Инвестиции и стратегия фирмы функции инвестиций

Что такое инвестиционная стратегия

совокупность всех целей инвестиционной деятельности предприятия в краткосрочной и долгосрочной перспективе, которые подчинены основному плану развития организации. Также инвестиционная стратегия отражает способы достижения поставленных целей и пути их реализации.

На основе инвестиционной стратегии формируется вся инвестиционная деятельность предприятия. Инвестиционные цели являются основой стратегии.

Благодаря инвестиционной стратегии разрабатываются пути направления и формы осуществления инвестиций, определяется характер формирования инвестиционных источников организации, а также прописывается порядок действий необходимых для достижения инвестиционных задач.

Инвестиционная стратегия предприятия

Насколько актуально иметь разработанную инвестиционную стратегию предприятия можно определить по следующим признакам:

инвестиционная стратегия предприятия должна быть адаптирована к интенсивным изменениям во внешней инвестиционной среде. Так как в условиях неопределенности это может привести к тому, что инвестиционные решения отделенных структурных подразделений предприятия могут носить разнонаправленный характер и мешать достижению общих инвестиционных задач предприятия, что ухудшим эффект от инвестиционной деятельности организации

Под условиями неопределенности понимается значительные изменения в макроэкономических показателях, нестабильный инвестиционный климат и непонятная инвесторам инвестиционная политика государства в плане регулирования инвестиционной деятельности

также на актуальность инвестиционной стратегии предприятия оказывает значительное влияние продолжительность её жизненного цикла. Благодаря тому, что для каждого этапа жизненного цикла характерен свой уровень инвестиционной активности, свои формы осуществления инвестиций, различные способы формирования их источников и т.п., то грамотно разработанная инвестиционная стратегия поможет максимально быстро и эффективно отреагировать на кардинальные изменения в развитии организации и избежать отрицательных финансовых результатов

случается так, что при освоении новых видов деятельности или новых рынков сбыта продукции, предприятие изменяет направление своей инвестиционной деятельности и уменьшает или, наоборот, увеличивает объем своих инвестиций, то есть диверсифицирует их. Такие изменения в производственной деятельности должны носить прогнозируемый характер и быть отражены в заранее разработанной инвестиционной стратегии.

Цели и задачи инвестиционных стратегий

Инвестиционная стратегия служит для осуществления целого ряда задач:

• поддержание высоких темпов развития организации благодаря инвестиционной поддержке
• получение наиболее высоких уровней прибыли от прямых и финансовых инвестиций организации, и всей инвестиционной деятельности организации в целом, учитывая присутствующие инвестиционные риски
• уменьшение уровня инвестиционных рисков при осуществлении инвестиционной деятельности, не влияя на уровень доходности инвестиций
• поддержание инвестиционных активов на достаточном уровне ликвидности, а также обеспечение максимально быстрого уровня реинвестирования капитала
• поиск и формирование приемлемых для организации источников инвестирования
• выявление и разработка путей, способствующих модернизации и совершенствованию инвестиционной деятельности предприятия
• поддержание финансового баланса предприятия при осуществлении инвестиций.

Разработка инвестиционной стратегии

Разработка инвестиционной стратегии напрямую связана с успешным и эффективным развитием организации. Она определяет механизмы обеспечения инвестиционных целей предприятия, позволяет оценить инвестиционные возможности организации, выявляет наличие собственных источников финансирования, определяет возможность реализации новых непредвиденных инвестиционных проектов и т.д.

Также разработка инвестиционной стратегии позволяет спрогнозировать те или иные неблагоприятные условия во внешней инвестиционной среде и позволяет выработать механизмы реакции на них.

Разработка инвестиционной стратегии предприятия помогает определить её конкурентные преимущества.

Процесс разработки инвестиционной стратегии подчинен следующим этапам:

• анализ действующей инвестиционной стратегии, выявление инвестиционных целей и сопоставление их с общими целями развития организации
• изучение внешней инвестиционной среды
• выявление недостатков организации, а также её сильных сторон. Определение общего направления инвестиционной деятельности организации
• постановка стратегических целей инвестиционной деятельности организации
• оценка альтернативных стратегических направлений развития организации, определение путей и форм инвестиционной деятельности
• поиск доступных для организации источников инвестиций
• разработка инвестиционной политики организации исходя из приоритетных направлений её инвестиционной деятельности
• составление системы организационных и экономических мероприятий для реализации инвестиционной стратегии.

(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Инвестиционная стратегия предприятия

Залог прибыльной инвестиционной деятельности – разумный выбор объекта инвестирования, подробный анализ ситуации и корректная стратегия. Важно не просто сделать выгодное вложение и добиться положительного результата. Главная задача опытного инвестора – максимальная прибыль за короткие сроки. Расскажем, как правильно выбрать тактику ведения финансового бизнеса, опишем идеальные инструменты для увеличения капитала.

Содержание статьи

Основные понятия и цели инвестиционной стратегии

Сегодня долгосрочное инвестирование стабилизирует работу предприятий, создает толчок для развития новых направлений бизнеса, науки. Благодаря этому медленными, но уверенными шагами стабилизируется ситуация на рынке и в экономике страны.

Граждане вовремя получают заработную плату, обеспечены необходимыми социальными гарантиями. А главное – экологическая обстановка поддерживается на приемлемом уровне, идет восстановление природных ресурсов. Без сомнения, польза инвестиционных проектов превышает процент риска.

Инвестирование – сложный, многоэтапный процесс, понятие которого требует от собственника капитала внимательности, концентрации, усилий и терпения. Главная цель вкладчика – стабилизация производственного процесса, получение прибыли за счет будущих объемов выпуска продукции.

Инвестиционная стратегия – совокупность методов и подходов по воплощению финансового проекта. Тактика ведения бизнеса напрямую влияет на доходность, рентабельность, окупаемость. Работа включает обновление технической базы, расширение ассортимента товаров, инновационные технологии, повышение квалификации персонала и др. Часто предприятия предпочитают полную переориентацию деятельности с целью завоевания новой конъюнктуры рынка.

Сущность понятия долгосрочной инвестиционной стратегии заключается в том, чтобы подобрать условия финансирования конкретного объекта для повышения рейтинга среди конкурентов и на экономическом рынке. Когда организация ведет целевое расходование финансов, наращивает темпы выпуска продукции, инвестор получает ожидаемый доход и продолжает стимулирование проекта.

Важно обосновать целесообразность и экономическую выгоду инвестиционной программы. В процессе участвуют профессиональные аналитики, финансисты. Они рассчитывают базовые показатели, индексы для поверхностного анализа перспективы получения прибыли. Задача инвестора и руководителя компании – подобрать вариант расходования средств по проекту в сравнении с альтернативными схемами.

На каждом этапе внедрения стратегии инвестирования проводится многоступенчатый анализ. Такая методика выявляет и незамедлительно устраняет недочеты, ошибки расчетов. За счет таких действий результативность инвестирования возрастает в десятки раз. Когда на этапе внедрения программы зафиксирован сбой, ресурсы используются нецелесообразно, принимается решение о приостановке финансирования.

Инвестиционная стратегия производственного предприятия – своеобразный генеральный план, в котором обозначены приоритеты, последовательность действий, единая система развития объекта. Говоря простым языком, тактика финансирования – модель достижения положительных результатов благодаря корректному распределению денежных ресурсов. Эта концепция определяет долгосрочный план развития компании, специфику ее деятельности.

Цели подготовки и применения инвестиционной стратегии состоят в детальном расчете процента распределения активов по зонам хозяйствования объекта, стратегическим единицам, направлениям инвестирования. Если финансы будут расходоваться без четкого плана, в ближайшем будущем предприятие и инвестора ожидает убыток и финансовый кризис. Тактика нацелена на определение задач, подготовку эффективных путей преодоления возникающих проблем.

Базовые причины, по которым организация принимает решение по привлечению стороннего капитала – восстановление, расширение производственной деятельности, выход на прибыльный уровень работы. Перечислим задачи инвестиционной стратегии:

• стабилизация финансового положения, рост базовых показателей;
• обеспечение запланированных темпов роста;
• сведение к минимуму вероятных рисков финансирования;
• подробный анализ, изучение рыночной конъюнктуры;
• технологический прогресс, модернизация, внедрение инноваций;
• создание инвестиционного портфеля, обеспечение высокой ликвидности активов;
• детальная оценка инструментов инвестирования, исключение убыточных направлений;
• расширение, переориентация бизнеса благодаря полученной прибыли;
• выход на доходность более 50%, повышение рейтинга и укрепление деловой репутации фирмы.

Стоит отметить, что стратегия инвестирования не функционирует обособленно, она является составной, неотделимой частью бизнес-плана. Только тесная связь социальной, экономической, производственной и финансовой политики сохранит производство и выведет его на доходный уровень.

Структура и принципы

Тактика ведения инвестиционной программы строится по строгим принципам. Поставленные цели удовлетворяют запросы, интересы всех участников проекта. Методика работы полностью прозрачна, исключает просчеты, подлежит анализу и оценке. Задачи программы должны соответствовать реальным возможностям компании: сырьевым, временным, трудовым запасам.

Важно, чтобы инвестиционная программа исполнялась по одному направлению с основной деятельностью, без противоречий. Оптимальный вариант стратегии финансирования в текущих рыночных условиях – гибкая, мобильная программа, способная за короткие сроки перестроится в нужном направлении при несущественных изменениях плана.

Тактика спонсирования предпринимательской деятельности способствует развитию приоритетных направлений, позволяет реализовать поставленные цели и обозначенные задачи. Стратегия является базой для осуществления математических расчетов эффективности проекта в целом и его отдельных частей. Она устанавливает направление развития инвестиционной деятельности, способствует реализации инноваций.

Выделяют семь основных принципов, которые заложены в структуре инвестиционной стратегии на предприятии:

1. Соответствие – все действия обдуманны, согласованы со всеми участниками, не противоречат текущей работе организации.
2. Адаптивность, гибкость – программа подстраивается под внешние, внутренние факторы, форс-мажорные обстоятельства. Тактика готова к корректировке в любой момент, по причине изменения законодательной базы, ситуации на отечественном и международном рынке.
3. Открытость, развитие – предприятие реализует четкий план, но не исключает вероятность использования наиболее эффективных методов с целью получения ожидаемой прибыли, увеличения ее размеров.
4. Безопасность – аналитики, финансисты ведут непрерывную работу по выявлению потенциальных рисков, поиску путей их безболезненного устранения.
5. Компетентность, профессионализм – когда речь идет о финансировании серьезной сферы предпринимательской, научной деятельности в деле должны быть заняты только квалифицированные специалисты по данной области.
6. Сочетание – инвестиционная деятельность идеально сочетается с основным направлением работы, является его дополнением.
7. Характер нововведений – вложение капитала предусматривает стабилизацию компании в нынешнем положении, активное внедрение современных технологий. Использование новшеств позволяет фирме за короткие сроки преодолеть сопротивление конкурентов и выйти на новый уровень развития.

Опишем кратко структуру инвестиционной стратегии:

• определение стратегических характеристик, потенциала развития;
• анализирование ситуации на финансовом рынке в регионе расположения предприятия;
• поиск поддержки от государства;
• оценка инвестиционной привлекательности;
• выявление ключевых целей, задач;
• комплекс мероприятий по повышению рентабельности, ликвидности инвестиций;
• перечень выгодных инвестиционных проектов;
• прогноз ресурсного обеспечения программы;
• экономические, социальные результаты финансирования;
• механизм реализации, контроля, оценки.

Виды инвестиционной деятельности

Поскольку сегодня существуют тысячи разнообразных направлений предпринимательской деятельности, по каждому из них создается индивидуальная программа инвестирования. Проект будет зависеть от целей, которые преследует инвестор, сферы применения и периода вложений. Расскажем подробнее про основные виды инвестиционной деятельности.

Агрессивная

Инвестиционный портфель собственника капитала формируется из высокодоходных активов. Поскольку большая прибыль всегда сопряжена с высокими рисками, агрессивная инвестиционная стратегия относится к одному из самых опасных видов финансирования. На этапе разработки программы финансового содействия предприятию привлекаются квалифицированные специалисты. Их основная цель – предупредить появление рисковых ситуаций.

Тактика требует предельной осторожности от всех участников инвестирования. Процесс планирования ведется длительное время, с использованием различных анализаторов и индикаторов. Для контроля над процессом реализации программы организации нанимают опытных управляющих.

Например, агрессивная инвестиционная стратегия реализуется в финансовых пирамидах, при создании ПАММ-счетов. Собственник капитала готов рискнуть всем для получения максимальной прибыли. Достаточно часто такие риски не оправдываются, и приводят к краху бизнеса.

Среди агрессивных стратегий выделяют подвид — программу ускоренного роста. При разработке и реализации инвестиционного проекта основной упор делается на внедрение инновационных технологий, активную переориентацию производственной деятельности. Если тактика детально спланирована, успешно реализуется, величина прибыли составит более 50%.

Консервативная

Этот вид инвестирования отличается ведением бизнеса по пассивной программе. Специалисты подбирают самые оптимальные варианты вложений, вычисляют высоколиквидные активы. Например, финансирование ведется в компании, находящиеся в федеральной собственности, крупные, стабильные частные предприятия.

Среди самых популярных объектов инвестирования выделяются покупка золота, платины, государственных облигаций, вложение в банковские депозиты или недвижимость. Тактика обеспечивает 15-20% прибыльность вложений.

Пропорционально проценту ликвидности падает величина риска, а, соответственно и размер потенциальной прибыли. Консервативная тактика не предполагает активной работы с ценными бумагами. Специалисты позиционируют программу инвестирования на существенных изменениях в рыночной ситуации.

На базе этой стратегии формируется подвид, называемый тактикой ограниченного роста. Он активно применяется на предприятиях с уникальным направлением деятельности и достаточной ресурсно-сырьевой базой. В исключительных случаях программа используется в компаниях с недостаточным объемом собственных активов с целью стабилизации производства.

Такая стратегия является идеальным сочетанием методов агрессивной и консервативной тактики. Инвестиционный портфель формируется в виде баланса ликвидности, доходности, убыточности. Инвестор предпочитает получить стабильную прибыль средней величины в долгосрочной перспективе, чем потерять весь капитал на одном рисковом движении.

Размер прибыли по этой стратегии составляет 20-45%. Примером объектов инвестирования считаются вложения в высоколиквидные паевые фонды, акции крупных компаний, финансирование микрофинансовых организаций.

Умеренное воздействие на предпринимательскую деятельность оказывается при применении стратегии инерционного роста. Она используется на этапе ликвидации предприятия или завершения инвестиционной программы. Крупные компании с различными направлениями производственной деятельности предпочитают применять комбинированные стратегии, чтобы достичь максимальной доходности и минимизации рисков.

Разработка стратегии

Самый важный этап в процессе планирования инвестиций – подготовка плана действий. Разработке новой инвестиционной стратегии уделяется максимально возможное количество времени. Если специалисты ошибаются в расчетах, вернуть ситуацию в исходное положение будет очень сложно, практически нереально.

Актуальность разработки подробной схемы действий определяется следующими факторами:

• интенсивность, агрессивность изменений внутренней и внешней экономической среды;
• объединение направлений деятельности разных структурных подразделений предприятия для создания единой модели преуспевающего бизнеса;
• особенности формирования инвестиционных ресурсов, потенциала доходности;
• реализация новых коммерческих, производственных возможностей;
• систематизация нескольких инвестиционных программ для достижения поставленных целей.

Формирование инвестиционной стратегии — очень длительный, сложный процесс. По результату кропотливой работы аналитиков создается идеальный механизм инвестирования. Благодаря ему субъект финансовых вложений проводит краткосрочное планирование бизнеса, оптимизирует процесс управления активами.

Этапы разработки стратегии инвестирования напрямую зависят от агрессивности и изменчивости окружающей среды, рыночной ситуации. Выделяют пять базовых пунктов создания единой тактики:

1. формулировка общей политики деятельности компании, приоритетных задач, целей;
2. подробный анализ текущего положения рынка, внешней среды, активности конкурентов;
3. формирование инвестиционной политики;
4. подготовка механизма применения программы финансирования, начиная от стартовых вложений и заканчивая распределением ресурсов;
5. создание системы анализа, методики оценочных действий по результатам реализации инвестиционного проекта.

Конкретный объем работы, которая предстоит инвестору и руководству предприятия на этапе моделирования инвестиционной деятельности, зависит от совокупности факторов. В первую очередь влияет размер и специфика производства, далее оцениваются цели, конкурентоспособность и ликвидность бизнеса на данном этапе. Программа разработки стратегии дополнятся, прорабатывается, совершенствуется в процессе воплощения проекта.

Продолжительность формирования инвестиционной программы зависит от срока реализации общей политики предприятия. Стратегия не должна выходить за установленные рамки. Для европейских крупнейших компаний характерна разработка финансовых планов на продолжительные сроки, превышающие десять-пятнадцать лет. В России рыночная экономика находится в стадии формирования, развития, поэтому срок планирования не превышает 3-5 лет.

Тесная связь прослеживается между сроком разработки инвестиционной стратегии и отраслью ее применения. Например, по розничной торговле, производству потребительских товаров этот период ограничен пятью годами. На предприятиях по выпуску оборудования, в добывающих и перерабатывающих отраслях ведется долгосрочное планирование сроком до десяти лет. Сфера науки отличается самой большой продолжительностью действия инвестиционных проектов.

При формировании единой политики инвестирования рассматриваются методики управления текущими финансами, ресурсами, инвестициями. Механизм формирования инвестиционной модели строится на базовых принципах планирования. Обязательно учитываются сроки жизни компании, бизнес-плана.

Стратегия должна открыто взаимодействовать с внешнеэкономической средой. Тактика является составной частью общей финансовой политики и плана развития предприятия. Стратегическое планирование позволяет достичь максимальной эффективности использования бизнес-модели. В процессе разработки плана особенно важно проявлять активность, предприимчивость. Поиск новых идей позволяет выбрать наиболее верные решения относительно конкретной цели.

Поскольку большинство предприятий используют устаревшее оборудование, технологии, актуально прорабатывать направления использования инноваций. После обновления материально-технической базы происходит ускорение и совершенствование производственной деятельности. Себестоимость продукции и услуг сокращается, появляется потенциал преобладания в рыночной конъюнктуре.

Основополагающий принцип в создании стратегии инвестирования – измеримость, конкретность. Модель будет эффективно работать только при условии полного соответствия локальным и уникальным задачам развития организации. Если проект создан для другой сферы или направления деятельности, возрастают риски нецелесообразного расходования капитала и получения убытков.

Инвестиционная стратегия – подробный план действий для участников финансирования. Модель позволяет оптимизировать процесс управления бизнесом, капиталом, доходностью. Она не противоречит общим целям, является их составной частью. Инвестирование будет успешным и быстро окупится, если разработчики учтут все нюансы бизнес-проекта, внешние факторы, ситуацию на рынке.

Цель, задачи и функции инвестиционной деятельности

Содержание инвестиционной деятельности и принципы управления ею формируют ее цели и задачи. Рассматривая главную цель управления инвестиционной деятельностью, следует отметить, что она неразрывно связана с главной целью хозяйственной деятельности предприятия в целом и реализуется с ней в едином комплексе. С развитием инвестиционной теории менялись и подходы экономистов к определению главной цели инвестиционной деятельности, и, наконец, исследователями были сформулированы три основных подхода.

Представители классической экономической теории утверждают, что главной целью инвестиционной и других видов хозяйственной деятельности предприятия является максимизация прибыли. Согласно теории А. Смита максимизация прибыли отдельных субъектов хозяйствования приведет к максимизации всего общественного благосостояния. Высокий уровень прибыли предприятия может достигаться при высоком уровне инвестиционного риска, генерирует угрозу банкротства, а потому в рыночных условиях максимизация прибыли является одной из важнейших задач инвестиционной деятельности предприятия или критериев оценки эффективности отдельных видов его инвестиций.

По теории устойчивого экономического роста, которая постоянно развивается, главной целью инвестиционной деятельности является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его функционирования и развития. Реализация этой цели обеспечивает длительное бескризисное развитие предприятия и постепенное расширение объема его хозяйственной деятельности в процессе инвестирования.

Представители современной экономической теории главной целью инвестиционной деятельности предприятия считают обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия, получает конкретное выражение в максимизации рыночной стоимости предприятия. Такой подход разделяют все современные теоретики в области инвестиционного менеджмента том, что, по их мнению, он лучше реализует финансовые интересы владельцев предприятия (прибыль и риск с учетом фактора времени).

Учитывая изложенное, И.А. Бланк отмечает, что главной целью инвестиционного менеджмента является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периодах.

Главная цель инвестиционной деятельности — обеспечение наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии предприятия. В процессе реализации основной цели механизм инвестиционного менеджмента должен быть направлен на решение таких важнейших задач или целей, а в частности обеспечение:

— Высоких темпов экономического развития предприятия, его конкурентоспособности за счет эффективной инвестиционной деятельности;

— Максимальной доходности (или доходности) или достижения социального эффекта от инвестиционной деятельности предприятия;

— Минимизации рисков при внедрении инвестиций и осуществления инвестиционной деятельности;

— Оптимальной ликвидности инвестиций и возможностей быстрого реинвестирования капитала при изменении внешних и внутренних условий для осуществления инвестиционной деятельности;

— Достаточного объема инвестиционных ресурсов и оптимизации (формы и методов всех возможных источников) и согласованности их структуры с прогнозом;

— Финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в процессе инвестиционной деятельности (прогнозы относительно влияния инвестиционной деятельности на уровень своей финансовой устойчивости и платежеспособности)

— Поиск эффективных путей ускорения реализации действующей инвестиционной программы предприятия и инвестиционных проектов.

Все рассмотренные задачи инвестиционной деятельности взаимосвязаны, взаимодополняющие, и поэтому их следует рассматривать и учитывать в совокупности с особенностями каждой в отдельности. Объект исследования — это процессы управления инвестициями, которые содержат в себе объект, субъект и функции управления.

Управление инвестициями на уровне предприятия с учетом рассматриваемой системы задач включают выполнение функций, предложенных в табл. 1.3.

Таблица 1.3. Функции системы управления инвестициями предприятия

Источники: http://investicii-v.ru/investicionnaya_strategiya/, http://finswin.com/vlozheniya/osnovy/investicionnaya-strategiya.html, http://studbooks.net/13168/investirovanie/tsel_zadachi_funktsii_investitsionnoy_deyatelnosti

Источник: invest-4you.ru