Инвестиции как предмет планирования на предприятии

Планирование инвестиций на предприятии;

Территориальная.

Различают 2 способа финансирования капитальных вложений: централизованный и децентрализованный. При централизованном способе источником финансирования капитальных вложений являются федеральный бюджет, бюджеты субъектов Федерации, инвестиционные фонды. При децентрализованном способе- это источники предприятий:

— прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия;

— амортизационные отчисления;

— средства, полученные от выпуска и продажи акций;

Значение инвестиций в том, чтобы обеспечить:

• расширение производства;
• предотвращение морального и физического износа основных фондов и повышение технического уровня производства;
• повышение качества продукции предприятия;
• осуществление мероприятий по охране окружающей среды;
• достижение других целей предприятия.

Инвестиционное планирование заключается в составлении прогнозов наиболее эффективного вложения финансовых ресурсов в земельные участки, производственное оборудование, здания, природные ресурсы, развитие продукта, ценные бумаги и другие активы. Планирование инвестиций является стратегической и одной из наиболее сложных задач управления предприятием. В этом процессе важно учитывать все аспекты экономической деятельности компании, начиная от окружающей среды, показателей инфляции, налоговых условий, состояния и перспектив развития рынка, наличия производственных мощностей, материальных ресурсов и заканчивая стратегией финансирования проекта.

Основными задачами инвестиционного планирования являются:

1. Определение потребности в инвестиционных ресурсах.

2. Определение возможных источников финансирования и рассмотрение связанных с этим вопросов взаимодействия с инвесторами.

3. Оценка платы за этот источник.

4. Подготовка финансового расчета эффективности инвестиций с учетом возврата заемных средств.

5. Разработка подробного бизнес-плана проекта для представления потенциальному инвестору.

В общем виде план инвестиций на предприятии состоит из 2 разделов: плана портфельных инвестиций и плана реальных инвестиций.

План портфельных инвестиций-_это план приобретения и реализации предприятием акций, облигаций и других ценных бумаг.

План реальных инвестиций— это план инвестиций на производственное и непроизводственное развитие предприятия, который состоит из разделов:

— плановое задание по вводу производственных мощностей;

-объем капитальных вложений и их структура;

-титульные списки строек и объектов;

-план проектно-изыскательских работ;

-программа строительно-монтажных работ;

-экономическая эффективность капитальных вложений.

Важнейшими показателями плана являются:

-срок строительства и срок окупаемости.

Инвестиционная политика определяет наиболее приоритетные направления вложения капитала, от которых зависит эффективность хозяйственной деятельности, обеспечение наибольшего прироста продукции и дохода на каждый рубль затрат. В настоящее время наибольшую часть инвестиций предприятия направляют в капитальное строительство на расширенное воспроизводство основных фондов и объектов социальной инфраструктуры. К основным формам воспроизводства основных фондов относят: техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих предприятий, новое строительство.

Планирование инвестиционной деятельности

Поступательное расширение и развитие предприятия, поддержание его финансовой устойчивости и обеспечение выполнения стратегических целей и задач является ключом к успешной коммерческой деятельности.

Все эти аспекты способно обеспечить планирование инвестиционной деятельности предприятия. А для их успешной реализации все инвестиционные планы должны быть направлены на изменчивую природу рынка и отражать его последние потребности.

подразумевает под собой создание целого ряда инвестиционных планов, а именно:

• стратегический инвестиционный план
• тактический инвестиционный план
• концептуальный инвестиционный план.

Выделим ряд ключевых моментов способствующих успешному осуществлению процесса планирования инвестиционной деятельности:

• непрерывность процесса
• выбор и принятие оптимальных инвестиционных решений
• постоянное увеличение сложности осуществляемых расчетов
• постоянное повышение гибкости планирования
• уменьшение уровня влияния внешних факторов на инвестиционную деятельность предприятия.

Наиболее важным является стратегическое инвестиционное планирование, так как именно оно подразумевает разработку всех этапов осуществления инвестиций, определения их объёмов и сроков, поиска необходимых источников финансирования для реализации запланированных работ.

Также стоит отметить, что оно невозможно без использования современных технологий в частности без использования современных методов экономических и математических расчетов и использования современного программного обеспечения и вычислительной техники.

Задачи планирования инвестиционной деятельности

Планирование инвестиционной деятельности по сути своей это анализ, оценка и разработка прогнозов по наиболее эффективному способу вложения финансовых и других ресурсов экономического субъекта.

Это одна из наиболее важных и трудных задач в управлении организацией. Трудность заключается в том, что в процессе планирования необходимо учитывать множество производственных факторов таких как наличие производственных, инвестиционных, материальных и трудовых ресурсов, состояние рынков, налоговые условия, экологические и социальные последствия и многое другое.

Основные задачи планирования инвестиционной деятельности:

• выявление необходимости в источниках финансирования
• осуществление выборки из всех возможных источников инвестиций самых подходящих
• анализ и оценка платы за выбранный источник
• расчет эффективности привлеченных инвестиций (учитывая возврат заемных средств)
• разработка бизнес плана и презентация его потенциальным инвесторам.

Правила успешного планирования инвестиционной деятельности

• перед осуществлением инвестиционной деятельности необходимо выявить проблему и отталкиваясь от проблемы искать оптимальные пути её решения
• необходимо избегать способов и методов инвестиций, решающих одну проблему, в противном случае такие инвестиции будут между собой конкурировать.
  Также следует избегать последовательных затрат. К примеру, вкладываясь в модернизацию производства путем покупки нового оборудования стоит понимать, что вслед за первоначальными инвестициями последуют затраты на обслуживание и ремонт и т.д.
• следует тщательно анализировать и прогнозировать условия изменения рынка
• значимым фактором является время инвестиций. Всем понятно, чем длительнее реализации инвестиционной программы и чем дольше период рентабельности инвестиций, теми выше инвестиционные риски. В связи с этим необходимо производить оценку будущих доходов. Для этого используют различные математические модели.

(Пока оценок нет)

Сущность, задачи и правила инвестиционного планирования

Инвестиционное планирование – это разработка программы мероприятий или плана действий, которые позволят инвестору с максимальной эффективностью вложить имеющиеся денежные средства в существующие на финансовом рынке активы.

Планирование будущих вложений – это одна из наиболее сложных стратегических задач, без решения которой невозможно успешно заниматься инвестиционной деятельностью. Данное утверждение работает не только на микро, но и на макроэкономическом уровне. Другими словами, составлять инвестиционный план нужно любому субъекту процесса инвестирования: частному инвестору, предприятию, муниципалитету, региону и государству.

Занимаясь планированием, инвестор должен принимать во внимание текущее состояние экономики, существующую инфляцию, особенности системы налогообложения, перспективы развития финансовых рынков и другие существенные показатели.

Основные задачи

Составление инвестиционного плана предусматривает практическое решение следующих задач:

• определить потребность по привлечению в проект дополнительных источников финансирования;
• определить стратегию взаимодействия со сторонними инвесторами;
• оценить рентабельность проекта и возможность рассчитаться за привлечённый капитал;
• подготовить финансовый расчет эффективности вложений, принимая во внимание возврат заемных денег;
• разработать подробный бизнес-план, который может предоставляться для ознакомления потенциальным инвесторам.

Качественное планирование позволяет успешно решить все перечисленные задачи, в кратчайшие сроки привлечь недостающие денежные средства и запустить инвестиционный проект.

Базовые правила

Для того сделать планирование будущих капиталовложений по-настоящему эффективным, инвестору следует придерживаться свода базовых правил.

1. Прежде чем принимать конкретные решения по инвестированию денежных средств, инвестору необходимо разобраться с целеполаганием. Другими словами, он должен сформулировать четкую однозначную цель, на достижение которой будут направлены инвестиции. Без этого невозможно запустить успешный инвестиционный проект. Ведь понимание цели позволяет выбрать оптимальный способ для ее реализации.
2. Уже на начальной стадии инвестиционного планирования до старта проекта инвестору следует не только представлять себе затраты на приобретение выбранного актива. Следует смотреть на перспективу. Таким образом, можно точно спрогнозировать дальнейшие траты, которые могут понадобиться в будущем. Давайте рассмотрим пример. Если в качестве инвестиционного актива будет выбран объект недвижимости, то в дальнейшем за него нужно будет ежегодно платить налоги. В случае если инвестор вложит деньги в драгоценные металлы или произведения искусства, то у него автоматически возникнут траты, связанные с их безопасным хранением. Например, ежемесячная оплата банковской ячейки.
3. Прибыльность долгосрочных вложений будет зависеть от огромного количества переменных факторов. Инвестору следует отдавать себе отчет в том, что прошлый успешный опыт инвестирования в любой сфере может не принести желаемого эффекта при реализации следующего проекта. В такой ситуации просто необходимо уметь с помощью анализа основных тенденций развития экономики производить качественное прогнозирование инвестиций.
4. Неотъемлемой частью любого проекта является график инвестиций. То есть инвестор должен заранее определить объем трат денежных средств и распределить их по конкретным периодам осуществления вложений.
5. Риски являются составной частью процесса инвестирования. Чем продолжительнее срок окупаемости проекта, тем более рискованным он является. Таким образом, на стадии планирования обязательно нужно принимать во внимание временной фактор.

Планирование на предприятии

Перед руководством предприятия всегда стоят несколько параллельных инвестиционных проектов. В связи с этим работа по планированию одного проекта должна учитывать и все остальные. Для успешного решения такой задачи необходимо создать их иерархию. То есть следует определить какой проект является первостепенным и будет осуществляться в приоритетном порядке. Как правило, на него будет направлена большая часть инвестиционных ресурсов компании.

В каждом отдельном случае составляется свой бизнес-план. Именно на основании этого внутреннего документа и будет происходить реализация каждого из проектов. В случае когда доходность инвестиций ниже чем средняя по стране ставка банковского депозита, то бизнес-план подлежит доработке.

Проведение ранжирования инвестиционных проектов производят по нескольким ключевым параметрам. Главными из них являются сроки окупаемости и чистая приведенная стоимость.

Бизнес-план

Любой инвестиционный проект должен иметь собственный бизнес-план. Он представляет собой аналитический документ с описательной и расходной частью.

Описательная часть включает в себя характеристику компании, специфику проекта инвестирования, текущее состояние соответствующего рынка, производственную программу, особенности управленческой структуры и другие параметры.

Расчетная часть включает в себя предусмотренный объем финансирования проекта, расчеты основных финансовых индексов, показатели экономической целесообразности и эффективности.

Непосредственно перед расчетной частью, как правило, помещают таблицу, содержащую основные данные по рассматриваемому проекту. В ней содержится информация отражающая, текущую и будущую инфляцию, биржевую динамику цен на национальную валюту, ключевую процентную ставку ЦБ, кредитную ставку банка, привлеченного к финансированию проекта, ставку дисконтирования и прочие данные.

Завершает бизнес-план конкретный вывод, который показывает рентабельность и целесообразность реализации инвестиционного проекта.

Источники: http://studopedia.su/11_50038_planirovanie-investitsiy-na-predpriyatii.html, http://investicii-v.ru/planirovanie_investicionnoj_deyatelnosti/, http://investoriq.ru/teoriya/investitsionnoe-planirovanie.html

Источник: invest-4you.ru