Инвестиционная деятельность всех субъектов экономики играет ключевую роль не только в процессах капиталообразования и круговороте денег. Роль инвестиций в экономике трудно переоценить, именно благодаря активному вложению финансов удается избежать затяжных кризисов и сделать экономику более энергичной.
Роль инвестиций в развитие экономики огромна. Все разумные капиталисты, которые задумываются о своем будущем и видят себя богатыми дольше, чем в течение одной недели, постоянно вкладывают свои деньги в самые разные внеоборотные активы, фондовые инструменты и другие объекты. Из-за наличия огромного количества разных объектов инвестирования и форм перемещения капиталов рыночной экономике понадобилась четкая классификация инвестиций.
Существует несколько важных критериев, по которым принято классифицировать инвестиции: тип объекта инвестирования; цели инвестирования; сроки размещения капитала; форма собственности; способ учета; территориальное направление; отраслевое направление; возможность участия в управлении деятельностью объекта.
Сущность инвестиций и их значение для развития организаций
В современных условиях, когда большинство отечественных предприятий имеют, в основном устаревшее оборудование с высокой степенью износа, инвестиции имеют огромное и по существу, решающее значение для обновления их материально-технической базы и успешного решения на этой основе актуальных задач.
Инвестиции (от англ.investments — вложения) — это долгосрочные вложения капитала, направленные на обеспечение предприятия факторами производства (реальные инвестиции) или на приобретение ценных бумаг (портфельные инвестиции). Для предприятия главное значение имеют реальные инвестиции, а портфельные носят дополняющий, вспомогательный характер.
Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты либо другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.
Поскольку предприятия, как правило, не располагают достаточными финансовыми ресурсами для поддержания производства на уровне требований динамично развивающегося рынка, перед ними всегда возникает двуединичная задача: с одной стороны, обосновать перед будущими инвесторами привлекательность и необходимость модернизации или ввода новых основных фондов, а с другой — доказать привлекательность осуществления инвестиционного проекта на основе оценки его эффективности.
Решение этой задачи предполагает использование системы показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам участников инвестиционного проекта:
- — показатели предполагаемой доходности от вложения средств в проект, а также показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия от реализации проекта для его непосредственных участников;
- — показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта;
- — показатели социальных и экологических последствий, а также затрат, связанных с социальными мероприятиями и охраной окружающей среды.
Инвестиционная деятельность как необходимое условие развития организации на основе инноваций
Инвестирование представляет собой один из наиболее важных аспектов деятельности любой динамично развивающейся коммерческой организации, руководство которой отдает приоритет рентабельности с позиции долгосрочной, а не краткосрочной перспективы.
Все коммерческие организации в той или иной степени связаны с инвестиционной деятельностью в сфере инноваций. Принятие такого рода решений осложняется различными факторами: вид инвестиций, стоимость инвестиционного проекта (ИП), множественность доступных проектов и вариантов их реализации, ограниченность финансовых ресурсов, доступных для инвестирования, риск, связанный с принятием того или иного управленческого решения.
Причины, обусловливающие необходимость инвестиций, могут быть разными, однако в целом их можно разделить на 3 вида:
— обновление имеющейся материально-технической базы;
— наращивание объемов производственной деятельности;
— освоение новых видов деятельности.
Степень ответственности за принятие ИП в рамках того или иного направления различная. Так, если речь идет о замещении имеющихся производственных мощностей, решение может быть принято достаточно безболезненно, поскольку руководство фирмы ясно представляет себе, в каком объеме и с какими характеристиками необходимы основные средства.
Задача осложняется, если речь идет об инвестициях, связанных с расширением основной деятельности, поскольку здесь необходимо учесть целый ряд факторов: возможность изменения положения фирмы на рынке товаров и услуг, доступность дополнительных объемов материальных, трудовых и финансовых ресурсов, возможность освоения новых рынков сбыта.
Важнейшим направлением совершенствования системы управления является принятие оптимальных управленческих решений, ибо «управлять – это значить принимать решения». Но осознанные и оправданные решения можно принимать только на основе достоверной информации, подвергнутой четкому и направленному анализу, и, исходя из определенного предвидения результатов этих решений или прогноза. Не случайно Наполеон говорил: «Управлять – значит предвидеть» [18].
Как известно, информация и управление являются основными понятиями кибернетики—науки об управлении и связи в живом организме, машине и обществе. Кибернетика, изучая информационные системы, осуществляет определенный формализованный подход к объектам различной природы — техническим, биологическим и социальным. Смысл этого подхода состоит в том, чтобы выделить в них стороны, связанные с управлением и переработкой информации. Результатом этого является понятие «кибернетическая система» — система управления с современной информационной технологией.
Кибернетическая система (система управления) может рассматриваться как совокупность двух систем — объекта управления и управляющей системы. При этом под управлением понимается процесс целенаправленного воздействия на объект управления, который обеспечивает требуемое поведение или работу объекта.
Процессы управления, естественно, требуют соответствующей организации с привлечением финансовых средств, в том числе иностранного капитала.
Иностранный капитал в России в настоящее время размещен преимущественно в сферах финансов, кредита и страхования, в топливной промышленности, металлургии и в пищевой промышленности, в сферах торговли и общественного питания, а также транспорта и связи, а необходимо его перемещение в области переработки сырьевых ресурсов, в частности, в химическую и нефтехимическую промышленность, оборудование, технологии и ассортимент продукции которых значительно устарели. Одновременно должны быть решены вопросы защиты окружающей среды при реализации инновационных проектов. При этом необходимо не только создавать новые предприятия, т.к. это требует больших капиталовложений, но и реконструировать старые производства.
Инновационный процесс требует применения современных экономико-математических методов и автоматизированных систем управления предприятием. Поэтому, поиск и внедрение в практику управления инновационной деятельностью прогрессивных экономико-математических методов, позволяющих повысить надежность и эффективность принимаемых управленческих решений представляется актуальной проблемой. Неразвитость системы специальных аналитических показателей и подходов к оценке инноваций, учитывающих их экономическую природу и содержание, в ряде случаев негативно влияет на обоснованность решений, принимаемых менеджерами организаций. В связи с вышеизложенным, представляется весьма актуальной разработка научно обоснованных предложений по совершенствованию системы управления инновационной деятельностью предприятия на основе прогрессивных экономико-математических методов.
Как известно, выбор наиболее целесообразного варианта производственных инвестиций и привлечения инвесторов осуществляется на основе расчетов экономической эффективности по каждому из возможных проектов. Вопросами оптимизации управленческих решений занимались и внесли весомый вклад в эту отрасль знания российские ученые, такие как Маленков Ю.А., Есипов В.Е., Валдайцев С.В., Кузнецов Ю.В.и другие.
Теоретико-методологические аспекты управления инновационно-инвестиционной деятельностью рассмотрены в работах таких ведущих отечественных ученых-экономистов как Л.И. Абалкин, В.П. Баранчеев, С.Ю. Глазьев, П.Н. Завлин, В.И. Кушлин, Н.П. Лаверов, Д.С. Львов, В.И. Маевский, Б.З. Мильнер, Л.Н. Оголева, А.П. Панкрухин, А.Г. Поршнев, З.П. Румянцева, Н.А. Саломатин, А.В. Устинов, Е.Г. Ясин и ряда других.
Различные аспекты развития инновационных процессов нашли отражение в исследованиях многих отечественных и зарубежных ученых, среди которых, помимо упомянутых выше, следует отметить: Р. Акоффа, Б. Артура, Г. Беккера, В. Беренса, Р. Драккера, Д. Кларка, Р. Нельсона, Б. Санто, Г. Сильверберга, А. Тоффлера, Д. Фридмана, Т. Шульца и др. Ими были сформулированы базовые концептуальные положения теории инноваций, развития инновационных процессов, их роли в деятельности хозяйственных систем отдельных стран и предприятий. Вопросы влияния инновационных преобразований на эффективность производства, исследования в области механизмов инновационной деятельности содержатся в трудах Л.С. Бляхмана. Г.В. Бромберга, С.В. Валдайцева, Т.И. Волковой, А.Г. Глинчпковой, В.С. Гойло, П.Н. Завлина, Н.Н. Карповой, А.Н. Козырева, Д.И. Кокурина, Ю.П. Кокова, В.Ю. Крамаренко, Н.В. Лынника, Б.С. Розова, В.М. Файгельсона, А.Г. Фонотова, А.Ю. Юданова и других.
Инновационную деятельность рассматривают как процесс И.Т. Балабанов, В.П. Воробьев, Е.Ф. Денисов, Г.А. Денисов, М.И. Каменецкий, Е.М. Рогова и др. Другие ученые, например, В.Н. Архангельский, П.Н. Завлин, С.Д. Ильенкова, Г.С. Гамидов, А.И. Ковалева разделяют понятия инновационная деятельность и процесс. Начиная с 90-х гг. XX в. усиливается интеграция инновационного менеджмента и экономического анализа, о чем свидетельствуют работы П.Н. Завлина, А.К. Казанцева, Э.И. Крылова и других авторов, а в последние годы большое внимание уделяется практическим аспектам инновационного менеджмента.
Однако еще осталось немало проблем, которые могут быть решены в современных условиях только при создании достаточно корректной экономико-математической модели реконструкции конкретных производственных процессов и оценки на их основе эффективности управленческих инвестиционных решений. Только на этой основе возможно совершенствование системы управления инновационными проектами.
Дата добавления: 2015-08-05 ; просмотров: 6 ; Нарушение авторских прав
Сущность инвестиций и их значение для развития организации;
В современных условиях характерно недоиспользование производственных мощностей, главным образом в связи с трудностями сбыта продукции, а также недостатком собственных оборотных средств при высоких процентных ставках за кредит. Поэтому в настоящее время улучшение использования производственных мощностей связано с повышении качества и конкурентоспособности продукции.
В современных условиях, когда большинство отечественных предприятий имеют в основном устаревшее оборудование с высокой степенью износа, инвестиции имеют огромное значение для обновления их материально – технической базы и успешного решения на этой основе актуальных задач.
Инвестиции – это долгосрочные вложения капитала, направленные на обеспечение предприятия факторами производства (реальные инвестиции) или на приобретение ценных бумаг (портфельные инвестиции). Для предприятия главное значение имеют реальные инвестиции.
Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и др. ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, вкладываемые в объекты в целях получения прибыли, дохода и достижения положительного социального эффекта.
Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды, ценные бумаги, денежные вклады.
Одни инвестиции направлены на увеличение собственного капитала (покупка акций и вложение пая с целью получения прибыли), а другие – на расширение базы путем покупки оборудования и земли, а также на капитальное строительство.
Инвестирование в создание и воспроизводство ОФ осуществляется в форме капитальных вложений путем строительства новых, расширения, реконструкции и технического перевооружения действующих промышленных предприятий и субъектов.
К новому строительству относится строительство предприятий, зданий, сооружений, осуществляемое на новых площадках.
Расширение действующего предприятий представляет собой либо строительство последующих очередей дополнительных производственных комплексов и производств по новым проектам, либо строительство и расширение существующих цехов основного, вспомогательного и обслуживающего производств. Оно ведется на территории действующего предприятия.
Реконструкция – это полное или частичное переоборудование или переустройство действующего предприятия с заменой морально устаревшего и физически изношенного оборудования путем механизации и автоматизации производства, устранения диспропорций в технологических звеньях и вспомогательных службах.
Техническое перевооружение – мероприятия по повышению технического уровня отдельных производств в соответствии с современными требованиями путем внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации производственных процессов, модернизации и замены устаревшего оборудования, улучшения организации и структуры производств. Оно направлено на увеличение производственных мощностей, улучшение качества выпускаемой продукции.
Предприятие самостоятельно определяет объемы, направления, размеры и эффективность инвестиций. По своему усмотрению оно привлекает на договорной, преимущественно конкурентной, основе физических и юридических лиц для участия в деятельности по реализации инвестиций.
Выбор того или иного направления вложений определяется многими обстоятельствами. Важнейшими среди них являются: инвестиционный климат в стране, состояние производственно-технической базы промышленных предприятий, кредитная политика, система налогообложения, уровень развития налогооблагаемой базы в сфере инвестиционной деятельности.
Перед предприятиями возникает двуединая задача: с одной стороны, обосновать перед будущими инвесторами привлекательность и необходимость модернизации или ввода новых основных фондов, а другой – доказать привлекательность осуществления инвестиционного проекта на основе оценки его эффективности.
Решение это задачи предполагает использование системы показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам участников инвестиционного проекта:
— показатели предполагаемой доходности от вложения средств в проект, а также показатели коммерческой эффективности, учитывающие финансовые последствия от реализации проекта для его непосредственных участников,
— показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта.
— показатели социальных и экологических последствий, а также затраты, связанные и социальными мероприятиями и охраной окружающей среды.
Предприятие производящее капитальные вложения, обычно имеет несколько альтернативных возможностей финансирования, которые не исключают друг друга и могут использоваться одновременно. Создание и воспроизводство ОФ может финансироваться за счет:
— собственных финансовых ресурсов,
— заемных финансовых средств инвестора (банковские и бюджетные кредиты)
— привлеченных финансовых средств инвестора) средства, получаемые от продажи акций, паевые и иные взносы членов общества),
— инвестиционных ассигнований из государственных бюджетов.
Главными источниками инвестиций в основной капитал являются собственные средства в виде прибыли, остающейся в распоряжении организации, а также привлеченные средства, включающие заемные средства за счет эмиссии ценных бумаг и полученных кредитов.
Источники: http://studwood.ru/1554587/ekonomika/suschnost_investitsiy_znachenie_razvitiya_organizatsiy, http://lektsii.com/2-78342.html, http://studopedia.su/10_165820_sushchnost-investitsiy-i-ih-znachenie-dlya-razvitiya-organizatsii.html
Источник: