Как выбрать брокера для инвестиций

Как выбрать брокера для инвестирования

Как любому частному инвестору, для доступа к биржевым торгам вам необходим посредник — брокер.

Через брокера вы покупаете и продаете ценные бумаги, обмениваете валюту, заключаете контракты. Брокер выполняет за вас большое количество функций, начиная от расчетов по сделкам, документооборота и заканчивая удержанием налогов.

Как выбрать посредника, чтобы сократить издержки и быть спокойным за свои инвестиции, расскажем подробнее.

Надежность

В России в отличие от банков, где средства вкладчика защищены Агентством по страхованию вкладов в пределах 1,4 млн. руб., по брокерским счетам нет никаких государственных гарантий. Это значит, что если брокер обанкротится, то никто не гарантирует вам возврат денег.

Поэтому к выбору брокера нужно отнестись основательно, а вопрос надежности рассматривать комплексно.

Лицензия. Для работы на фондовом рынке брокер должен иметь специальное разрешение — лицензию.

На сегодняшний день брокерская лицензия выдана 364 финансовым организациям

У брокера может быть несколько лицензий, в том числе на дилерскую, депозитарную деятельность, на управление активами.

С полным списком брокеров с действующими лицензиями можно ознакомиться на сайте Центрального Банка РФ.

Наличие лицензии означает, что деятельность брокера контролируется ЦБ РФ, что сокращает потенциальные риски клиентов. Однако инвесторы со стажем понимают, что наличие лицензии не гарантирует стопроцентную защиту от банкротства брокера.

Рейтинг. Наличие высокого рейтинга говорит о текущей и будущей способности брокера исполнять финансовые обязательства. Чем выше рейтинг брокера, тем ниже риски инвестора. Здесь можно ознакомиться с рейтингом надежности брокеров от Российского «Национального рейтингового агентства».

Прозрачность. Брокер обязан ежемесячно раскрывать информацию о собственных средствах и соблюдать требование к нормативу достаточности капитала. Изучите финансовую отчетность – она даст понимание о финансовой устойчивости брокера. Брокер обязан своевременно представлять отчет по операциям на вашем счете, оперативно отвечать на запросы и выполнять договорные условия в полном объеме. Заранее оценить работу брокера сложно, но здесь могут помочь сервисы с отзывами клиентов и так называемые «народные рейтинги», публикуемые на форумах профессиональных сообществ.

Активные клиенты. Чтобы получить представление о доле рынка, занимаемой брокером, посмотрите на цифру активных клиентов и какие обороты с деньгами этих клиентов на бирже совершает брокер. Вся актуальная информация размещена на сайте Московской Биржи.
В остальном, ситуация такая же, как и в банковском секторе: есть свои лидеры и есть длинный список всех остальных. Поэтому после оценки надежности выбор из списка брокеров лучше делать по ряду критериев.

Доступ к рынкам, выбор финансовых инструментов

Определитесь с тем, в какие инструменты вы хотели бы инвестировать: акции российских или зарубежных эмитентов, облигации, в частности ОФЗ, еврооблигации, ETF (биржевые фонды), ПИФы, валюты, биржевые ноты…

Любой российский брокер из десятка лидеров предлагает доступ к фондовому, срочному и валютному рынкам Московской биржи. Если вы хотите покупать акции зарубежных эмитентов, то вам нужно выбрать брокера, предоставляющего доступ на Санкт-Петербургскую биржу. Здесь вы можете купить самые высоколиквидные акции из списка S&P 500 таких компаний, как Apple, Google, Microsoft, Amazon, Bank of America, Twitter, Starbucks, Alibaba Group и другие.

Тарифы и минимальные суммы для инвестирования

Решите, какую сумму и с какой периодичностью вы готовы инвестировать? От оборотов будет зависеть тариф брокера.
Тарифы на одни и те же услуги могут сильно отличаться у различных брокеров. Тем, кто хочет зарабатывать деньги на фондовом рынке, нужно посчитать размер комиссий, чтобы эти расходы не «проедали» доход от инвестиций.

Какие бывают комиссии?

Основные – это комиссия брокера, комиссия за услуги депозитария, комиссия за обслуживание счета, комиссии за пользование терминалом и специальными программами для операций на бирже, комиссия бирж (иногда она включается в комиссию брокера). В процессе инвестирования могут возникнуть дополнительные комиссии, которые также важно учесть, изучив детали тарифных планов.

Самой весомой, как правило, является комиссия брокера, которая рассчитывается в виде процента от суммы сделки. Например, у одного брокера комиссия составляет 0,0354% (но не ниже 41,3 руб. за сделку) от стоимости акций, у другого – 0,165%. Это означает, что при покупке бумаг на 100 тыс. руб. брокеру в одном случае нужно заплатить 41,3 руб., а во втором – 165 руб. То есть в 4 раза больше.

Кроме процента от сделки у брокера может быть абонентская плата. Если абонентская плата в месяц составляет 200 рублей, а у вас на счете всего 20 000 руб., то за год вы потеряете 12%! И в этом случае лучше поискать брокера с меньшими комиссиями либо увеличить сумму инвестиций.

Комиссия депозитария может взиматься, если по итогам дня у вас изменилось количество ценных бумаг. При небольших сделках комиссия депозитария может значительно превышать комиссию брокера.

Важно заранее посчитать, как каждая комиссия соотносится с количеством и суммой сделок, которые вы планируете совершать, и подобрать выгодный тариф

Например, если вам нужен регулярный денежный поток для жизни на пассивный доход, то ваш выбор будет в пользу дивидендных акций и облигаций. Тогда вам подойдет тариф, где будут минимальные комиссии за хранение и за вывод средств. Если вы начинающий инвестор, то лучше выбирать брокера, который не взимает комиссию за депозитарные услуги. Со временем опыт подскажет, как оптимизировать торговые издержки.

Сервис и дополнительные услуги брокеров

Брокерское обслуживание — это не только сделки. Для вас может быть важным объем услуг, предоставляемых брокером. Сейчас все больше компаний работают по принципу финансового супермаркета, предоставляя полный пакет финансовых услуг «в одном окне». Как правило, чем больше услуг, тем более крупная и клиентоориентированная компания.
Удобно, когда у брокерской компании развитая филиальная сеть. Лидерами с наибольшей филиальной сетью и солидной историей являются такие брокеры, как Финам, Открытие, БКС, Сбербанк, ВТБ24, Атон.

Обучение, консультации, техническая поддержка. Если вам нужна помощь в обучении для торговли на фондовом рынке, то ряд брокеров предлагает услуги Робо-эдвайзера, бесплатные вебинары, платные курсы и даже занятия с индивидуальным инвестиционным консультантом, который посоветует, что купить с учетом ваших возможностей, целей, срока инвестирования и отношения к риску.

Здесь важно, насколько качественно работает консультационная и техническая поддержка клиентов, насколько удобный и практичный торговый терминал, насколько легко управлять счетом (ввод/вывод средств, отчетность).

Как открыть счёт?

Брокерский счет можно открыть тремя способами: посетить офис лично, отправить документы почтой или открыть счет онлайн через портал Госуслуг. Онлайн способ самый удобный, но сегодня не все брокеры предоставляют такую возможность.

Анна Тюрнева
Финансовый консультант
Компании «Личный капитал»

Как выбрать брокера начинающему инвестору на рынках РФ и США

• Как выбрать брокера начинающему инвестору на рынках РФ и США
• Как стать инвестором
• Как торговать акциями

Для того чтобы начать создавать свой капитал, вам достаточно просто открыть брокерский счет у любого брокера, перечислить на него денежные средства и купить на них ценные бумаги. После этого вы становитесь акционером компании и получаете право на владение частью капитала, голосование и получение дивидендов, которые можно вывести на карту. Далее я приведу трех брокеров, с помощью которых вы можете покупать ценные бумаги без каких-либо ограничений на минимальный размер счета, без обязательной периодической платы, что особенно важно, если вы редко совершаете сделки или хотите открыть счета у нескольких брокеров, без больших комиссий (несколько рублей на 10 тыс. р. оборота для российских бумаг). Предполагается, что вы уже умеете работать с ТС QUIK или легко научитесь пользоваться ею сами.

Первым таким брокером является Газпромбанк-Брокер. Его тариф:

• Открытие счета — 0 р.;
• Абонентская плата — 0 р./мес;
• Абонентская плата за карту — 0 р./мес;
• Комиссия на дневном тарифе — 0,085% (8,5 р. на 10 тыс. р. оборота);
• Комиссия за ввод-вывод с карты на брокерский счет — 0 р.;
• Комиссия за пополнение карты/вывод на чужие карты — 0 р. без минимальных ограничений.

Таким образом, если у вас есть 10 тыс. р., которые вы намерены инвестировать в российский фондовый рынок, то, купив бумаг на всё, ваши издержки составят всего 8,5 р. При этом, даже если вы решите не пользоваться счетом несколько месяцев, вам не придется больше заплатить ни копейки, а вывод дивидендов на любую карту российского банка, даже если это всего 100 р. или меньше, обойдется бесплатно.

Основное отличие данного брокера от других в этой статье в том, что начать инвестировать можно даже с нескольких рублей. Благодаря полноценному аукциону неполных лотов, после 17:00 МСК вы можете, имея 1000 р. составить полноценный диверсифицированный портфель. Пример на недавних данных: акция Газпрома (160 р.), акция Сбербанка (200 р.), акция МТС (270 р.), 3 акции ММК (156 р.), акция АК АЛРОСА (106 р.) и акция Московской биржи (97,20 р.) — таким образом вы затратите 989,2 р. + 85 копеек (комиссия) = 990,05 р. и получите хоть не идеальный, но сбалансированный портфель без каких-либо ограничений: вы будете таким же акционером, как и другие участники рынка, будете получать дивиденды на каждую акцию.

Есть и еще одна уникальная особенность данного брокера — это аутентификатор, специальное устройство с кнопкой и экраном. Благодаря ему, даже в случае взлома вашего компьютера злоумышленник не сможет войти в QUIK, не введя цифры, которые отображаются при нажатии кнопки. Этот набор цифр меняется каждую минуту, поэтому информация о том, что было отображено несколько минут назад уже не актуальна. Данное устройство лучше не терять, т.к. за новое придется отдать примерно 700 р.

Для того чтобы открыть брокерский счет, достаточно оставить заявку на официальном сайте. После этого вам позвонят и расскажут о дальнейших действиях. Обычно для этого достаточно прийти с паспортом в отдел банка и подписать документы. Если вы не хотите использовать кредитные плечи или не знаете, зачем они нужны, то объясните сотруднику, что собираетесь открыть обычный счет «без плечей» и вам укажут, в каких местах нужно поставить галочки. После этого вам на e-mail вышлют простую инструкцию по установке QUIK и регистрации ключей.

Для того чтобы завести деньги на счет, необходимо подойти к любому банкомату, вставить карту и выполнить операцию зачисления средств на брокерский счет. При этом необходимо помнить номер своего договора.

Для того чтобы вывести средства, достаточно перейти на сайт, ввести свои данные и выполнить операцию Неторговые поручения->Поручения на возврат денежных средств как на рисунке:

Выберете «Создать новое поручение»

Далее в заявке выберете площадку списания и введите сумму списания. Если какие-то данные необходимо заполнить, но строки отображаются серым (не разрешено редактировать), напишите об этом на e-mail, который вам выдадут при открытии счета, обычно в течение рабочего дня ошибку исправляют:

Справа внизу страницы нажмите «Продолжить»:

Далее проверьте, что все данные введены верно, введите код из СМС и нажмите «Отправить»:

После этих действий заявка начнет обрабатываться и, если на вашем брокерском счете достаточно свободных средств, то в течение двух суток указанная сумма будет переведена на карту. Затем деньги можно будет вывести в любой другой банк или тратить с этой же карты.

Если вы уже знакомы с торговой системой QUIK, то данной инструкции достаточно, чтобы инвестировать с помощью этого брокера.

Если вы решите использовать данного брокера, то нужно обязательно учесть несколько его недостатков:

• Зачисление денежных средств на брокерский счет возможно либо бесплатно через банкомат, либо при подключении платной услуги «Домашний банк». Это значит, что если вы не хотите нести дополнительных расходов, то где-то недалеко от вас должен быть банкомат Газпромбанка;
• QUIK немного медленнее в том смысле, что если уедете далеко за пределы города, и у вас будет только медленный мобильный интернет, то возможно, что вообще не сможете соединиться с сервером;
• Нет возможности открыть второй счет (например, для использования «плечей»), но можно подключить плечи для первого (я не использовал);
• Если не подключать «Домашний банк», то перевод с карты на карту возможен только как операция с другой карты.

Следующий брокер, Тинькофф Инвестиции. Его тариф:

• Открытие счета — 0 р.;
• Абонентская плата за счет:
• на тарифе «Инвестор» 99 р./мес если совершались сделки, иначе — 0 р.;
• на тарифе «Трейдер» 590 р./мес если совершались сделки, иначе — 0 р.;
• Обязательная абонентская плата за карту — 0 р./мес (но есть плата за СМС-информирование, если не хотите платить 60 р./мес, то попросите оператора в чате мобильного приложения отключить ее; обязательно уточните пункт про ежемесячную плату, если не собираетесь открывать вклад на сумму от 30 тыс. р.);
• Комиссия:
• на тарифе «Инвестор» 0,3% (30 р. на 10 тыс. р. оборота);
• на тарифе «Трейдер» 0,03% (3 р. на 10 тыс. р. оборота);
• (учитывайте абонентскую плату за тариф);
• Комиссия за ввод-вывод с карты на брокерский счет 24/7 — 0 р.;
• Комиссия за пополнение карты/вывод на чужие карты — 0 р. для сумм от 3 тыс. р. Суммы до 3 тыс. р. можно вывести на электронные кошельки. В противном случае комиссия составит 90 р.
• Комиссия за снятие наличных в любом банкомате мира — 0 р. на суммы больше 3 тыс. р. и 90 р. иначе.

Данный брокер отличается прежде всего тем, что предоставляет доступ ко многим бумагам Нью-Йоркской и Лондонской бирж (помимо Московской биржи и АДР некоторых российских компаний). Еще одна важная особенность данного брокера — это мобильные приложения для карты и брокерского счета с интуитивно понятным интерфейсом. Каждую операцию купли/продажи необходимо подтверждать по СМС, поэтому операции от случайных нажатий исключены.

Также данный брокер позволяет покупать и продавать доллар США и евро от 1 единицы по курсу выгоднее, чем в «обменниках» на улице.

Так как Тинькофф-Банк является одним из самых современных и клиентоориентированных, то вам будет предоставлена возможность выводить и вводить средства 24/7 моментально и без комиссий — теперь не надо ждать, когда закончатся выходные, откроется рынок и 2 рабочих дня на перевод. Все будет сделано с помощью бесплатной услуги, подключающей овердрафт на время перечисления средств.

Если вы хотите просто инвестировать в экономику США, Китая, России, Англии, Австралии, Японии или Германии, то с помощью Тинькофф-Инвестиций это можно сделать также легко, как и покупка любой другой бумаги:

Как видите, паи ETF стоят всего несколько тысяч рублей.

Есть и еще один интересный продукт, который очень поможет вам избежать следующей досадной ситуации. Предположим, что через 3-4 года вам необходимо, например, оплатить образование себе или ребенку и у вас уже есть большая часть необходимой суммы. Сделать оплату в будущий момент вы считаете необходимой, но при этом видите большой потенциал в американской или мировой экономике и не хотите упускать возможность. Что же делать в такой ситуации? Конечно, можно рискнуть и вложить деньги в ETF на американские бумаги (FXUS) или сформировать портфель из всех доступных ETF, однако в случае падения экономики, кризиса или других неприятных событий может случиться так, что от вложенных средств не останется и половины изначального капитала, и вам просто нечем будет оплатить образование. Согласитесь, неприятная ситуация. Можно, конечно, положить эти средства в банк или вложить в ОФЗ и ни о чем не беспокоиться, но тогда в случае роста рынка вы ничего существенного и не заработаете. Специально для подобных ситуаций Альфа-Банк и Банк ВТБ выпустили страховые продукты, полисы инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), которые позволяют вложить средства в американскую или мировую экономику и в случае роста забрать половину прибыли, а в случае падения или даже кризиса вернуть 100% вложенного капитала (позволив оплатить образование в нашем примере). При этом в случае необходимости можно забрать 72-94% вложенного капитала раньше срока (см. следующий пример).

Есть и другая интересная ситуация, в которой вам поможет один из полисов. Предположим, что вы, являясь профессиональным участником финансового рынка или просто ссылаясь на авторитетного по вашему мнению аналитика, предполагаете, что в течение ближайших нескольких лет или даже месяцев высока вероятность наступления кризиса и резкого падения мировых котировок, а в противном случае рост экономики будет невысоким. Что можно сделать в данной ситуации? Конечно, можно вложить большую часть капитала в надежные облигации и вклады, а затем просто ждать, когда можно будет воспользоваться ситуацией и скупить подешевевшие активы. Но что, если вы окажетесь неправы? Что, если рост экономики продолжится, а кризис так и не придет? В таком случае Вы рискуете едва успеть за инфляцией, ведь вклады и надежные облигации для того и нужны, чтобы просто беречь средства от нее.

В данном случае на помощь опять приходит возможность вложить капитал в полис ИСЖ. Согласно условиям, Вы можете изъять более 70% капитала обратно хоть сразу после вложения, а через год и через 2 года этот коэффициент заметно выше 90%! И тогда, если наступит кризис, и котировки крупнейших компаний упадут на 50-80%, то вы, потеряв на изъятии всего 6-28%, все равно отлично заработаете на восстановлении экономики до прежнего уровня. Но если ваш прогноз не сбудется, и экономика продолжит расти прежними темпами, вы заработаете половину от этого роста, что, гораздо лучше процентов по вкладам и облигациям.

И, конечно, являясь страховым продуктом, полис позволяет вернуть 100% вложенных средств в случае смерти по любой причине, а в случае смерти из-за несчастного случая 200% страховой суммы.

Еще одна особенность банка — это тариф за обслуживание карты, кэшбек и минимальная сумма вклада. У вас есть 3 варианта, выбирайте наиболее выгодный:

• Бесплатное обслуживание при открытии вклада от 30 тыс. р. с кешбеком на любую сумму и остаток средств;
• Платное обслуживание без вклада и наличия данной суммы на карте с кешбеком;
• Бесплатное обслуживание без открытия вклада и без кешбека при наличии на карте суммы до 100 тыс. р., но с кешбеком, если на карте более 100 тыс. р.

Если у вы не хотите держать большие средства на вкладе или просто на карте, но хотите начать инвестировать, я рекомендую третий вариант. В любом случае лучше уточнить все подробности у менеджера по телефону или в чате приложения. Обязательно указывайте все важные для вас условия.

При всех указанных особенностях также следует помнить, что брокер постоянно развивается и ищет способы открывать для клиентов новые рынки. Когда я только начинал, там были только акции и облигации крупнейших российских и американских компаний, однако через несколько месяцев уже были добавлены почти все бумаги с Московской биржи (в том числе и неликвидные), много новых бумаг с NYSE, NASDAQ и LSE. И кто знает, может в недалеком будущем у нас появится бесплатный аналог Interactive Brokers без минимального ограничения на вход и абонентской платы…

Что еще можно позволяет сделать данный брокер? В США налог на дивиденды для резидентов равен 30%, но у нас в России он составляет только 13%. Тинькофф-Инвестиции позволяют снизить налог на многие акции США с 30% до 10%. Однако в таком случае Вам необходимо будет подать декларацию в налоговую, чтобы доплатить оставшиеся 3%.

Для того чтобы выполнить данную операцию, необходимо скачать, распечатать, подписать и отсканировать специальный документ (помните, что вы должны не являться резидентом США). Документ можно скачать как вам откроют счет, войдя в личный кабинет через браузер и выбрав соответствующую опцию. Отсканированный документ отправляем там же. После этого ваш статус проверки будет отображаться следующим образом:

Если вы решите использовать данного брокера, то нужно обязательно учесть несколько его недостатков (по сравнению с другими брокерами данной статьи):

• Минимальное ограничение 3 тыс. р. на вывод средств с карты на карту и снятие наличных в банкоматах, за исключением банкоматов Тинькофф-Банка (этот пункт лучше уточните у менеджера) и перевода на электронные кошельки (Яндекс.Деньги и т.д.);
• Нет некоторых неликвидных бумаг вроде Славнефти-Яноса, но, вы, возможно, никогда про них и не слышали, да и не факт, что их не добавят (см. абзац о постоянном развитии брокера).
• Нет ТС QUIK (но она здесь особо и не нужна, т.к. приложение и веб-интерфейс идеальны для долгосрочных и среднесрочных операций);
• Нет аукциона с малыми лотами, поэтому акции таких компаний как НОВАТЭК или Северсталь можно купить, имея 10-11 тыс. р. (по ценам на данный момент).

Последний на сегодня брокер, Промсвязьбанк-Брокер. Его тариф:

• Открытие счета — 0 р.;
• Абонентская плата — 0 р./мес;
• Абонентская плата за карту — 0 р./мес;
• Комиссия на дневном тарифе — 0,05% (5 р. на 10 тыс. р. оборота)
• Комиссия за ввод-вывод с карты на брокерский счет — 0 р.;
• Комиссия за пополнение карты — 0 р.;
• Комиссия за вывод на чужие карты — 1,5%, но не менее 30 р.;
• Мобильное приложение для операций с картой и вводом средств на брокерский счет — 0 р.;
• Кредитное плечо:

17% годовых на длинные и 15% на короткие позиции (если подключить).

Данный брокер очень похож на первого, но имеет несколько важных отличий:

• Помимо QUIK бесплатно предоставляется Web-QUIK для покупки бумаг через браузер, но его интерфейс оставляет желать лучшего, хотя можно привыкнуть, если вам нужно просто изредка покупать российские бумаги;
• Можно бесплатно без посещения офиса открыть второй счет (например, для возможности использования кредитных плечей и спекулятивных операций), не зависящий от первого. Процентную ставку по плечам я указал в абзаце с тарифами. При этом следует помнить одну очень важную особенность такого кредита: если у вас возникла необходимость получить какую-то сумму, то можно просто вывести деньги в плечо под обеспечение ликвидных бумаг на данном счете, не продавая их (а значит, не нести расходов по налогу на прибыль). Погасить такой кредит можно в любое время, но нужно учитывать, что если цены бумаг упадут слишком низко, то брокер начнет их продавать, чтобы погасить долг, а ставка по кредиту заметно выше обычного потребительского. Зато не нужно никуда ходить, собирать справки о зарплате и вообще что-то доказывать банку: просто оставьте заявку на вывод и подождите 1-2 рабочих дня.

Если вы решите использовать данного брокера, то нужно обязательно учесть несколько его недостатков (по сравнению с другими брокерами данной статьи):

• Комиссия за вывод средств на другие карты 1,5%, но не менее 30 р.;
• Нет полноценного аукциона с малыми лотами — можно только продать или докупить до полного лота «с голоса».

Для того чтобы вывести деньги в плечо или просто вывести свободные средства, необходимо пойти одним из следующих способов:

1. Зайдите в QUIK и выберете Расширения->Неторговые поручения->Вывод денежных средств (ДС). После этого выберете площадку списания и сумму:

2.1. Перейдите на сайт интернет-банка, введите логин/пароль и войдите в личный кабинет; 2.2. Слева внизу найдите раздел «Инвестиции» и выберете нужный договор (в данном примере нужно выбрать один из двух): 2.3. Отобразите все операции: 2.4. Выберете «Вывести денежные средства»: 2.5. Выберете договор, площадку для списания, валюту и сумму. При этом учитывайте следующую особенность: если вы продавали бумаги с прибылью и еще не уплатили НДФЛ за эти операции, то обязательно поставьте галочку «Согласие на частичное исполнение», иначе средства выведены не будут. 2.6. Укажите сумму и отправьте заявку.

Завести средства гораздо проще, тут также 2 способа:

1. Через сайт 1.1. Аналогично выводу, выберете операцию «Пополнить счет» в личном кабинете 1.2. Выберете номер договора, площадку зачисления и счет списания, введите сумму.

2. Через мобильное приложение 2.1. Войдите в мобильное приложение «ПСБ» (можно скачать для Android или iOS) 2.2. Выберете меню 2.3. Выбрать «Платежи и переводы» 2.4. Нажмите «ЕЩЁ» 2.5. Выберете «На брокерский счет» 2.6. Выберете номер договора и действуйте согласно инструкции.

Этих инструкций достаточно, для того чтобы выполнять необходимые операции для долгосрочного инвестора.

Открыть счет у данного брокера можно на официальном сайте.

Вы можете открыть счет у всех указанных выше брокеров, при этом вам не придется нести никаких дополнительных расходов на обслуживание. Можете спокойно составить портфель и забыть о нем на несколько месяцев, не платя ни копейки и выводя дивиденды.

Как выбрать брокера для инвестирования на фондовом рынке США?

Всем привет. Снова Илья Северов, автор блога Борода Инвестора. В первой заметке я постарался обосновать почему имеет смысл торговать именно в США, мотивируя все понятиями доходности и сравнивая динамику мирового рынка и российского.

Если вам стало интересно и вы задумываетесь о том чтобы инвестировать на международных площадках, то наверное вас так же мучает вопрос – как выбрать брокера? Об этом и поговорим.

Основные критерии.

Важность хорошего брокера сложно переоценить. Пройдемся по основным моментам, которые важно понимать для осознанного выбора брокера для инвестирования на международных фондовых площадках:

• Набор инструментов и доступ к рынкам
• Размеры комиссии
• Юрисдикция брокера
• Качество сервиса, прозрачность, безопасность

Прежде всего мы проверяем предоставляет ли брокер доступ именно на те биржи, которые нам нужны. Если мы говорим о США, то основные здесь это NYSE и NASDAQ. Среди европейских популярен LSE.

Юрисдикция – это очень важный момент. Большинство российских брокеров создают в оффшоре дочернюю компанию, с который вы и заключаете договор на брокерское обслуживание и которая сама аккредитована на работу с биржами. Схема, хоть и не идеальная – но вполне себе рабочая.

В качестве альтернативы «оффшорному» варианту – можно рассмотреть американских интернет-брокеров. Главным минусом тут будет то, что все действия совершаются дистанционно – заключение договора, перевод средств, консультации и т.п. В нашем сознании – брокер без офиса будет всегда вызывать недоверие, еще большее чем оффшор. Но схема тоже вполне рабочая.

Теперь самое интересное – комиссии за брокерские услуги.

Куда смотреть?

В своем блоге я говорил о таком понятии «трение». Трение, в инвестиционном словаре, это те потери, которые несет инвестор при выполнении своей стратегии, напрямую не связанные с результативностью стратегии – то есть, упрощая, комиссии.

Ваш брокер – это одна из точек возникновения этих потерь, поэтому прежде всего важно досконально понимать какие комиссии взымает брокер и за какие действия. За что вообще можно взымать комиссию?

• ввод и вывод средств
• совершение операций
• пользование терминалом
• предоставление котировок в терминал
• использование кредитного плеча
• обмен валюты
• открытие счета и абонентская плата
• хранение и учет ценных бумаг
• перевод ценных бумаг
• банковское обслуживание
• и этим они могут не ограничиваться..

Новичку, конечно, будет довольно сложно разобраться, потому что, при заключении договора на обслуживание ваш брокер снабдит вас 3-6 страницами различных комиссий за различные операции, в которых вам придется разобраться. Текст будет замысловатый поэтому не бойтесь задавать глупые вопросы о том, как проводится та или иная операция, в какие моменты возникает комиссия и как она уплачивается.

Есть мнение, что у российских брокеров комиссии всегда будут выше, чем у американских интернет-брокеров, но это не всегда так.

А теперь на примере.

Например у вас есть 10 тысяч долларов США и вы ищите себе брокера. На что нужно обратить внимание.

Прежде всего, в соответствии с вашей стратегией, вы определяете средний размер позиций и частоту совершения сделок. Почему это важно? Как правило, брокер берет определенную сумму за каждую купленную акцию, но не меньше какой-то фиксированной суммы.

Если вы активный трейдер, который открывает небольшие спекулятивные позиции по 500 долларов, а брокер берет по 1 центу за акцию, но не меньше 1 доллара, то чтобы перекрыть минимальную сумму комиссии: нужно купить не меньше 100 акций по 5 долларов. Таких акций мало, поэтому в большинстве случаев вы будете совершать выгодные для брокера сделки (например 5 акций по 100 долларов – комиссия 1 доллар) и платить лишнюю комиссию. 100 таких сделок за год и вы потеряли $100 вне зависимости от результатов вашей работы, а это 1% от вашего капитала. Это дорого.

Напротив, если вы пассивный инвестор или предпочитаете долгосрочные стратегии, то 5-10 сделок за год уже не будут так негативно отражаться на вашем небольшом капитале.

Та же логика распространяется на использование терминала и котировок. Если вы активный трейдер – для вас это жизненная необходимость, а если вы пассивный или долгосрочный инвестор то велика вероятность, что вам вообще не нужен терминал.

Итак, если подытожить. Вам важно понимать комиссии на следующей цепочке:

• Открытие брокерского и банковского счета
• Ввод средств и их перевод между счетами
• Обмен валют (если необходимо)
• Доступ к терминалу и котировкам
• Совершение сделок (смотри пример)
• Ежегодные комиссии и абонентские платы
• Вывод средств
• Уплата налогов

Илья, кого посоветуешь?

Это не рекламный пост, поэтому, как всегда, призываю вас провести свое исследование. Начать стоит с топ 3: БКС, Открытие Брокер, Финам. Их комиссии адекватны, предоставляют качественный сервис, хорошую поддержку, много офисов по всей стране и если вас начнут разводить, то очень безобидно. Куда смотреть я вам рассказал.

Слово предостережения. С движением вниз по списку возрастают ваши риски и идти к более мелким брокерам, лично я рекомендую, только когда вы действительно понимаете, что делаете.

Источники: http://www.lk-finance.ru/articles/1/597/kak-vybrat-brokera-dlya-investirovaniya, http://www.kakprosto.ru/kak-957725-kak-vybrat-brokera-nachinayuschemu-investoru-na-rynkah-rf-i-ssha, http://ecoinvestor.ru/kak-vybrat-brokera/

Источник: invest-4you.ru