Инвестиционные расходы
Расходы, как всем хорошо известно, это траты, связанные с обеспечением определенных потребностей и осуществлением необходимых целей.
Инвестиционные расходы это издержки, которые несёт частное либо юридическое лицо. Эти издержки направлены на покупку и приобретение инвестиционных активов, которые в будущем будут способны увеличить капитал собственника.
При осуществлении инвестиций любой инвестор, так или иначе, несёт . Состав инвестиционных издержек зависит от вида инвестиций, которым занимается собственник капитала.
Во время осуществления финансовых инвестиций, инвесторы несут следующие виды инвестиционных расходов:
- затраты на покупку ценных бумаг и других финансовых инструментов
- транзакционные расходы (комиссии связанные с операциями на инвестиционном счете – перевод средств и т.п.)
- в случае передачи средств в доверительное управление инвестор несёт расходы, связанные с поощрением/вознаграждением управляющего личным счетом
- возможны траты за получение профессиональной консультации, инвестиционной аналитики
- налоговые платежи и другие мелкие расходы.
Во время реализации инвестиционных проектов состав инвестиционных расходов состоит из следующих статей:
- затраты на анализ и предпроектные исследования
- расходы на сбор и подготовку пакета необходимой документации для начала реализации проекта
- издержки, связанные с согласованием инвестиционного проекта. В случае необходимости расходы на его лицензирование
- расходы на приобретение и обустройство земельного участка
- инвестиции в основной капитал предприятия (строительство либо модернизация объектов, покупка оборудования)
- расходы на установку и ввод в эксплуатацию производственных мощностей
- инвестиции в запасы, необходимые для осуществления деятельности (покупка сырья, материалов, готовой продукции и т.п.)
- социальные и экологические затраты
- налоговые отчисления, таможенные пошлины при необходимости.
Что такое инвестиционные расходы
Инвестиционные расходы это сумма всех средств направленных на создание и стабильное функционирование предприятия.
Инвестиционные издержки, а точнее их объём, напрямую влияет на уровень извлекаемой прибыли из проекта. Чем меньше расходы, тем выше доход.
По сути своей состав инвестиционных расходов это совокупность основного и чистого оборотного капитала. К основному капиталу относятся траты, направленные на создание производственной инфраструктуры, основных фондов предприятия. К чистому оборотному капиталу относят затраты, связанные с поддержанием стабильного функционирования производства, другими словами это эксплуатационные расходы.
Бюджет инвестиционных расходов
Бюджет инвестиционных расходов это инструмент, благодаря которому можно оценить эффективность и проанализировать использование всех вложенных средств.
Основные задачи бюджета:
- оценить инвестиционные риски
- проанализироватьрентабельность инвестиций
- сопоставить и дать прогноз факторам, влияющим на издержки
- прогнозирование денежных потоков предприятия.
(Пока оценок нет)
Инвестиционные и текущие затраты;
Затраты. Общий подход.
Классификация затрат
Здесь мы рассмотрим основные термины и концепции учета затрат. Опираясь на них, продемонстрируем разнообразие целей, которым служат учетные системы.
Затраты — потраченные деньги для достижения определенной цели.
Расходы –потраченные ресурсы для достижения определенной цели.
Существует два этапа определения затрат в учетных системах:
Этап 1. Сбор затрат — аккумулирование по какой-либо «натуральной» классификации — материалы, труд и т.п.
Этап 2. Отнесение затрат на объект затрат.
Объект затрат – это объект, на который затрачены какие – либо ресурсы.
График 5. Примеры объектов затрат.
Напомним, что менеджеры относят затраты на выбранный объект затрат, чтобы принять эффективное управленческое решение. Например, затраты могут собираться на отдел (центр ответственности), чтобы оценить эффективность его деятельности. Аналогично, затраты могут собираться по продукту или покупателю для проведения анализа рентабельности данного продукта или клиента.
На протяжении всего существования любой компании она должна производить расходование средств на различные цели. Возьмем к примеру торговца, который нуждается среди прочих вещей в помещении для своей работы. Кроме того, он будет нести затраты на освещение и отопление, а также на выплату заработной платы и жалования своему персоналу. Покупка помещений классифицируется как капитальные затраты. С другой стороны, затраты, понесенные им для покупки товаров, классифицируются как текущие затраты и представляют собой затраты на ведение дел.
Инвестиционные затраты —определяются как сумма инвестиций в основной капитал (капитальные затраты) с учетом налога на добавленную стоимость (далее – НДС) и затрат под прирост чистого оборотного капитала.
Инвестиции в основной капитал представляют собой ресурсы, требуемые для строительства, реконструкции, приобретения и монтажа оборудования, осуществления иных предпроизводственных мероприятий, а прирост чистого оборотного капитала соответствует дополнительным ресурсам, необходимым для их эксплуатации.
Инвестиционные затраты – капиталовложения фирм, компаний.
К инвестиционным расходам относятся:
· окончательные закупки предпринимателями машин, оборудования и станков для производственного использования,
В конце учетного периода такие затраты будут показываться на лицевой стороне баланса под заголовком соответствующего основного актива.
Текущие затраты — можно определить как затраты, понесенные для получения прибыли или для поддержания доходности компании. Выгода от этих затрат используется в текущем отчетном периоде. Текущие затраты состоят из расходов компании на повседневные нужды.
Примерами текущих затрат являются:
· заработная плата и жалование
· годовое начисление износа основных средств
· плата за освещение, отопление, арендная плата и коммунальные сборы и др.
Пример:
Для каждой из следующих статей укажите, должны ли затраты капитализироваться (С) т.е. показываться в балансе, или учитываться как текущие (RE) т.е. немедленно списываться в счет прибылей и убытков.
Инвестиционные затраты
Инвестору для принятия решения о вложении средств, необходима информация не только о размерах прогнозируемой прибыли от проекта, но и о полной стоимости его реализации. При оценке этого показателя должны быть учтены все понесённые затраты: от этапа планирования до завершения срока окупаемости. Основные статьи проекта зависят от вида деятельности, источников финансирования, сроков и условий окупаемости, преследуемых целей и других индивидуальных характеристик конкретного проекта.
Издержки на осуществление любой инвестиционной деятельности включают в себя траты:
- обязательные;
- сопутствующие (косвенные);
- неявные;
- невозместимые.
К обязательным затратам относятся все вложения в основной и оборотный капитал. То есть стоимость приобретения активов, необходимых для запуска проекта, а также стоимость его реализации (эксплуатационные расходы) до момента перехода на самофинансирование. Чаще всего это средства на покупку, установку и наладку необходимого оборудования, закупку сырья, арендные платежи за объекты, логистика, стоимость получения разрешительных документов, лицензирования, покупки или разработки программного обеспечения, приобретённых ценных бумаг
В косвенные расходы входит всё, что необходимо для полноценного сопровождения проекта: бухгалтерские и юридические услуги, стоимость обучения персонала, оплата консультаций сторонних специалистов, просчёт возможных налоговых рисков.
Неявными или скрытыми являются издержки, которые сложно или невозможно спланировать заранее, например, убытки в случае стихийных бедствий или в связи с изменениями в законодательной базе.
Невозместимыми принято считать те издержки, возмещение которых не зависит от того, был ли запущен инвестиционный проект или нет. Если речь об уже действующем предприятием, в эту группу расходов следует относить приобретённые до начала инвестирования основные средства и недвижимость, используемые и амортизируемые в том числе и в процессе осуществления планируемого проекта.
Расчет инвестиционных затрат
В отличие от показателей доходности (эффективности) инвестиционного проекта, на сегодняшний день не существует единой унифицированной методики для оценки расходов на его осуществление. В большинстве случаев для осуществления адекватного планирования затрат по инвестированию можно использовать метод бюджетирования в зависимости от этапов развития проекта, а именно:
- пред инвестиционный;
- инвестиционная стадия;
- выход проекта на самофинансирование;
- завершающий этап (эксплуатация).
Затраты для составления такого бюджета следует сгруппировать таким образом:
- недвижимость;
- основные средства;
- инвентарь производственный;
- сырьё и прочие материальные затраты.
Расходы пред инвестиционные:
- Стоимость разработки сметной документации;
- предварительные исследования (маркетинг);
- заработная плата разработчикам проекта до начала инвестиций;
- затраты на приобретение авторских прав, патенты, лицензии и т.п.
Покрытие кассовых разрывов:
- затраты текущие на эксплуатацию,
- заработная плата коммерческие расходы.
Такая методика расчёта инвестиционных затрат удобна для производственных или связанных с торговлей инвестиционных проектов, так как характерной особенностью в этих случаях будет чёткое разграничение этапов проекта.
Для эффективного планирования инвестиционной деятельности и дальнейшего управления проектом, обязательным условием является ведение автономного учёта такого проекта от основной деятельности фирмы (организации) или же других проектов.
Как избежать типичных ошибок при разработке бизнес-планов? Смотрите видео:
Источники: http://investicii-v.ru/investicionnye_rashody/, http://studopedia.su/17_31056_investitsionnie-i-tekushchie-zatrati.html, http://dengikupera.ru/investicyi/zatraty/
Источник: