Формы иностранных инвестиций в развитие малого и среднего бизнеса в Российской Федерации
По международным меркам банки занимают в экономике России довольно скромное место: отношение их суммарных нетто-активов к валовому внутреннему продукту (ВВП) на начало 1998 года составляло менее 30%, тогда как в таких странах, как Бразилия, Мексика, США это соотношение оставляет более 50%, Еще выше оно во Франции, Японии, Германии — 150 — 200%. В 1993 году данный показатель, характеризующий роль российских банков, был значительно выше — 80%, существенное снижение этого показателя произошло после 1995 года, когда банковская система испытала первый серьезный кризис. Поэтому важным моментом совершенствования работы российских банков является международное сотрудничество. Многие крупные и средние банки участвуют в проектах Всемирного банка и Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), связанных с поддержкой предприятий, жилищной программы и развитием финансовых учреждений. Мосбизнесбанк в соответствии с Соглашением по Проекту поддержки предприятий, подписанным 2 сентября 1996 года, получил заем ЕБРР в размере 10 млн. долларов США сроком на 12 лет. Под этот заем были отработаны два проекта по модернизации производства на ОАО «Карельский окатыш» и проект по реконструкции и техническому перевооружению основного производства на ЗАО «Томский инструмент». В рамках поддержки малого предпринимательства с ЕБРР было подписано пять соглашений о финансировании малых предприятий в различных регионах России — в Екатеринбурге, Томске, Туле, Новосибирске, Нижнем Новгороде, Омске
Европейский Банк реконструкции и развития совместно со свердловскими банками — партнерами с 1995 года реализует в Свердловской области две Программы кредитования малого бизнеса. В Программе микрокредитования могут участвовать малые предприятия, работающие в сферах торговли, услуг и производства. Кредит выдается на срок до 6 месяцев на сумму до 30 тыс. долларов. Другая Программа рассчитана на малые предприятия, работающие только в сферах производства и услуг. Кредит по этой Программе выдается на срок до двух лет при максимальном размере до 125 тыс. долларов.
За 1996 год по программам было выдано около 1000 кредитов, а по состоянию на декабрь 1996 года текущий кредитный портфель составил 2,7 млн. долларов. 30 экспертов в отделения банков-партнеров ЕБРР готовы бесплатно предоставить свердловским предпринимателям консультации по программам и рассмотреть заявки на кредит. При соответствии бизнес-плана установленным критериям кредит банком выдается в течение нескольких дней.
Финансово-кредитная и инвестиционная поддержка малого бизнеса является одним из важных приоритетных направлений разрабатываемых проектов федеральной и многих областных программ государственной поддержки малого предпринимательства на 1998-1999 гг.
При этом особое значение придается:
переориентации системы финансовой поддержки на активное привлечение внебюджетных средств, в том числе путем использования залоговых и гарантийных механизмов, долевого участия в реализации проектов субъектов малого предпринимательства;
применению конкурсного отбора проектов для финансирования, созданию информационно прозрачной системы прохождения проектов в сочетании с ужесточением контроля и финансовой ответственности за нецелевое использование государственных ресурсов:
квотированию распределения средств и дифференциации условий их предоставления в зависимости от приоритетов и направлений Программы.
Дальнейшее развитие финансово-кредитной и инвестиционной системы поддержки малого предпринимательства предполагает:
создание на базе объединений малых предприятий и элементов инфраструктуры отраслевых и межрегиональных финансово-промышленных образований;
организацию взаимодействия объектов инфраструктуры финансовой поддержки малого предпринимательства с другими участниками фондового рынка с целью увеличения капитализации субъектов малого предпринимательства, повышения их инвестиционной привлекательности:
развитие сотрудничества с коммерческими банками в рамках гарантийных механизмов и схем совместного кредитования;
организацию взаимодействия с небанковскими инвесторами в реализации проектов, ориентированных на малое предпринимательство (лизинг, франчайзинг и др.).
Для решения этих задач необходимо осуществить комплекс мероприятий, в том числе; принять соответствующие нормативно-правовые акты; провести аналитическую работу и научные исследования, связанные с финансовыми проблемами субъектов малого предпринимательства, организовать обучение и повышение квалификации оценщиков, инвестиционных консультантов и финансовых менеджеров, продолжить создание объектов инфраструктуры финансово-кредитной поддержки, организовать информационное обеспечение малых предприятий о возможностях предоставления финансовой поддержки из различных источников, пропагандировать опыт успешной реализации инвестиционных проектов развития малых предприятий с использованием механизмов государственной поддержки, обеспечить привлечение иностранных инвестиций и кредитов в сферу малого предпринимательства.
Диаграмма 2. Структура заемщиков кредита ЕБРР
В 1998 году Екатеринбургское представительство БРР осуществляет Программу кредитования малого и среднего бизнеса с пятью свердловскими банками-партнерами: Екатеринбургским банком Сбербанка РФ, ОАО «Уралпромстройбанком», Уральским отделением «Мосбизнесбанка», Екатеринбургским филиалом «Инкомбанка», АКБ «Золото-Платина-Банком». Текущий портфель ЕБРР по программам кредитования малого и среднего бизнеса по состоянию на 1 января 1998 года составил 775 кредитов на общую сумму 9 млн. долларов. Размер кредита от 10 до 125 тыс. долларов на срок от 2 до 24 месяцев под 17-24% годовых в валюте.
Следует отметить, что 1987 год отличает наибольшая активность иностранных инвесторов.
Наиболее активными инвесторами средств в экономику России являются: США, Швейцария, Нидерланды.
Таким образом, иностранные инвестиции направляются главным образом в регионы с развитой инфраструктурой, богатые природными ресурсами, промышленно развитые, а также в регионы, расположенные близко к потенциальным инвесторам. Половина прямых валютных вложений была направлена в промышленность.
В промышленном секторе наиболее привлекательными для прямых иностранных инвесторов являются пищевая и топливная отрасли (36% и 21% валютных вложений соответственно). Деревообрабатывающая, целлюлозно-бумажная промышленность, машиностроение и металлообработка, цветная металлургия, химическая и нефтехимическая промышленность занимают с 3-го по аб6-ое место соответственно. Вложения в остальные отрасли составляют менее 2%.
Анализ зарубежных инвестиций показывает, что около 95% финансовых кредитов приходится на предприятия, находящиеся на территории 10 регионов (Москва, Самарская, Архангельская, Тюменская области, Красноярский край и т.д.). Те же регионы, где отсутствуют предприятия сырьевых отраслей и естественных монополистов, остаются для иностранного капитала пока малопривлекательными.
Наиболее распространенной формой кредитования российский фирм иностранными частными и тем более государственными финансовыми структурами является кредитование под гарантии субъектов Федерации или местных органов власти. Стремление получить такие гарантии в нынешней экономической ситуации безусловно оправдано.
Заканчивая первую главу, следует подвести итог.
В развитых рыночных странах 60-70% населения занято в малом бизнесе, который является демпфером между беднейшими слоями и олигархическим капиталом.
В России и Свердловской области ситуация противоположная: 80% занятых работают на крупных и средних предприятиях, а динамика развития малого бизнеса за последние два года замедлилась. Причем, складывается парадоксальное положение: усиливается декларирование поддержки и оценки важной роли малого предпринимательства, включая самые высокие государственные инстанции, а реальных механизмов и мер по предоставлению свободы развития нет.
Из года в год повторяется одна и та же ошибка: вместо рекомендованного Президентом РФ выделения средств на развитие малого предпринимательства в размере 0,5% доходной части бюджета, фактически на эти цели направляется в несколько раз меньше и вся политика в отношении населения сводится к пособиям по безработице, социальной помощи неимущим, борьбе с бедностью социалистическими методами.
Для ускоренного развития малого бизнеса необходимы определенные условия. Прежде всего это — качественная и полная законодательная база. В стадии многолетней доработки и согласования находятся в министерствах РФ и комитетах Государственной Думы РФ проекты законов о лизинге, лицензировании отдельных видов деятельности, об ипотеке, обществах взаимного страхования и кредитования, о залоге, таможенном регулировании, а также нормативные документы по упрощению налогообложения малых предприятий.
Необходимо предусмотреть государственные меры по поддержке инвестиционной активности банковской системы резервирования под кредитные риски, а самим банкам разработать и использовать эффективные методы определения кредитоспособности заемщиков. Установить льготное налогообложение доходов банков, полученных ими от инвестиционной деятельности.
Тем самым повысить заинтересованность коммерческих банков в работе с реальным сектором экономики.
Формы проникновения иностранных инвестиций в малый и средний бизнес России
В настоящее время существуют достаточно много различных форм международного экономического сотрудничества, приемлемых для малого и среднего бизнеса. Некоторые из них позволяют непосредственно привлекать иностранные инвестиции. Кроме того, есть такие формы сотрудничества, которые дают возможность, в случае их использования, обеспечивать для страны существенную экономию собственных, отечественных капитальных вложений. Ниже дается краткая характеристика этих форм.
1. Совместные предприятия на территории России.
Совместные предприятия на территории России образуются путем создания общего уставного фонда с участием капитала не менее чем двух стран. Нижняя граница доли иностранного капитала обычно не устанавливается, хотя наша сторона по понятным причинам заинтересована в том, чтобы эта граница была как можно выше. Верхняя граница иностранного капитала также не лимитируется. В том случае, если доля иностранного капитала достигнет 100%, предприятие из разряда совместных переходит в разряд полностью иностранных.
Уставный фонд образуется из взносов сторон в виде оборудования, машин, зданий и сооружений, «ноу-хау» и пр. Включение земли в состав уставного фонда нецелесообразно, так как в России земля иностранному владельцу не продается и стоимость земли, строго говоря, неизвестна, хотя многие государства и допускают возможность продажи земли иностранцам.
Оценка «ноу-хау» по договоренности сторон базируется на мировых ценах. В случае невозможности такой оценки расчет может быть произведен исходя из уровня капитализированной прибыли в результате использования «ноу-хау» в производственной деятельности совместного предприятия.
2. Иностранные предприятия на территории России.
Иностранные предприятия на территории России создаются и действуют в соответствии с российским законодательством. Правда, оно еще не полностью отработано в деталях, дополняется новыми положениями. В ходе функционирования иностранного предприятия не исключается привлечение дополнительного капитала (кредитов) других стран, в том числе России. Привлекаемые средства могут быть направлены в основные и оборотные фонды.
Считается, что иностранным является предприятие, капитал которого на 100% иностранный. Но поскольку любое предприятие занимает какой-то земельный участок, а земля в России не продается иностранцам, постольку в строгом смысле стопроцентно иностранных предприятий у нас быть не может.
Лизинг — досрочная аренда машин и оборудования при сохранении права собственности на них за арендодателем. Обязательства, вытекающие из аренды (лизинга), не включаются в объем внешней задолженности государства.
Лизинг может быть финансовым и операционным. Финансовый лизинг предусматривает выплату в течение периода своего действия сумм, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, а также прибыль арендодателя. По истечении срока действия такого соглашения арендатор может: вернуть объект лизинга арендодателю; заключить новое соглашение на аренду данного оборудования; купить объект лизинга по остаточной стоимости.
Соглашения по операционному лизингу заключаются на сроки короче амортизационного периода объекта лизинга. После завершения срока действия такого соглашения предмет договора может быть возвращен владельцу или вновь сдан в аренду.
Наряду с лизингом можно использовать аренду на короткий срок (рентинг) и на средние сроки (хайринг).
Оценка эффективности лизинга должна производиться с учетом фактора времени и особенностей учета амортизации в нашей стране и за рубежом. Что касается фактора времени, то надо исходить из того, что с точки зрения наших партнеров этот фактор не только желательно, но и обязательно должен учитываться по рыночным ставкам. Что же касается амортизации, то важно иметь в виду, что на Западе сроки амортизации намного короче наших. Кроме того, может различаться и сам состав амортизационных затрат. Так, в западных странах практически не включается в состав амортизации такой вид расходов, как расходы на капитальный ремонт. У нас же этот вид расходов превышает реновационную часть.
— Преимущества лизинга для предприятий малого и среднего бизнеса связаны с тем, что:
— Лизинг не требует обеспечения, что отличает его от банковских ссуд, которые традиционно сопровождаются необходимостью предоставления гарантий по возврату средств. (Достаточно часто МСП не имеют требуемого обеспечения, а, следовательно, их доступ к банковским кредитам ограничен).
— В случае оперативного лизинга ремонтом и обслуживанием оборудования занимается лизингодатель (у МСП, как правило, нет технических возможностей, знаний и умений делать это своими силами).
— При лизинге оборудования у МСП появляется возможность денежные средства, которые оно потратило бы в случае покупки данного оборудования, направить, например, на формирование оборотного капитала.
— Даже при том, что лизинг означает «внешнее финансирование», роста долгосрочных долговых обязательств не происходит. (Поскольку взятое в лизинг оборудование не находится на балансе предприятия, следовательно, не существует и дополнительных балансовых обязательств).
— Кредитную историю и/или залог, которые требуют многие финансовые учреждения от потенциального заемщика, в случае с лизингом заменяют прогнозные оценки будущего потока денежных средств (Это очевидное преимущество для МСП, поскольку у многих из них отсутствует кредитная история, часто, как это уже отмечалось выше, у них нет требуемого обеспечения, залога).
Отсутствие производственных площадей является серьезным фактором, сдерживающим рост малых предприятий. Прежде всего, недостаток собственных площадей создает значительные проблемы для компаний в плане получения кредитов, поскольку в этом случае они не могут использовать их в качестве обеспечения. Во-вторых, финансовый риск, связанный с любым непредсказуемым ростом арендной платы, становится растущей угрозой. В-третьих, отсутствие достаточных производственных площадей может вынудить руководителей совсем отказаться от своей компании, страдающей от недостатка места.
Несмотря на явно выраженные потребности, инвестиции в приобретение помещений и земли имеют один из самых низших приоритетов для малых предприятий. В частности, это связано с тем, что крупные предприятия контролируют доступ к свободным промышленным и коммерческим площадям, которые, как правило, можно взять только в аренду, и вынуждают малые предприятия платить значительную долю общей арендной платы неофициально наличными деньгами. С учетом этого лизинг недвижимости является вопросом первостепенной важности для малых предприятий. Однако на практике лизинг в этой области если и происходит, то достаточно редко.
4. Венчурное финансирование.
Под венчурным капиталом понимается «исключительно рисковый капитал для компаний или проектов, сопряженных с риском выше среднего». Поставщик рискового капитала – инвестор венчурного капитала – в ряде случаев становится совладельцем предприятия, которому предоставляются средства.
Другие характеристики венчурного капитала:
— Инвестор венчурного капитала не получает никакого обеспечения. В сущности, у предприятия-заемщика такого обеспечения просто нет, и именно поэтому оно и не может обратиться за кредитом в банк.
— Вследствие отсутствия обеспечения, инвестора венчурного капитала в большей степени интересует будущая прибыль на вкладываемые сейчас средства, а не финансовые показатели работы предприятия в прошлом.
— У инвестора венчурного капитала нет никаких других гарантий кроме тех, что руководство предприятия, куда направляются средства, будет стремиться достичь показателей, намеченных в бизнес-плане. Единственной дополнительной «гарантией», которая все-таки имеется у инвестора, является его собственное умение оценить связанные со сделкой риски.
— Вложенный венчурный капитал составляет существенную часть совокупного собственного капитала компании, но его доля не обязательно является самой большой. За исключением случаев, не дающих иного выбора, инвесторы венчурного капитала не желают руководить предприятием, одним из собственников которого они становятся.
Венчурный капитал играет огромную роль во всем мире, позволяя коммерциализировать передовые идеи, поддерживать существующие и создавать новые компании и даже целые отрасли (персональные компьютеры, сотовая связь, программное обеспечение, биотехнология и т.п.). В России развитие этого финансового инструмента сегодня сталкивается с очень большими – если не непреодолимыми – трудностями, обусловленными тем, что для деятельности венчурного капитала необходим принципиально более высокий уровень развития многих институтов рынка и/или существенно большая интеграция в мировой рынок.
В России наблюдается явная тенденция вкладывать венчурный капитал лишь в те компании, у которых имеются развитые рынки с низкой эластичностью цен, и где деловой цикл не снижает потребностей потребителей во времена спада. Еще одним критерием отбора служит степень коррупции и криминализации, что практически исключает рискованные инвестиции.
В основном, эти компании поставляют, прямо или косвенно, продукты первой необходимости (потребительские товары). Таким образом, преобладает сектор потребительских товаров, другим привлекательным сектором является сфера услуг.
Анализируя существующие инвестиционные портфели российских фондов, можно заметить отражение этой тенденции, а именно, перекос в сторону таких секторов, как: фармацевтика, переработка сельхозпродукции, производство продуктов питания и напитков, производство строительных материалов, швейная промышленность, производство бумаги, упаковочных материалов и печатной продукции, транспорт и торговля.
Суть франчайзинга заключается в том, что на определенных условиях франчайзор (владелиц известной марки – бренда), передает право пользоваться своей маркой, обучает секретам своего бизнеса и предоставляет гарантии надежности бизнеса, который на практике доказал свою успешность, другой фирме (франчайзи).
Мировая практика доказала, что франчайзинг – один из эффективнейших способов развития бизнеса для фирм, уже добившихся успеха и желающих развиваться дальше. С другой стороны, франчайзинг – это наилучшая возможность организовать очень надежное собственное дело для мелкого предпринимателя, начинающего бизнесмена, даже для человека, никогда не занимавшегося бизнесом. Использование системы франчайзинга имеет ряд преимуществ как для франчайзоров, так и для фирмы, которая покупает право пользования брендом (франчайзи).
Для франчайзора преимущества системы франчайзинга сводятся к следующему:
— Развитие цепи франшизных предприятий позволяет не расширять сеть собственных предприятий и значительно экономить свой капитал и свои трудовые ресурсы;
— Хозяин каждого предприятия франчайзи более заинтересован в положительных результатах и сведению затрат до минимума по сравнению с наемным руководителем;
— Риск, сопутствующий каждому коммерческому делу, уменьшается для франчайзора, так как его собственный капитал участвует в расширении дела в минимальной степени;
— Франчайзор не занимается будничными управленческими проблемами и не имеет проблем с персоналом;
— Благодаря использованию чужих ресурсов, как финансовых, так и управленческих, развитие бизнеса идет быстрее.
Имеется ряд преимуществ и для франчайзи, в частности:
— Возможность начать собственное дело: франчайзи не работник франчайзора, а владелец собственного бизнеса. Он покупает этот бизнес по договору франчайзинга.
— Готовая рыночная ниша: франчайзи покупает готовый бизнес, завоевавший определенную нишу на рынке, зарекомендовавший себя с положительной стороны, опробованный всесторонне франчайзором. Таким образом, франчайзи покупает гарантированно надежный бизнес.
— Торговая марка: франчайзи покупает право пользоваться известной, уважаемой, популярной торговой маркой, фирменным знаком или стилем. Клиент по внешним признакам иногда не может понять, чьими товарами или услугами он пользуется, франчайзора или франчайзи.
— Реклама: наличие торговой марки дает возможность пользоваться всей мощью рекламы этой торговой марки. Таким образом, франчайзи получает возможность рекламировать свой товар с помощью гораздо более масштабной рекламы, чем обычные малые предприятия.
— Помощь: франчайзор передает франчайзи комплект методических материалов в виде четких инструкций по материалам, сырью, оборудованию, поставщикам, системе сбыта, технологии ведения дела и проводит курс обучения для того, чтобы франчайзи мог в самые кратчайшие сроки начать свой новый бизнес. В процессе работы франчайзор обеспечивает необходимые консультации и совместное решение возникающих проблем.
— Финансирование: бизнес в форме франчайзинга во всем мире считается более надежным по сравнению со свободным малым предпринимательством в связи с тем, что этот бизнес уже хорошо опробован и является частью системы или цепи франчайзинга. Кроме того, франчайзор, являясь заинтересованной стороной, может быть гарантом при получении кредитов или финансового лизинга. Вот почему банки, лизинговые компании, другие финансовые кредитные организации более охотно работают с франчайзи.
— Снабжение: обычно франчайзор предоставляет возможность приобретения, причем по льготным ценам, расходных материалов, сырья, комплектующих изделий либо у самой компании, либо у определенных поставщиков. Такие возможности делают систему снабжения надежной и выгодной.
6. Сотрудничество на компенсационной основе.
Сотрудничество на компенсационной основе предполагает, во-первых, предоставление на условиях кредита финансовых и/или материально-технических ресурсов; во-вторых, создание (строительство, расширение, модернизацию) производственных и иных мощностей; в-третьих, погашение (компенсацию) финансовой задолженности за счет выручки от продажи продукции, произведенной на созданных в процессе сотрудничества мощностях.
Компенсационным сотрудничеством принято называть такую форму, которая характеризуется тремя отмеченными выше признаками. Однако, зачастую компенсационной неправильно называют всякую встречную торговлю и даже бартер. Подобное вольное обращение с терминологией вносит в дело немалую путаницу.
В нынешних условиях российские предприятия малого и среднего сектора объективно заинтересованы в этой форме сотрудничества, которая:
— позволяет вести строительство крупных и сложных объектов без расходования с нашей стороны больших сумм иностранной валюты, которые представляют существенное препятствие для малого бизнеса;
— дает возможность получать более или менее современное оборудование и технологию в тех отраслях, где у нас имеется недостаток современных технологий;
— дает некоторую гарантию сбыта продукции, которая будет произведена на компенсационном объекте.
Все перечисленное не так мало для современной ситуации, хотя нельзя закрывать глаза и на большие сложности осуществления этой формы сотрудничества. Одна из них заключается в том, что каждый компенсационный проект требует организационной связи всех участвующих звеньев, тщательной координации работ, особенно на стадии строительства. Западные партнеры не жалеют усилий для решения этой задачи. Например, по каждому компенсационному проекту японские фирмы создавали специальную организацию (фирму) из многих десятков сотрудников, представляющих предприятия-поставщики, с четким ритмом деятельности.
Компенсационная форма сотрудничества привлекает и наших западных партнеров тем, что, во-первых, они заранее знают, на что могут рассчитывать, какой товар они в конце концов получат; во-вторых, они имеют возможность влиять на качество и технический уровень продукции, которую будут получать в компенсацию; в-третьих, при компенсационной форме сотрудничества относительно невелика мера финансового риска. Западным партнерам импонирует также комплексный подход к решению проблем, отпадает необходимость обращаться во многие инстанции, которые зачастую не в состоянии принимать ответственные решения.
7. Сотрудничество на условиях разделения продукции между участвующими сторонами («Production Sharing»).
Этот вид сотрудничества предполагает полное или частичное финансирование проекта сотрудничества с полным или частичным покрытием текущих расходов иностранным партнером. Пропорции разделения продукции между отечественным и зарубежным партнерами определяются заинтересованными сторонами. Они могут быть самыми различными — от 10 до 90% для одной из сторон. Часто используется соотношение 50:50. Некоторые отечественные субъекты внешнеэкономических связей склонны применять заранее обусловленную пропорцию по аналогии с каким-то прецедентом сотрудничества, взятым из западной практики.
Я полагаю, что целесообразно использование следующим методическим приемом: доля отечественной стороны должна возмещать ее капитальные вложения, а также текущие затраты с учетом фактора времени и, кроме того, ренту и стоимость природных ресурсов. Доля зарубежного партнера призвана возмещать его капитальные и текущие затраты также с учетом фактора времени. Прибыль от совместной деятельности должна делиться пропорционально затратам.
8. Свободные экономические зоны.
Свободной экономической зоной (СЭЗ) России является территория, на которой устанавливается особый режим хозяйственной деятельности иностранных инвесторов и предприятий с иностранными инвестициями, а также отечественных предприятий и граждан.
Порядок осуществления хозяйственной деятельности иностранных инвесторов, предприятий с иностранными инвестициями и условия льготного экспортно-импортного, таможенного, налогового, валютного, банковского, визового, трудового и других видов регулирования в каждой такой зоне устанавливается законодательством Российской Федерации, а также решениями соответствующих местных органов власти в пределах своей компетенции. Думается, что подобного рода решения должны быть согласованы с отраслевыми органами управления и координации.
Хозяйственная деятельность на территории зон подвергается определенной степени изоляции от российского внутреннего рынка, организуется въезд через пропускные, а провоз товаров — через таможенные пункты.
Мировая практика знает большое число вариантов организации хозяйственной жизни в СЭЗ. Причем надо иметь в виду, что подобные зоны устраиваются не только в развивающихся странах, как думают некоторые, но и в промышленно развитых странах — США, Японии, Германии, Великобритании и многих других.
Надо отдавать себе полный отчет и в том, что организация зон свободной торговли, связанная с большой строительной программой, требует огромных капиталовложений, прежде всего в инфраструктуру. И эти капиталовложения должны быть сделаны не иностранцами, а нами. Такова обычная международная практика. Реализация проектов СЭЗ занимает длительное время, может принести должный эффект спустя лишь несколько пятилетий и даже десятилетий.
9. Офшорные зоны для нерезидентов на территории России.
Офшорные зоны для нерезидентов на территории России создаются с целью привлечения капитала из-за границы. Для этого в зоне устанавливаются льготные условия регистрации и хранения валютных средств нерезидентов. Льготы касаются, прежде всего, налогового режима. Сочетание подобного режима с привлечением денежных средств резидентов признается ошибочным.
10. Рынок ценных бумаг России.
Рынок ценных бумаг в России находится в стадии становления. В недавнее время в этой области произошли известные неприятные события, отразившиеся на всей экономике страны, на благосостоянии практически всего населения. В условиях глобализации финансовых рынков ссудный капитал мигрирует по всему миру в постоянных поисках наилучшей комбинации надежности (наименьшего риска) и высокой прибыльности. С учетом общей ситуации в мире и в каждой отдельной стране такой капитал быстро приходит и так же быстро уходит. Так что случившееся в России с ГКО/ОФЗ отражает объективные процессы и прежде всего пробуксовывание экономической реформы в нашей стране.
В большинстве западных стран ценные бумаги малых предприятий выделены в отдельный сектор рынка и в рамках этого рынка проводятся самостоятельные операции по привлечению ссудного капитала. Банки, осуществляющие все сделки на бирже от лица малых предприятий, являются также их профессиональными консультантами в этой сфере. Таким образом, предприятия малого и среднего бизнеса не оказываются в стороне глобальных финансовых потоков. Этот опыт России еще предстоит перенять.
11. Научно-техническое сотрудничество.
Научно-техническое сотрудничество представляет собой согласованную деятельность субъектов внешнеэкономических связей разных стран, направленную на ускорение научно-технического прогресса. Основными формами научно-технического сотрудничества, осуществляемого, как правило, на возмездной основе, является взаимное планирование, прогнозирование, кооперация, кооперация в совместное осуществление научных разработок, сотрудничество в области научно-технической информации и подготовки научных кадров, обеспечение научно-технических исследований аппаратурой, приборами, материалами.
В последние годы научно-техническое сотрудничество из нормально экономического стало превращаться в излишне меркантильное. Российский владелец научно-технической информации стал требовать деньги даже за рекламу собственных достижений, за пресс-конференции и т. п. Думается, что подобные перекосы необходимо устранить, а научно-техническое сотрудничество должно получить быстрое развитие. Пожалуй, именно эта форма сотрудничества, как никакая другая, пока еще не оценена полностью. Можно с большой долей уверенности утверждать, что воздействие этой формы сотрудничества на российскую экономику, по существу, никому не известно.
12. Торговля лицензиями и технологией.
По своей природе и назначению к научно-техническому сотрудничеству примыкает такая форма сотрудничества, как торговля лицензиями, технологией («ноу-хау»).
Торговля лицензиями, т. е. разрешениями на передачу прав на использование изобретения, промышленного образца, товарного знака, а также торговля технологией («ноу-хау»), иначе говоря, технологическими знаниями и опытом, не имеющими правовой защиты, достигли на мировом рынке впечатляющих размеров, составляют и будут составлять в будущем один из наиболее динамичных секторов обмена. Это объясняется спецификой обмениваемого товара, который является очень «транспортабельным» для целей обеспечения технического прогресса, а следовательно, и прибыли.
К сожалению, до последнего времени этот вид сотрудничества не получил у нас существенного развития. Что касается экспорта, то трудно было найти для продажи что-либо интересное, поскольку, несмотря на внушительные валовые показатели числа изобретений, прежняя экономическая система не побуждала человека делать открытия и изобретения, думать о совершенствовании технологии. К тому же продажа лицензий, представлявшая сама по себе сложный процесс из-за специфики товара, требовала еще согласований и разрешений.
Что касается покупки лицензий и технологии, особенно в чистом виде, т. е. без оборудования, то и это не принадлежало к динамичному сектору нашего импорта.
Субъекты малого и среднего предпринимательства. Предприятия с иностранными инвестициями;
Предприятия с иностранными инвестициями.
Правовой режим деятельности иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями регулируется ФЗ РФ «Об иностранных инвестициях в РФ». Предприятия с иностранными инвестициями вправе регистрироваться в формах, предусмотренных ГК РФ для коммерческих организаций.
Российская коммерческая организация получает статус коммерческой организации с иностранными инвестициями со дня вхождения в состав ее участников иностранного инвестора. С этого дня коммерческая организация с иностранными инвестициями и иностранный инвестор пользуются правовой защитой, гарантиями и льготами, установленными Федеральным
Иностранным инвестором могут быть: иностранное юридическое лицо; иностранная организация, не являющаяся юридическим лицом; иностранный гражданин; лицо без гражданства, которое постоянно проживает за пределами Российской Федерации; международная организация, которая вправе в соответствии с международным договором Российской Федерации осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации; иностранные государства в соответствии с порядком, определяемым федеральными законами.
Иностранная инвестиция — вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации.
Предприятия с иностранными инвестициями обладают рядом льгот и гарантий, установленных законом. Например, таможенные и налоговые льготы. Иностранный инвестор после уплаты налогов и сборов имеет право на свободное использование доходов и прибыли на территории Российской Федерации и на беспрепятственный перевод за пределы Российской Федерации доходов, прибыли и других правомерно полученных денежных сумм в иностранной валюте.
Правовое положение субъектов малого предпринимательства отражено в ФЗ РФ « О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ».
К субъектам малого и среднего предпринимательства относятся внесенные в единый государственный реестр юридических лиц потребительские кооперативы и коммерческие организации (за исключением государственных и муниципальных унитарных предприятий), а также физические лица, внесенные в единый государственный реестр индивидуальных предпринимателей и осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица (далее — индивидуальные предприниматели), крестьянские (фермерские) хозяйства, соответствующие следующим условиям:
1) для юридических лиц — суммарная доля участия Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, иностранных юридических лиц, иностранных граждан, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) указанных юридических лиц не должна превышать двадцать пять процентов (за исключением активов акционерных инвестиционных фондов и закрытых паевых инвестиционных фондов), доля участия, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого и среднего предпринимательства, не должна превышать двадцать пять процентов;
2) средняя численность работников за предшествующий календарный год не должна превышать:
а) 250 человек включительно для средних предприятий;
б) 100 человек включительно для малых предприятий;
в) 15 человек для микропредприятий;
3) выручка от реализации товаров (работ, услуг) без учета налога на добавленную стоимость или балансовая стоимость активов (остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов) за предшествующий календарный год не должна превышать предельные значения, устанавливаемые Правительством Российской Федерации для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства:
а) средние предприятия – 1000 млн. руб.;
б) малые предприятия – 400 млн. руб.;
в) микропредприятия – 60 млн. руб.
Субъекты малого и среднего предпринимательства имеют ряд льгот:
1) специальные налоговые режимы, упрощенные правила ведения налогового учета, упрощенные формы налоговых деклараций по отдельным налогам и сборам для малых предприятий;
2) упрощенная система ведения бухгалтерской отчетности для малых предприятий, осуществляющих отдельные виды деятельности;
3) упрощенный порядок составления субъектами малого и среднего предпринимательства статистической отчетности;
4) льготный порядок расчетов за приватизированное субъектами малого и среднего предпринимательства государственное и муниципальное имущество и другие.
Статус малого и среднего предпринимательства определяют и присваивают регистрирующие органы. В Самарской области это налоговые органы.
Источники: http://vuzlit.ru/89709/formy_inostrannyh_investitsiy_razvitie_malogo_srednego_biznesa_rossiyskoy_federatsii, http://innovbusiness.ru/content/document_r_F8202C46-AE34-4DF6-B6F2-A7DFBC722900.html, http://studopedia.su/10_16825_sub-ekti-malogo-i-srednego-predprinimatelstva.html
Источник: