- Инвестирование накопительной части пенсии
- Куда вложить накопительную часть пенсии и как произвести инвестирование?
- Что это такое?
- Плюсы и минусы
- Куда можно произвести инвестирование?
- Аспекты, на которые следует обратить внимание
- Как происходит увеличение?
- За счет чего сумма станет больше?
- ЧТО НУЖНО ЗНАТЬ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ В ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЕ
- Важно! В 2014-2020 гг. все страховые взносы на обязательное пенсионное страхование, уплачиваемые работодателями за своих работников, направляются на формирование страховой пенсии.
Инвестирование накопительной части пенсии
На данном этапе моего повествования этой темы, я понимаю, что информации очень много, тенденции развития данного направления регулярно меняются, все это диктуется происходящими как внутренними, так и внешними изменениями. В связи с чем, очень многие отрасли экономической и социальной жизни нашей страны претерпевают изменения, так вот и инвестиционная деятельность, связанная с пенсионными накоплениями, не стала исключением.
Практически ежеквартально мы с Вами можем наблюдать различные изменения, доработки, преобразования, упрощения/усложнения, направленные как на регулирование, так и непосредственно на саму инвестиционную деятельность. В связи с чем, я уверена, это не последняя статья на блоге, посвященная данной тематике. Сейчас уже могу абсолютно определенно сказать, что в ближайшее время будет написана третья статья, для большего понимания Вами всей серьезности вопроса.
А пока начнем с самых азов инвестирования накопительной части пенсии, принятых в правовом регламенте нашей страны. Чтобы у Вас складывалось правильное понимание всего процесса, я сейчас не стану перечислять аналитические показатели, характерные для инвестиционной деятельности. Для начала пройдемся по терминологии и по основным понятиям и участникам рынка инвестирования именно пенсионных накоплений. Тот, кто когда либо был связан или немного знаком с инвестиционными рынками в целом, встретит много знакомой информации по участникам данных рынков.
В предыдущих статьях мы с Вами определились, что ПФР занимается привлечением страховых взносов налогоплательщиков, распределительной функцией данных взносов, в том числе накопительного элемента (происходит распределение средств по НПФ и УК, выбранных на доверительное управление). Также наш ПФР занимается еще множеством других очень полезных и важных функций (чтобы Вы не сомневались в грандиозности вопроса, хочу отметить, что исполняют они порядка 28 функций, не считая государственные услуги).
Но при всем при этом инвестированием накопительной части пенсии они не занимаются и, в принципе, это очень обширная деятельность, которую выполнять они не могут. Данные обязанности выполняют УК и НПФ. У Вас может возникнуть вопрос: чем же отличаются в таком случае НПФ и УК? Давайте рассмотрим это подробнее
НПФ осуществляют следующие виды деятельности:
- Привлечение клиентов, точнее их накопительной части, в свой НПФ, по средствам выдачи договора ОПС (обязательного пенсионного страхования).
То есть, несет в себе функцию страховщика. Происходит учет, фиксирование и распределение средств (уже существующих накоплений, регулярно начисляемых средств, поступающих из страховых взносов и результатов инвестирования) клиентов НПФ на их ИЛС.
- Инвестиционной деятельностью. Как самостоятельно, так и по средствам УК через договор доверительного управления.
НПФ могут заниматься лично инвестициями пенсионных накоплений только по нескольким инвестиционным портфелям, где строго регламентированы объекты инвестирования и количественные приоритеты, то есть существует жесткая диверсификация инвестиционного портфеля, иными словами государство четко законодательно «диктует» НПФ, куда и в каких количествах они могут вкладывать наши пенсионные накопления, для получения дохода.
Здесь существует две стороны одной медали. С одной стороны, государство заинтересованно сохранить пенсионные накопления своих граждан и дать своим жестким регламентом и контролем, гарантии в этой сохранности. С другой стороны, НПФ, находясь под действием всех существующих рамок инвестиционной деятельности, весьма ограничены и не имеют столько возможностей для обеспечения своих клиентов высокими показателями доходности.
- Осуществляют расчет, начисление и выплаты текущих пенсий своим клиентам, которые уже вышли на заслуженный отдых.
Вот три основных сферы деятельности, по которым работают НПФ, естественно каждую из них можно рассмотреть более подробно и разбить еще на несколько классификаторов, но это не тема нашего сегодняшнего разговора, так что в последующих статьях мы их рассмотрим более подробно, а сейчас дальше по теме.
Функции УК можно представить следующим образом. Из всех выше перечисленных сфер деятельности НПФ, УК занимаются только второй. Да, именно так, деятельностью УК является инвестирование накоплений граждан, с целью увеличения их дохода. Всего в рейтингах на данный момент зафиксировано около 40 УК, занимающихся доверительным управлением НЧП.
Принцип жесткой диверсификации существует и при создании инвестиционных портфелей по средствам УК. Но всё же их сегментирование обширнее, чем у НПФ. Поэтому, если НПФ планируют инвестировать в разные инструменты, за пределами их возможностей, они заключают договор с УК. Так же накопления, которые находятся в ПФР, по желанию человека могут инвестироваться через любую УК, с которой у ПФР заключен договор доверительного управления.
Напоминаю, если Вы не выбирали НПФ или УК для направления туда своих накоплений, Вы на сегодняшний момент являетесь «молчуном» и Ваши средства инвестируются через назначенную Вам ГУК (государственную управляющую компанию) — ВЭБ. Пакет управления у ГУК строго регламентирован в государственные ценные бумаги. По данным бумагам доходность всегда относительно небольшая (около 4-5%) при очень большой инфляции это верная «смерть», по средствам обесценивания, Ваших кровных накоплений.
Также на рынке инвестирования пенсионных накоплений есть еще один немаловажный участник — это специальные депозитарии. Они несут в себе функции хранения сертификатов инвестиционных инструментов (акции, государственные облигации и т. д). А также их сфера деятельности, являющаяся отличительной особенностью от обычных депозитариев то, что они несут в себе контрольные функции за УК. То есть по средствам спец депозитариев осуществляется контроль за тем — куда, в каком количестве, на какой срок и все ли по существующему регламенту осуществляется УК и НПФ в сфере инвестирования накопительной части пенсии.
С основными участниками рынка, надеюсь, все понятно. Опишу немного структуру деятельности. После зачисления страховых взносов в ПФР, происходит распределение накопительной и страховкой части, затем накопительные средства размещаются в УК, НПФ или ГУК. А уже после получения денежных средств данными организациями, они их распределяют, фиксируют, учитывают на пенсионных счетах своих клиентов (кроме УК — они не ведут персонифицированный учёт).
После этого начинается процесс инвестирования данных средств в различные инструменты финансового рынка, которые являются самыми перспективными, стабильными, доходными и надежными на данный период. Инвестируются с целью принесения своим клиентам прибыли. После получения дополнительного дохода от инвестиционной деятельности, он так же фиксируется, учитывается и зачисляется на счета клиентов.
Я надеюсь, у Вас появилась картина процесса, происходящего с Вашими накоплениями. Мы с Вами рассмотрели только основных участников и их основные функции. Сам процесс инвестирования безумно обширная и содержательная тема. А информации, я думаю Вам и так уже на сегодня предостаточно!
Так что более глубокое изучение средств, инструментов, портфелей инвестирования, а так же расчет вознаграждения участникам рынка мы с Вами рассмотрим в следующей статье по данной теме. Также я обязательно поделюсь с Вами последними преобразованиями в данном секторе ПО и своим мнением по этому поводу! Следите за выходом новых статей, подписывайтесь на обновления, будьте в курсе всех событий, касающихся Вашей жизни на пенсии! До скорой встречи!
Куда вложить накопительную часть пенсии и как произвести инвестирование?
Каждый работодатель из фонда оплаты труда сотрудника делает страховые взносы в пользу государства в размере 22%, из которых 16% идут на формирование страховой пенсии, а оставшиеся 6% на пенсионные накопления. Или же по выбору физического лица отчисления будут полностью составлять страховую пенсию.
В этой статье мы расскажем о плюсах и минусах накопительной части трудовой пенсии, а также представим рейтинг наиболее доходных НПФ по мнению Центрального банка.
Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — просто позвоните, это быстро и бесплатно !
Что это такое?
Если гражданин принял решение о формировании накопительной части трудовой пенсии, ему следует определиться, какая компания будет представлять его интересы, так как пенсионные средства должны инвестироваться и приумножаться, а не находиться на лицевом счете физического лица и подвергаться инфляции.
Прибыль от инвестиционной накопительной пенсии может значительно увеличить вклад застрахованного лица.
К компаниям, осуществляющим управление вкладами, относятся:
- Пенсионный фонд РФ.
- Негосударственные пенсионные фонды.
С 2003 года таковой компанией является «Банк развития и внешнеэкономической деятельности» (Внешэкономбанк).
Более подробно о накопительной пенсии, читайте в нашей статье.
Плюсы и минусы
К положительным моментам можно отнести:
- Возможность самим распоряжаться вкладами. Если компания по каким-то причинам не оправдала ожиданий, можно перевести свои накопления в любой другой негосударственный пенсионный фонд.
Если переводиться из одного фонда в другой чаще, чем раз в пять лет, то можно лишиться значительной части инвестиционного дохода.
К отрицательным моментам можно отнести:
- Потеря дивидендов. Государственный Пенсионный фонд, а точнее «Внешэкономбанк», ограничен в выборе финансовых инструментов инвестирования в отличие от НПФ, поэтому прибыль от его деятельности будет значительно ниже. Оставаясь в НПФ, который может обанкротиться или понести убытки, вы также рискуете потерять накопленную часть.
- «Фирмы-одноневки». К выбору управляющей компании следует отнестись внимательно, так как есть риск оказаться в руках мошенников.
- Комиссионные. Управляющая компания взимает с вкладчика процент с прибыли, получаемой от их инвестиционной деятельности.
- Навязывание страховки. НПФ страхует взносы вкладчика, что несет за собой дополнительные траты.
- Накопительная часть не индексируется. На ее размер полностью влияет доходность управляющей компании.
Детальнее о плюсах и минусах накопительной пенсии можно узнать тут.
Куда можно произвести инвестирование?
Каждый гражданин, желающий выгодно произвести инвестирование накопительной части трудовой пенсии, должен выбрать такой НПФ, который не только сохранит вклад, но и существенно его приумножит.
Из-за дефицита бюджетных средств, Правительство РФ ввело временный мораторий на накопительную часть пенсии до 2020 года. Такое решение принято с целью экономии и оптимизации расходов.
Куда вкладывать часть пенсии? Для пенсионеров, желающих формировать самостоятельно свою часть пенсии с помощью добровольных отчислений в НПФ, государство ограничений не ввело.
Несмотря на непростую экономическую ситуацию. Центральный банк каждый год составляет рейтинг наиболее выгодных компаний, куда можно вложить выплаты. О том, где находится накопительная пенсия, мы рассказали в нашей статье.
ТОП – 10 доходных фондов по данным Центрального банка за 2017 год:
- НПФ «Гефест» — доходность 14,21%.
- «Алмазная осень» — доходность 11,94%.
- «Национальный негосударственный пенсионный фонд» — 11,83%.
- «Роствертол» — 11,36%.
- «УГМК-Перспектива» — 11,28%.
- «Первый промышленный альянс» — 11,17%.
- НПФ «БОЛЬШОЙ» — 11,05%.
- «Оборонно-промышленный фонд им. В.В. Ливанова» — 10,59%.
- «Атомфонд» — 10,46%.
- «НПФ Сбербанка» — 10,36%.
Аспекты, на которые следует обратить внимание
Самым важным аспектом при выборе управляющей компании является его надежность и доходность. Чем выше прибыль НПФ, тем быстрее увеличивается накопительная часть пенсии.
Рейтинг надежности определяется по шкале: A,B,C,D,E. Самый высокий – класс A:
- Класс A+++ — высокий уровень надежности. Гарантирует вкладчикам исполнение обязательств даже во время экономических кризисов.
- Класс A++ — очень высокий. Фонд выполнит свои обязательства при условии, что экономика страны стабильна.
- Класс A – высокий. Только положительная экономическая ситуация позволит фонду выполнить свои обязательства.
Наиболее прибыльными компаниями, по данным Центрального Банка на 2017-2018 год, являются:
- «Гефест».
- «Алмазная осень».
- «Национальный НПФ».
- «Роствертол» и другие.
Наиболее надежными компаниями являются:
- «Нефтегарант».
- «Благосостояние ЭМЭНСИ».
- «Газфонд пенсионные накопления».
- «Газфонд».
- «ВТБ Пенсионный фонд».
- «НПФ Сбербанка».
Как происходит увеличение?
За счет чего же увеличивается накопительная пенсия? Увеличение может осуществляться в трех случаях:
- Использование материнского (семейного) капитала на формирование пенсии матери (ст. 15 Федерального закона от 29.12.2006 N 256-ФЗ).
Данным правом может воспользоваться только мать ребенка при достижении им трехлетнего возраста.
Капитал может быть использован полностью или частично. Для того чтобы направить денежные средства на увеличение пенсионных накоплений потребуется ряд документов:
- паспорт;
- сертификат на получение капитала;
- заявление на распоряжение денежными средствами на пенсию матери;
- СНИЛС.
Также родитель вправе отозвать денежные средства из накоплений и направить их на другие цели, предусмотренные законом.
- Скачать бланк заявления о распоряжении средствами материнского капитала
- Скачать образец заявления о распоряжении средствами материнского капитала на пенсию матери
Также участники программы получают льготы в виде налогового вычета из суммы, вносимой на накопительную часть пенсии.
Вносить средства можно двумя способами:
- Через банк. Для этого нужно самостоятельно получить реквизиты в банке либо в отделении фонда. Платежи могут вноситься раз в год или несколько, но равными частями.
- Через работодателя. В данном случае, сумма взноса будет удерживаться из заработной платы работника, и перечисляться на лицевой счет гражданина в Пенсионном Фонде.
Управление накопительной частью. Как говорилось выше, накопления будут приносить прибыль, если их использовать как инвестиции.
Есть два варианта инвестирования накопительной части пенсии:
- Ничего не предпринимать. То есть, денежные средства по умолчанию остаются в Государственном пенсионном фонде РФ. Положительная сторона этого варианта в том, что фонд гарантирует возврат средств. Но не обещает выгоду.
- Перевод накопительной части в Негосударственный пенсионный фонд. Управлять средствами будет компания, специализирующаяся на инвестировании пенсии, финансовыми инструментами таких компаний являются вложения средств в акции, облигации, ценные бумаги, кредитные вклады. Данная деятельность приносит доход держателю счета и непосредственно банку.
Если выход на заслуженный отдых состоится меньше, чем через десять лет, то лучше оставить накопительную пенсию в государственном фонде. Если же до выхода на пенсию осталось десять – пятнадцать лет, то следует выбрать НПФ.
За счет чего сумма станет больше?
За счет инвестирования, пенсионный накопительный вклад для пенсионеров может быть больше суммы вносимых денежных средств. Денежные взносы людей используются компаниями для финансирования экономики и помещаются в государственные ценные бумаги, на банковские депозиты, в акции российских предприятий, тем самым, принося прибыль их владельцам.
Размер накопительной пенсии можно посчитать по формуле:
- ПН – сумма средств пенсионных накоплений, которая находится на лицевом счете вкладчика.
- Т – количество месяцев ожидаемого периода выплаты накопительной пенсии.
К инвестированию пенсионных накоплений нужно подходить с умом. Если особенности формирования вызывают затруднения, следует обратиться к сотрудникам Пенсионного фонда.
ЧТО НУЖНО ЗНАТЬ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ В ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЕ
cкачать лифлет (382 Кб)
ознакомиться с инфографикой
Сегодня работодатели платят страховые взносы в обязательную пенсионную систему по тарифу 22% от фонда оплаты труда работника. Из них 6% тарифа могут идти на формирование пенсионных накоплений, а 16% – на формирование страховой пенсии, а могут, по выбору гражданина, все 22% идти на формирование страховой пенсии.
У граждан 1966 года рождения и старше формирование пенсионных накоплений может происходить только за счет добровольных взносов в рамках Программы государственного софинансирования пенсионных накоплений, а также за счет направления средств материнского (семейного) капитала на накопительную пенсию. Если гражданин работает, страховые взносы на обязательное пенсионное страхование направляются только на формирование страховой пенсии. Пенсионные накопления также есть у мужчин 1953-1966 года рождения и женщин 1957-1966 года рождения, в пользу которых в период с 2002 по 2004 гг. включительно уплачивались страховые взносы на накопительную пенсию. С 2005 года эти отчисления были прекращены в связи с изменениями в законодательстве.
Если же гражданин родился в 1967 году и позднее, до 31 декабря 2015 года ему предоставлялась возможность выбора собственного варианта пенсионного обеспечения в отношении своих будущих пенсионных накоплений:
- формировать только страховую пенсию
- формировать страховую и накопительную пенсию одновременно
Гражданам 1966 года рождения и старше выбор варианта пенсионного обеспечения не предоставлялся.
В настоящее время право выбора варианта пенсионного обеспечения сохраняют лица 1967 года рождения и моложе, в отношении которых с 1 января 2014 года впервые начисляются страховые взносы на обязательное пенсионное страхование.
До 31 декабря года, в котором истекает пятилетний период с момента первого начисления страховых взносов на обязательное пенсионное страхование, указанные граждане вправе:
- заключить договор об обязательном пенсионном страховании и обратиться с заявлением о переходе (досрочном переходе) в негосударственный пенсионный фонд;
- либо обратиться с заявлением о выборе инвестиционного портфеля управляющей компании, расширенного инвестиционного портфеля государственной управляющей компании или инвестиционного портфеля государственных ценных бумаг государственной «управляющей компании».
При внесении изменений в единый реестр застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию либо при удовлетворении Пенсионным фондом Российской Федерации заявления о выборе инвестиционного портфеля с установлением варианта пенсионного обеспечения, предусматривающего направление на финансирование накопительной пенсии 6,0 процента индивидуальной части тарифа страхового взноса. для указанных застрахованных лиц устанавливается вариант пенсионного обеспечения, предусматривающий направление страховых взносов на накопительную пенсию.
До реализации данного права выбора, а также для лиц не воспользовавшихся указанным правом, устанавливается вариант пенсионного обеспечения, предусматривающий направление на финансирование страховой пенсии страхового взноса в полном объеме.
В случае, если по истечении пятилетнего периода с момента первого начисления страховых взносов на обязательное пенсионное страхование данные застрахованные лица не достигли возраста 23 лет, указанный период продлевается до 31 декабря года, в котором лицо достигнет возраста 23 лет (включительно).
Если гражданин принял решение отказаться от дальнейшего формирования накопительной пенсии, все ранее сформированные пенсионные накопления будут по-прежнему инвестироваться выбранным им страховщиком (ПФР или НПФ) и будут выплачены в полном объеме при обращении гражданина за назначением и последующей выплатой пенсии. Кроме того, застрахованное лицо по-прежнему вправе распоряжаться указанными пенсионными накоплениями и выбирать, кому доверить управление ими.
Важно! В 2014-2020 гг. все страховые взносы на обязательное пенсионное страхование, уплачиваемые работодателями за своих работников, направляются на формирование страховой пенсии.
Вне зависимости от выбора варианта пенсионного обеспечения в системе ОПС у всех граждан, имеющих пенсионные накопления, есть право доверить их управление:
- Пенсионному фонду Российской Федерации, выбрав:
- управляющую компанию (УК), отобранную по конкурсу, с которой ПФР заключил договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений, в т.ч. один из инвестиционных портфелей государственной управляющей компании (ГУК) — ВЭБ.РФ;
- негосударственному пенсионному фонду (НПФ), осуществляющему деятельность по обязательному пенсионному страхованию.
Менять страховщика (ПФР или НПФ), управляющую компанию можно ежегодно, подав соответствующее заявление в ближайший территориальный орган ПФР. Кроме того, различается порядок расчета сумм пенсионных накоплений, подлежащих перечислению новому страховщику.
В чем разница между УК и НПФ? Если пенсионные накопления находятся в доверительном управлении УК или ГУК, то назначение и выплату накопительной пенсии, учет средств пенсионных накоплений и результатов их инвестирования управляющими компаниями осуществляет ПФР. Если пенсионные накопления находятся в НПФ, то инвестирование и учет средств пенсионных накоплений, а также назначение и выплату накопительной пенсии осуществляет выбранный гражданином НПФ.
Средства пенсионных накоплений можно получить в виде:
Единовременной выплаты – выплачиваются сразу все пенсионные накопления одной суммой. Получатели:
- с учетом переходных положений пенсионной формулы
Срочной пенсионной выплаты. Ее продолжительность определяет сам гражданин, но она не может быть меньше 10 лет. Выплачивается при возникновении права на пенсию по старости лицам, сформировавшим пенсионные накопления за счет взносов в рамках Программы государственного софинансирования пенсии, в том числе взносов работодателя, взносов государства на софинансирование и дохода от их инвестирования, а также за счет средств материнского (семейного) капитала, направленных на формирование будущей пенсии, и дохода от их инвестирования.
Накопительной пенсии – осуществляется ежемесячно и пожизненно. Ее размер рассчитывается исходя из ожидаемого периода выплаты с 2018 года – 20,5 лет (246 месяцев). Чтобы рассчитать ежемесячный размер выплаты, надо общую сумму пенсионных накоплений, учтенную в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица, по состоянию на день, с которого назначается выплата, разделить на 246 месяцев.
Источники: http://npf-oms.su/ops/investirovanie-nakopitelnoj-chasti-pensii-2.html, http://urexpert.online/sotsialnoe-obespechenie/pensii/nakopitelnaya/investirovanie.html, http://www.pfrf.ru/investing
Источник: