Объем инвестиций на развитие отраслей

Инвестиции в промышленность

Для полноценного развития экономики любой страны требуется постоянное развитие и модернизация промышленности. Развитие промышленности является одним из основных критериев создания крепкой и жизнеспособной рыночной экономики.

На сегодняшний день существует достаточно большое количество видов и отраслей промышленности, которые с каждым годом набирают обороты и растут как в количественном, так и в качественном выражении.

Развитие и создание новых видов промышленности напрямую влияет на появление новой продукции, на увеличение её конкурентоспособности, что в свою очередь непременно ведет к повышению цены на эту продукцию и соответственно повышению стоимости производства. А для инвестора, актив, который растет в цене, является подходящим и желаемым объектом для инвестиций.

это движущий локомотив развития экономики в стране. Инвестиции в промышленность это, как правило, крупные капиталовложения, целью которых является достижение прибыли от вложенных средств либо достижение необходимого экономического эффекта.

Стоит понимать, что инвестиции в промышленность носят долгосрочный характер и окупаются в среднем в течение пяти или десяти лет.

То, что было сказано выше о постоянной модернизации и появлении новых видов и секторов промышленности непременно рождает различные стратегии и подходы к инвестированию в промышленность.

Наиболее рациональным подходом может являться диверсификация объектов промышленности служащих для вложения. Речь идет о частичном инвестировании в стабильные и надежные сектора промышленности способных приносить гарантированную прибыль и являющихся основой для сохранности капитала, а также инвестиции в промышленность, носящую инновационный и высокотехнологичный характер, позволяющую добиваться быстрых уровней доходности. Перспективным объектами для промышленных инвестиций являются отрасли, обладающие достаточным уровнем конкурентоспособности на международном рынке, однако не имеющие необходимых для этого источников финансирования. Примером может быть инвестирование в металлургию и автомобильную или железнодорожную отрасли.

Государственное регулирование инвестиций в промышленность

Для того чтобы на территории конкретной страны появлялись новые отрасли и развивались и модернизировались уже функционирующие сектора промышленности, государство должно обеспечить выполнение следующих стимулирующих факторов:

• наличие поэтапного, системного набора мероприятий по развитию конкретных отраслей промышленности
• обеспечить легкость в получении лицензии на осуществление деятельности
• обеспечить стабильное законодательство, защищающие права отечественных и иностранных инвесторов
• полученная лицензия должна обеспечивать стабильные условия для осуществления деятельности
• отсутствие со стороны государства ограничивающих мер в виде установки квот, искусственному регулированию цен (ценовых ограничений) и т.п.
• предоставление крупным инвесторам объектов с выгодным географическим положением (наличие инфраструктуры и т.п.), в случае добывающей промышленности — предоставление инвесторам объектов богатых полезными ископаемыми.

(Пока оценок нет)

Понятие и сущность объема инвестиций

Объем инвестиций – это сумма всех вложений, направленных на реализацию рассматриваемого инвестиционного проекта.

Данное базовое финансовое понятие, как правило, применяется экономической наукой для анализа инвестиционной ситуации на уровне государства или конкретной компании. Однако частные инвесторы также могут его использовать при планировании инвестиций.

Взаимосвязь объема вложений и прибыли

Финансисты давно установили интересную закономерность, связывающую объем инвестиций с прибылью инвестиционного проекта. Эта взаимосвязь носит прямо пропорциональный характер. То есть чем больше денежных средств инвестировано в проект, тем выше эффективность инвестиций и, следовательно, их прибыльность. При этом необходимо учитывать, что, с точки зрения математики, прибыль может рассчитываться не только со знаком плюс, но и являться минусовой.

Другими словами, если инвестор вкладывает деньги в успешный инвестиционный проект, то при увеличении объема инвестиций будет расти и его прибыль. Если проект для инвестирования был выбран неудачно, то при больших вложениях будут увеличиваться убытки.

Существует еще одна закономерность. Прединвестиционная стадия любого проекта инвестирования предполагает сбор и анализ определенной информации. В числе прочего инвестор обязательно рассматривает параметр потенциальной доходности или предполагаемой прибыли. Это является азбучной истиной успешного инвестирования. Чем выше показатель потенциальной прибыльности, тем быль инвестиций может привлечь рассматриваемый проект.

На уровне компании или предприятия

Во многом именно фактический объем инвестирования определяет устойчивость любого бизнеса. Данный показатель дает компании возможность развиваться. Обновлять устаревшие производственные фонды, вкладывать день в научные разработки, нанимать на работу более квалифицированных и перспективных сотрудников, открывать филиалы в других городах, вводить в ассортимент новые виды выпускаемой продукции и так далее.

Каждая компания стремится к наращиванию объема фактических инвестиций. Для успешного решения такой задачи следует активно работать как с собственными внутренними резервами, так и привлекать деньги со стороны из внешних источников.

Основным собственным источником, позволяющим нарастить объем инвестиций компании, в России является чистая прибыль. На Западе в этом качестве часто рассматривается возможность выпуска и выведение на фондовую биржу акций предприятия. Кроме них, объем вложений можно увеличивать за счет средств уставного капитала или амортизационных отчислений.

Потенциальные внешние источники, позволяющие увеличить объем реальных инвестиций, более разнообразны и многочисленны. К ним относятся кредиты, деньги, полученные по целевым государственным программам, спонсорская помощь, вложения иностранных инвесторов и так далее.

Необходимо понимать, что во всем нужен баланс. Каждая компания должна найти золотую середину между использованием собственных финансовых резервов и привлечением заемных средств.

На любом предприятии работа с инвестициями должна быть правильно выстроена и организована. Данным направлением должен курировать выбранный специалист. Когда объем вложений на предприятии достигнет серьезных значений, то можно подумать про организацию особого структурного подразделения, которое будет заниматься всеми инвестиционными вопросами.

На уровне государства

Для государства общий объем инвестиций имеет решающее значение. Без стабильных финансовых вложений невозможен рост национальной экономики.

Экономическая наука давно выделила факторы, от которых в конечном счете будет зависеть объем и динамика инвестиций в стране.

1. Соотношение ожидаемой доходности инвестиций и размер ставок по банковским кредитам. Если процентные ставки будут равными или даже превысят потенциальную прибыльность вложений, то последние окажутся невыгодными. И наоборот. Если ожидаемая прибыльность инвестирования будет превышать ставки по кредитам банков, то можно ожидать увеличение объема инвестиций.
2. Ожидаемый уровень инфляции в стране. Чем выше он будет, тем быстрее станут обесцениваться деньги, получаемые от инвестиционных активов.
3. Существующая в стране налоговая система. Налоги и сборы являются для государства мощным инструментом, который позволяет регулировать многие финансовые параметры, в том числе и сумму привлекаемых инвестиций. Для этого достаточно ввести в стране или отдельных ее регионах благоприятный налоговый режим для инвесторов.
4. Уровень научно-технического прогресса. Данный фактор часто позволяет инвесторам получать прибыль даже на фоне не слишком благоприятного инвестиционного климата в государстве. Но это возможно только при серьезных инновационных прорывах в какой-либо отрасли или сфере.

Государство, так же как и предприятие, заинтересовано в том, чтобы объем инвестиций в ее экономику постоянно рос. В этом многие финансисты видят залог постоянного успешного развития.

6.2. Инвестиционная деятельность: основные понятия и показатели, распределение инвестиций по отраслям и регионам России

Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, включая имущественные и другие права, имеющие стоимостную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности с целью получения полезного эффекта. Под полезным эффектом при этом понимается любой результат – социальный, экологический или экономический.

Регионы России обладают различным уровнем инвестиционной привлекательности и инвестиционных рисков, что обуславливает приток инвестиций в тот или иной субъект РФ. Рассмотрим территориальную структуру инвестиций.

Табл. Распределение инвестиций в основной капитал по федеральным округам РФ

Видим, что наибольшая часть инвестиций идет в Центральный (почти четверть всех инвестиций), Уральский и Приволжский федеральные округа. Менее привлекательными для инвесторов являются Дальневосточный и Сибирский регионы, на которые приходится примерно по 10,5% от общего числа инвестиций в России, однако необходимо отметить положительную динамику — их доля за последние два года выросла почти в два раза.

Табл. Субъекты РФ с максимальной долей в общем объеме инвестиций в основной капитал, 2009 г.

Доля в общерос. объеме инвестиций,%

Ханты-Мансийский авт. округ

Республика Саха (Якутия)

Как видно из таблицы, лидером по привлечению инвестиций среди российских регионов является Тюменская область, незначительно от нее отстает Москва, в остальных регионах доля существенно ниже. За кризисный 2009 год доля в общем объеме инвестиций в Краснодарском крае, Татарстане и Нижегородской области выросла, а в Якутии и Красноярском крае выросла в значительной степени (например, в Якутии – в 2,5 раза). В то же время во всех остальных регионах, перечисленных в таблице, она снизилась. Самое значительное снижение величины привлеченных инвестиций продемонстрировали Москва и Московская область (падение доли составило более процента).

Регионами, привлекающими меньше всего инвестиций, являются:

Республика Тыва — 0,05%

Республика Алтай — 0,09%

Республика Ингушетия — 0,1%

Республика Калмыкия — 0,11%

Еврейская Автономная область — 0,12%

Карачаево-Черкесская Республика – 0,13%

Магаданская область — 0,15%

Такое положение дел объясняется низким инвестиционным потенциалом и высоким уровнем риска ведения бизнеса в этих регионах. Интересно, что с кризисом доля всех этих регионов хоть и незначительно, но выросла, не в пример традиционным регионам-лидерам.

Чтобы понять, какие отрасли являются наиболее привлекательными для инвесторов, обратимся к Табл.

Табл. Структура инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности в 2006 – 2009 гг. (в % к итогу)

Вид экономической деятельности

(по убыванию доли)

транспорт и связь

операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг

добыча полезных ископаемых

производство и распределение электроэнергии, газа и воды

сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство

оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования

предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг

здравоохранение и предоставление социальных услуг

государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение

гостиницы и рестораны

Согласно данным таблицы лидирующими отраслями по инвестиционной привлекательности в России являются транспорт и связь, приток инвестиций в которые составляет около 27% от общего объема. Транспорт и связь сменили на месте лидера сырьевые отрасли, находившиеся на этой позиции еще несколько лет назад. Надо отметить, что привлекательность рынка связи в России обусловлена не столько его нынешней емкостью, сколько перспективами. По мнению многих экспертов, отдача на вложенный капитал в телекоммуникационном секторе выше, чем в других секторах. Что касается инвестиций в транспорт, то они как нельзя более актуальны в рамках реализации «Транспортной стратегии РФ на период до 2020 года» и Федеральной целевой программы «Модернизация транспортной системы России (2002 — 2010 года)». В настоящее время осуществляется целый комплекс мер, направленных на развитие российской транспортной инфраструктуры и конкурентоспособности российских поставщиков транспортных услуг.

Вернемся к отраслевой структуре инвестиций. В четверке лидеров — операции с недвижимым имуществом, обрабатывающие производства и добыча полезных ископаемых (на каждую из отраслей приходится приблизительно по 15% от общего объема инвестиций).

Безусловно, недвижимость сегодня является одним из наиболее привлекательных инструментов вложения средств. При постоянно растущих ценах, особенно на жилую недвижимость, операции с ней могут приносить огромные доходы. Жилая недвижимость остается привлекательным объектом инвестирования средств для той категории лиц, которая не обладает большим свободным капиталом, необходимым для покупки коммерческих объектов. Жилая недвижимость не нуждается в управлении, как, скажем, коммерческая, и продать ее можно гораздо быстрее. Наиболее интересными объектами инвестирования в коммерческой недвижимости сегодня являются складские, торговые и офисные помещения. При сохранении существующих тенденций этот сектор и дальше будет оставаться привлекательным для инвесторов.

Основная часть инвестиций в обрабатывающие производства приходится на черную и цветную металлургию. По словам замминистра Министерства промышленности и торговли Андрея Дементьева, в докризисный период металлургические компании запланировали объемные инвестиции, кризис скорректировал планы «вправо», тем не менее такой объем – больше, чем в других отраслях. При этом государство намерено поддерживать только те инвестпроекты, которые рассчитаны на потребности внутреннего рынка. Наращивание мощностей и производство экспортоориентированной продукции отдано на откуп частным инвесторам.

Добыча полезных ископаемых замыкает четверку отраслей-лидеров по привлечению инвестиций. Интерес инвесторов к данной сфере обусловлен несколькими факторами. Во-первых, отраслей, потребляющих полезные ископаемые, очень много, например, металлургия, машиностроение и др. С каждым годом растет количество предприятий отраслей-потребителей, соответственно, растут и объемы добычи полезных ископаемых. Во-вторых, большое количество полезных ископаемых идет на экспорт. Все это приводит к росту стоимости полезных ископаемых, и, соответственно, повышает рентабельность инвестиций и привлекает все больше инвесторов.

Вместе эти четыре отрасли привлекают более 70% всех инвестиций в российской экономике. В то же время такие отрасли, как образование, здравоохранение, сельское хозяйство по-прежнему остаются неинтересными для частных инвесторов и являются прерогативой государства, которое, видимо, также не сильно в них заинтересовано, о чем свидетельствуют не самые высокие показатели вложения в них средств (от 0 до 4%).

Говоря об иностранных инвестициях, нельзя не отметить несколько иную отраслевую структуру. Иностранцы инвестируют в основном в следующие виды деятельности (данные на 2009 г.):

29,3% — Обрабатывающие производства (в металлургию – 14%)

20,6% — Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования

16,4% — Добыча полезных ископаемых

13% — Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг

10,5% — Транспорт и связь

Так, видим, что иностранным инвесторам, как и отечественным, интересны операции с недвижимым имуществом, транспорт и связь, а также добыча полезных ископаемых, но лидером по привлекательности здесь являются обрабатывающие производства (около трети всех инвестиций). Кроме того, существенная часть иностранных инвесторов вкладывает средства в оптовую, розничную торговлю и ремонт (20,6%). При этом доля инвестиций в добычу полезных ископаемых увеличилась почти на 3% в кризисный 2009 год, в то время, как по остальным четырем отраслям наблюдается снижение показателя. Основными иностранными инвесторами в нашей стране являются Кипр, Нидерланды, Люксембург, Великобритания и Германия, на них приходится более 60% всех инвестиций, поступивших из-за рубежа в 2009 году.

Источники: http://investicii-v.ru/investicii_v_promishlennost/, http://investoriq.ru/teoriya/obem-investiciy.html, http://studfiles.net/preview/2554045/page:29/

Источник: invest-4you.ru