Количественный индекс оценки социальных инвестиций

Индексы социальных инвестиций в России

Исследование использования индексов социальной ответственности в условиях российской действительности было осуществлено в 2004 г. Ассоциацией менеджеров России и представлено в первом докладе о социальных инвестициях в России. В данной работе использовались несколько видов количественных и качественных индексов социальных инвестиций.

В соответствии с используемой исследователями методикой измерения было выделено три разновидности количественного индекса социальных инвестиций российского бизнеса:

• 1) индекс удельных социальных инвестиций IL, представляющий собой величину социальных инвестиций российских компаний, приходящуюся на одного работника (в рублях);
• 2) отношение (доля) социальных инвестиций российских компаний к суммарному объему их продаж IS (в процентах);
• 3) отношение (доля) социальных инвестиций компаний к суммарному объему их прибылей (до налогообложения) IP (в процентах).

Все три разновидности количественного индекса социальных инвестиций не являются нормируемыми и могут принимать любые положительные значения. Большая величина индекса соответствует более высокой социальной активности компании.

В отличие от количественного индекса социальных инвестиций, который создает картину масштаба явления, качественный индекс социальных инвестиций призван оценить степень комплексности и полноты такого явления, как корпоративная социальная ответственность.

В проведенном исследовании использовались три группы критериев качественной оценки социальных инвестиций, базирующиеся на 12 показателях, наиболее адекватно характеризующих современный этап развития российских компаний (табл. 5.1).

Показатели качественного индекса социальных инвестиций

Институциональное оформление социальной политики

Наличие специального документа, в котором закреплена социальная политика компании (нормативная централизация социальной политики). Наличие специального подразделения, отвечающего за реализацию социальных программ компании (организационная централизация социальной политики).

Наличие коллективного договора (нормативная основа социальной политики)

Система учета социальных мероприятий

Наличие ежегодных финансовых отчетов в соответствии с международными стандартами (унификация и стандартизация финансовой информации).

Внедрение международных стандартов социальной отчетности.

Оценка эффективности осуществляемых социальных инвестиций (обеспечение обратной связи между инвестором и социальными инвестициями).

Примеры социальных программ (информирование общественности в целях передачи позитивного опыта, саморекламы и продвижения репутации и имиджа компании)

Комплексность осуществляемых социальных инвестиций

Развитие персонала компании.

Охрана здоровья и труда персонала.

Природоохранная деятельность и ресурсосбережение. Поддержание добросовестной деловой практики. Развитие местного сообщества

С учетом выделенных показателей можно сформировать следующие виды качественного индекса социальных инвестиций:

• 1) качественный индекс социальных инвестиций для i-й компании IK Ш, показывающий уровень комплексности социальной деятельности компании (в процентах);
• 2) качественный индекс социальных инвестиций для j-ro признака IK (j), показывающий степень присутствия данного качественного признака в выборке компаний- респондентов (в процентах);
• 3) общий качественный индекс социальных инвестиций IK, показывающий уровень комплексности социальной деятельности исследуемой компании (в процентах).

Все три разновидности качественного индекса социальных инвестиций пронормированы и могут принимать значения от 0 до 100%. Чем больше значение индекса, тем более целостной и комплексной является социальная политика компании.

Принципы оценки количественного и качественного индекса социальных инвестиций

Специфика информационного обеспечения процесса мониторинга корпоративной социальной ответственности в России предполагает частичную корректировку существующей стандартной методики, получившей международное распространение.

В исследовании индекса социальных инвестиций используются 3 разновидности количественного индекса социальных инвестиций:

Индекс удельных социальных инвестиций IL, представляющий собой величину социальных инвестиций рассмотренных нами российских компаний, приходящуюся на 1 работника (единица измерения — рубли).

Формула данного индекса имеет следующий вид:

где Ci — объем социальных инвестиций i-ой компании (включая добровольные и обязательные затраты на социальные программы);

Li — среднесписочная численность работников i-ой компании;

n — число компаний, участвующих в исследовании.

При необходимости проведения межвременных сравнений индекс IL может дефлироваться путем домножения на соответствующие коэффициенты роста цен;

в случае межстрановых сравнений указанные индексы могут переоцениваться в других видах валют путем домножения либо на валютный курс, либо на паритет покупательной способности;

Отношение (доля) социальных инвестиций рассмотренных российских компаний к суммарному объему их продаж IS (единица измерения — проценты). Формула данного индекса имеет следующий вид:

где Ci — объем социальных инвестиций i-ой компании;

Si — валовой объем продаж i-ой компании;

Отношение (доля) социальных инвестиций обследованных российских компаний к суммарному объему их прибылей (до налогообложения) IP (единица измерения — проценты). Данный индекс определяется по формуле, аналогичной расчету индекса IS.

Все три разновидности количественного индекса социальных инвестиций не являются нормируемыми и могут принимать любые положительные значения. Чем больше величина индекса, тем выше социальная активность компании.

Специфика российской методики оценки всех разновидностей индекса социальных инвестиций заключается в том, что финансовые показатели деятельности российских компаний (объемы социальных инвестиций, прибыли и продаж) в большинстве случаев не могут получить в процессе социологического анкетирования точной количественной оценки.

В связи с этим, российская методика индекса социальных инвестиций опирается на интервальные значения финансовых показателей, когда компании-респонденты указывают лишь нижний и верхний интервалы соответствующих показателей.

В связи с этим для перехода от интервальных значений финансовых индикаторов к точечным в методике используется дополнительная процедура усреднения, в соответствии с которой искомое значение находится в середине идентифицированного интервала. Для показателя объема продаж соответствующая формула выглядит следующим образом:

где Si min и Si max — верхний и нижний интервалы объема продаж i-ой компании. В идеале фактические показатели компаний не должны выходить за пределы Si min и Si max.

Применение этой формулы приводит к определенным погрешностям при расчете индекса социальных инвестиций, однако на современном этапе более точные измерения данного явления в России невозможны. В дальнейшем рост информационной открытости российских компаний позволит отказаться от процедуры и российская методика оценки индекса социальных инвестиций будет в большей степени отвечать международным информационно-методическим стандартам.

В отличие от количественного индекса социальных инвестиций, который создает картину масштаба явления, качественный индекс социальных инвестиций призван оценить степень комплексности и полноты такого явления, как корпоративная социальная ответственность. Идея данного индекса состоит в учете факта наличия (или отсутствия) позитивных параметров у компании-респондента. В связи с этим различают частные и общие качественные индексы социальных инвестиций:

Качественный индекс социальных инвестиций для i-ой компании IK(i) показывает уровень комплексности социальной деятельности компании (единица измерения — проценты) и рассчитывается следующим образом:

где Xij — булева переменная, принимающая значение 1, если j-ый признак присутствует у i-ой компании, и равна 0, если этот признак отсутствует;

m -число признаков, по которым оценивается социальная деятельность компаний. В идеале набор признаков должен быть составлен таким образом, чтобы каждый из них был «сквозным», то есть важным для каждой компании.

Качественный индекс социальных инвестиций для j-го признака IK(j) степень присутствия данного качественного признака в статистической выборке компаний-респондентов (единица измерения — проценты) и рассчитывается следующим образом:

где n — число компаний, участвующих в обследовании.

Общий качественный индекс социальных инвестиций IK показывает уровень комплексности социальной деятельности обследуемой совокупности компаний (единица измерения — проценты) и рассчитывается следующим образом:

Необходимость учета качественной составляющей процесса социального инвестирования обусловливается тем, что масса выделяемых на социальные программы средств является лишь одной из характеристик социально ответственной деятельности компании. На практике осуществление компанией больших объемов социальных инвестиций может сопровождаться плохим статистическим учетом выделяемых средств, отсутствием централизованного контроля и управления процессом, нерациональной концентрацией денег на одном — двух направлениях деятельности, стихийностью и неравномерностью финансирования социальных мероприятий и т.д.

Подобное несогласование количественной и качественной сторон процесса должно быть своевременно выявлено и устранено, для чего необходимо использовать дополнительные аналитико-статистические конструкции. В настоящее время не существует единых стандартов для оценки степени полноты и комплексности инвестиционного процесса социальных программ.

В методике используются три группы критериев качественной оценки социальных инвестиций, базирующиеся на 12 показателях, наиболее адекватно характеризующих нынешний этап развития российских компаний.

• 1-я группа — институциональное оформление социальной политики. Данная группа предполагает учет по трем позициям:
  • — Наличие специального документа, в котором закреплена социальная политика компании (нормативная централизация социальной политики);
  • — Наличие специального подразделения, отвечающего за реализацию социальных программ компании (организационная централизация социальной политики);
  • — Наличие коллективного договора (нормативная основа социальной политики).
• 2-я группа — система учета социальных мероприятий. Данная группа предполагает учет по четырем позициям:
  • — Наличие ежегодных финансовых отчетов в соответствии с международными стандартами (унификация и стандартизация финансовой ин формации);
  • — Внедрение международных стандартов социальной отчетности;
  • — Оценка эффективности осуществляемых социальных инвестиций (обеспечение обратной связи между инвестором и социальными инвестициями);
  • — Примеры социальных программ (информирование общественности в целях передачи позитивного опыта, саморекламы и продвижения репутации и имиджа компании).
• 3-я группа — комплексность осуществляемых социальных инвестиций. Данная группа предполагает учет по пяти направлениям затрат:
  • — Развитие персонала компании;
  • — Охрана здоровья и труда персонала;
  • — Природоохранная деятельность и ресурсосбережение;
  • — Поддержание добросовестной деловой практики;
  • — Развитие местного сообщества.

На основе сформулированных направлений 3-й группы формируется критерий максимального разнообразия социальной политики предприятий, так как концентрация социальных инвестиций на 1-2 направлениях ведет к диспропорциям в развитии всей социально-экономической системы.

Все три разновидности качественного индекса социальных инвестиций пронумированы и могут принимать значения от 0 до 100%. Чем больше значение индекса, тем целостнее социальная политика компаний.

Сравнение индексов IK(i) для разных компаний позволяет определить лидеров и аутсайдеров по показателю комплексности организации процесса социального инвестирования. Сравнение индексов для разных признаков позволяет выявить соответствующие «узкие места», то есть те признаки, которые представляют для компаний наибольшую проблему. Приведенная методика имеет ряд недостатков.

Так, получение необходимой информации для расчета количественного индекса не представляется легкой задачей, особенно в обществах с ограниченной ответственностью, которые практикуют информационную закрытость.

Индекс IL будет увеличиваться, если компании будут увольнять работников при неизменном уровне социальных инвестиций, что не будет отражать увеличение социальной ответственности. Кроме того, интервальные показатели, как было указано, не позволяют точно рассчитать индекс, а сравнение компаний по данным индексам не представляется возможным, так как значения количественных индексов могут быть одинаковыми при пропорциональных значениях показателей в формулах. Качественный индекс не отражает масштаба социальной ответственности, так как нет общего индекса, увязывающего количественный и качественный индекс.

Количественный индекс не учитывает величину значений каждой составляющей в общем индексе, иными словами, все показатели имеют одинаковый вес.

реферат Социальные инвестиции

Социальные инвестиции как форма реализации корпоративной социальной ответственности, бизнес-выгоды от них. Классификация корпораций по критерию информационной открытости. Количественные индексы социальных инвестиций, критерии их качественной оценки.

Нажав на кнопку «Скачать архив», вы скачаете нужный вам файл совершенно бесплатно.
Перед скачиванием данного файла вспомните о тех хороших рефератах, контрольных, курсовых, дипломных работах, статьях и других документах, которые лежат невостребованными в вашем компьютере. Это ваш труд, он должен участвовать в развитии общества и приносить пользу людям. Найдите эти работы и отправьте в базу знаний.
Мы и все студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будем вам очень благодарны.

Чтобы скачать архив с документом, в поле, расположенное ниже, впишите пятизначное число и нажмите кнопку «Скачать архив»

Подобные документы

Инвестиции как инструмент корпоративной социальной ответственности. Благотворительность как форма финансовой или натуральной адресной помощи, направленной на реализацию социальных программ компании. Проблемы реализации социального инвестирования в России.

курсовая работа [23,8 K], добавлен 12.12.2012

Участники инвестиционного процесса. Объекты инвестиционной деятельности. Виды инвестиций и их классификация. Роль инвестиций в экономическом развитии. Инвестиционные возможности в России. Иностранные инвестиции в России. Оценки эффективности инвестиций.

курсовая работа [53,0 K], добавлен 07.05.2010

Валовые национальные сбережения и капитальные инвестиции. Взаимосвязь между сбережениями и капитальными вложениями. Макроэкономические условия инвестиционной деятельности. Прирост инвестиций в основной капитал. Источники финансирования инвестиций.

контрольная работа [335,3 K], добавлен 07.05.2003

Инвестиции как экономическая категория, понятие, сущность, структура и роль инвестиций в экономической системе страны. Источники финансирования инвестиций, роль инвестиций в экономике Пермского края, повышение инвестиционной привлекательности региона.

курсовая работа [161,3 K], добавлен 02.03.2011

Понятие и виды корпоративной облигации. Преимущества корпоративной облигаций перед другими финансовыми инструментами привлечения инвестиций. Рынок корпоративных облигаций в России и Республике Коми. Развитие рынка корпоративных облигаций.

дипломная работа [74,1 K], добавлен 23.03.2003

Инвестиции и инвестиционная деятельность. Элементы инвестиционного рынка: финансовые инструменты, финансовые институты, финансовые рынки. Инновационная форма инвестиций. Сущность и формы финансового инвестирования. Инвестиции в средства производства.

дипломная работа [44,2 K], добавлен 20.11.2008

Инвестиции как экономическая категория, их роль в развитии макро- и микроэкономики. Экономическая сущность и организация инвестиционных процессов. Классификация, структура, государственное финансирование инвестиций, эффективность их использования.

реферат [39,1 K], добавлен 08.12.2014

Электронный бизнес. Понятия и определения. Прямые инвестиции. О Mageric. С чего начать. Как получать прибыль. Инвестиции. Важные технические моменты. Оплата. Доставка. Вывод средств. Важные юридические моменты.

реферат [31,2 K], добавлен 01.05.2007

Экономическая сущность и классификация инвестиций. Факторы, определяющие содержание инвестиционной политики предприятия. Инвестиции в основной капитал и во внеоборотные активы. Формы финансирования капитальных вложений. Финансовые инвестиции предприятий.

курсовая работа [316,1 K], добавлен 21.06.2011

Понятие и сущность корпоративной социальной ответственности. Деятельность коммерческих организаций в условиях глобализации и увеличения уровня корпоративной социальной ответственности. Влияние КСО на распределение финансовых ресурсов в организациях.

лабораторная работа [18,9 K], добавлен 07.12.2016

Источники: http://bstudy.net/626370/ekonomika/indeksy_sotsialnyh_investitsiy_rossii, http://studwood.ru/603039/pravo/printsipy_otsenki_kolichestvennogo_kachestvennogo_indeksa_sotsialnyh_investitsiy, http://knowledge.allbest.ru/finance/d-3c0a65625a2bc78b5d53b88421206c37.html

Источник: invest-4you.ru