценную и своевременную модернизацию основного капитала. В свою очередь, это станет залогом производства инновационных, конкурентоспособных отечественных товаров.

Для этого требуется четкая и последовательная экономическая политика по стимулированию инвестиционного процесса. Кроме того, необходима координация совместных усилий как со стороны представителей крупного и среднего бизнеса, так и со стороны органов государственной власти. Только в таких условиях мы сможем говорить про устойчивый экономический рост.

Функции экономического роста

Экономический рост как экономическая категория

Экономический рост представляет собой сложную макроэкономическую категорию. Его обеспечение выступает одной из основных задач всякого государства. Несмотря на высокий интерес к данному термину, единства подходов к его определению в научных кругах не сложилось до сих пор. Рассмотрим лишь некоторые из них.

В большинстве случаев экономический рост принято отождествлять с совершенствованием общественного продукта за определенный временной промежуток, приобретающим количественный или качественный характер. Кроме того, его зачастую рассматривают в качестве процесса приращения объемов материальных благ и повышения их качества в согласно структуре возрастающих потребностей.

В широком смысле экономический рост представляет собой обобщающий показатель общественного развития, устанавливающий характер его протекания. В узком смысле он рассматривается в качестве процесса, обеспечивающего изменение производительных сил и приращение объемов общественного производства.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Помимо этого, экономический рост можно рассматривать с точки зрения качественных показателей, находящих свое отражение в уровне здоровья и образования населения страны, а также отраслевой структуре ее экономики и общем уровне инфраструктурного развития общества.

Так или иначе, экономический рост связан с расширением производства товаров и услуг. Он может быть оценен при помощи двух показателей: валовой национальный и валовой внутренний продукт (ВНП и ВВП соответственно). Основными способами измерения его величины выступают:

• увеличение общего объема реального ВНП или ВВП;
• возрастание реального ВНП или ВВП в расчете на душу населения страны.

В большинстве случаев экономический рост измеряется в относительных показателях как процент по отношению к базовому периоду.

Рост национальной экономики является одним из важнейших показателей, характеризующих развитие государства. Его анализ и оценка позволяют судить об изменении экономического потенциала страны и ее значения в региональной (мировой) экономике. В то же время можно судить и о возможностях национальной экономики к повышению уровня жизни населения страны, удовлетворения новых потребностей и решения сложных социально-экономических проблем.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Факторы экономического роста

Экономический рост обусловлен влиянием множества факторов. Подходы к их классификации разнятся. Наиболее часто приходится говорить об экзогенных и эндогенных факторах роста национальной экономики страны. Первые обусловлены воздействием внешней по отношению к национальной экономике страны факторами, а вторые – определяются ее внутренними особенностями.

Различные факторы могут оказывать прямое или опосредованное воздействие на экономический рост. Соответственно различают прямые и косвенные факторы.

С макроэкономических позиций выделяют факторы спроса, предложения и распределения.

В рамках изучения функциональной среды наибольший интерес, однако, вызывает деления всей совокупности факторов, определяющих рост национальной экономики, на следующие группы:

• количественные факторы;
• качественные факторы.

Количественные факторы предполагают вовлечение в производственный процесс большего числа ресурсов в то время, как качественные опираются на повышение эффективности использования производственных ресурсов. В соответствии с этим выделяют два типа экономического роста – экстенсивный и интенсивный. В реальной жизни экстенсивного и интенсивного экономического роста в чистом виде не существует, они в определенной комбинации сочетаются друг с другом.

Так или иначе, в основе экономического роста всегда лежат экономические ресурсы, иначе именуемые факторами экономического роста. Они включают в себя природные ресурсы, финансовый и реальный капитал, предпринимательские и трудовые ресурсы, а также знания.

Графическая интерпретация экономического роста может быть представлена в виде сдвига кривой производственных возможностей (рисунок 1).

Рисунок 1. Сдвиг кривой производственных возможностей как следствие экономического роста. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Кривая производственных возможностей (КПВ) представляет собой кривую, каждая точка которой отражает максимальные количества двух экономических благ, которые экономика страны способна произвести при условии полного и эффективного использования имеющихся ресурсов и текущем уровне технологий. Сдвиг КПВ отражает привлечение в экономики дополнительных экономических ресурсов, таких, например, как капитал (К) и труд (L). В результате подобного сдвига происходит рост величины валового внутреннего продукта от Y1 до Y2.

Факторы экономического роста в рамках национальной экономики меняются довольно медленно. В виду этого при проведении макроэкономического анализа экономического роста в кратко- и средне- срочном периодах особое внимание уделяют быстро меняющимся факторам спроса и предложения. Особого внимания при этом заслуживает анализ динамики потребления и валового накопления, а также динамика производства важнейшей продукции и то, какая ее часть подлежит экспорту, и какая часть внутреннего спроса покрывается импортной продукцией.

Производственные функции

На основании факторов роста национальной экономики в научной среде созданы специальные макроэкономические модели, призванные отражать их использование. На практике наибольшее распространение нашил три функции (рисунок 2). Рассмотрим их более подробно.

Рисунок 2. Производственные функции. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Простая производственная функция отражает взаимосвязь между объемом выпуска продукции и количеством используемых факторов производства.

Линейную производственную функцию, иначе именуемую функцией с взаимозамещением ресурсов, применяют в случае наличия линейной зависимости объема выпуска от затрат. Ее частным случаем выступает производственная функция Кобба-Дугласа, отражающая соотношение между физическими объемами производства и затрат труда и капитала.

Схожей ей функцией выступает производственная функция CES, характеризующаяся свойством постоянной эластичности замещения. В отличии от функции Кобба-Дугласа в функции CES эластичность, являясь постоянной величиной, может принимать различные значения, не равные единице.

Таким образом, на практике существуют различные функциональные возможности описания и оценки экономического роста. Именно они служат основой моделирования роста национальной экономик страны.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Источники: http://econ.bobrodobro.ru/40144, http://investoriq.ru/teoriya/investicii-i-ekonomicheskiy-rost.html, http://spravochnick.ru/ekonomika/funkcii_ekonomicheskogo_rosta/

Источник: invest-4you.ru