Иностранные инвестиции в Россию: Саудовская Аравия станет партнером
На саммите G20 принц Саудовской Аравии и президент России – Владимир Путин обсудили вопрос дополнительного финансирования нескольких совместных экономических проектов. Свою заинтересованность во вливании средств в инфраструктуру и нефтеперерабатывающий комплекс России ранее подтвердили члены правительства ближневосточного королевства.
Не секрет, что страны сплотились на фоне сложившейся ситуации вокруг добычи нефти. Решение ОПЕК снижать мощность верфей наметило перед лидерами нефтяных стран общие интересы. Еще в начале года они договорились о совместных проектах на 10 миллиардов долларов. Это были долгосрочные договоры по инвестированию многих отраслей российской экономики (промышленность, сельское хозяйство, энергетика, инфраструктура). Часть средств выделяет Суверенный фонд арабской страны, но не малые деньги направляют и частные спонсоры, корпорации.
Саудовская Аравия инвестирует в нефтехимический комплекс России
Эр-Рияд подтвердил заинтересованность в увеличении инвестирования в Россию, до конца текущего года будет выделено еще 2 млрд долларов, цифра не окончательная, так как вливания будут расти. Известно, что уже идут переговоры о строительстве общего нефтехимического комплекса. Проект оценивается в 5 млрд долларов. Несколько нефтяных корпораций Саудовской Аравии положительно высказались о новом проекте и готовы оказать инвестиционную помощь. Вот только у экспертов закрались сомнения в благих намерениях королевства. По сути, Россия и Саудовская Аравия – оппоненты, конкурирующие стороны в нефтедобыче, поэтому сложно представить, что принц Саудовской Аравии и богатые люди королевства станут отстраивать нефтехимические заводы в РФ.
Еще один совместный проект касается логистического направления. В текущем году стороны подписали соглашение об инвестировании PLT. Это крупная логистическая платформа, созданная рядом профильных организаций. Располагаются комплексы по всей России, что позволяет создавать грамотную развязку и развитую логистическую инфраструктуру.
Проект может разрастаться далеко за пределы Московской и Новосибирской области, Краснодарского края, поскольку спрос на склады постоянно растет, особенно отмечают интерес иностранного бизнеса. В данный момент суммарная территория существующих комплексов составляет 500 тыс. кв.км.
Почему принца Саудовской Аравии интересует Россия?
С последние годы наблюдается отток иностранных инвестиций в Россию по причине санкций, но Путин находит новых партнеров. Пока инвесторы из США, ЕС и других стран забирают деньги, Саудовская Аравия, Китай и Япония увеличивают вливания. Интерес Эр-Рияда имеет подтекст – сложные отношения с Ираном и недавний скандал из-за убийства журналиста.
Саудовская Аравия осталась без поддержки европейских стран, да и с США наметились противоречия хотя бы в отношении объемов добычи нефти. В этой ситуации ближневосточная страна ищет поддержку России, которую готова даже купить. Возможно, инвестиции и не принято рассматривать в качестве оплаты дружбы или поддержки, но смысл близок.
Инвестиции саудовской аравии в россию
Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии (Public Investment Fund, PIF) инвестирует в российскую логистическую компанию PLT, созданную Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ). Соответствующее соглашение было подписано в четверг, 14 июня, в ходе визита принца Саудовской Аравии Мухаммеда ибн Сальмана Аль Сауда в Россию, сообщили РБК в пресс-службе РФПИ. На момент публикации в саудовском инвестфонде не ответили на запрос РБК.
«Инвесторы планируют нарастить портфель проектов PLT по всей стране, создав ведущего игрока на рынке логистических услуг России», — отмечают в РФПИ. В фонде не уточняют планируемые инвестиции в развитие проекта.
Владелец четырех парков
Компания PLT (ООО «Профессиональные логистические технологии») была создана РФПИ, Mubadala Development Company и другими «ближневосточными фондами» в 2016 году. Представитель РФПИ пояснил РБК, что PIF станет одним из трех основных инвесторов PLT, при этом продолжится поиск новых соинвесторов. В текущий портфель PLT входят четыре логистических парка — в Московской области («ПЛТ-Северное Шереметьево» и «ПЛТ-Чехов»), Новосибирске и Екатеринбурге. Комплексы в столичном регионе были выкуплены у PNK Group за $100 млн, рассказывал ранее глава РФПИ Кирилл Дмитриев. Проект в Новосибирске участники рынка оценивали в 2,5–2,9 млрд руб., еще в 1,2–1,3 млрд руб. мог обойтись парк на Урале.
Сейчас под управлением PLT — 500 тыс. кв. м. Представитель РФПИ пояснил, что PLT планирует увеличить портфель до 2–3 млн кв. м логистических площадей. Ранее у компании были более скромные планы. Весной 2016 года в РФПИ заявляли, что планируют увеличить площадь складов в собственности до 1 млн кв. м.
РФПИ и инвестфонд Саудовской Аравии договорились о совместных инвестициях в российские проекты еще в 2015 году: в рамках партнерства фонд планировал вложить $10 млрд «преимущественно» в проекты на территории России в течение четырех-пяти лет. Приоритетными секторами назывались инфраструктура, сельское хозяйство, медицина, логистика, ретейл, недвижимость. В частности, саудовские инвесторы вместе с РФПИ и Mubadala Development в октябре прошлого года договорились инвестировать 13 млрд руб. в Объединенный транспортный концессионный холдинг. Фонд также участвует в проекте по строительству технопарка «Ростех-Сити», в рамках которого планируется строительство более 1 млн кв. м площадей (включая офисный парк класса А и жилую недвижимость, а также рекреационно-парковую зону) на территории Тушинского аэродрома на северо-западе Москвы.
Хороший момент для развития
Крупнейшие игроки на российском рынке складской недвижимости — британская Raven Russia и MLP (входит в группу «Сафмар»), под управлением у этих компаний по 1,8 млн кв. м площадей. Среди крупнейших инвесторов в склады России в Colliers International также называют компании UFG Real Estate, Ghelamco и Hines.
Гендиректор «А Плюс Девелопмент» Петр Гавырин отмечает, что для эффективного развития на логистическом рынке нужно инвестировать не менее $500 млн. «Сейчас достаточно хорошее время для прихода на этот рынок институциональных инвесторов. Основной спрос сейчас формируется со стороны электронной коммерции, прежде всего в городах-миллионниках. Туда и нужно инвестировать», — говорит Гавырин.
По данным JLL, общее предложение складских объектов в России по итогам 2017 года составило 28 млн кв. м, причем 60% из него сосредоточено в Москве. По данным компании, объем свободных площадей в регионах составляет 4%, в Москве он заметно выше — на конец прошлого года пустовало 8,4% столичных складов.
Спрос на склады в российских регионах за прошлый год, по данным Colliers International, вырос на 47%, в Москве и Санкт-Петербурге этот показатель остался примерно на уровне 2016 года. Инвестиции в склады финансово оправданны, поскольку доля свободных складских помещений в России сокращается при стабильно высоком спросе, говорит управляющий партнер Colliers International Николай Казанский. «Большая часть крупных складских комплексов заполнена полностью, что обеспечивает собственникам стабильный арендный поток», — говорит Казанский.
Инвестиции саудовской аравии в россию
Суверенный фонд Саудовской Аравии Public Investment Fund (PIF) инвестирует в Россию $10 млрд – он создает партнерство с Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ), рассказал «Ведомостям» гендиректор РФПИ Кирилл Дмитриев. В PIF на запрос не ответили.
Размер РФПИ не должен превысить $10 млрд, фонду выделено $4 млрд, от соинвесторов привлечено около $15 млрд – соглашение с саудовцами сопоставимо со всем, что привлечено ранее, говорит Дмитриев. Все 10 млрд будут вложены за 4–5 лет, надеется он: это крупнейшее партнерство фондов в мире. Крупная сделка и для Саудовской Аравии, и для всего инвестиционного мира, согласен Андрей Чулак из Deutsche Bank.
«Уже отобрано семь проектов, до конца года планируем 10 сделок», – рассчитывает Дмитриев, но называет только секторы: особый интерес – инфраструктура и сельское хозяйство, а также ритейл, медицина и недвижимость. Дмитриев обещает инвестиции в крупные, значимые проекты: пример – ЦКАД. Нефтегазовый сектор не рассматривается – пока что, уверяет он. РФПИ участвует во всех сделках, но от саудовцев поступит большая часть, продолжает Дмитриев, это вложения в акционерный капитал из собственных средств, деньги ФНБ (у РФПИ там 10%-ная квота) могут быть задействованы, но лишь как параллельная история, как долговой капитал для некоторых проектов.
Арабские инвесторы идут в Россию, пока все прочие отвернулись от нее, указывает топ-менеджер глобального инвестбанка. Прямые инвестиции в Россию за 2014 г. – $21 млрд, а в последние два квартала впервые за много лет фиксируется чистый отток (см. график ).
Дмитриев считает, что арабы могут стать новыми инвесторами для России: произошел перелом в отношениях.
«До сих пор саудовские инвесторы настороженно относились к нам, но личное общение наследного принца Саудовской Аравии Мухаммада бен Сальмана с президентом Владимиром Путиным на Петербургском форуме повлияло на них», – объясняет Дмитриев. Общение с Путиным повлияло даже на западных инвесторов, а для арабов личные договоренности тем более важны, соглашается один из участников встречи с Путиным.
Арабские инвесторы ничем от других не отличаются, все хотят одного – доходности; на перемену в отношении повлияли успешные сделки РФПИ, считает Чулак, но без политической поддержки прогресс был небыстрый.
Западные инвесторы не хотят инвестировать в Россию не только из-за политики и санкций, им непонятна экономическая политика, объясняет топ-менеджер инвестбанка, российские активы уже очень дешевы, но вдруг станут еще дешевле. Договоренности на высшем уровне позволяют PIF брать больше риска, чем частным инвесторам, объясняет Чулак.
РФПИ уже создал партнерства с арабскими фондами: с Kuwait Investment Authority (автоматическое со-инвестирования на $500 млн.), с Mubadala из ОАЭ (на $2 млрд.) и департамент финансов Абу-Даби ($5 млрд в российскую инфраструктуру), Mumtalakat (Бахрейн, меморандум о сотрудничестве) и Qatar Holding (Катар, совместный фонд). 40% каждой сделки инвестируется ближневосточными инвесторами по модели автоматического со-инвестирования, по такой модели уже проинвестировали 26 раз.
На все $10 млрд может просто не хватить хороших проектов, солидарны инвесторы и чиновники. Для ЦКАД (секции III и IV оценивались в 75,6 млрд и 76,5 млрд руб.) РФПИ должен еще выиграть концессионные конкурсы, второй этап конкурсных процедур намечен на сентябрь. Правда, РФПИ ранее проиграл конкурс за участок трассы М11, уступив «ВТБ капиталу» по цене.
Минтранс представлял саудитам и другие проекты – развитие порта Тамань, участки трассы М5 «Урал», «Северный широтный ход», рассказывает представитель министерства. Арабским инвесторам приносят самые капиталоемкие проекты, знает человек, близкий к РФПИ.
Учитывая потребности России в инфраструктуре, обеспечить поток хороших проектов можно, оптимистичен Дмитриев, но это нетривиальная задача.
У арабов давний интерес к проектам в России, но пока, как и у китайцев, лишь на уровне переговоров. Арабы интересовались финансированием проектов «Сибура» (РФПИ участвует в привлечении $3,3 млрд), рассказывали два человека, близких к сторонам переговоров. С ними ведет переговоры АФК «Система», итогов нет, говорит представитель АФК. В 2011 г. Саудовская Аравия готова была инвестировать в предприятия Татарстана для выращивания пшеницы, ячменя и проч., подписала меморандум – и на этом все закончилось.
В подготовке статьи участвовали Александра Терентьева, Наталья Ищенко, Денар Сулейманов
я)
Источники: http://offshoreview.eu/2018/12/09/inostrannyie-investitsii-v-rossiyu-saudovskaya-araviya-stanet-partnerom/, http://www.rbc.ru/business/14/06/2018/5b220cf39a79473bec0f7f1a, http://www.vedomosti.ru/economics/articles/2015/07/07/599480-saudovskaya-araviya-investiruet-10-mlrd-v-rossiyu
Источник: