Классификация инвестиций по периоду инвестирования

Классификация инвестиций

В бытность плановой экономики в отечественной научной литературе и на практике наибольшее распространение получила классификация капитальных вложений по следующим признакам.

По признаку целевого назначения будущих объектов:

• · производственное строительство;
• · строительство культурно-бытовых учреждений;
• · строительство административных зданий;
• · изыскательские и геологоразведочные работы.

По формам воспроизводства основных фондов:

• · новое строительство;
• · расширение и реконструкция действующих предприятий;
• · модернизация оборудования;
• · капитальный ремонт.

По источникам финансирования — на централизованные и децентрализованные.

По направлению использования — на производственные и непроизводственные.

В работе И. А. Бланка [10] все инвестиции классифицируются по следующим признакам: по объектам вложений, по характеру участия в инвестиционном процессе, по периоду инвестирования, по формам собственности инвестиционных ресурсов, по региональному признаку.

В зависимости от объектов вложений средств различают реальные и финансовые инвестиции.

По характеру участия в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции.

• · Под прямыми инвестициями понимают непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения средств.
• · Под непрямыми инвестициями подразумевается инвестирование, опосредствуемое другими лицами (инвестиционными или иными финансовыми посредниками).

По периоду инвестирования различают кратко- и долгосрочные инвестиции.

Под краткосрочными инвестициями понимают вложения капитала на период не более одного года, а под долгосрочными — вложения средств на срок более одного года.

По формам собственности инвестиционных ресурсов выделяют частные, государственные, иностранные и совместные инвестиции.

• · Совместные инвестиции — это вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств.
• · Иностранные инвестиции — это вложения, осуществляемые иностранными гражданами, юридическими лицами и государствами.
• · Государственные инвестиции осуществляют центральные и местные органы власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств.
• · Частные инвестиции — это вложения средств, осуществляемые гражданами, а также предприятиями негосударственных форм собственности, прежде всего коллективной.

По региональному признаку различают зарубежные инвестиции и инвестиции внутри страны.

• · Под зарубежными инвестициями понимаются средства, вложенные в объекты инвестирования, размещенные за пределами территориальных границ данной страны.
• · Под инвестициями внутри страны подразумеваются вложения средств в объекты инвестирования, размещенные в территориальных границах данной страны.

По уровню доходности инвестиции классифицируют на следующие виды.

• · Высокодоходные инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в инвестиционные проекты или финансовые инструменты, ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по которым существенно превышает среднюю норму этой прибыли на инвестиционном рынке.
• · Среднедоходные инвестиции. Ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по инновационным проектам и финансовым инструментам инвестирования этой группы примерно соответствует средней норме инвестиционной прибыли, сложившейся на инвестиционном рынке.
• · Низкодоходные инвестиции. По этой группе объектов инвестирования ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли обычно значительно ниже средней нормы этой прибыли.
• · Бездоходные инвестиции. Они представляют группу объектов инвестирования, выбор и осуществление которых инвестор не связывает с получением инвестиционной прибыли. Такие инвестиции преследуют, как правило, цели получения социального, экологического и других видов внеэкономического эффекта.

По уровню инвестиционного риска выделяют следующие виды инвестиций.

• · Безрисковые инвестиции. Они характеризуют вложения средств в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически
• · гарантировано получение расчетной реальной суммы чистой инвестиционной прибыли.
• · Низкорисковые инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в объекты инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного.
• · Среднерисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы примерно соответствует среднерыночному.
• · Высокорисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы обычно существенно превышает среднерыночный. Особое место в этой группе занимают так называемые спекулятивные инвестиции, характеризующиеся вложением капитала в наиболее рисковые проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший уровень инвестиционного дохода.

По уровню ликвидности инвестиции предприятия подразделяют на следующие основные виды.

• · Высоколиквидные инвестиции. К ним относятся такие объекты (инструменты) инвестирования предприятия, которые быстро могут быть конверсированы в денежную форму (как правило, в срок до одного месяца) без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости.
• · Среднеликвидные инвестиции. Они характеризуют группу объектов (инструментов) инвестирования предприятия, которые могут быть конверсированы в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в срок от одного до шести месяцев.
• · Низколиквидные инвестиции. К ним относятся объекты (инструменты) инвестирования предприятия, которые могут быть конвертированы в денежную форму без потерь своей текущей рыночной стоимости по истечении значительного периода времени (от полугода и выше).
• · Неликвидные инвестиции. Они характеризуют такие виды инвестиций предприятия, которые самостоятельно не могут быть реализованы (они могут быть проданы на инвестиционном рынке лишь в составе целостного имущественного комплекса).

По характеру использования капитала в инвестиционном процессе различают первичные инвестиции, реинвестиции и дезинвестиции.

• · Первичные инвестиции характеризуют использование вновь сформированного для инвестиционных целей капитала за счет как собственных, так и заемных финансовых ресурсов.
• · Реинвестиции представляют собой повторное использование капитала в инвестиционных целях при условии предварительного его высвобождения в процессе реализации ранее выбранных
• · Дезинвестиции — процесс изъятия ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота без последующего его использования в инвестиционных целях (например, для покрытия убытков предприятия).

Классификация инвестиций. 1. По объектам вложения инвестированного капитала:

1. По объектам вложения инвестированного капитала:

1.1. Реальные инвестиции ― это вложения средств в активы предприятия. К ним относятся: запуск нового предприятия, строительство, оснащение новым оборудованием, модернизация производства, вложения в социальную сферу, вложения в оборотные средства, в нематериальные активы. Среди вложений в нематериальные активы различают интеллектуальные нематериальные инвестиции, которые представляют собой затраты на покупку патентов, лицензий, ноу-хау, подготовку и переподготовку персонала, вложения в научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, рекламу и др.

Венчурные инвестиции (рисковые) ― несколько инвесторов совместно финансируют инновационные проекты (через механизм покупки акций).

1.2. Финансовые инвестиции (портфельные) ― это приобретения активов в виде ценных бумаг (акции, облигации и т.п.), банковские депозиты.

2. По периоду инвестирования:

2.1. Краткосрочные ― до 1 года ― вложения в оборотные средства, вложения в банк, покупка ценных бумаг, короткий кредит.

2.2. Долгосрочные ― более года ― вложения в основные средства и нематериальные активы, покупка акций.

В практике планирования и учета долгосрочные инвестиции могут группироваться по следующим признакам:

― по уровню централизации источников финансирования: централизованные (средства бюджета), нецентрализованные (собственные средства предприятия, заемные и привлеченные финансовые ресурсы и др.);

― по технологической структуре (составу работ и затрат): на строительные и монтажные работы, приобретение всех видов оборудования, инструмента и инвентаря, прочие капитальные работы и затраты;

― по характеру воспроизводства основных фондов: новое строительство, расширение, реконструкция, техническое перевооружение;

― по способу выполнения работ: подрядным и хозяйственным способом;

― по назначению: производственного и непроизводственного назначения.

3. По характеру участия в инвестиционном процессе:

3.1. Прямые ― это инвестиции непосредственно в материальный объект в виде ценных бумаг.

3.2. Непрямые ― вложения через посредника.

4. По форме собственности инвестируемого капитала:

4.1. Частные инвестиции ― вложения физических и юридических лиц.

4.2. Государственные ― вложения бюджетов всех уровней и государственных предприятий.

Иностранныеинвестиции определяются как вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору (денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, имущественные права, интеллектуальная собственность, а также услуги и информация).

Иностранные инвестиции имеют несколько иную классификацию, чем отечественные. Согласно методике Госкомстата России они подразделяются на прямые, портфельные и прочие.

Прямые иностранные инвестиции — это такие инвестиции, которые сделаны юридическими или физическими лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия.

Портфельные иностранные инвестиции — покупка акций, векселей и других долговых ценных бумаг, если они составляют менее 10% в общем акционерном капитале предприятия.

Инвестиции, не подпадающие под определение прямых и портфельных, относятся к прочим иностранным инвестициям. Это торговые и прочие кредиты, банковские вклады и т.д.

4.4. Совместные ― любые сочетания вышеперечисленных инвестиций.

1.4. Вопросы для самоконтроля и тесты

1. Инвестиции, их сущность и экономическое содержание.

2. Назовите и дайте характеристику признакам инвестиций.

3. Классификация инвестиций.

4. Инвестиционная деятельность: объекты, субъекты, принципы.

5. Что такое инвестиционный процесс?

6. Что такое капитальные вложения? Их особенности.

7. Что такое структура капитальных вложений?

8. Какие инвестиции относятся к типу «реальные инвестиции»?

9. Какие инвестиции относятся к типу «финансовые инвестиции»?

10. Какие инвестиции относятся к типу «прямые инвестиции»?

11. Какие инвестиции относятся к типу «портфельные инвестиции»?

12. Дайте сравнительную характеристику капитальным и финансовым инвестициям.

13. Инвестиции — это?

а. покупка недвижимости и товаров длительного пользования;

б. операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение выгод в течение периода, превышающего один год;

в. покупка оборудования и машин со сроком службы до одного года;

г. вложение капитала с целью последующего его увеличения.

14. Прямые инвестиции — это?

а. инвестиции, сделанные прямыми инвесторами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия;

б. вложение средств в покупку акций, не дающих право вкладчиков влиять на функционирование предприятий и составляющих менее 10% акционерного капитала предприятия;

в. торговые кредиты.

15. Капитальные вложения включают?

а. Инвестиции в основные и оборотные фонды;

б. Инвестиции в реновацию производственных мощностей;

в. Инвестиции в прирост (наращивание) производственных мощностей.

16. Что является необходимым условием инвестирования:

а. вложение денежных средств в проект;

б. получение дохода, превышающего инвестированную сумму;

в. приобретение каких-либо материальных активов.

17. По объектам вложений инвестиции подразделяются на:

а. реальные и финансовые;

б. прямые и портфельные;

в. агрессивные, умеренные, консервативные.

18. По сфере вложений инвестиции подразделяются на:

а. производственные и не производственные;

б. зарубежные и иностранные;

в. краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.

19. Что является главной целью инвестирования:

а. получение дохода (эффекта);

б. увеличение ценности фирмы.

46.8.209.61 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно

Классификация инвестиций, или как обеспечить финансовую независимость

Инвестиции представляют собой финансовые, имущественные или интеллектуальные вложения в коммерческую и иную деятельность для получения прибыли. Классификация инвестиций может быть разной, знание же основных вариантов позволяет сохранить и существенно преумножить инвестированные средства.

1 Основные виды и формы инвестиций ‒ найди свой путь к достатку!

Трудно найти человека, который не хотел бы быть богатым. Или, как минимум, жить в достатке. Доход может формироваться двумя основными путями, поэтому его делят на:

Активным называется доход, получаемый в качестве оплаты за труд. Вы работаете – получаете доход. Перестали работать ‒ перестали получать деньги. Для подавляющего большинства людей активный доход является основным.

А что же такое пассивный доход? Это средства, которые вы получаете вне зависимости от того, работаете вы или нет. Например, это может быть доход от приобретенных акций, вложений в недвижимость и т. д. Важно понимать: если человек хочет в будущем обеспечить себе комфортную безбедную жизнь, он должен постоянно думать о том, как увеличить размер пассивного дохода.

Именно теперь мы и подходим вплотную к теме инвестирования, потому что оно является самым распространенным вариантом получения такого дохода. Экономическая сущность и классификация инвестиций могут быть рассмотрены на самых простых примерах, для их понимания не нужны специальные знания. Важно понять общий смысл инвестирования и основные принципы грамотного управления капиталом.

Инвестициями называют вложение средств или иных ресурсов с целью получения прибыли. Понятие и виды инвестиций могут описываться в разных вариантах, сути это не меняет – инвестор делает вложения в ценные бумаги или другие активы, надеясь на хороший доход.

На первом этапе задача начинающего инвестора состоит в том, чтобы за счет грамотного инвестирования достичь уровня пассивного дохода, сопоставимого с его текущей зарплатой. Это позволит ему оставить работу и целиком сосредоточиться на преумножении своего капитала.

Отметим важный момент: очень распространенным является убеждение, что для того, чтобы стать инвестором, необходимо располагать большими денежными средствами. Это не так – инвестирование капитала и его виды могут быть очень разнообразны. На первом этапе будет достаточно, если вы сможете выделять на инвестирование из своего ежемесячного бюджета примерно 5 %. Сумма вроде бы небольшая, но вы:

1. Не тратите эти деньги, а инвестируете их.
2. При правильном управлении эти средства будут только расти.

Пройдет несколько лет, и вы увидите, что вложенные средства начинают приносить вам пусть небольшой, но стабильный доход. И со временем он будет только увеличиваться.

Итак, какие-то средства есть – как и куда их вложить? Чтобы выбрать наиболее подходящий вариант, необходимо знать, какие существуют варианты инвестиций. Мы постараемся рассмотреть эти вопросы наиболее просто и понятно – если вас интересует понятие и классификация инвестиций в максимально точном виде, рекомендуем обратиться к специализированной учебной литературе.

2 Классификация инвестиций – выбирай то, что нравится!

Виды инвестиций и их классификация отличаются очень большим разнообразием. Одним из наиболее важных является деление финансовых вложений на реальные и финансовые. Реальными называют инвестиционные вложения, сделанные в реальный сектор экономики – то есть направленные на приобретение конкретных активов. Это может быть как материальные активы – например, оборудование, земельные ресурсы, недвижимость и т. д., так и нематериальные. В последнем случае могут быть приобретены патенты, лицензии, бренды и т. п.

Финансовые инвестиции представляют собой вложение средств в ценные бумаги, банковские депозиты, долевые участия и паи. При этом следует отметить, что банковские депозиты являются одним из наименее доходных активов и в лучшем случае позволяют компенсировать потери от инфляции. Именно поэтому большинство инвесторов ищут более высокодоходные варианты вложения средств.

Классификация и структура инвестиций могут отличаться и по цели инвестирования. В частности, инвестирование может быть прямым и портфельным. В первом случае речь обычно идет о вложениях в уставные капиталы предприятий. Основной целью является расширение влияния, усиление контроля над предприятием, обеспечение будущих финансовых интересов. Отметим, что контроль над предприятием можно обрести и путем покупки соответствующего пакета его ценных бумаг.

Портфельное инвестирование производится с целью получения дохода от вложений в ценные бумаги и другие активы. Именно этот вид инвестиционных вложений является самым популярным, при этом безопасность инвестирования обеспечивается покупкой портфеля акций – то есть ценных бумаг сразу нескольких компаний. Инвестиционные качества ценных бумаг различны, поэтому требуется знать основные правила их выбора. При правильном подборе портфеля риск потери вложенных средств очень невелик.

Виды инвестиций и их характеристика в разных источниках могут отличаться, но для инвестора вопросы классификации обычно отходят на второй план, гораздо важнее знать основные правила инвестирования. Главное – понимать, как и куда выгодно вложить средства.

3 Классификация инвестиций по периоду инвестирования

Вкладывая средства, инвестор всегда отдает себе отчет в том, на какой период он это делает. По сроку все инвестиции делятся на:

1. Краткосрочные.
2. Среднесрочные.
3. Долгосрочные.

Краткосрочное инвестирование осуществляется на срок до одного года. При этом, как правило, не учитываются фундаментальные показатели рынка и состояние предприятий, чьи активы приобретаются. В расчет берется только технический анализ курсовой стоимости акций, работа с ними в этом случае является спекулятивной.

Среднесрочное инвестирование производится на срок от одного до трех лет. В этом случае существенную роль начинает играть анализ состояния компаний, акции которых приобретаются, перспектив их развития. Как правило, покупки производятся на локальном спаде стоимости акций с целью получения солидной прибыли при их последующем росте.

Долгосрочные инвестиции являются самыми надежными, большинство крупных инвесторов ориентируются именно на них. Многие инвесторы держат приобретенные ценные бумаги десятки лет, при этом стоимость приобретенных активов может многократно увеличиваться.

4 Доходность и уровень риска

Выбирая те или иные виды вложений, инвестор ориентируется на поставленные им цели. Чем больше вкладываемые суммы и длительнее срок инвестирования, тем более надежными должны быть используемые финансовые инструменты. Обычно повышенная доходность связана и с более высоким уровнем риска, поэтому опытные инвесторы разбивают свой капитал на несколько частей.

Вариантов диверсификации риска может быть много. Например, 50 % всех средств можно вложить в надежные ценные бумаги с доходностью порядка 20 % годовых. Еще четверть средств вкладывается в инструменты со средним уровнем риска и потенциальной доходностью до 50 % годовых. Наконец, оставшиеся 25 % средств могут быть вложены в активы с высоким риском, которые способны принести доход от 50 % и выше.

Описанные варианты инвестирования соответствуют стратегиям с консервативным, умеренным и агрессивным сценариями. При этом минимум половина всех средств должна вкладываться в надежные ценные бумаги.

Одной из ошибок начинающих инвесторов является именно неправильное распределение капитала. Уменьшить риски – это не значит распределить средства между несколькими активами с высоким риском. Необходимо вкладывать средства именно в активы с разным уровнем риска, при этом максимальную их часть в самые надежные и высоколиквидные инструменты.

Можно понять желание инвестора получить высокий доход. Однако намного важнее так вкладывать средства, чтобы даже при самом неудачном развитии событий не потерять все свои деньги. На первый план выходит именно надежность – следует рисковать не более чем четвертью своих средств, да и то разумно.

Если вложение средств в ценные бумаги позволяет за год получить порядка 20–25 % дохода без лишнего риска, то это очень хороший вариант. Вкладывать деньги в более доходные инструменты следует с большой осторожностью.

5 Уровень ликвидности – сумеете ли вы продать свои активы?

Ликвидность является очень важным показателем. Виды инвестирования могут быть разными, инвестор может вкладываться в самые разные активы. Но при этом всегда должна быть возможность быстро реализовать свои активы по приемлемой цене.

Все активы можно разделить на высоколиквидные, со средним уровнем ликвидности и с низким. На фондовом рынке самые ликвидные ценные бумаги называют «голубыми фишками», именно в них вкладывает свои средства основная масса инвесторов. Это акции ведущих компаний, их всегда можно продать в любое время с минимальными потерями в стоимости. С другой стороны, если вы попытаетесь реализовать акции, не пользующиеся спросом, вам придется существенно снизить их цену.

6 Самые выгодные виды инвестирования

Куда инвестировать деньги, чтобы гарантированно получить прибыль? Если нужны гарантии, лучшим вариантом будет банковский депозит в надежном банке, но получаемая прибыль едва компенсирует инфляцию. Поэтому сразу следует свыкнуться с тем, что инвестирование связано с определенной долей риска.

Рассматривая варианты инвестиций, мы можем выделить несколько приоритетных направлений инвестирования.

Вложения в недвижимость ‒ прекрасный вариант сохранения своих сбережений. Обычно недвижимость только растет в цене, при этом вы сможете получать дополнительный доход, сдавая ее внаем.

Самостоятельная торговля акциями ‒ один из самых сложных, но и наиболее интересных вариантов. Вы регистрируетесь у выбранного брокера, устанавливаете на компьютере торговый терминал, вносите на свой счет некоторую сумму. После этого вы сможете покупать и продавать акции непосредственно через свой компьютер, что очень удобно. Но не забывайте о том, что самостоятельная торговля требует очень серьезного и ответственного подхода!

Вложение средств в ПИФы ‒ паевые инвестиционные фонды. Очень распространенный вариант инвестирования, при котором средствами инвесторов управляют опытные специалисты. Получаемая фондом прибыль делится пропорционально внесенным участниками суммам. Хороший фонд позволяет получать в год примерно от 20 до 50 % прибыли.

Инвестиции в рискованные активы. Таких вариантов достаточно много – например, к рискованным вложениям можно отнести инвестирование в ПАММ-счета Форекс. Торговля на валютном рынке очень рискованна, но способна приносить очень высокую прибыль ‒ сотни процентов в год. Схема работы очень проста: вы вносите свои средства на торговый счет выбранного вами трейдера. При успешной торговле вы получите очень весомый доход.

7 Грамотное управление капиталом – залог выгодных инвестиций

За последние сто лет экономическая сущность и виды инвестиций не претерпели существенных изменений. Как всегда, инвестор ищет наиболее выгодные варианты вложения средств. Однако решающее значение имеет грамотное управление капиталом.

В качестве иллюстрации приведем простой пример. Представим, что вы вкладываете средства в инвестиционные фонды. Перед тем как выбрать конкретный фонд, вы просматриваете показатели их доходности. Кажется логичным, что вы выбираете фонд с максимальным показателем доходности за последний период. Но в этом и кроется ошибка – все циклично, за периодом роста неизбежно следует спад. Поэтому необходимо оценивать динамику доходности фондов за длительный промежуток времени и выбирать тот фонд, который, при общей успешной работе, в последнее время демонстрировал спад доходности. После спада следует рост, и вы попадете как раз на самый удачный период.

Из этого принципа следует и обратный вывод: если фонд, в который вы вложили деньги, показал очень хорошую доходность, лучше всего будет вывести все средства или хотя бы их часть и вложить в фонд, находящийся на спаде. Перераспределяя таким образом свой капитал, вы сможете добиться намного более существенного дохода.

Работа инвестора требует очень серьезных знаний, умения прогнозировать ситуацию на рынке. Необходимо иметь понятие о фундаментальном и техническом анализе, знать основные стратегии управления капиталом. Освоив хотя бы азы грамотного инвестирования, вы существенно увеличите свой доход.

Источники: http://studwood.ru/1516189/ekonomika/klassifikatsiya_investitsiy, http://studopedia.ru/6_8168_klassifikatsiya-investitsiy.html, http://pasprofit.ru/ponjatie-sushhnost-vidy-formy-klassifikacija-investicij.html

Источник: invest-4you.ru