Операция с инвестициями не по вкладам

Понятие, особенности и риски инвестиционного вклада

Привычка хранить сбережения на банковских депозитах стала второй натурой для миллионов россиян. Как правило речь идет о классических вкладах в том или ином банке. В последнее время практически все вкладчики жалуются на их низкую доходность. При этом не все знают о более прибыльном банковском продукте, которым являются инвестиционные вклады.

Определение и сущность

Инвестиционный вклад – это вложение денежных средств, состоящее из двух частей: базовой и дополнительной. Базовая часть представляет собой обычный срочный депозит. Дополнительная является вложением в один из паевых инвестиционных фондов (ПИФов).

Проще говоря, при открытии инвестиционного вклада человек автоматически становится не только вкладчиком, но и инвестором. Деньги, которые были инвестированы в пай ПИФа, чаще всего используют в рамках фондового рынка. На них приобретают акции наиболее перспективных российских и международных компаний.

При правильном подходе акции являются крайне перспективным активом, способным принести прибыль, которая в несколько раз превысит доходность самого депозита.

При открытии инвестиционного вклада клиент банка непосредственно не принимает участия в совершении сделок на фондовой бирже. Он только передает денежные средства. Управлять ими в течение срока действия договора будет выбранный ПИФ.

При этом выбор инвестиционного инструмента может осуществляться самим вкладчиком. Однако выбирать можно лишь среди паев, предложенных сотрудником банка.

Кроме того, за банковским учреждением остается право самостоятельного процентного распределения суммы вклада между депозитом и инвестициями в ПИФ.

Подобные вложения имеют минимальный порог для потенциальных участников. Как правило, он составляет 100 тысяч рублей.

Особенностью инвестиционного вклада также является отсутствие заявленной договором доходности. Потенциальному клиенту следует понимать, что результатом подобных инвестиций может стать как высокая прибыль, к примеру 80–120%, так и некоторый убыток.

Фактически, банковское учреждение из средств с таких вкладов производит создание инвестиционного фонда, управляющая компания которого производит размещение этих денег на фондовом рынке. После получения прибыли она в долевом соотношении перераспределяется среди вкладчиков. Правда, часть прибыли идет на вознаграждение сотрудникам управляющей компании.

Преимущества, недостатки и риски

Подобно любым вложениям у инвестиционных вкладов имеются как положительные, так и отрицательные стороны. Выбор целесообразности подобных инвестиций всегда остается за клиентом. Только вкладчик может решить насколько для него интересны и выгодны такие инвестиции.

Плюсы подобных банковских продуктов.

• После окончания срока вклада клиент получает гарантированную часть прибыли, которую формирует депозитная часть.
• При грамотной и профессиональной работе управляющей компании выбранного ПИФа будет получена прибыль, которая может значительно превысить проценты, начисленные со вклада.
• Чтобы открыть инвестиционный банковский вклад, не нужно быть экспертом по финансовым рынкам. Для этого необходим лишь паспорт, заявление и деньги.
• В любой время вкладчик имеет право возвратить инвестированные денежные средства. Банк и ПИФ не могут отказать клиенту в этом требовании.

Недостатки и потенциальные риски.

• Присутствие кредитного фактора. Ели банк окажется неплатежеспособным и потеряет лицензию, то вкладчик частично потеряет инвестированные средства.
• При досрочном снятии денег банк не станет оплачивать клиенту начисленные к этому моменту проценты.
• Фактор рыночной нестабильности. На фондовом рынке может сложиться ситуация, при которой купленные акции будут не расти, а падать в цене. Значит это негативно скажется на потенциальной прибыльности инвестиционного вклада. В худшем случае есть риск лишиться средств, инвестированных в ПИФ.
• Краткосрочность подобных банковских инструментов. Обычно в договоре фигурирует срок до 12 месяцев.
• Подобный вклад не может быть пополнен и не имеет капитализации процентов.
• В случае получения дохода по дополнительной инвестиционной части с него взимается налог 13%.

Существующие виды

Финансисты выделяют две разновидности инвестиционных вкладов. Делается это на основе анализа уровней рисков. Различают:

• инвестиционные вклады без премии за риск;
• инвестиционные вклады с премией за риск.

В первом случае клиенту банка по истечению срока договора гарантируется возврат изначально внесенной суммы. На него не оказывает никакого влияния состояние фондового рынка. Если стоимость акций или другого базового актива выросла, то вкладчику будет выплачено дополнительное вознаграждение.

Во втором случае премию за риск выплачивает сам клиент. После завершения договора эти деньги не будут ему возвращены. При этом подобные вклады считаются самыми прибыльными.

Стоит ли его открывать

Чаще всего к инвестиционным вкладам прибегают те люди, которых не устраивает низкая доходность по классическим банковским депозитам. При этом они должны с пониманием относиться к существующим рискам.

Кроме того, рассматриваемый финансовый продукт подходит начинающим инвесторам. Речь идет о том этапе, когда человек активно интересуется и изучает фондовый рынок, но при этом не имеет достаточных знаний или навыков для самостоятельной торговли.

Для консервативного вкладчика, не приемлющего инвестиционные риски, мы не рекомендуем рассматривать подобные вклады. Также их не следует открывать на последние сбережения.

Условия для открытия

Для открытия инвестиционного вклада выбранный банк должен иметь собственную управляющую компанию. Для физических лиц также существует ряд ограничений и требований.

Ниже представлен общий перечень основных условий, на основании которых банк с физическим лицом заключает договор на открытие инвестиционного вклада.

• Клиент должен быть совершеннолетним (возраст 18 лет) и дееспособным.
• Вкладчиком может стать исключительно лицо, которое на постоянной основе проживает в России или резидент нашей страны.
• Запрещено открывать подобный вклад с суммой депозита, которая превышает денежные средства, инвестированные в ПИФ.
• В отдельных случаях сотрудник банка может запросить у клиента справку, подтверждающую его доходы.

Если клиент отвечает всем описанным выше требованиям, то для него не будет проблемы открыть инвестиционный банковский вклад.

Как правильно открыть

Процесс открытия инвестиционных вкладов практически не имеет отличий от той же процедуры, совершаемой для обычного банковского депозита.

Основные трудности для инвестора лежат в плоскости подбора оптимального финансового продукта. Необходимо определиться с банком и сроком вложения.

Всем новичкам мы не рекомендуем полагаться на удачу и действовать наобум. Правильнее основывать свой выбор на информации, полученной в ходе консультации с профессиональным финансистом или аналитиком.

Открытие инвестиционного вклада подразумевает под собой прохождение нескольких последовательных этапов.

1. Выбор банка и управляющей компании. Последняя во всех случаях является структурным подразделением выбранного банковского учреждения. Следует обращать внимание на наличие у него опыта по открытию подобных вкладов. Мы не рекомендуем работать с недавно открывшимися финансовыми организациями – это будет чревато дополнительными рисками. Кроме того, следует выделить достаточное количество времени на анализ условий по вкладу. Прежде всего нас интересует его сумма, отношение депозита к сумме паев, активы ПИФа.
2. Приобретение паев в ПИФе. Именно этот шаг определяет итоговое получение прибыли по договору. Ошибка может обернуться финансовыми потерями. Спросите совета у сотрудника управляющей компании, но окончательное решение принимайте сами.
3. Открытие банковского вклада. Это потребует заключение соответствующего договора. Процедура стандартная и не вызовет у вкладчика каких-либо сложностей.
4. Передача уполномоченному сотруднику банка документов, которые подтверждают приобретение паев.
5. Внесение денег на банковский счет. В настоящее время банки принимают как наличную оплату через кассу, так и безналичные переводы, в том числе совершенные посредством интернета.

После внесения денег на счет инвестиционного вклада, он признается открытым. Конкретное число будет указано в заключенном контракте.

Застрахованы ли инвестиционные вклады

Говоря об инвестиционном вкладе, мы рассматриваем единый продукт, состоящий из стандартного депозита и инвестиций. При этом мы понимаем, что в Российской Федерации существует эффективная система страхования банковских вкладах. Но страхуется ли рассматриваемый специфический финансовый продукт?

Условия действующей системы страхования вкладов позволяют в каждом конкретном случае давать гарантии вкладчикам на сумму не превышающую 1,4 миллиона рублей. Если у банка отзовут лицензию, то его клиенты гарантировано получат свои деньги с начисленными процентами.

Если сумма по депозиту превышает 1,4 миллиона, то оставшаяся часть может быть возвращена посредством судебного иска.

Депозитная составляющая часть инвестиционного вклада точно также подлежит страхованию со стороны указанной системы. Таким образом, если вложение будет убыточным, то эта его часть подлежит возврату вкладчику.

Однако это не означает, что кто-то будет возвращать деньги, направленные на покупку паев в ПИФе. Если вложение будет убыточным, то вкладчик просто потеряет их. Другими словами, все, что связано с инвестиционной частью не подлежит страхованию и является исключительными рисками самого клиента.

Топ банков с подобным предложением

Выбор банка и соответственно управляющей компании в случае с инвестиционным вкладом является залогом успеха или неудачи инвестиций. Поэтому к данному вопросу следует подходить максимально серьезно.

На сегодняшний день топ банков, предлагающих воспользоваться инвестиционными вкладами выглядит следующим образом:

• Газпромбанк;
• Альфа-Банк;
• ВТБ24;
• Росгосстрах Банк;
• Сбербанк;
• Россельхозбанк.

Мы намерено не пронумеровали приведенный список. Он представляет из себя перечень надежных банков, с которыми стоит иметь дело. Окончательное же решение остается за потенциальным вкладчиком.

Как вложить в банк

Способ извлечения прибыли посредством Вложить в банк , зародился с появлением первых банков и кредитных организаций. Сегодня, по статистике Центрального Банка РФ, 90% граждан пользуется банковскими услугами, из них 80-85% содержат депозитные счета с разным сроком длительности.

Что представляет собой банковский вклад.

Банковский вклад или банковский депозит — материальные сбережения, переданные физическим или юридическим лицом кредитному учреждению, с целью извлечения прибыли в виде процентов, которые образуются в следствие проводимых финансовых операций с предоставляемым вкладом.

Вложение в банк заключается в том, что лицо на обговоренный срок передает материальные сбережения финансовой организации, которая в последующем берет контроль над этими сбережениями и уже сама решает, во что сбережения будут вкладываться и как будут использоваться для извлечения прибыли. Спектр финансовых интересов у организации в этом случае разнообразен, сбережения вкладываются в:

• партнерские программы и развитие финансовой организации;
• кредитные обороты организации;
• инвестиции в акции ;
• инвестиции в облигации ;
• развитие промышленности и секторы экономики.

Причем, как правило, у вкладчика нет доступа к информации, дающей понять, куда были вложены его сбережения. Делается это из соображений безопасности, поэтому финансовая политика банков недоступна даже для инвесторов.

Откуда берутся проценты по вкладу.

Цель вкладчика, занимающегося инвестированием в депозитные сертификаты и банковские счета, заключается в извлечении прибыли по истечении срока действия вклада, описанного в договоре.

Начисляемые на открытый счет проценты берутся с удачно проведенных банком сделок. 75% случаев обогащения банка приходится на кредитную область финансовых операций. То есть материальные сбережения вкладчика используются для выдачи кредитов другим людям, которые в последующем возвращают нужную сумму с процентами. Остальные 25% приходятся на сделки, связанные с акциями, инвестициями, партнерскими программами и т.д.

Во что вкладываются сбережения банком.

Банки всех стран принимают участие в развитии промышленности и экономики государств. Кредитные операции, совершающиеся с гражданами в пределах родного государства, не представляют собой главное направление работы финансовых организаций (хоть и приносят бо`льшую прибыль среди осуществляемой деятельности), ибо более перспективными направлениями сегодня являются инвестирования, результаты которых в последующем повышают рост экономики и способствуют признанию и уважению банков на политической арене.

Актуальные направлениями инвестирования.

1. Нефтедобывающая и газоперерабатывающая промышленность. В ведущих странах по добыче нефти банки инвестируют капиталы преимущественно в эту отрасль. В Российской Федерации главным банковским инвестором в этой сфере «Сбербанк», который предлагает гражданам вложить в банк средства и открывать индивидуальные инвестиционные счета , для вложения денег в том числе и в нефтяную промышленность.
2. Строительство и недвижимость. Стоимость земли и недвижимости, как известно, в 90% случаев с годами только растет, поэтому часть банковских капиталов уходит на развитие и инвестирование в эту область.
3. Нанотехнологии. До недавнего времени активнее всех вкладывали капиталы в развитие нанотехнологий японские, американские и европейские банки. Но сегодня не менее активно этим занимаются финансовые организации других стран.

Вложить в банк: «Реальные» ли цифры процентов.

На момент открытия банковского счета материальные сбережения вкладчика имеют одну ценность, а к завершению срока действия этого депозитного вклада, сбережения представляют уже другую ценность и покупательскую способность.

Анализируя рынок, большинство финансовых организаций, увеличивая депозитные сертификаты вкладчиков, таким образом просто сохраняют их покупательскую способность и спасают сбережения от инфляции. Так что реальная прибыль составляет лишь часть (порядка 30%) от полученного дохода в результате инвестирования в депозитные сертификаты. Также, банк представляет собой роль посредника между вкладчиком и кредитором или организацией, в которую инвестировались вложенные сбережения. Поэтому часть прибыли, полученная посредством совершения финансовых операций, приходится на долю финансовой организации. Для увеличения прибыли от вложений в финансовые организации, рассмотрите так же Инвестиционные фонды-Пифы .

Тем не менее, вложить в банк — 100% грамотное решение, позволяющее спасти покупательскую способность материальных сбережений и при этом получить доход.

Как вложить в банк.

Ничего сложного в этом нет. Для начала инвестирования, обратитесь в финансовую организацию, предоставляющую услуги по открытию накопительного вклада.

Большинство микрофинансовых компаний предлагают клиентам высокие годовые проценты и различного рода привилегии при выборе их сервиса, однако таковые фирмы не оправдывают ожиданий и оказываются ненадежными. Лучше выбрать проверенный временем и заслуживающий доверие (пусть и меньше обещающий) банк с многолетней и чистой финансовой историей.

В выборе финансовой организации для инвестирования в депозитные сертификаты в Российской Федерации поможет официальный сайт Центрального Банка РФ . На нем размещены сведения о всех официально зарегистрированных финансовых организациях. Если выбранной фирмы нет на сайте в перечне существующих, значит организация не прошла официальное государственное лицензирование и её деятельность в сфере оказания финансовых услуг незаконна. На сайте Центрального Банка РФ финансовые организации и банки размещены в виде рейтингового списка исходя из характеристик надежности и качества услуг.

Чтобы оформить вложения, обратитесь в финансовую организацию и выберите вид создаваемого вклада.

Как вложить в банк: виды вкладов.

Вклад до востребования

Лицо, выбирающее таковой тип вклада, передает сбережения банку на неопределенный срок. Имущество или деньги просто хранятся на счетах финансовой организации. Вкладчик имеет право в любой момент снять нужную сумму. При этом начисленные проценты так же выводятся со счета без проблем.

Преимущества такого типа вклада заключаются в том, что вкладчик имеет доступ к сбережениям. Недостатки представляют собой низкую доходность и небольшое количество процентных начислений. Объясняется это тем, что финансовой организации неудобно пускать в обороты денежные средства, которые в любой момент владелец отозвет.

Открытие такого вклада представляет собой оформление депозитного сертификата на обговоренный временной промежуток, в течение которого материальные сбережения, переданные вкладчиком банку, переходят под контроль финансовой организации, использующей эти средства в своих интересах.

Так как сбережения на обговоренный промежуток времени закреплены за банком, это создает благоприятные условия для обеспечения его рабочей деятельности. Поэтому процентные начисления на срочные вклады выше, чем на вклады до востребования.

Сроки действия вклада выбираются клиентом банка самостоятельно. Вкладчик вправе оформить депозит как на неделю, так и на сто лет вперед.

В зависимости от поставленных целей каждый вкладчик сам выбирает тип вклада для себя. Дабы просто сохранить деньги от инфляции и использовать банк как надежный «кошелек» — лучше пользоваться вкладом до востребования. Если же вкладчик рассчитывает в результате инвестирования в депозитные сертификаты извлечь из этого прибыль, то лучше оформлять срочный вклад.

Проценты по вкладам

При оформлении депозита менеджерами финансовой организации рассчитываются годовые проценты, которые будут начисляться в течение действия вклада. Каждый банк сам создает предложения с процентными накоплениями и функционалом.

Так, например, «Сбербанк» предлагает вкладчикам вложить в банк по вкладам:

• Сохраняй — вклад который подразумевает только хранение денежных средств в продолжительности обговоренного срока.
• Пополняй — оформив вклад, вкладчик имеет право не только хранить денежные средства на счету, но еще и постоянно докладывать сбережения на него.
• Управляй — при использовании вклада инвестор имеет возможность пополненить счет, перевести денежные средства из одной валюты в другую, создание «несгораемого» остатка и т.д.

Прибыль с депозитных сертификатов в банках начисляется индивидуально для каждого случая. Не редкость, когда при оформлении вклада на бо`льший срок для клиента рассчитываются бо`ольшие процентные начисления. Финансовые организации регулярно меняют условия и характеристики предлагаемых вкладов, дабы привлекать клиентов. Если собираетесь извлечь прибыль с инвестирования в депозитные сертификаты, то следует постоянно анализировать предложения финансовых организаций и проводимые акции.

Вкладчик может постоянно продлевать оформленный в банке вклад, однако в том случае, если вклад срочный, то прерывая вклад и забирая сбережения до окончания срока действия вклада, инвестор теряет проценты.

Риски банковских вкладов

Риск неполучения процентного начисления или отказа в возвращении вложенных материальных сбережений минимален. Произойдет это в том случае, если финансовая организация обанкротилась.

Тем не менее, даже эта неудача банка не говорит о том, что вкладчик остается у «разбитого корыта».

Если сбережения инвестора находились в пользовании банка США, то за рассмотрение дела и выплату банковской задолжности берутся сотрудники Федеральной Корпорации по Страхованию Депозитов. В случившейся ситуации этой службой выплачиваются денежные средства вкладчику до $100 000. Если сумма, числящаяся в депозитном сертификате, превышала этот размер компенсации, то вкладчику так же в обязательном порядке выплачиваются всё те же $100 000, а уже потом в течение неопределенного срока будет совершаться доплата оставшейся у банка задолжности. Эти правила распространяются только на те финансовые организации, у которых была лицензия государственного образца.

Система схожего типа распространяется и на российские банки. Если финансовая организация обанкротилась, то лицам, оформившим вклад в этой организации, выплачивается до 1 500 000 рублей. Ответственность на выплату этой компенсации ложится на Центральный Банк и Министерство Финансов. В том случае, если размеры вклада превышали 1 500 000 рублей, то в течение последующих 5-10 лет инвестору будет регулярно выплачиваться оставшаяся банковская задолжность (сверх полутора миллионной компенсации, выплаченной сразу же после банкротства организации). Эти правила также распространяются только на те финансовые организации и банки, которые получили лицензию от Центрального Банка РФ.

Больших процентов по вкладам! Другие способы инвестирования в разделе Заработок с вложениями .

Инвестиционные вклады: и рыбку съесть, и косточкой не подавиться

Какие инвестиционные депозиты предлагают российские банки своим клиентам? В чем плюсы и минусы инвестиционных депозитов? Как эффективно сочетать консервативные и прибыльные виды личных инвестиций? На эти и другие вопросы ответили эксперты онлайн-конференции «Инвестиционные депозиты», проведенной Bankir.Ru совместно с изданием «Финансовый диалог», порталами 123Credit.ru, TatCenter.Ru, Finarty.ru.

В последнее время банки стараются предлагать своим клиентам как можно больше услуг и сервисов. Многие кредитные организации идут по пути усложнения банковских продуктов. Так, например, в последнее время ряд банков начал предлагать вновь популярные некогда инвестиционные депозиты. Такие вклады предполагают высокие ставки при условии, что клиент разместит аналогичную сумму в ПИФ или ОФБУ аффилированной с банком управляющей компании.

Инвестиционные депозиты как по уровню риска, так и по уровню доходности — нечто среднее между классическим депозитом и прямыми вложениями. Если упростить, то можно сказать, что при классическом депозите вы ничего не потеряете, а скорее всего, заработаете немного; при инвестиционном, можете потерять часть средств (в зависимости от пропорции вложений), но можете заработать больше; при прямых же вложениях можно как много заработать, так и почти все потерять.

Что за рыба

Наиболее распространенный вид инвестиционного депозита формально и с точки зрения законодательства выглядит как две сделки, связанные моментом заключения и условиями: срочный банковский вклад и доверительное управление паевым инвестиционным фондом (ПИФом). Вклад клиента по первому типу сделки подпадает под действие закона «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации», вложения в ПИФы — нет. Сейчас предельная сумма выплат по вкладу по ст. 11 Закона составляет 700 тыс. рублей. Гораздо интереснее с точки зрения «защиты» индексные вклады, где сумма вклада полностью защищена (опять же в пределах 700 тыс. рублей), а процентная ставка является переменной и зависит от величины стоимости базового актива либо значения индекса.

Тема инвестиционных депозитов относительно молода для российского рынка. Примерно также можно охарактеризовать и ее известность среди потенциальных инвесторов, готовых не только отдавать деньги во вклады, но и потихоньку задумывающихся о преумножении своего состояния на фондовом рынке. Вполне вероятно, именно фактор новизны и стал причиной их относительной непопулярности среди потребителей финансовых услуг.

По словам Михаила Смирнова, генерального директора консалтинговой компании «Финист», целью подобных продуктов является, в первую очередь, дать попробовать осторожным клиентам, что такое фондовый рынок. Клиент после такого опыта либо диверсифицирует свои сбережения, направляя часть на паи, либо отказывается от этой идеи, и продолжает пользоваться вкладами. Именно поэтому популярность этого вида вкладов зависит от успехов на фондовом рынке, которые показывают управляющие компании. Сегодня они незавидные. Поэтому и не стоит ждать, что они будут привлекать клиентов. Кроме того, такой продукт пойдет не в каждом банке, важным является размер клиентской базы банка и его позиционирование. «Объяснение простое — у клиента должен быть очень высокий запас доверия к банку, чтобы решиться даже на маленький эксперимент со своими деньгами», — подчеркивает Смирнов.

«Вопросы наличия или отсутствия продукта — это, прежде всего, вопросы спроса на этот продукт, — соглашается Мария Семенова, заместитель генерального директора Национального рейтингового агентства. — С технической точки зрения никаких препятствий не существует, но о готовности инвесторов прийти на фондовый рынок, как о массовом явлении, говорить, наверное, рано». Тем более, в свете последних событий и крайней нестабильности финансового рынка. Тем не менее, этот продукт может стать промежуточным звеном между банковским и более сложным фондовым рынком.

По словам Ольги Трегубовой, начальника управления продаж инвестиционных продуктов банка «Открытие», никто из аналитиков не относит эти продукты к массовым, то есть не ставит их в один ряд с классическими. Но важно учитывать, что традиционные депозиты уже не являются инструментом увеличения сбережений. «В нынешней рыночной ситуации именно депозиты с инвестиционной составляющей становятся выгодной альтернативой классическому вкладу для тех, кто хочет с минимальными рисками для себя существенно увеличить доход», — рассказывает она. Кроме того, перспективность таких продуктов для клиентов косвенно связана и с тем, что на базе крупных банков создаются «финансовые супермаркеты», благодаря чему клиент получает возможность приобрести практически любой финансовый продукт в любом офисе. Уровень консультирования в финансовых супермаркетах выше, что позволяет клиентам двигаться вперед, развиваться, достигать новых вершин финансового планирования, и, как следствие, выходить на новый более высокий уровень жизни.

Интересна, конечно, цена вопроса. По словам Михаила Смирнова, в ПИФы можно войти сегодня и с 10 тыс. рублей. При этом, как говорят управляющие компании, качество управления вашими деньгами будет не хуже, чем у тех, кто принес 5–10 млн. рублей на доверительное управление. Вклад «Инвестиционный» в Росгосстрах Банке лимитирован 20 тыс. рублей, если такая же сумма инвестирована в ПИФы. А, скажем, в банке «Открытие», если вы хотите вложиться в ПИФы, хватит и 10 тыс. рублей, вклад «Инвестиционный» стартует от 30 тыс. рублей.

Плюсы и минусы

Инвестиционный депозит имеет свои преимущества и вполне может завоевать сердца и кошельки продвинутых, но не профи, потребителей финансовых услуг. По мнению Олега Галеева, заместителя начальника управления банковских продуктов Росгосстрах Банка, в рамках инвестиционного депозита клиент обладает достаточной свободой в выборе инвестиционной составляющей. Так, в период экономического спада традиционно популярны фонды с консервативной стратегией (фонды облигаций, денежного рынка), а на растущем рынке — более агрессивные ПИФы акций. Отраслевые фонды, привязанные к биржевым индексам, достаточно универсальны, они повторяют динамику рынка в целом и, соответственно, пользуются большей популярностью на растущем рынке.

Размещение средств на инвестиционном депозите и в ПИФе, в принципе, довольно привлекательный вариант для умеренно-консервативного инвестора, желающего убить двух зайцев: участвовать в движении фондового рынка, но не увеличивать существенно риски по портфелю. «Часть средств, которая идет на вклад, страхуется на тех же условиях, что и обычный, привычный всем нам банковский вклад, — поясняет Ольга Трегубова. — Это дает возможность клиентам, с одной стороны, получить фиксированный, гарантированный доход по вкладу, а с другой — доход от фондового рынка».

«Подобные инвестиционные депозиты позволяют клиентам, не имеющим опыта инвестирования на фондовом рынке, попробовать себя в качестве инвестора, при этом подстраховав себя от возможных потерь в случае снижения стоимости паев повышенной процентной ставкой вклада», — замечает Олег Галеев. Если сравнивать с классическими вкладами, инвестиционный депозит, как правило, предлагает повышенную процентную ставку плюс возможность получить дополнительный доход от инвестиций на фондовом рынке. А основное отличие от прямых вложений на фондовом рынке — это гарантия защиты части инвестируемых средств, размещенных в банке, от рисков, присущих инвестициям на фондовом рынке. При этом частному инвестору в данном случае не нужно обладать специальными знаниями по биржевой торговле или иметь опыт работы в сфере ценных бумаг.

Но есть и минусы, хотя и не очень значительные. «Инвестиционные вклады открываются на короткий срок — не более 6 месяцев, и, кроме того, не пролонгируются», — отмечает Елена Новикова, начальник управления пластиковых карт, комиссионных, сберегательных и инвестиционных продуктов Абсолют Банка. По сути, инвестиционный депозит представляет собой разовую акцию банка для клиентов, которые размещают средства в ПИФы и ОФБУ. «Депозиты эти, как правило, имеют краткосрочный характер, и почувствовать премию сложно, — соглашается Михаил Смирнов. — Если бы клиент открыл вклад на два года, он наверняка бы получил не меньшую процентную ставку».

Классика vs новые продукты

По словам модератора Bankir.Ru Алексея Лаврищева, такой продукт как инвестиционный депозит характерен тем, что объединяет в себе два действительно разных продукта. В одном выше риск и доходность, в другом — ниже. «Классический депозит — это надежный инструмент для сбережений, — рассказывает Олег Галеев. — Если стоит задача накопления с повышенной доходностью, то хороший помощник здесь — ПИФы. Но ПИФы в отличие от вкладов не предоставляют ни гарантий доходности, ни гарантий сохранности». Инвестиционный же депозит, по его словам, позволяет в рамках одного продукта распределить свои накопления между двумя инструментами. При этом для одной части депозита в таком случае будут важны гарантии сохранности вложенных средств, другая сможет позволить себе некоторый риск при возможности получения более высокого дохода. Еще одно достоинство заключается в том, что часть доходов, которые получает банк от продажи ПИФов, банк перекладывает в доход клиента в виде повышенной ставки по депозиту.

«Такой продукт позволит клиенту не только объединить преимущества инвестиционных инструментов и срочных вкладов, но и самостоятельно сформировать оптимальный портфель инвестиций, исходя из его предпочтений и ожиданий, — говорит Ольга Трегубова. — Кроме того, инвестирование позволяет получать проценты от активно развивающихся рынков акций». И все же некоторые специалисты с осторожностью отзываются о таких вкладах. Часть капитала, вкладываемая в ПИФ, инвестируется в ценные бумаги и подвержена риску снижения стоимости вследствие снижения цен на фондовом рынке.

Существенным фактором, который может смущать потенциальную аудиторию «потребителей» инвестиционных депозитов, может стать «долгожданная» вторая волна кризиса, а также скандалы, связанные с инвестициями, которые сотрясают не только Уолл-стрит, но и отечественные площадки. Стоит вспомнить судебные разбирательства даже с гигантом нашего рынка — компанией «Тройка Диалог» или с таким крупным представителем банковского рынка, как Юниаструм Банк. Между тем понятно, что фондовый рынок — это один из способов заработать, но отнюдь не гарантированный.

Прелести инвестиционных депозитов для банков тоже налицо. Ведь привлекая клиентов в инвестиционные вклады, кредитные организации получают комиссии. Ликвидности у банков уже много, и зачастую банки не заинтересованы в привлечении новых депозитов, для чего вводят запретительные ставки, что может привести к потере клиента. А этот инвестиционно-депозитный продукт позволяет и клиента удержать, и более тонко управлять ликвидностью, и доход получить. Правда, не все банки это понимают, и не у всех может получиться действительно качественный синергетический эффект. Но это, безусловно, в их интересах. Любые депозитные продукты несут перспективу для банков, поскольку они расширяют базу фондирования и дают кредитной организации возможность зарабатывать больше.

А если все-таки бахнет…

Кризисы могут случаться и случаются в любой отрасли, да и во всей экономике в целом. По мнению же Алексея Лаврищева, чем пугать потенциальных инвесторов, скорее, нужно подумать, как довести до вкладчиков информацию о структуре вложений банка на фондовом рынке. Вероятно, это отчасти поможет повысить финансовую грамотность вкладчиков и привлечь их к размещению сбережений в сложные виды депозитов и другие структурные продукты.

Говоря о сроках инвестиций на фоне грозящего кризиса, Ольга Трегубова замечает, что конечно, желательно, чтобы инвестирование носило долгосрочный характер. «Вкладываясь, к примеру, в ПИФы, вы сможете обогнать инфляцию, но надо помнить, что это правило работает на длинных временных отрезках, — рассказывает она. — Наиболее оптимальный горизонт — от трех лет». От срока инвестирования зависит и выбор стратегии. Если средства понадобятся вам в ближайшие год-два, подойдут умеренно консервативные стратегии. Если же вы хотите получить значительную сумму через семь-десять лет, то логично большую часть суммы вкладывать в фонды акций для получения максимального дохода на этом временном отрезке.

Банки совместно с аффилированными и партнерскими управляющими компаниями и брокерами предлагают массу сложных продуктов. Кроме того, кредитные организации расширяют предложения для клиентов за счет услуг фондовых и форекс-брокеров. Прицел опять-таки на спекулятивно настроенных инвесторов, которые сегодня преобладают на рынке: отдельные банки «затушевывают» свои недавние кампании по ПИФам, выдвигая на первый план именно брокеридж.

«Повтор истории 2008 года, к счастью, не зависит от списка продуктов, предлагаемых банками, — подчеркивает Мария Семенова. — То, что банки предлагают вновь отличные от депозитов рыночные продукты — признаки стабилизации в экономике». По мнению экспертов, это, скорее, настраивает на оптимистический лад — если есть спрос на сложные финансовые товары и услуги, значит, у населения растет финансовая грамотность и увеличивается благосостояние. Современные финансовые институты заинтересованы в предоставлении клиенту максимально полного спектра финансовых услуг. Новые предложения находят свою целевую аудиторию.

Источники: http://investoriq.ru/banki/investicionnyj-vklad.html, http://mnogomani.com/zarabotok-s-vlozheniyami/kak-vlozhit-v-bank/, http://bankir.ru/publikacii/20111027/investitsionnye-vklady-i-rybku-sest-i-kostochkoi-ne-podavitsya-10000681/

Источник: invest-4you.ru