Лучшая инвестиция на все времена года

Стоит ли откладывать начало инвестиций в ожидании лучшего момента?

Вот уже 9 лет фондовый рынок США демонстрирует положительную динамику, новые максимумы и прогнозы финансистов о предстоящем падении внушают некоторым инвесторам мысль, что не стоит спешить вкладывать деньги, лучше подождать, пока рынок снизится.

Угадывание выгодных моментов для совершения сделок с акциями называют маркет-таймингом. Имеет ли смысл заниматься этим рядовому инвестору?

Эффективен ли маркет-тайминг?

Бывает, человек получает отпускные, возврат подоходного налога или годовой бонус, и не знает, срочно инвестировать или ждать. Такая ситуация возникает каждый год, существует ли хорошее решение?

Зарубежные аналитики подсчитали, что ожидание удачного момента обычно обходится слишком дорого. Шанс выбрать оптимальное время для инвестирования примерно такой же, как выиграть в лотерею. Лучшая стратегия для рядового инвестора избегать маркет-тайминга. Правильный подход заключается в создании финансового плана и последующем инвестировании без ожидания благоприятных обстоятельств.

5 стилей инвестирования

Аналитики просчитали результаты пяти инвестиционных стратегий с целью сравнения их эффективности. Для наглядности они придумали имена пяти долгосрочным инвесторам, которые вкладывали в индекс S&P 500 по $2000 в год в 1992-2012 гг. Деньги они получали 1 января каждого года, но инвестировали в разные дни в соответствии со своими стратегиями.

1. Гарри Идеальный был замечательным маркет-таймером. Он обладал невероятным умением или везением. Только ему удавалось каждый раз размещать свои $2000 при минимальном месячном закрытии. К примеру, Гарри получил деньги для инвестиций 1 января 1993 года, но он не спешил их вкладывать – дождался начала февраля и инвестировал в момент месячного минимума S&P 500 этого года. Следующий год выдался для него не менее удачным: он вложил деньги в апреле 1994 года, опять попав в месячный минимум. И так у него получалось каждый год в течение 20 лет.
2. Софи Решительная даже и не пыталась ничего угадывать. Каждый год, получив $2000, она сразу вкладывала их в рынок.
3. Джек Ежемесячный отличался завидным педантизмом. Полученные выплаты он делил на 12 одинаковых частей, каждую из которых инвестировал сразу после наступления очередного месяца. Такую стратегию называют усреднением стоимости.
4. Лили Невезучей удача улыбалась крайне редко, а в финансах – вообще никогда. Каждый год она вкладывала $2000 на пике рынка, обходя стороной принцип «покупай дешево». К примеру, Лили инвестировала свои первые $2000 в последней декаде декабря 1993 года и угодила аккурат в месячный максимум. Аналогичный выбор она сделала в последней декаде августа 1994 года.
5. У Чарли Ждущего дело до инвестиций так и не дошло. Он попусту тратил время в ожидании оптимального момента, но так и не решился перевести деньги из краткосрочных казначейских векселей в акции.

Результаты

Конечно, наиболее успешной оказалась стратегия Гарри: он выбирал оптимальные моменты для инвестирования и накопил 87 тыс. долларов. А вот довольно-таки примитивная схема Софи показала весьма неожиданный результат – она на втором месте с $81 650. Ее накопления оказались лишь на $5350 меньше, чем у Гарри.

Усредненное инвестирование принесло Джеку третье место, в его активе $79 510. В общем-то, это не удивительно. Обычно месяц заканчивался ростом (74% случаев), поэтому Софи обошла Джека.

Результаты Лили оказались не самыми худшими. Из-за неудачного маркет-тайминга она заработала на $9161 меньше, чем Софи, которая даже не пыталась угадывать лучшие моменты для инвестирования. Однако невезение не стало для Лили фатальным: она заработала примерно на 50% больше, чем если бы не инвестировала вовсе. Даже неудачный маркет-тайминг оказался гораздо лучше бесконечного откладывания инвестиций.

А как же Чарли Ждущий, который так и не купил акции? Его результат на последнем месте – $51 291. Больше всего он боялся инвестировать на максимуме рынка, и совершенно напрасно. Даже при самом неудачном маркет-тайминге он получил бы примерно на 40% больше.

Другие периоды

На других временных отрезках результаты примерно такие же. Аналитики просчитали все 68 скользящих двадцатилетних периодов, начиная с далекого 1926 года (1926-1945 гг., 1927-1946 гг. и т. д.). В большинстве периодов (58 из 68) инвесторы расположились в порядке, описанном выше: Гарри – первый, Софи – вторая, Джек – третий, Лили – четвертая и Чарли – пятый.

Аналитики также рассмотрели все периоды протяженностью 30, 40 и 50 лет, начиная, опять же, с 1926 года. В нескольких случаях инвестирование без маркет-тайминга уступило усреднению стоимости, а в остальных стратегии по своей эффективности выстроились в одинаковой последовательности:

1. Идеальный маркет-тайминг.
2. Вложение всех денег сразу.
3. Усреднение стоимости.
4. Неудачный тайминг.
5. Затянувшееся ожидание лучшего момента.

На основании расчетов аналитиков можно сформулировать рекомендации для граждан, инвестирующих каждый год. Большинству инвесторов имеет смысл разработать финансовый план и приступить к его реализации как можно скорее. Очень сложно точно угадать рыночное дно, еще сложнее делать это на регулярной основе. Лучшая стратегия долгосрочного инвестирования – вложить все деньги сразу, не пытаясь угадать оптимальный момент.

Возможно, перспектива угадать оптимальное время для инвестиций кому-то и кажется соблазнительной, но подсчеты аналитиков показывают, что эффективность идеального маркет-тайминга не намного выше стратегии, не требующей хорошего знания рынка и везения. Ведь Гарри за 20 лет заработал всего на $5350 больше, чем Софи, которая сразу вложила все деньги.

Даже самые неудачные инвестиции оказались намного лучше, чем полное их отсутствие. Инвесторы, постоянно откладывающие вложение средств, наверняка пропустят рост рынка. Проведя 20 лет в ожидании «правильного времени», Чарли потерял $21 196 по сравнению с самым худшим маркет-таймингом.

Усреднение стоимости

Гражданам, которые не могут или опасаются вложить все деньги сразу, можно порекомендовать дробное инвестирование. Стратегия усреднения стоимости имеет несколько преимуществ:

• Проще начать инвестирование. Порой первый шаг требует наибольших усилий. Иногда человек понимает, что пора начинать инвестировать, но все же не решается. Порой проще начать с небольшой суммы. Кроме того, усредненное инвестирование – это стратегия, настраивающая на пунктуальное перечисление средств. Со временем вложение денег становится привычкой и не вызывает психологических затруднений.
• Сглаживается негатив от неудачного инвестирования. Даже флегматичные биржевые трейдеры чувствуют сожаление при неудачном выборе времени инвестиций. Опасность негативных эмоций в том, что инвестор может выйти за рамки выбранной стратегии и попытаться взять реванш, компенсировать неудачу. Когда инвестирование идет небольшими суммами, негатив сводится к минимуму. Соответственно, меньше шансов сбиться с правильного пути.
• Отсутствует соблазн маркет-тайминга. При усреднении стоимости не нужно угадывать оптимальный момент инвестирования. Такая стратегия не гарантирует прибыль, не защищает от убытков на падающем рынке, но зато нет соблазна заняться маркет-таймингом, который может ухудшить эффективность вложений.

Заключение

С учетом сложности нахождения оптимального времени входа на рынок, лучшая стратегия для рядового инвестора заключается в немедленном вложении средств в акции.

Промедление хуже самого неудачного маркет-тайминга. При инвестировании на длинном горизонте почти всегда лучше вкладывать деньги в акции. Даже если делать это каждый год в неудачное время, результаты будут лучше по сравнению с отсутствием инвестирования.

Стратегия усреднения стоимости подойдет тем, кто опасается краткосрочного падения крупных инвестиций, а также гражданам, которым удобно инвестировать небольшими суммами по мере получения заработка.

Лучшее время для инвестирования.

Когда начинаешь изучать инвестирование, то на графиках прошлых лет видишь много благоприятных моментов для входа. Но при всем желании нельзя инвестировать год назад или еще лучше 10 лет назад. Какое же время для начала инвестирования лучше всего?

Если посмотреть на график индекса S&P-500, то как-то непонятно, надо покупать или продавать…

Самые наблюдательные читатели уже заметили, что для индекса что-то слишком маленькие цифры, и значок доллара как-то не в тему. И тут же приходит предположение: это график какого-то ETF, который совпадает с индексом S&P-500. Все верно, это график фонда «VOO». Мы видим, что за весь 2015 год этот индекс и фонд вместе с ним не особо росли.

Но зато любой человек видит, что где-то в октябре прошлого года была замечательная возможность купить этот индексный фонд где-то по 170$. Вот оно было лучшее время для инвестирования. Но оно уже в прошлом, как и все хорошее

Что говорят классики?

В большинстве книг об инвестициях говорится, что угадать направление движения рынка невозможно. Соответственно, когда вы смотрите на график, то трудно (если не невозможно) угадать будет ли цена расти или падать. Поэтому универсального совета для всех нет. Но есть рекомендации для активных и пассивных инвесторов:

Если вы начинающий инвестор, то для вас лучшее время начать инвестирование — сегодня. А через месяц еще добавить. А через месяц — еще. То есть с каждой зарплаты откладывать часть денег для инвестиций и тут же покупать выбранные для инвестирования фонды.

А как поступают профессиональные инвесторы, которые ничем кроме инвестиций не занимаются? Здесь механизм другой: они оценивают реальную стоимость определенной компании, и сравнивают ее с сегодняшней ценой. Если сегодня цена выше справедливой стоимости, то, понятно, они не покупают. Если цена сравнялась с вычисленной стоимостью, то уже можно переходить в состояние повышенного внимания. И вот когда цена падает ниже, чем должна быть по оценке самого инвестора, только тогда наступает момент покупки.

«Инвесторы в панике».

Вчера на всех новостных порталах были заголовки такого типа: «Паника на мировых рынках», «Инвесторы в депрессии». А что же произошло? Давайте откроем тот же график:

И мы видим, что последние дни индекс S&P-500 стремительно падает. Что это означает? Что на рынке таки паника, и что все акции дешевеют. А что это означает для инвестора, а не для спекулянта? Что наступила возможность сравнить рассчитанные цены на акции с тем, что предлагает рынок сегодня. Или в случае, если вы занимаетесь инвестициями на любительском уровне: вы можете сегодня купить индекс за 173$, как в октябре 2014. Так что на самом деле, заголовки должны быть такими «Радость для инвесторов» или «Благоприятная возможность».

А может быть будет кризис?

Может быть теперь будет только падать и падать, как в 2008? Может быть и так. Но и в 2008 было очень неплохое время для инвестиций. Если смотреть график за несколько лет например с 2007 по 2015, то становится понятно, что хотя у всех и была паника, время то было все равно очень подходящее именно для покупок. Естественно, это только в случае, если вы собираетесь инвестировать с горизонтом в несколько лет, а не на несколько недель.

9 инвестиций в себя: на что потратить время и деньги

Инвестиции в себя и свое развитие – это лучший способ увеличить свой личный капитал, об этом сегодня пишут и говорят все кому не лень. Почему нужно инвестировать прежде всего в себя? И что это значит – «инвестиции в себя»?

Инвестиции в себя

Инвестиция – это вкладывание средств в определенный проект с целью получить прибыль, и хотя изначально этот термин использовался исключительно для финансовых операций, сегодня у него более широкое значение. Инвестировать можно не только деньги, но и любые другие ресурсы: время, энергию, усилия и т. д.

Однако главный смысл термина – вложение с целью получить отдачу – остался неизменным. И инвестиции в себя ничем по сути не отличаются от других инвестиций: вы вкладываете деньги, время и усилия в собственное развитие чтобы получить результат.

В качестве результата может быть повышение вашего статуса, улучшение качества жизни или карьерные достижения – чего именно вы хотите достичь решать только вам. Но есть и универсальные «самоинвестиции» – такие, которые помогут вам быстрее добиваться своих целей, какими бы эти цели не были.

Инвестиция в планирование

Лучший способ достичь целей – знать, что именно эти цели из себя представляют. Как бы странно это ни звучало, несмотря на то, что мы все знаем как важно ставить себе цели, реально мало кто подходит к постановки жизненных целей системно и вообще серьезно заморачивается по этому поводу.

Чаще всего мы примерно себе представляем чего хотим – например, «заработать столько денег, чтобы можно было положить их в банк и жить на проценты», — но дальше расплывчатой формулировки дело не идет. Годы идут, а цель все не приближается…

Инвестиция в планирование – это время и, возможно, деньги, потраченные на коучера или наставника, который поможет вам а) четко определиться с целями на год, три года, 10 лет и так далее; и б) поможет разработать детальный план по их достижению.

С шагами, этапами, таймингом, промежуточными результатами и так далее. Если вы личность высокоорганизованная, вы вполне можете справиться с этим и самостоятельно, но проще все-таки найти кого-то, кто поможет вам разработать систему координат на ближайшее будущее.

Инвестиция в здоровье

Этот пункт включает в себя не только регулярные походы к врачу и хорошую страховку, но также все, что имеет прямое влияние на ваше здоровье:

• инвестиции в обувь, которая не калечит ноги;
• инвестиции в офисный стул, на котором не травмируется спина во время работы;
• инвестиции времени в поиск и сбор контактов лучших врачей своего города;
• инвестиции в еду хорошего качества;
• инвестиции в отдых;
• и т. д.

Другими словами, инвестиции в здоровье – это философия анти-экономии на том, что влияет на самочувствие и состояние организма, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

Инвестиция в самооценку

Стоит потратить время и, возможно, деньги на то, чтобы научиться говорить «нет» и научиться ценить свою точку зрения, а также научиться отсеивать неконструктивную критику, не позволяя разрушать себя тем, кто хочет самоутвердиться за ваш счет.

Это сложный процесс, который, возможно, требует помощь специалистов, но вряд ли есть инвестиции более ценная, чем та, что повышает самооценку.

Инвестиция в талант

Не зря таланты называют «божьими дарами» — наши таланты это то, чем мы сильны. Даже если вы пока не нашли способ сделать свой талант делом жизни, он точно стоит того, чтобы его развивать. Талант вовсе необязательно должен быть творческим или прикладным – умение слушать людей и поддерживать их, или умение во всем видеть позитивную сторону – это тоже таланты, которые достойны того, чтобы найти им применение.

Инвестиция в образование

Все, что развивает ваши профессиональные или личные навыки достойно того, чтобы тратить время, деньги и ресурсы. Инвестиции в образование обычно отбиваются быстрее других, так как они напрямую связаны с повышением профессионального и социального статуса.

Инвестиция в наставников

Самообразование – это прекрасно, однако иногда лучше найти специалиста с системой, который сильно сократит затраты времени на овладение новым навыком. Потраченные на наставника деньги отобьются тем, что вы начнете применять новый навык гораздо быстрее, чем в случае если вы будете искать информацию и создавать систему с нуля.

В этом мире не так уж и много уникальных ситуаций, почти все задачи и трудности с которыми мы сталкиваемся уже кто-то решал и проходил. И всегда можно найти того, кто не только поделится опытом, но и проведет по трудному пути.

Инвестиция в иностранный язык

Знание иностранного языка не только полезно в плане карьеры или общения с людьми в разных странах, есть множество исследований, которые доказывают что второй и третий языки защищают наш мозг от преждевременного угасания. Дело не только в новых нейронных связях, но и в информации и культурном обмене, к которым мы получаем доступ когда овладеваем новым языком – все вместе является отличным коктейлем для ясного ума надолго.

инвестиция во внешность

«Быть можно дельным человеком и думать о красе ногтей» — словами классика можно ответить на все заявления о том, что внешность роли не играет. Персональный стиль стоит того, чтобы потратить время на его создание, коль скоро этот стиль — отражение вашей личности, и одна из ее граней. Разобраться со своим базовым гардеробом, научиться основам макияжа, создать свою рутину по уходу за собой — эти инвестиции в собственную внешность отобьются до копейки.

Инвестиция в счастье

Счастье – понятие относительное и очень субъективное, но не зря говорят, что счастье – это выбор. Вы можете выбрать быть счастливым человеком, и сознательно идти к тому, чтобы наполнять свою жизнь счастливыми моментами и переживаниями. Отказаться от работы, которая приносит деньги, но при этом делает вас несчастным, убрать из своего окружения токсичных людей и так далее.

Почему это инвестиция? Потому что счастливая жизнь – это процесс, а не цель. Это дорога, которая состоит из маленьких ежедневных шагов, и выборов, делая которые вы каждый раз задаете себе вопрос «а сделает ли это меня счастливее. »

И если ответ — «да», то перед вами открываются мир возможностей, каждая из которых – отдача, которую вы получаете потратив время, деньги и силы на саморазвитие и заботу о себе.

Источники: http://www.exocur.ru/stoit-li-otkladyivat-nachalo-investitsiy-v-ozhidanii-luchshego-momenta/, http://kak-investirovat.ru/luchshee-vremya-dlya-investirovaniya/, http://woman-delice.com/9-investitsij-v-sebya-na-chto-potratit-vremya-i-dengi/

Источник: invest-4you.ru