Основные инвестиции в данное время

Время в инвестировании

Время — это один из основных факторов успешного вложения средств. Многие наверняка слышали о магии «сложного процента», когда процент начисляется на процент, что с годами приводит к экспоненциальному росту дохода. Исследования показывают, что фактор времени при правильном распределении активов значит несравненно больше, чем просто удачный момент входа в рынок. Дело тут в частности в том, что хороший портфель включает множество инструментов и часть из них в момент покупки будет недостаточно дешевыми — в лучшем случае удастся купить на локальном минимуме немногим больше половины составляющих. Но именно время даст возможность вырасти портфелю целиком, раскрыв потенциал всех его компонентов. Статья ниже призвана четко ответить на вопрос, как можно накопить капитал при помощи вложений на фондовом рынке.

Римский педагог и оратор Квинтилиан говорил «пока мы размышляем, когда нам начать, часто бывает уже слишком поздно действовать». Рассматривая эту фразу в контексте финансового сектора, важно провести некую границу, чтобы не попасть в логическую ловушку. При всей важности времени первостепенным для инвестора должен быть вопрос выбора своей стратегии , тогда как его активы должны быть надежно защищены от неторговых рисков. Ошибка в этом компоненте может привести как к вложениям в финансовые пирамиды с обещанием высокого дохода, так и низкодоходные (хотя возможно надежные) хеджевые фонды — в результате чего результат оказывается совсем не таким, на который инвестор рассчитывал.

Однако когда видна историческая доходность рыночных инструментов и есть понимание принципов их работы, то дальнейшие ожидания (вот начну больше зарабатывать, вырастет ребенок, упадет рынок и пр.) с копанием во второстепенных подробностях лишь все больше затрудняют задачу добиться своих финансовых целей. И уже в этой ситуации ответ на вопрос «когда начинать инвестировать» очень конкретен — как можно раньше. Дело за тактикой — подбором конкретных фондов под выбранную стратегию с учетом склонности инвестора к риску, его возраста и пр. При этом идеальной рыночной ситуации и особенно идеального инвестиционного портфеля, непрерывно растущего в любых обстоятельствах, попросту не существует.

Влияние времени на инвестирование

Большинство примеров по инвестициям со сложным процентом, что я видел, обычно оперируют или очень большими сроками, или завышенной доходностью, что позволяет показать впечатляющую, загнутую вверх кривую. Ниже я попробую привести приближенный к практике пример, опираясь лишь на проверенные более чем сотней лет рыночные данные.

Допустим, инвестор в возрасте 40 лет, получающий стабильную заработную плату в размере 2 тыс. долларов (на момент статьи это около 115 000 рублей), желает через 15 лет отойти от активной трудовой деятельности и иметь ежемесячный пассивный доход от вложений в размере 1 тысячи долларов (половина текущей оплаты труда).

Для этого нужно за отведенные 15 лет накопить достаточно большую сумму, но при этом инвестиционный портфель не должен быть слишком агрессивным и рискованным. Его задача — в сохранении и приумножении средств для последующего обеспечения своего владельца пассивным доходом.

Примем, что ежемесячная рента рассчитывается из 5% от капитала в год — в нее может входить купонный или дивидендный доход, а также выплаты процентов по фондам недвижимости. Кроме того, это может быть и рост котировок, в первую очередь акций. С таким допущением нашему инвестору необходимо накопить как минимум 240 тысяч долларов. Для этого в течение 15 лет нужно ежемесячно вкладывать 700 долларов под 8% годовых. При заработной плате в 2 тысячи долларов вложение 700 долларов (чуть больше трети от текущего ежемесячного дохода) заметно для бюджета, но все же находится в рамках совмещения с ним. Внимательные читатели заметят еще одно допущение — предполагается стабильное получение зарплаты в 2 000 $ или рублевом эквиваленте этой суммы. Но для получающих деньги в рублях после декабря 2014 ситуация резко изменилась — вносить те же 700 долларов стало бы гораздо труднее. Однако в виду нестабильности курса рубля, его короткой биржевой истории и заметной инфляции я предпочитаю вкладывать и проводить расчеты в долларах.

Откуда берутся 8% годовых? Они составляется из средней исторической доходности фондового рынка США за всю его историю, которая примерно равна 10% в год. Однако известно, что на капитал влияет инфляция — для доллара с начала века она равна около 2%. Разница, равная 8% и есть используемая в расчете доходность. Разумеется, нет твердой гарантии сохранения исторического роста американского рынка с той же скоростью, что и ранее — как и нет гарантии сохранения инфляции на текущем уровне (в 70-е годы она пару лет достигала двузначных чисел). Но имеем то, что имеем — для компенсации этих моментов (а также различного рода неизбежных комиссий) я заложил пониженную ренту в размере 5, а не 8% годовых. На графике ниже, учитывающим реинвестирование дивидендов фондового рынка США, за вычетом инфляции получается немного меньше 7% чистой доходности (так как инфляция в США за последние 100 лет была в среднем несколько больше, чем с 2000 года). Кроме того, хорошо видно, что доллар с 1930-х годов по 2011 обесценился на 95%:

Теперь предположим, что под влиянием непредвиденных обстоятельств инвестор отложил свои планы по вложению средств и вернулся к этому вопросу только через 3 года. Задача осталась прежней — тысяча долларов ежемесячного пассивного дохода.

Но чтобы получить необходимые для этого 240 тысяч долларов через 12 лет (а не 15, как ранее) инвестору необходимо вкладывать уже не 700, а 1000 долларов в месяц. За три «потерянных» года стоимость его будущей цели возросла на 300 долларов. И теперь его ежемесячные инвестиции будут составлять уже не треть, а половину текущих доходов! А относительно прежнего ежемесячного вклада «добавка» выросла более, чем на 40%!

Если же инвестор будет, как и планировалось раньше, инвестировать 700 долларов ежемесячно, его капитал через 12 лет составит 169 тыс. долларов, а ежемесячный пассивный доход — 704 доллара. В итоге результатом трех лет бездействия станет недополученный капитал в размере 71 тыс. долларов и уменьшение ежемесячных пассивных доходов на 296 долларов. Для более крупных целей (например, при зарплате в 6 000 долларов и желаемом пассивном доходе в 3 000 $ в месяц) разница при промедлении в три года на тех же сроках получится еще более впечатляющей — ежемесячные инвестиции придется увеличить примерно с 2 100 до 3 100, т.е на 1 000 долларов.

Таким образом, чем раньше инвестор начнет вкладывать свои средства, тем большую сумму он сможет накопить к желаемому сроку, и тем дешевле будет для него выполнение намеченных планов.

Ниже в таблице приведены примеры общей и ежемесячной суммы вложений для получения 240 тысяч долларов через разные сроки.

Инвестиции в наше время — что это и для чего они нужны! Особенности вложений и их важнейшие параметры, реальные примеры прибыли, расчёты доходности, актуальные рекомендации

Под замысловатым термином инвестиция подразумевается осознанное размещение куда-либо имеющихся денежных средств с намерением получения прибыли через некоторое время. Понятие инвестирования всецело отражает известную фразу – «Деньги всегда должны преумножать сами себя!». Иными словами, вкладывая деньги, вы принуждаете их к постоянной работе, результатом которой будет являться прибыль (денег станет ещё больше). Исходя из этого, людей, вкладывающих деньги, чтобы получить определённую прибыль в финансовых кругах называют инвесторами.

Зачем нужно делать денежные инвестиции?

Можно охарактеризовать такие действия намерением приумножить собственный капитал. Однако, для чего нужно это?

Логично объяснить инвестиционные вложения можно двумя преследуемыми целями:

• каждый должен обладать некоторой денежной суммой, сохраняемой на непредвиденные расходы, к примеру, срочный ремонт прорванной трубы отопительной системы или приобретение новой техники взамен, вышедшей из строя и т. п. Это, так сказать «денежная подушка безопасности», дающая возможность при срочной необходимости реквизировать кое-какую часть средств на момент существования финансовой дестабилизации. Причин очень много, может это потеря работы, болезнь, внезапный ремонт автомобиля и т. п.;

Совет! Откладываемые деньги необходимо размещать в финансовом инструменте, обладающем высокой ликвидностью. То есть он должен позволить без проволочек получить наличные деньги, но одновременно с этим, в «спокойный» период, приносить некоторую прибыль. Наиболее типичным примером являются банковские депозиты (вклады)!

• инвестиции помогут в будущем вам стать богаче, если имеются такие задумки. Невзирая на длительность накопительного процесса, он всё равно позволяет достичь вам довольно впечатляющих результатов. Они позволяют обрести финансовую свободу и без лишнего беспокойства получать регулярно пассивный доход, который иногда может превышать вашу зарплату. В перспективе, доход от инвестиций позволит отказаться вам от постоянной, «любимой», ежедневной работы и свободно заниматься исключительно приятными душе и телу занятиями в любое время. Можно ездить на охоту, читать, путешествовать, рыбачить, отдыхать в любое время, заботиться о близких и мн. др. Так жить вам разве не хочется?

Абсолютно каждый человек может добиться этого, несмотря на имеющийся уровень дохода!

Цели и средства инвестиций

Инвестирование, как финансовый процесс лишь первоначально кажется неимоверно сложным, непонятным и чрезвычайно ненадёжным. Однако, если детально разобраться, все эти суждения постепенно улетучатся.

Давайте подробнее познакомимся с инвестированием и детально проанализируем, характеризующие его параметры:

• основная цель инвестиций;
• объём возможных вложений;
• срок инвестиций;
• возможные риски;
• доходность инвестиций.

Итак, начнём рассмотрение по намеченному выше порядку.

Основные цели инвестиций

Разумеется, любой неглупый человек перед началом вкладывания своих денег чётко определится с целью проводимых им действий. Для этого он просто должен ответить, сколько ему необходимо денежных средств?

Ответ на логичный вопрос и будет определять цель совершаемого инвестирования. Целью должна быть конкретно обозначенная сумма, а не размытое представление, типа, «как можно больше». Это как поинтересоваться у лучшего биатлониста, планирующего победить на важных соревнованиях: «Сколько мишеней ты хочешь закрыть, чтобы победить конкурентов?». А в ответ услышать: «Как можно больше». Ну, полнейшая несуразность!

Обязательно должна иметься точная цель, которая должна характеризоваться:

• конкретностью – в нашем случае это определённая денежная сумма, направлено к которой ваше стремление. К примеру, 12, 18, 30 миллионов и т. п.;
• реальностью – необходимо собственные возможности благоразумно оценивать. Если получаете вы в месяц 20 450 рублей, а цель у вас накопить 13 миллионов евро, то вы, вероятно, верите в чудесное исполнение желаний, или вы отъявленный оптимист.

Рекомендация! Свою цель нелишним будет фрагментировать на части, к примеру, минимум-цель и максимум-цель!

Предположительно это выглядит так:

• максимум-цель – это приобретение машины, мотоцикла, дома около моря и постоянный пассивный доход 4 552 доллара ежемесячно;
• минимум-цель – это получение инвестиционных доходов, соответствующих вашим настоящим, получаемым в данный момент, устоявшимся доходам (зарплата, подработка и т. п.).

Объём возможных вложений

Имеется в виду вся денежная сумма, задействованная и эффективно работающая для регулярного получения инвестиционной прибыли. Как всегда, появляется различных вариантов больше для вложений и разнообразных возможностей после укрупнения суммы.

Обычно, у инвесторов, только начинающих своё дело, такая сумма небольшая. Именно поэтому крайне важным нюансом является постоянные, стабильные пополнения собственного инвестиционного фонда. К примеру, после зарплаты, ежемесячно, вы инвестируете продуманный ранее процент от заработанной суммы. Именно систематичность дополнительных пополнений, на длительных тайм-отрезках, имеет более существенное значение, нежели первоначальный размер всего капитала.

Срок инвестиций

Это именно тот период времени, на конец которого вы планируете достижение или воплощение ранее поставленных целей. Непосредственно на срок оказывает влияние объём инвестированных средств и доходность сделанных вложений. Срок инвестирования сокращается пропорционально высоте этих параметров.

Возможные риски

Здесь необходимо рассматривать в комплексе взаимосвязанные понятия – риски будут выше, чем выше поднимается доходность. Также наоборот. Типичным, ярким примером являются вклады в банках. Почти минимальная доходность по сравнению со всеми доступными вам экономическим инструментами. Хотя, присутствует риск потерять средства, здесь почти нулевой.

Однако, если условно ваш депозит прировнять к экономике развивающихся стран, которые любыми путями пытаются улучшить собственное экономическое положение, то прогноз настораживает. Нам неизвестно, почему эти страны теряют ликвидность и всякую ценность своих денег. Но они ярко демонстрируют риск инвестиций.

Пример! Если вы сделаете инвестиции в развивающиеся страны, то вероятность вашего обогащения 50/50%. Есть много рисков как внешних (угрозы США), так и внутренних (политика, нестабильность экономики, глобальные катастрофы и т. п.), поэтому при таком варианте вложений риски очень высоки. Можно в один день лишиться собственных многолетних накоплений. Но, когда в стране всё стабильно, хорошие денежки будут идти к вам постоянно!

Чуть-чуть ещё о доходе

Существующие различные финансовые инструменты, обладают совершенно многообразным приростом объёма капитала в несхожие временные периоды. Адекватно сравнивать их представляется возможным только по процентному критерию годовой доходности.

Рассчитываем доход за год

Потребуется прибыль (в процентах), которую нужно разделить на период её получения.

Рассмотрим опять пример с банковскими вкладами. Изначально вы знаете перед самым открытием какого-либо вклада о величине доходности. К примеру, 11% годовых означает, что, спустя год, вложенная вами сумма увеличится в цене или дополнится 11% от исходного вклада. То есть вы, допустим, со 110 рублей заработаете спустя год 12 рублей (исключительно для примера).

Если ваши вложения были сделаны в золото или иной драгоценный металл, то вы можете год-два вообще быть без прибыли, поскольку цена на актив будет стабильной. Однако, что, вероятнее всего, на 3-й год цена вырастет сразу на 63–70%! Такие случаи очень частые. Выходит, ваша инвестиционная доходность находится в пределах 63–70% (возьмём 65%), что при учёте двух лет ожидания составит 65%/3 года = 21% годовых.

Возможно, вы приобрели 250 акций Газпрома по 110 рублей. А после ситуации с «Турецким потоком» и украинскими глупыми (с их стороны) «разборками» они, спустя полгода, стали стоить по 200 рублей. Вы, будучи умным инвестором, решили зафиксировать собственную прибыль и реализовать наличествующие акции по новой цене. Получится, что с 1 акции вы получите 90 рублей (200–110=90) дохода, или 80% прибыли! Очень и очень неплохо.

Однако, если перевести профит в годовую доходность, то получится очень хорошо. Чтобы реально осознать эффективность инвестиций переведём ваши вложения в годовой прирост капитала. Срок индивидуальных вложений 6 месяцев (0,5 года) и тогда вы получите 80%/0,5 = 160% прибыли годовой. Великолепная цифра!

Заключение

Каждому человеку вполне доступен процесс инвестирования и зарабатывания на нём. Размер зарплаты совершенно не важен. Раннее начало инвестирование сулит раннюю выгодную отдачу, которая, при грамотном распределении личных средств сулит великолепные перспективы.

Запомните, даже небольшие, но регулярные вложения способны значительно преобразовать жизнь в финансовой её части!

Фактор времени в инвестировании

Нет ничего удивительного в том, что начинающие инвесторы зачастую волнуются о правильном выборе времени для начальной покупки акций. Вход в рынок в неправильный момент может сразу же увести ваш P&L в минус.

Но не стоит бояться: когда бы вы ни сделали свою первую инвестицию, время на вашей стороне. В долгосрочной перспективе, кумулятивная доходность правильно выбранных инвестиций даст хороший прирост к торговому счету , независимо от того, как ведет себя рынок, когда вы покупаете свои первые акции.

Не теряйте времени

Вместо того, чтобы беспокоиться о правильном выборе момента начальной покупки, задумайтесь лучше о том, как долго вы планируете держать деньги в рынке. Разные инвестиции имеют разные уровни риска и потенциальной прибыли, поэтому для каждой из них существует свой оптимальный период инвестирования.

Как правило, облигации предлагают меньшую, но более надежную доходность для инвесторов, работающих на относительно небольших временных отрезках. По данным Ibbotson, краткосрочные казначейские облигации США в период с 1926 по 2003 год приносили, в среднем, 3.7% годовых. (Взят период до 2003 года, так как в этом году закончился медвежий рынок.) На первый взгляд, это не много. Но не следует забывать, что большую часть этого времени инфляция была ничтожной, и до 1960-х годов среднегодовая доходность 3.7% выглядела достаточно привлекательной.

Более долгосрочные государственные облигации США давали чуть большую доходность — 5.4% годовых в среднем за период с 1926 по 2003 годы. Интересно, что их рост был относительно волатильным. Например, в 1980-х они приносили около 14% годовых, а в 1950-х облигации теряли, в среднем, около 4% в год.

Акции тоже давали инвесторам хорошие возможности. В целом, акции с высокой капитализацией приносили, в среднем за период с 1926 по 2003 годы, 10.4% в год — существенно больше, чем облигации. Интересно, что диапазон колебаний доходности для акций не намного больше, чем для облигаций за соответствующий период. В 1930-х акции претерпели небольшой спад, но у них было и несколько особенно сильных десятилетий, например 1950-е годы (среднегодовая доходность 18%), 1980-е (16.6%) и 1990-е (17.3%).

Когда вам потребуются деньги?

Чем дольше вы собираетесь накапливать деньги, тем больший риск можете принять, так как у вас будет больше времени, чтобы пережидать периоды плохой доходности.

Если деньги вам потребуются уже в ближайшие пять лет, лучше избегать отдельных акций и паевых фондов, построенных на отдельных акциях. Если деньги вам понадобятся в течение трех лет, нужно избегать также паевых фондов, работающих с облигациями, и инвестиционных фондов недвижимости (REIT), которые могут упасть, если поднимут процентные ставки.

Отбросив эти варианты, у инвестора остается возможность покупать отдельные облигации или депозитные сертификаты с длительностью до трех лет, а также вкладывать деньги в фонд рынка краткосрочных капиталов или просто воспользоваться сберегательным банковским счетом. Каждый из этих инструментов приносит доход в виде гарантированных процентов на тело депозита. Чем быстрее вам понадобятся деньги, тем меньше вы можете позволить себе потерять, правильно?

С другой стороны, акции являются очень привлекательным вариантом для долгосрочного инвестирования, например, для пенсионных накоплений. Их доходность настолько хороша, что не стоит от нее отказываться.

Когда продавать

После того, как вы определились, что и когда будете покупать, нужно решить, когда вы планируете забирать деньги. В случае с облигациями все понятно: они, фактически, продаются сами, когда наступает срок погашения. Поэтому данный вопрос относится, главным образом, к акциям и паевым фондам.

Некоторые инвесторы считают, что способны выбрать «правильное время» для входа в рынок, точно предсказав его рост или падение. Поэтому они рекомендуют продавать все акции, когда рынок готовится упасть, и снова откупать их, когда он будет готов снова пойти вверх. К сожалению, это не так просто как может показаться на первый взгляд и для такой работы нужно получить хорошую теоретическую базу знаний о работе на финансовых рынках и закрепить эти знания на практике.

Когда общие экономические проблемы мешают росту корпоративной прибыли, и компании начинают испытывать трудности, можно продать часть акций переоцененных, низкокачественных компаний. Но любая система точного выбора момента времени, выходящая за рамки этого сценария, остается несбыточной мечтой инвестора.

Многие люди, вкладывающие деньги в паевые фонды, быстро забирают средства, как только доходность ухудшается. Однако академические исследования доказали, что те инвесторы, которые перескакивают деньги из одного фонда в другой в погоне за доходностью, в конечном итоге получают значительно худшие результаты, чем те, кто остается верен своим инвестициям. Будьте готовы переживать вместе с выбранным фондом хорошие и плохие времена, но с одним исключением. В случае активно управляемого фонда, вы доверяете свои средства профессиональному фондовому менеджеру. Если такой менеджер покидает этот фонд и переходит в другой, его преемник может распоряжаться вашими деньгами не так искусно. В этом случае, можно задуматься над продажей такого актива. В противном случае, через несколько месяцев плохой работы фонда уже не будет смысла его менять.

Продажа акций — более трудный вопрос. Есть два основных торговых сигнала , свидетельствующих о том, что акции пора продавать:

• Изменение фундаментальных показателей бизнеса. Продукция компании устарела в связи с появлением нового, более передового конкурента? Компания начинает уходить в другие сферы бизнеса, совершенно не связанные с основным видом деятельности, поэтому вы перестаете понимать их бизнес?
• Акция становится переоцененной. Рынок вознес акции компании на высоту, которую сложно будет удержать? Есть вероятность, что акция обрушится при малейшей неблагоприятной новости? Риск такого падения перевешивает те потери от налогов, которые вы понесете, продав акцию прямо сейчас?

В то время как оба эти соображения дают хорошие основания для продажи, многие другие настораживающие факторы можно без особого риска игнорировать.

Не прислушивайтесь к рыночному шуму

Средства массовой информации уделяют Уолл-стрит очень много внимания. Но они, как правило, фокусируются на одном конкретном индексе, считая, что он отражает весь рынок. Индекс идет вверх? Рынок бычий! Индекс падает? Наступает медвежий рынок! Индекс скачет вверх-вниз? Значит, рынок «волатильный»!

Некоторые инвесторы, особенно сторонники технического анализа, изучают взлеты и падения рынка на графиках, силясь понять, готовы ли инвесторы погнать его выше. Это бесполезное занятие. Успешное инвестирование основывается не на отслеживании рынка в целом, а на анализе сильных и слабых сторон отдельных компаний. Каким бы ни было поведение рынка в данный момент, метод «купить и держать» — лучший способ получать надежный заработок в долгосрочной перспективе.

Регулярное наблюдение за инвестиционным портфелем

Конечно, нельзя просто загрузить в портфель несколько акций, пусть даже тщательно отобранных, и забыть о них. Инвестиции подобны домашним растениям. При регулярном уходе и внимании, они смогут расцвести. Если только вы не вложили свои деньги в государственные облигация, приносящие гарантированный доход, то необходимо регулярно просматривать свои инвестиции, чтобы убедиться, что они ведут себя сильнее рынка и лучше других вариантов инвестирования.

Проведение обзора своих инвестиций, особенно на предмет совершения возможных ошибок, дает отличную возможность учиться на собственных ошибках. Каждый время от времени совершает ошибки, но успешные инвесторы стараются не повторять одни и те же оплошности дважды. Выделите время на просмотр своего портфеля не реже, чем раз в три месяца, а лучше — каждую неделю. Хотя у вас нет необходимости постоянно смотреть на монитор, поминутно отслеживая свои инвестиции, совсем забывать о них тоже не стоит.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Источники: http://investprofit.info/time-invest/, http://bursin.ru/investicii/, http://utmagazine.ru/posts/20529-faktor-vremeni-v-investirovanii

Источник: invest-4you.ru