Инвестиции в индекс доу джонса

Как использовать в своих интересах индекс Доу Джонса

Индекс Доу Джонса по праву считается одним из самых старых и популярных индексов на планете. Впервые о его названии (Dow Jones Industrial Average) услышали от использовавшего его основателя популярного печатного журнала для трейдеров Доу Чарльза, который ввел этот индекс в обиход 1894 года. В самом начале этот торговый инструмент включал в себя 11 компаний, сейчас их число выросло до 30.

В качестве первых составных элементов использовались ценные бумаги крупнейших железнодорожных корпораций Соединенных штатов Америки. Чарльз Доу присваивал каждой из ценных бумаг одинаковый вес, после чего он высчитывал процентные изменения цен, приводя котировки к средним параметрам.

Собственно, первоначально индексов возникло сразу 2. Один из них объединял, как уже говорилось, ценные бумаги крупнейших американских железнодорожных компаний, а второй – распространялся на оставшиеся корпорации, которых в США к тому времени было относительно мало. Однако осенью в 1896 г Доу решил полностью исключить все ценные бумаги, которые не имели отношения к железнодорожной сфере, из созданного ним индекса в его первоначальной форме, что послужило причиной переименования инструмента в транспортный индекс.

Индекс Доу Джонса в современной интерпретации, когда он играет роль обще промышленного индикатора акций, стал знаком всем биржевым спекулянтам лишь к 1929. То есть, его модернизация произошла уже через 25 лет после кончины самого Чарльза Доу. С тех пор общее количество ценных бумаг в составе Dow Jones выросло до 3-х десятков.

Современный этап биржевого индекса Dow Jones

Однако биржевой индекс Dow Jones в современных реалиях – это не просто один из биржевых индикаторов положения финансовых рынков Соединенных Штатов, а еще и великолепный шанс для инвесторов и руководства самих компаний снизить показатель трудовых затрат. Получается, что для инвестора, который испытывает уверенность в скором улучшении экономической ситуации, будет логично приобрести фьючерс на рассматриваемый индекс Доу Джонса фондового рынка.

Таким образом, инвестор берет на себя обязательства покрыть расходы или получить прибыль в условиях постоянно изменяющегося движения цены на рынке. Очевидно, что такой способ заработка несет в себе значительно меньшие риски, чем попытка извлечь прибыль из роста акций какой-либо одной компании. Именно это момент и является ключом к пониманию такой популярности индексных фондов среди современных трейдеров.

Многие новички, которые пока только осваивают инвестирование, пытаются понять, зачем же трейдеры так пристально следят за биржевыми индексами. Ответ такой вопрос одновременно очень прост и важен. Дело в том, что ценные бумаги тех корпораций, которые входят в рассматриваемый здесь индекс Доу Джонса, торгуются на трех биржах одновременно. При этом на мировом финансовом рынке

сегодня работают десятки крупных биржевых площадок, а популярных ценных бумаг и вовсе насчитываются многие сотни. При таком многообразии весьма сложно уследить за всем, так как рынок неустанного продолжает генерировать много информации, которую трейдеру нужно отфильтровать и впитать. Вот тут на помощь и приходят биржевые индексы, дающие верный ориентир в отношении общей ситуации, без необходимости отслеживать все детали огромного информационного потока. Естественно, что при таких условиях инвестору будет значительно легче сориентироваться и открыть выгодную для себя торговую позицию в хаотичном переплетении разнообразных экономических условий.

Появление промышленного индекса Доу Джонса

Сегодня промышленный индекс Доу Джонса (на англ. этот индекс звучит как Dow Jones Industrial Average – DJIA) выступает в качестве среднего показателя бегущих котировок ценных бумаг 3-х десятков крупнейших американских промышленных корпораций. Фактически сюда не вошли только AT&T и American Express, и то потому, что их сложно определить строго как промышленные компании. Ценные бумаги, входящие в состав промышленного индекса Доу Джонс 30 торгуются спекулянтами и инвесторами на крупной фондовой бирже в Нью-Йорке, где они составляют 5-ю часть всей рыночной стоимости от торгуемых на этой площадке акций американских компаний.

Составные элементы индекса Доу Джонс не являются жестко зафиксированными и могут изменяться. Такая ситуация объясняется позицией отдельных крупных американских промышленных корпораций, которые сильно влияют на экономику страны и на фондовый рынок. Поскольку количество компаний часто изменялось и сейчас, как уже говорилось, достигло 3-х десятков, то 10.09.28 было принято решение взять в качестве основы для расчета значений индекса Доу Джонс способ исчисления с постоянным делителем.

Поэтому получается, что современный промышленный Индекс Доу Джонса вычисляют при помощи суммирования стоимости всех включаемых в него ценных бумаг к тому моменту, когда биржа прекращает свою работу, поделенных на фиксированный делитель. Значение последнего постоянно требует корректировки на параметр раздробления ценных бумаг, а также прибыли в форме акций, число которых превышает 10% цены их выпуска на реальном рынке.

Становление транспортного индекса Доу Джонс

Транспортный индекс Доу Джонса выступает в роли усредненного показателя, который характеризует собой изменение стоимости на ценные бумаги 2-х десятков транспортных американских корпораций США (авиакомпаний, железнодорожных и автодорожных компаний). Первоначально в него входили акции только 9-ти железнодорожных корпораций, а впоследствии некоторые из них были частично заменены компаниями других видов транспорта, да и общее число, как можно видеть, тоже значительно подросло.

Данное преобразование индикатора было вызвано рядом серьезных изменений, которые затронули структуру коммерческого извоза. К примеру, в под конец XIX века, когда железнодорожная сфера еще только зарождалась, в системе ее перевозок проводилось перемещение пассажиров и транспортировка грузов в поистине колоссальных размерах. На тот момент еще не было популярных сейчас автобусов и автомобилей, больших грузовиков и авиатранспорта. Даже 30-40 лет при помощи железнодорожных путей осуществляли почти 65% всех пассажиро- и грузоперевозок. Эта цифра стала стремительно уменьшаться с 1970 года, когда больше внимания стали уделять автотранспорту, доля которого резко возросла – практически вдвое. Также начали набирать популярность водные виды транспортировки, авиатранспорт, различные трубопроводы и так далее.

К тому же 1970 году общее количество пассажиров среди междугородних переездов уменьшилось чуть ли не до одного процента, хотя пару десятков лет назад составляло внушительные 10%, в чем легко убедиться, просмотрев расчеты по числу пассажирах на одну милю дороги. В начале 70-х огромную популярность получил автомобиль, что значительно снизило количество людей, ранее выбиравших перемещение поездами, автобусами и самолетами. Кроме того, в процессе пересмотра индекса Доу

Джонс было учтено, что некоторые ж/д компании объединились для большего влияния, а другие подверглись трансформации, став выполнять роль нетранспортных корпораций.

Минусы индекса Dow Jones

Заканчивая разговор об индексе Доу Джонса, сегодня нужно обратить внимание на основные его недостатки, которые следует понимать перед тем, как приступать к торговле этим перспективным финансовым инструментом.

Для начала нужно отметить, что особенностью его является демонстрация средней текущей стоимости ценных бумаг без необходимости установки соотношения с базовым параметром. В связи с этим, чтобы получить более объективную картину происходящего, нужно изучать значения индекса Доу Джонс, осуществляя соотношение их с каким-то принятым за базу параметром, взятым за определенный промежуток времени.

Главным слабым местом индекса Доу Джонс выступает схема расчета его значений. Осуществляя вычисления, стоимость всех ценных бумаг суммируется, чтобы потом быть разделенной на фиксированный коэффициент. Соответственно, при таком подходе возникает следующая ситуация. Если одна из входящих в состав корпораций имеет небольшую (в сравнении с другими) капитализацию, но при этом цена на ее акции подросла, то это окажет сильное влияние на весь индекс, хотя сильные процентные изменения стоимости других, более дешевых акций крупных корпораций, не будут иметь такого влияния.

К тому же не стоит забывать, что в Индекс Доу Джонса включены только 3 десятка компаний американских, поэтому он явно не претендует на то, чтобы выступить общим индексом, который бы показал инвестору, насколько активен на тот или иной момент фондовый рынок США. Поэтому для получения более объективной картины происходящего, необходимо дополнительно использовать, к примеру, индекс S&P 500.

Dow Jones Industrial Average (DJI)

Последние комментарии по инструменту Dow 30

до 18500 , коррекция до 24000 , далее до 14500 при худшем варианте до 12000 . (Подробнее)

11.01.2019 05:55 GMT · 2 · Ответ

вниз до 20500 , коррекция до 24000 , далее вниз до начала разгона 18000 или ниже , при плохом раскладе 14000 или 12000 . (Подробнее)

11.01.2019 04:07 GMT · 3 · Ответ

Я думаю падение на среднесроке. https://russia24.today/ideas/ekonomika-ssha-krah-i-krizis-na-desiatiletiia/ . (Подробнее)

09.01.2019 06:07 GMT · 1 · Ответ

Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

Что такое индекс Доу Джонса (Dow Jones): график онлайн котировок и как инвестировать в DJI

«Индекс Доу Джонса сегодня…» — слышит домохозяйка от телевизора и переключает канал. «Всё, начались финансовые новости, — думает она. — дальше ничего интересного». Дайте мне 15 минут, и я вам объясню, почему домохозяйка ошибается.

«Индекс» — страшное слово, пока не разберёшься, что это значит. В нашем случае адекватный синоним — «показатель». Показатель Доу Джонса, так лучше? Отлично. Осталось разобраться, что же старейший среди существующих индекс нам показывает.

Что это такое?

Биржевой индекс – это такой «виртуальный портфель» или совокупность акций, которую что-то объединяет. Например, бывают индексы страны – 500 самых дорогих компаний США, или даже целого набора стран — индекс компаний малой капитализации развивающихся стран. Отраслевые – индекс самых дорогих компаний IT-сферы. Вообще индекс может отражать что угодно.

Онлайн график и цена на DJI на сегодня

Интерактивный онлайн-график индекса Dow Jones можно посмотреть здесь.

Какие компании входят в состав

Компании, входящие в индекс DJ— богатые и уважаемые. 30 гигантов попали в группу крупнейших компаний не потому, что относятся к промышленной отрасли, хотя полное название показателя включает это слово. Главное требование от компаний — увеличение прибыли каждый квартал в течение 4х лет.

Список компаний меняется частенько — примерно каждые 2 года, а вот их количество остаётся неизменным. Предсказать изменения трудно, они зависят от стратегии компании или глобальных изменений рынка. Например, 7 раз состав Доу поменялся в 1999, когда мир узнал об интернете. 25 раз колода тасовалась во времена Великой депрессии.

Состав Доу Джонс регулярно публикует Wall Street Journal. Если вы хотите больше узнать о том, чем индексы отличаются, загляните сюда.

История индекса

Придумали показатель три человека, а называется он в честь двух из них. Я восстанавливаю справедливость, снимая шляпу перед Чарльзом Бергстрессером (пусть и фамилия у него — язык сломаешь). Это он придумал название «The Wall Street Journal» и стал ее основателем. Бизнесмен вместе с двумя друзьями — Чарльзом Доу и Эдвардом Джонсом — открыл агентство финансовой информации, вложив деньги, скопленные ещё в колледже.

Тот Чарльз, который Доу, стал папой технического анализа, разработав биржевую теорию. Её знают все трейдеры, потому что она исследует базовые индикаторы.

Чарльз пригласил Эдварда Джонса как финансового аналитика, причём в другую газету, в которой журналисты работали до своего журнала. Эдвард потом ещё работал брокером.

Сначала расчёт включал бумаги 9 железнодорожных магнатов, одну пароходную компанию и банк. Ради этого тогда ещё тонкий бюллетень — всего две странички бесценной информации — продавался хорошо. Тройка аналитиков наняла 50 сотрудников и открыла известную сегодня газету. Тогда показатель оценивал 20 компаний, а не 30, как сейчас.

Штаб-квартира находится в городе Нью-Йорке, здесь же расположена крупнейшая биржа.

Промышленный индекс DJ DowJones можно записать короче – DJI (а DJIA — это кстати фьючерс). Мы уже поняли, что он не относится к промышленности. Кроме него, есть такие варианты:

Стоимость и динамика за все время

В феврале 2018 года биржа если не упала, то опустилась на одно колено: впервые за 7 лет индекс Доу Джонс потерял 1000 пунктов. Потом подтянулась азиатская биржа, впервые так ослабев за 15 лет. Конечно, пострадала мировая экономика в целом. Почему?

Этот показатель — американский, и в Штатах заключается половина всех биржевых сделок. Доу Джонс прост и понятен, включает только лидеров рынка. Он чувствителен к политическим и социальным событиям. Поэтому его колебания так влияют на финансовые рынки.

5 самых сокрушительных падений Доу

Финансовые аналитики падки до эпитетов — «чёрный понедельник», «чёрный вторник», и так далее — смотря когда обвалился рынок. Его история — одно чёрное пятно за другим.

1. Все началось с Великой депрессии в 1929 году — ослабление Доу Джонса на 11 % в один день!
2. Затем было падение на 22,6 % в 1987 году. После него экономисты стали переписывать всю рыночную теорию: повода для обвала не было.
3. Примерно столько же Доу Джонс потерял в 1998 году. Это привело к инфляции в России: мы потеряли все сбережения.
4. Другая ситуация была в «чёрный понедельник» 2008 года. Тогда глобальный рынок потерял 46 % капитала. Лопнул пузырь, надутый ипотеками США. Это тоже была корректировка рынка, но болезненная и затянувшаяся аж на 2 года. Доу Джонс в 2008 году упал на 8 %.
5. В 2018 году, чёрным стал февраль, с 7 по 9 число. Федеральная резервная система (ФРС) США обрадовали американцев новым отчётом: государственные облигации стали выгоднее прежнего.

В ответ инвесторы стали выводить деньги, чтобы скупить облигации. Когда такая лавина акций выставляется на продажу, показатель падает. Так, рынок потерял $ 114 млрд., это 4% от Доу Джонс. Паниковали только дамочки в студиях новостных передач, а инвесторы понимали: рынок просто стабилизируется.

Трамп на новом посту усилил рынок, подняв рыночный индекс на треть: зарплаты у американцев поднялись, безработица уменьшилась. После интенсивного роста спад был неизбежен.

Так случилось совсем недавно: в июле 2018 года. Состояние рынков стало восстанавливаться после угрозы торговой войны США и Китая: страны вступили в переговоры о новых тарифах. Наиболее объективным оказался Доу, поднявшись на 2.4 % за неделю. Причина в том, что динамика индекса Доу Джонса ориентирована на импорт, а не экспорт, и это важно при обсуждении торговой войны.

Метод расчета

Как рассчитывается индекс? Доу Джонс берёт сумму цен акций 30-ти компаний, а потом делит то, что получилось, на особенное число, чтобы получить среднее значение. Это число — поправочный коэффициент, его смотрят рядом с графиком индекса.

Полученное значение измеряют не в долларах, а пунктах. В этом нет ничего сложного, если вы хорошо управляетесь с процентами. Какая-то сумма берётся за 100 пунктов, или 100 %. Уменьшается сумма — падают пункты. Чтобы индекс серьёзно пострадал, должны подешеветь сразу несколько акций разных компаний.

В начале 1950х индекс составлял 200 пунктов, а к началу 2000х — почти 11 тыс. пунктов.

Плюсы и минусы

Индексов в США много, и их всегда сравнивают с показателями DJ. Сам Доу Джонс любит бумаги с высокой ценой, даже если компания-эмитент меньше соседей по портфелю. Вот и получается, что на показатель больше всего влияют компании с дорогими акциями, а это — неправильно, когда капитал у них скромный.

Виной тому поправочный коэффициент. Но он не так плох. Нельзя вывести среднее арифметическое, поделив сумму акций на 30: тогда за бортом будет динамика рынка.

Индекс её худо-бедно учитывает, однако акционеры всё равно оценивают Доу Джонс на фоне другого важного показателя – Standard & Poor 500. Это тоже индекс, и у него есть базовый показатель, в отличие от Доу.

Как и где заработать на индексе

Индекс — старый, эффективный инструмент, которым пользуются и миллиардеры, и обычные люди. Например, неопытный инвестор хочет сохранить капитал. Что предлагает мировая практика?

Купить бумаги сразу всех компаний из индекса, вложиться понемногу на каждую. Упадёт одна — подорожает другая. О том, как это проще всего сделать, я писал много, но начать можно с этой статьи. Доход, конечно, будет среднерыночный, но хранить пенсию можно — деньги на растаят от инфляции.

Метод так популярен, что появился новый финансовый инструмент — ETF фонды. Они копируют для портфеля состав какого-нибудь индекса и заключают его в одной ценной бумаге. Так, инвестор покупает одну бумагу, а вместе с ней — целый портфель.

Самые популярные фонды на базе Dow:

1. DIA от StateStreet
2. UDOW и DDM от ProShares (с плечом)

Купить такой фонд можно через одно из популярных зарубежных брокеров:

Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.

1. Есть поддержка на русском языке
2. Хорошие комиссии
3. Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)

К минусам отнесу:

• Минимальный депозит 10.000$
• Комиссия за неактивность

Полный набор условий для работы читайте в обзоре.

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

1. работает с россиянами
2. наличие русскоязычной версии сайта
3. вменяемые комиссии
4. отсутствие платы за неактивность
5. страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

• Поддержка исключительно на английском и немецком
• Сама служба поддержки работает плохо

Подробнейший обзор смотрите в этом посте.

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

1. Приемлемые комиссии
2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
3. Русскоязычный сайт и поддержка

• Кипрская юрисдикция
• Плата за неактивность

Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

Компания является американской «дочкой» Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.

1. Максимально простое открытие счета
2. Русскоязычная поддержка
3. Открытие счета от 200$

• Довольно высокие комиссии
• Разного рода дополнительные платежи

Предостережение (о Форексе и Бинарных опционах)

Брокеры предлагают заработать на CFD и бинарных опционах — вторичных финансовых продуктах. Для этого есть свои финансовые рынки: бесплатно регистрируйся и торгуй. Только к реальной бирже эти площадки не имеют отношения — это ловушки мошенников. Если вам позвонит «брокер», задайте только один вопрос, который отсеет 90% аферистов: «У вас есть лицензия ЦБ или SEC?».

Интересные факты об индексе

Не смотря на то, что есть много разных инструментов, наш сегодняшний герой — всё равно самый яркий из них. Посмотреть на динамику курса доллара — один в один индекс Доу Джонс. Где он падал, там падал доллар: диаграммы очень похожи.

Что влияет на цену

Трудно прогнозировать динамику Доу. И всё же я рискнул и определил ключевые факторы, которые влияют на него. Как всегда, с примерами:

• Политическая ситуация и события мирового масштаба. Акции — рискованный финансовый инструмент. Когда американские облигации становятся привлекательнее, инвесторы США продают их и «роняют» показатель.
• Иногда Доу колеблется от «пузырей». Так называют экономические успехи на базе спекуляций. Прямо сейчас биржа сильнее в 2 раза, чем до кризиса (данные S&P 500), но объем сделок вполовину меньше.

Прогноз, аналитика и перспективы

Китай и США ведут переговоры по новым тарифам. Страны терпят убытки, соревнуясь в величине санкций. Это негативно сказывается на котировках, а значение индекса Доу Джонс это показывает. Чем позитивнее в ленте новостей информация по торговой войне — тем выше индекс.

ФРС США своими выступлениями меняют глобальные финансовые рынки. В последний раз были разоблачены три пузыря в экономике штатов. Все эти три пузыря держат Доу на высоте в 25-24 тыс. пунктов, но рискуют лопнуть:

• Безработица в США низкая, это правда. Но уровень безработицы не учитывает тех, кто просто отказался от поиска работы. Таких сейчас очень много.
• Акции стоят дорого, но эта цена неоправданно высока по сравнению с доходностью бумаг.

Источники: http://brokers-fx.ru/articles/index-dow-jones, http://m.ru.investing.com/indices/us-30, http://capitalgains.ru/fondovyj-rynok/dow-jones.html

Источник: invest-4you.ru