Место инвестиций в процессе воспроизводства

Место инвестиций в воспроизводстве основного капитала

Инвестиционная сфера является главной в формировании воспроизводственных процессов в экономике. Охватывая большое число хозяйствующих субъектов, связанных с инвестиционной деятельностью, она оказывает влияние на уровень деловой активности в обществе и, в конечном счете, определяет возможности прогрессивного развития национальной экономики. В народном хозяйстве инвестиционные процессы в решающей мере обусловливают динамическое развитие производства. Динамика инвестиций является важнейшим индикатором состояния и развития национальной экономики. Так, наиболее сильно негативному влиянию кризисных процессов в экономике подвержен платежеспособный спрос на инвестиционные товары. Но при этом именно активное инвестирование в производство материальных благ формирует предпосылки для устойчивого развития экономики, повышения жизненного уровня населения, стабильности и безопасности общества. Поэтому его осуществление является не только тактической, но и стратегической задачей.

Преобразования, которые происходили в России на протяжении 90-х годов XX века в корне изменили существующую ранее в СССР систему экономических отношений. В этих условиях необходим поиск новых подходов к теоретической разработке и практической реализации новой инвестиционной стратегии, способной обеспечить эффективное расширенное воспроизводство народного хозяйства.

Переход России к рыночной системе хозяйствования привел к формированию новой модели инвестиционного процесса. В СССР инвестиционный процесс осуществлялся государством практически монопольно. Сегодня многообразие форм собственности повлияло на все элементы инвестиционного процесса: источники средств, участников, формы и методы осуществления. Сокращение масштабов участия государства в воспроизводственные процессы в России привело к деградации экономики, формированию модели инвестиционного процесса, не отвечающей современным мировым реалиям развитых стран.

Отсутствие четко выраженных стратегических целей и приоритетов развития государственной экономической (в том числе инвестиционной) политики нанесли серьезный ущерб народному хозяйству и его экономической безопасности.

В развитых странах мира инвестиционная политика является определяющей при принятии решений на макроуровне и ее осуществлению подчинена фискальная, денежно-кредитная, таможенная, структурная, социальная политика.

К сожалению, экономика России, лишившись прежних плановых экономических механизмов хозяйствования, до сих пор не обрела новых экономически эффективных, что отрицательно сказывается на активизации инвестиционного процесса.

В России пока практически не функционирует действенный механизм регулирования и стимулирования инвестиционного процесса. Рыночная инфраструктура до сих пор находится в стадии формирования. Неэффективность ее функционирования проявляется в слабости финансового рынка, банковской системы, отсутствии регулирования взаимодействия государственного и частного секторов экономики.

Большое значение для принятия обоснованных инвестиционных решений и выработке действенных мер государственной инвестиционной политики имеет оценка инвестиционного климата в стране. В настоящее время в России на первый план выходит вопрос о формировании благоприятного инвестиционного климата. Рост экономики без устойчивого опережающего роста инвестиций может быть только непостоянным и кратковременным.

На протяжении последних лет внимание к проблеме привлечения инвестиций, как отечественных, так и зарубежных в российскую экономику не ослабевает. Однако эта проблема до сих пор остается не решенной, что свидетельствует о наличии факторов, препятствующих развитию национальной экономики. Среди их множества можно выделить один из главных — перенос зарубежного опыта, подчас без учета специфики российской действительности.

Для проведения позитивных социально-экономических преобразований России возрастает значимость исследования концептуальных основ теории рыночной экономики, создания рыночного механизма, адекватного российским условиям.

Сегодня существует серьезная угроза превращения России в сырьевой придаток развитых западных стран. Для того, чтобы этого не произошло необходимо проведение экономической политики, направленной на формирование в стране инвестиционной модели развития, способной вывести народное хозяйство на траекторию устойчивого экономического роста, достижение принципиально нового уровня качества жизни населения.

Литература Алексеев А.В. Современные инвестиционые приоритеты в российской промышленности / А.В.Алексеев, Н.Н.Кузнецов // ЭКО. — 2009. — N 4. — С.2-19. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции / Федер. служба гос. статистики. — М., 2010. — 56с.

Место и роль инвестиций в развитии экономики и решении социальных проблем

Инвестиции относятся к числу важнейших факторов развития социально- экономической системы страны. Их масштабы, структура и эффективность по существу определяют состояние, перспективы и конкурентоспособность национальной экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций влияют на объем общественного производства и занятости населения, структурные сдвиги в народнохозяйственном комплексе, развитие отраслей и сфер экономики. Кроме того, именно динамика инвестиций является тем фундаментальным параметром воспроизводственного процесса, который отражает распределение ресурсов между текущим потреблением и формированием базы для будущего роста.

Рассмотрим важнейшие функции инвестиций.

1. Формирование ресурсов для воспроизводства экономики. Инвестиции — это динамический процесс смены форм капитала и превращения вложенных средств в прирост капитальной стоимости ресурсов. С этой точки зрения инвестиционные ресурсы обеспечивают постоянное замещение изнашиваемых факторов производства. Инвестиционная деятельность в этой связи является одной из важнейших цепей обратной связи в воспроизводственном процессе (рисунок 1).

Рис. 1. Место инвестиций в процессе общественного воспроизводства

Объем формируемых инвестиций определяет тип воспроизводства экономики: простой, расширенный или суженный. Основным индикатором в этом случае выступает показатель чистых инвестиций.

Валовые инвестиции — общий объем инвестированных средств в определенном периоде, направленное на новое строительство, приобретение средств производства.

Чистые инвестиции — это валовые инвестиции за вычетом амортизационных отчислений в отчетном периоде.

Если объем валовых инвестиций превышает объем амортизационных отчислений и, следовательно, чистые инвестиции представляют собой положительную величину, прирост производственного потенциала обеспечивает расширенное воспроизводство. Экономика находится в стадии роста, растущей деловой активности.

При равенстве валовых инвестиций и амортизационных отчислений, т. е. нулевом значении чистых инвестиций, в экономику поступает такое же количество инвестиционных средств, какое и потребляется, происходит простое воспроизводство общественного продукта. Оно характеризуется отсутствием экономического подъема. В случае превышения суммы амортизационных отчислений над величиной валовых инвестиций показатель чистых инвестиций является отрицательной величиной. Их сокращение приводит к уменьшению производственного потенциала и, как следствие, экономическому спаду.

2. Обеспечение роста доходов в экономике. Изменение объема чистых инвестиций неизменно ведет к изменению доходов в экономике. Этот эффект основан на том, что потоки доходов и расходов взаимосвязаны: расходы одного хозяйствующего субъекта выступают как доходы другого. Всякое изменение дохода при определенном соотношении между потреблением и сбережением вызывает соответствующее изменение потребления и сбережения. Поэтому рост первоначального объема инвестиций ведет к многократному увеличению доходов на последующих стадиях. Это так называемый эффект мультипликатора.

Дж. М. Кейнс (1883-1946) в работе «Общая теория занятости, процента денег» (1936) описывает этот процесс так: «. когда происходит прирост общей суммы инвестиций, то доход увеличивается на сумму, которая в к раз превосходит прирост инвестиций», к — это мультипликатор инвестиций (определенное соотношение между доходом и инвестициями). А вот сокращение объема инвестиций приводит к еще большему снижению доходов в экономике, потому что эффект мультипликатора действует и в обратном направлении [11].

3. Структурные преобразования общественного производства. Изменение структуры, пропорций общественного производства в целях его рационализации неосуществимо без значительных капиталовложений. С другой стороны, сами инвестиции по своей природе стимулируют подобные изменения, так как концентрируются, прежде всего, в наиболее эффективных и перспективных секторах экономики, обеспечивая тем самым перелив капитала из одной отрасли в другую.

В настоящее время структура общественного производства России существенно деформирована с точки зрения отраслевой, территориальной и экономической пропорциональности. Опасными проявлениями структурной деградации являются угнетенное состояние научно-технологической и инновационной деятельности, топливно-сырьевая ориентация экономики и ее экспорта, отсталость машиностроительного комплекса. Отмечается относительно более высокая инвестиционная активность в сырьевых отраслях экономики и отраслях естественных монополий, в то же время наблюдается явно недостаточное инвестирование в развитие высокотехнологичных наукоемких отраслей, что закрепляет сложившиеся структурные диспропорции и консервирует преимущественно сырьевой тип экономики.

• 4. Реструктуризация хозяйствующих субъектов. Этот процесс требует, как правило, значительных объемов инвестиций для модернизации, снижения себестоимости выпускаемой продукции и освоения новых видов товаров и услуг, поэтому инвестиции в этом случае способствуют не только финансовому оздоровлению предприятия, но и его адаптации к новым рыночным условиям.
• 5. Обеспечение инновационного типа развития экономики. Эта функция обусловлена объективной связью инвестиций с инновационными факторами, их участием в научно-технической и инновационной деятельности. Инвестиции в инновационном процессе являются одним из основных факторов, обеспечивающих успех инновационной деятельности. В англоязычной литературе экономическая система нового типа называется knowledge based economy — «экономика, базирующаяся на знании». Наукоемкие технологии и продукты становятся товаром, спрос на который в настоящее время возрастает высокими темпами, и эта тенденция сохранится в обозримой перспективе.
• 6. Группа социальных функций инвестиций связана с обеспечением повышения занятости, воспроизводством «человеческого капитала», развитием социальной сферы и другими социальными эффектами инвестирования. Получение этих социальных результатов возможно, прежде всего, за счет инвестирования в развитие производства. С другой стороны, целевые инвестиции в «человеческий капитал» — в науку, образование, здравоохранение также способствуют улучшению результатов деятельности в экономике, поскольку расширяют знания, удлиняют работоспособный период, укрепляют здоровье человека и т. д.

Таким образом, инвестиции являются важнейшим ресурсным источником развития социально-экономической системы страны. Они определяют тип и динамику воспроизводственного процесса. И чем эффективнее он протекает, тем активнее осуществляются расширение и технологическая модернизация производства, развитие инфраструктуры и решение социальных проблем населения.

Место инвестиций в процессе воспроизводства

Инвестиции относятся к числу важнейших факторов развития социально- экономической системы страны. Их масштабы, структура и эффективность по существу определяют состояние, перспективы и конкурентоспособность национальной экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций влияют на объем общественного производства и занятости населения, структурные сдвиги в народнохозяйственном комплексе, развитие отраслей и сфер экономики. Кроме того, именно динамика инвестиций является тем фундаментальным параметром воспроизводственного процесса, который отражает распределение ресурсов между текущим потреблением и формированием базы для будущего роста.
Рассмотрим важнейшие функции инвестиций.
1. Формирование ресурсов для воспроизводства экономики. Инвестиции — это динамический процесс смены форм капитала и превращения вложенных средств в прирост капитальной стоимости ресурсов. С этой точки зрения инвестиционные ресурсы обеспечивают постоянное замещение изнашиваемых факторов производства. Инвестиционная деятельность в этой связи является одной из важнейших цепей обратной связи в воспроизводственном процессе (рисунок 1).

Рис. 1. Место инвестиций в процессе общественного воспроизводства

Объем формируемых инвестиций определяет тип воспроизводства экономики: простой, расширенный или суженный. Основным индикатором в этом случае выступает показатель чистых инвестиций.
Валовые инвестиции — общий объем инвестированных средств в определенном периоде, направленное на новое строительство, приобретение средств производства.
Чистые инвестиции — это валовые инвестиции за вычетом амортизационных отчислений в отчетном периоде.
Если объем валовых инвестиций превышает объем амортизационных отчислений и, следовательно, чистые инвестиции представляют собой положительную величину, прирост производственного потенциала обеспечивает расширенное воспроизводство. Экономика находится в стадии роста, растущей деловой активности.
При равенстве валовых инвестиций и амортизационных отчислений, т. е. нулевом значении чистых инвестиций, в экономику поступает такое же количество инвестиционных средств, какое и потребляется, происходит простое воспроизводство общественного продукта. Оно характеризуется отсутствием экономического подъема. В случае превышения суммы амортизационных отчислений над величиной валовых инвестиций показатель чистых инвестиций является отрицательной величиной. Их сокращение приводит к уменьшению производственного потенциала и, как следствие, экономическому спаду.
2. Обеспечение роста доходов в экономике. Изменение объема чистых инвестиций неизменно ведет к изменению доходов в экономике. Этот эффект основан на том, что потоки доходов и расходов взаимосвязаны: расходы одного хозяйствующего субъекта выступают как доходы другого. Всякое изменение дохода при определенном соотношении между потреблением и сбережением вызывает соответствующее изменение потребления и сбережения. Поэтому рост первоначального объема инвестиций ведет к многократному увеличению доходов на последующих стадиях. Это так называемый эффект мультипликатора.
Дж. М. Кейнс (1883-1946) в работе «Общая теория занятости, процента денег» (1936) описывает этот процесс так: «. когда происходит прирост общей суммы инвестиций, то доход увеличивается на сумму, которая в к раз превосходит прирост инвестиций», к — это мультипликатор инвестиций (определенное соотношение между доходом и инвестициями). А вот сокращение объема инвестиций приводит к еще большему снижению доходов в экономике, потому что эффект мультипликатора действует и в обратном направлении [11].
3. Структурные преобразования общественного производства. Изменение структуры, пропорций общественного производства в целях его рационализации неосуществимо без значительных капиталовложений. С другой стороны, сами инвестиции по своей природе стимулируют подобные изменения, так как концентрируются, прежде всего, в наиболее эффективных и перспективных секторах экономики, обеспечивая тем самым перелив капитала из одной отрасли в другую.
В настоящее время структура общественного производства России существенно деформирована с точки зрения отраслевой, территориальной и экономической пропорциональности. Опасными проявлениями структурной деградации являются угнетенное состояние научно-технологической и инновационной деятельности, топливно-сырьевая ориентация экономики и ее экспорта, отсталость машиностроительного комплекса. Отмечается относительно более высокая инвестиционная активность в сырьевых отраслях экономики и отраслях естественных монополий, в то же время наблюдается явно недостаточное инвестирование в развитие высокотехнологичных наукоемких отраслей, что закрепляет сложившиеся структурные диспропорции и консервирует преимущественно сырьевой тип экономики.
4. Реструктуризация хозяйствующих субъектов. Этот процесс требует, как правило, значительных объемов инвестиций для модернизации, снижения себестоимости выпускаемой продукции и освоения новых видов товаров и услуг, поэтому инвестиции в этом случае способствуют не только финансовому оздоровлению предприятия, но и его адаптации к новым рыночным условиям.
5. Обеспечение инновационного типа развития экономики. Эта функция обусловлена объективной связью инвестиций с инновационными факторами, их участием в научно-технической и инновационной деятельности. Инвестиции в инновационном процессе являются одним из основных факторов, обеспечивающих успех инновационной деятельности.
В англоязычной литературе экономическая система нового типа называется knowledge based economy — «экономика, базирующаяся на знании». Наукоемкие технологии и продукты становятся товаром, спрос на который в настоящее время возрастает высокими темпами, и эта тенденция сохранится в обозримой перспективе.
6. Группа социальных функций инвестиций связана с обеспечением повышения занятости, воспроизводством «человеческого капитала», развитием социальной сферы и другими социальными эффектами инвестирования. Получение этих социальных результатов возможно, прежде всего, за счет инвестирования в развитие производства. С другой стороны, целевые инвестиции в «человеческий капитал» — в науку, образование, здравоохранение также способствуют улучшению результатов деятельности в экономике, поскольку расширяют знания, удлиняют работоспособный период, укрепляют здоровье человека и т. д.
Таким образом, инвестиции являются важнейшим ресурсным источником развития социально-экономической системы страны. Они определяют тип и динамику воспроизводственного процесса. И чем эффективнее он протекает, тем активнее осуществляются расширение и технологическая модернизация производства, развитие инфраструктуры и решение социальных проблем населения.

Источники: http://be5.biz/ekonomika1/r2011/00675.htm, http://studwood.ru/1011643/menedzhment/mesto_rol_investitsiy_razvitii_ekonomiki_reshenii_sotsialnyh_problem, http://textb.net/122/2.html

Источник: invest-4you.ru