Перспективы инвестиций в драгоценные металлы

Перспективы инвестиций в драгоценные металлы

Аналитический бюллетень «VIP-консультант» исследует перспективы инвестирования в драгоценные металлы.

В период финансово-экономического кризиса большинство инвесторов при выборе инструментов размещения денежных средств отдает предпочтение тем, что обеспечивают в первую очередь сохранность капитала, осознавая, что его приумножение связано с множеством рисков. В качестве одного из способов, отвечающих этим приоритетам (обеспечивающих сохранность денежных средств от инфляции, обесценения активов и прочих факторов, порождаемых высокой волатильностью рынков), эксперты называют вложения в драгоценные металлы: инвестиционные монеты, ОМС, слитки из «физического металла». Особенно интересным в инвестиционных целях драгметаллом называется золото ввиду настоящего и ожидаемого в дальнейшем роста цен на него.

«В условиях существующей глобальной неопределенности на первый план выходит вопрос сохранения капитала, а не его приумножение. В этой связи тема инвестирования в золото становится одной из перспективных», — отмечает директор по инвестициям ЗАО «Управляющая компания» Александр Мецгер.

«В периоды нестабильности финансовой системы повышенным спросом пользуются драгоценные металлы, которые воспринимаются в качестве формы защиты от инфляции и от обесценивания активов. Золото, серебро и другие драгоценные металлы, преодолев минимумы двухмесячной давности, в последнее время демонстрируют хорошую повышательную ценовую динамику, которая может сохраниться еще в течение нескольких месяцев», — заявил заместитель генерального директора по корпоративному консалтингу ИФК «Уником Партнер» Дмитрий Земеров.

Участники рынка: Спрос на инвестиционные монеты растет

Сами участники рынка отмечают рост спроса на инвестиционные монеты из драгоценных металлов, а также подчеркивают перспективность вложений в обезличенные металлические счета; относительно интереса вкладчиков к драгоценным металлам в слитках мнения специалистов кредитных организаций расходятся.

«За последние несколько месяцев среди клиентов вырос спрос на золотые инвестиционные монеты. Спрос на драгоценные металлы в слитках остался на прежнем уровне», — заявила УрБК руководитель группы по работе с драгметаллами ОАО «Банк «Монетный дом» Татьяна Черепанова.

По ее словам, чаще всего клиентами приобретаются инвестиционные монеты из драгоценных металлов и памятные монеты.

«В связи с текущей экономической ситуацией спрос на драгоценные металлы, включая монеты и слитки, многократно вырос», — заявил УрБК заместитель начальника управления драгоценных металлов ОАО «Промсвязьбанк» Дмитрий Потапков.

По его словам, основная цель приобретения монет из драгоценных металлов — сохранение вкладываемых средств от инфляции.

«Спрос на мерные слитки сейчас, как и в предыдущем квартале, низкий. Спрос на монеты из драгметаллов стабильно высок — на уровне предыдущего квартала», — сообщают специалисты ОАО «Ханты-Мансийский банк».

По словам ведущего специалиста пресс-службы ОАО «Ханты-Мансийский банк» Евгения Машарова, чаще всего монеты из драгметаллов приобретаются в инвестиционных целях.

«Известно, что многие рассматривают монеты как объект инвестиций, поскольку золото растет в цене. В нашем случае монеты чаще всего приобретаются в качестве инвестиционных вложений и подарков», — отмечает пресс-служба ОАО «Русь-Банк-Урал».
«Спрос на монеты и драгоценные металлы удваивается при достижении драгоценными металлами новых ценовых максимумов, особенно со стороны инвесторов — физических лиц. Так, в последнее время повышенный спрос на монеты и слитки из драгоценных металлов наблюдался с декабря 2008 г. по февраль 2009 г. Последнее повышение спроса связано не только с достижением золотом новых максимумов, но и с девальвацией рубля. В настоящее время спрос вернулся на додекабрьский уровень», — заявила заместитель начальника отдела торговых операций ОАО «Русь-Банк» Ольга Майорова.

По данным, предоставленным большинством участников рынка, наибольшим спросом среди инвесторов пользуется золотая инвестиционная монета «Георгий Победоносец» номиналом 50 рублей.

«Больше всего клиентов интересуют инвестиционные монеты Банка России «Победоносец» номиналом 3 руб., изготовленные из серебра, и номиналом 50 руб. — из золота. Кроме того, высокий спрос наблюдается на некоторые коллекционные монеты номиналом 2 руб. — «Носов», «Менделеев», «Н. Данченко», «Вучетич» — и номиналом 3 руб. — «Мед. Академия Сеченова» и «Луна», — сообщил В. Машаров.

«Наибольшим спросом в прошлом году пользовались монеты из золота, на их долю приходится три четверти от общего объема продаж монет. Из золотых монет наибольший спрос пришелся на монету «Победоносец» номиналом 50 рублей», — сообщают в ОАО «Русь-Банк-Урал».

Специалист ОАО «Банк «Монетный дом» Татьяна Черепанова также отмечает, что золотая инвестиционная монета «Георгий Победоносец» номиналом 50 рублей — самая востребованная.

«Среди памятных монет наиболее популярными являются монеты серии «Знаки зодиака», изготовленные из серебра, номиналом 2 рубля (масса чистого металла в монете 15,55 г) и 3 рубля (масса чистого металла в монете 31,1 г)», — добавила Т. Черепанова.

Независимые эксперты в целом считают обоснованным возросший интерес к монетам из драгметаллов, а также отмечают перспективы дальнейшего роста стоимости инвестиционных монет, что делает их еще более интересными с точки зрения доходности.
«Стоимость инвестиционных монет продолжит расти в среднем на 20—30% в год в зависимости от ситуации на рынке металлов», — считает инвестиционный консультант ИК «ФИНАМ» Андрей Сапунов.

«Доходность по ним продолжит находиться на стабильном уровне последних лет. Наиболее популярными инструментами среди инвесторов продолжат оставаться монеты «Червонец», «Георгий Победоносец» и «Соболь». Оптимальным сроком вложения для инвесторов будет срок 2—3 года», — отметил А. Сапунов.

«Монеты из драгоценного металла обладают тем несомненным достоинством, что инвестор реально обладает физическим объемом металла, то есть не связан с риском кредитного учреждения, а кроме того, в монетах заложен потенциал роста их стоимости через механизм появления нумизматической ценности», — отмечает Александр Мецгер.

Тем не менее, по мнению А.Мецгера, у монетного инвестирования есть ряд недостатков: меньшая ликвидность по сравнению с обезличенными счетами, очевидные риски физической утраты актива или затраты на минимизацию этих рисков, то есть на хранение.

Обезличенные металлические счета

Несмотря на то, что участники рынка отмечают увеличение спроса в большей степени на инвестиционные монеты, чем на обезличенные металлические счета, независимые финансовые аналитики считают, что ОМС — более доходный и удобный инструмент инвестирования.

«Наиболее выгодными для инвестиций являются именно обезличенные металлические счета, поскольку, в отличие от наличных металлов в виде слитков, при их реализации владелец не обязан уплачивать НДС. Кроме того, следует учитывать и специфику обращения материальных и виртуальных драгоценных металлов с точки зрения более жесткого регулирования оборота первой группы со стороны Банка России», — отмечает Д. Земеров.

«Инвестирование в обезличенные металлические счета считается сейчас наиболее цивилизованной формой подобного инвестирования. Она достаточно комфортна для инвестора, не требует затрат на обеспечение сохранности активов, поскольку лишена вульгарных рисков их физической потери, обладает значительной ликвидностью и, что немаловажно, не сопровождается дополнительными налогами (покупка обезличенного металла не сопровождается уплатой НДС)», — отметил Александр Мецгер.

По словам эксперта, риск данной инвестиции заключается в том, что инвестор приобретает обязательство кредитного учреждения выплатить ему денежную сумму, эквивалентную объему «хранящегося» на его счете металла, в соответствии с текущим курсом.

«Другими словами, это лишь обещание банка, которое представляет собой своеобразный депозит, но в отличие от классического денежного депозита средства на металлическом счете не подпадают под систему страхования вкладов», — пояснил А. Мецгер.

Специалисты ряда кредитных организаций также характеризуют инвестирование в обезличенные металлические счета как весьма перспективное направление.

«Оно по-прежнему является наиболее удобным видом инвестирования в драгоценные металлы, главным образом, из-за отсутствия НДС при покупке/продаже драгоценного металла со счета, отсутствия издержек на транспортировку и расходов на изготовление слитков», — сообщила специалист ОАО «Банк «Монетный дом» Татьяна Черепанова.

Как уточнила Т. Черепанова, данное положение справедливо только при условии, что драгоценный металл не будет подлежать физическому изъятию со счета.

«С каждым днем обезличенные металлические счета становятся все востребованнее со стороны инвесторов. Это связано с доступностью данной услуги. Все больше инвесторов знают, что такое ОМС и как с ними работать. Инвестирование в ОМС позволяет избежать потери НДС, комиссии за мерность слитков и расходов и рисков, связанных с хранением слитков. Инвесторов привлекает абсолютная мгновенная ликвидность данного актива (драгоценный металл на ОМС) и ценообразование по данному активу. Цены на обезличенные драгоценные металлы максимально приближены к ценам мирового рынка», — считает О.Майорова.

«Текущая востребованность инвестирования в драгоценные металлы на металлических счетах достаточна высока, и в перспективе мы не прогнозируем ее снижения», — отмечает Д. Потапков.

Специалисты ИК «ФИНАМ», напротив, считают, что сейчас не самое подходящее время для инвестиций в ОМС.

«Их доходность складывается из банковской процентной ставки (2—7%) и динамики изменений мировых цен на металл. Доля в доходности изменений мировых цен на металл существенно выше доли банковской процентной ставки, поэтому, учитывая наш прогноз цен на золото на конец текущего года на уровне $836 за унцию, инвесторы в ОМС могут получить по итогам года прибыль менее уровня инфляции, а кто вложился на пике цен — уйти в минус», — считает эксперт ИК «ФИНАМ» Андрей Сапунов.

По его мнению, вложения в указанные инструменты будут продолжать оставаться востребованными среди консервативных инвесторов и тех, кто стремится диверсифицировать риски.

«Однако доля таких инвестиций существенно сократится в среднесрочной перспективе, поскольку инвесторы будут предпочитать преимущественно инвестировать в более доходные инструменты умеренных и агрессивных стратегий. Наименее привлекательны в текущий момент инвестиции в ОМС по причине коррекции на рынках золота в связи с оживлением мировых фондовых рынков. При этом инвестиционные монеты продолжат оставаться достаточно привлекательным инструментом, доходность по которому в целом будет аналогична банковскому вкладу», — сообщил А. Сапунов.

Золотые слитки и ювелирные изделия

Данные виды вложений в драгоценные металлы, по мнению участников рынка и независимых экспертов, наименее популярны: они не представляют большого инвестиционного интереса, вдобавок при покупке слитков необходимо уплачивать НДС, что является существенным препятствием для вкладчиков. Тем не менее эти формы инвестирования имеют и свои плюсы.

«Золотые слитки, разумеется, не имеют никакой нумизматической ценности, но благодаря этому на коротких промежутках времени инвестор и не переплачивает за нее. Другими словами, спрэд между ценой покупки и продажи физического золота в слитках меньше, чем в случае с монетами. К недостаткам следует отнести проблемы с сохранностью золотых активов в их физической форме, не самую лучшую ликвидность, а также уплату НДС при покупке», — пояснил Александр Мецгер.

По его словам, достаточно распространенной, хоть и наименее интересной формой «золотого» инвестирования можно считать приобретение ювелирных изделий.

«В этом случае следует помнить, что, покупая ювелирное золото, инвестор платит и за его «художественную ценность». Однако в отличие от тех же монет золотосодержащий ширпотреб (а именно он на 99 процентов составляет ассортимент ювелирных изделий) не имеет потенциала роста художественной стоимости. Иначе говоря, «художественная» переплата обратится в ноль при переводе золотых изделий в деньги по цене лома. Этот отрицательный эффект становится тем более значительным, чем более художественным выглядит изделие, — все дополнительные инкрустации, за которые инвестор платит при покупке, лишь снижают эффективность данного актива именно как инвестиции», — отметил А. Мецгер.

Таким образом, по мнению большинства экспертов, инвестиции в драгоценные металлы на фоне нестабильной экономической ситуации приобретают все большее распространение среди вкладчиков. Особенно это касается вложений в обезличенные металлические счета и инвестиционные золотые монеты. Однако некоторым препятствием росту интереса к операциям с драгметаллами является взимаемый с них налог.

«Единственным не вполне ясным вопросом остается налогообложение доходов физических лиц от операций с драгоценными металлами. На данный момент из разъяснений Минфина РФ можно сделать вывод, что если инвестор — физическое лицо получает доход от продажи драгоценного металла, то он самостоятельно исчисляет и уплачивает налог на основании налоговой декларации, подаваемой в налоговый орган по окончании налогового периода (налог на доходы физических лиц, полученных при реализации имущества, — 13% от разницы между ценой продажи и покупки). При этом в случае получения инвестором — физическим лицом дохода в виде процентов, выплачиваемых по договору банковского вклада в драгоценных металлах, налоговым агентом является банк, который обязан исчислить и удержать налог (налог на доходы физических лиц — 13% от суммы процентов)», — рассказала специалист ОАО «Русь-Банк» Ольга Майорова.

«Несмотря на выше обозначенные сложности, считаю, что при сохраняющихся прогнозах роста цен на драгоценные металлы доля средств, инвестированных в драгоценный металл, особенно в золото, будет неуклонно расти. Это связано с тем, что в настоящее время рост цен на золото более ожидаем, чем на другие драгоценные металлы», — заключила О.Майорова.

Таким образом, инвестирование в золото не лишено оснований.

«Оптимисты дают прогнозы роста стоимости золота в два или даже три раза на горизонте нескольких лет. В качестве аргументов приводятся исчерпаемость данного ресурса, тенденции к переводу мировых валют на привязку к физическим (реальным) активам, среди которых может быть и золото», — сообщил Александр Мецгер.

Тем не менее аналитики отмечают, что золото не может быть и не будет единственной панацеей для сохранения стоимости имеющихся ресурсов. Инвестиции в него стоит рассматривать лишь как один из возможных способов.

Перспективы инвестиций в драгоценные металлы

Инвестиции в драгоценные металлы можно предметно классифицировать на такие виды: инвестиции в золото, в серебро, в платину, в палладий, в другие драгоценные металлы. Тем не менее, именно золото, серебро, платина и палладий являются основными предметами инвестирования в этой сфере. Рассмотрим каждый из этих предметов более детально, включая возможности и особенности инвестирования.

Ни для кого не секрет, что многие страны-мировые лидеры используют инвестиции в золото в качестве наиболее эффективного способа привлечения и приумножения капиталов.

Золото испокон веков считается самым «главным» драгоценным металлом. Его физические, химические и другие свойства изучены до сих пор не до конца. Но, в то же время, представленные уже сегодня научные исследования позволяют нас убедиться в уникальности этого вещества.

В современном мире золото нередко используют в качестве платёжного средства.

Учитывая специфику международных отношений, стоит отметить, что наиболее преуспевающие страны сегодня предпочтительно обеспечивают свои национальные валюты именно золотом.

Обеспечение капиталов золотом — залог успеха

Если же рассматривать золото в контексте частного инвестирования, под которым стоит понимать инвестиции физических лиц, юридических лиц частного права и их объединений, то стоит отметить следующие особенности такого инвестирования:

• во-первых, существуют разнообразные формы инвестирования в золото, традиционными из которых являются: покупка слитков, инвестиции в памятные и инвестиционные монеты, открытие обезличенного металлического счёта, приобретение акций золотодобывающих компаний, инвестиции в ювелирное золото;
• во-вторых, инвестиции в золото привлекательны исключительно в долгосрочной перспективе;
• в-третьих, современные тенденции рынка золота заставляют инвесторов не только детально планировать инвестиционный процесс, но и использовать комбинированные методы инвестиций (например, инвестиции в золото и серебро, или инвестиции в слитки и монеты, или инвестиции в золото и валюту и т.д.);
• в-четвёртых, возможности инвестирования в золото с каждым годом расширяются благодаря открытию и (или) выходу на международный уровень отдельных бирж, других формирований, специализирующихся на торговле драгоценными металлами (в частности, золотом).

Продолжать этот перечень можно бесконечно, поскольку инвестиции в жёлтый драгоценный металл действительно имеют массу перспектив.

Но мы хотели бы остановиться на факторах, которые оказывают влияние на динамику рынка золота, формирование его особенностей и выявление перспектив:

1. Несомненно, на особенностях формирования и функционирования рынка золота отражаются общеэкономические процессы в мире, среди которых, безусловно, необходимо выделить политические и экономические кризисы, социальную нестабильность, снижение уровня социальной защищённости населения отдельных стран и другие факторы.
2. Связь рынка золота с другими площадками обуславливает наличие взаимосвязи между ними. Так, динамические изменения валютного рынка всегда оказывают влияние на динамику котировок золота.
3. Вместе с внутриполитическими и внутриэкономическими процессами, которые происходят в отдельных странах, на рынок золота прямое влияние имеет уровень золотых запасов отдельных стран, то есть показатели распределения мирового золотого запаса между странами.
4. Поскольку рынок золота – это торговая площадка, в структуре которой можно выделить, в частности, субъектов, среди которых важное место занимают потребители жёлтого драгоценного металла, то есть покупатели золота, то их поведенческие особенности нередко отражаются на динамике котировок золота. В основном, такая тенденция присуща биржевым котировкам золота.

Это важно! На основе всего вышеупомянутого можно прийти к выводу, что инвестиции в золото остаются популярной формой инвестиций несмотря на нестабильность данного рынка, которую мы наблюдаем сегодня.

Первоочередные функции золота, среди которых учёные и эксперты выделяют функцию платёжного средства, обуславливают стабильность «популярности» жёлтого драгоценного металла в мире.

Серебро является драгоценным металлом, постоянно уступающим лавры первенства на рынке драгметаллов золоту. Конечно, рыночная стоимость серебра примерно в сорок раз меньше стоимости золота, однако нельзя однозначно утверждать, что этот показатель способен отдельно влиять на инвестиционную привлекательность серебра.

Если рассматривать серебро с точки зрения его инвестиционной привлекательности, то стоит отметить следующие аспекты:

1. Объёмы залежей серебра с течением времени сокращаются, что, безусловно, приводит к росту рыночной стоимости на этот драгоценный металл.
2. Объёмы потребления серебра не сокращаются. Его по-прежнему активно используют в промышленности, медицине и многих других сферах народного хозяйства.
3. Несмотря на то, что золото чаще используется в качестве платёжного средства, не стоит забывать о том, что серебро также наделено этой функцией.
4. Цена на серебро менее подвержено воздействию колебаний валютного рынка, чем золото.
5. Рост цены на серебро никоим образом не повлияет на изменения показателей промышленного спроса на серебро, что будет провоцировать дальнейший рост цены.

Серебряные самородки

Данный перечень, несомненно, не является исчерпывающим. Перспективы инвестиций в серебро – безграничны. Относительно наиболее привлекательных форм инвестиций в серебро в России следует отметить, что к ним относятся:

1. Инвестиции в акции серебродобывающих компаний.
2. Инвестиции в памятные и инвестиционные серебряные монеты.
3. Инвестиции в индексные фонды серебра.

Инвестиционная привлекательность платины и палладия в 2015

Россия имеет одну из самых мощных платиновую промышленность в мире с очень развитой сырьевой базой. По запасам и производству платины и палладия, основную долю которого добывают попутно с платиной, на долю Российской Федерации вместе с Южноафриканской Республикой приходится порядка девяноста процентов мировой добычи этих драгоценных металлов.

Тем не менее, российский рынок платиноидов менее свободный, чем рынки золота и серебра. Именно поэтому в России платину и палладий из природного сырья производят менее, чем десять предприятий.

В то же время, проекты по добыче платины во всём мире переживают сегодня пик своего развития, в связи с чем существуют реальные основания утверждать, что этот пик скоро наступит и в России.

А знаете ли Вы, что Российская Федерация – чрезвычайно богатая на природные источники платины страна. Именно поэтому существуют предпосылки к поиску новых месторождений платины на территории Российской Федерации.

В перспективе ожидается рост цен на платину, однако темпы такого роста, несомненно, уступают аналогичным параметрам цен на золото и серебро.

Платина и палладий – это, в первую очередь, промышленные металлы, рыночная стоимость которых в полной мере зависит от уровня спроса на них в разных отраслях промышленности.

Это важно! Рынки платины и палладия представляют особый интерес в среднесрочной и долгосрочной перспективах. При этом особый интерес представляют не только рынки произведённых драгоценных металлов, но и рынки ценных бумаг предприятий, специализирующих на добыче и производстве платины и палладия.

На основе представленной выше информации можно сделать следующие выводы:

1. Традиционные формы инвестиций в драгоценные металлы не будут эффективными в случае инвестирования в платину и палладий.
2. Наиболее перспективными здесь являются инвестиции в акции компаний, специализирующихся на добыче и производстве платины и (или) палладия.
3. Не стоит забывать и о возможностях инвестиций в рынок вторичных платины и палладия.

Другие драгоценные металлы

К другим драгоценным металлам относятся:

Перечисленные драгоценные металлы относятся к металлам платиновой группы вместе с платиной и палладием, что и обуславливает их особую сферу применения (преимущественно – промышленность).

Это важно! Ошибочным является мнение о том, что золото – самый дорогой драгоценный металл. Наиболее актуальным этот вопрос является в контексте анализа инвестиционной привлекательности драгоценных металлов платиновой группы.

Так, например, стоимость родия, который многие инвесторы даже не рассматривают в качестве альтернативного предмета для инвестиций, составляет порядка 58 долларов за 1 грамм. Таким образом, если рассчитать приблизительную стоимость 1 тройской унции родия, то получим показатель в 1 804 доллара США. Мировые запасы этого драгоценного металла оцениваются всего в несколько тон, а ежегодная добыча не превышает нескольких сотен килограммов, в связи с чем инвестиционная привлекательность родия постоянно растёт.

Родий, как правило, применяют только в тех областях, где он совершенно незаменим. Около 98% добываемого ежегодно родия используется в автомобильной промышленности при производстве катализаторов.

Платина в жидком состоянии

Все остальные драгоценные металлы платиновой группы – более дешёвые. Однако от этого их инвестиционная привлекательность не уменьшается, поскольку каждый из них имеет собственную сферу применения, в которой такой драгоценный металл незаменим. Далее мы кратко рассмотрим ценовую политику и сферы применения драгоценных металлов платиновой группы:

1. Осмий. Приблизительная стоимость тройской унции – 600 долларов США. Сферы применения: медицина, химическая промышленность и другие.
2. Иридий. Ориентировочная стоимость 1 тройской унции драгоценного металла – 500 долларов США. Сферы применения: химическая промышленность, стоматология, ювелирное дело и другие.
3. Рутений. Стоимость тройской унции драгоценного металла – не более ста долларов США. Сферы применения: химическая промышленность, ювелирное дело и другие.

В целом, каждый из представленных в этой статье драгоценных металлов – уникальный. Их инвестиционная привлекательность обуславливается не только (и не столько) рыночной стоимостью, сколько нуждами отдельных отраслей хозяйствования и объёмами возможной добычи этих драгоценных металлов.

Если составить рейтинговый список драгоценных металлов, в основу которого ляжет их инвестиционная привлекательность, то он может выглядеть следующим образом:

Инвестиции в драгоценные металлы: 2015

Инвестиционную привлекательность драгоценных металлов нельзя назвать показателем, который не отражает в полной мере инвестиционные настроения участников рынка драгметаллов. Ведь на основе инвестиционной привлекательности золота, серебра, палладия, платины и других драгметаллов формируется ценовая политика рынка драгоценных металлов.

Инвестиции в золото

Инвестиции в золото по общему правилу считаются одним из самых привлекательных способов инвестирования. Однако уходящий 2014 год ознаменовался для золота стабильным снижением котировок, что ознаменовало сокращение инвестиционной привлекательности драгметалла-лидера рынка.
В этом контексте позволим себе напомнить инвесторам основные догмы инвестиционной привлекательности золота. Поговорим сначала, пожалуй, об её составляющих. Итак, основными элементами инвестиционной привлекательности являются:

• ценность золота как актива в долгосрочной перспективе;
• высокий уровень ликвидности золота;
• возможная диверсификация золота.

Золото – уникальный инвестиционный инструмент, поскольку в сравнении с альтернативными ему обладает способностью к сохранению своей ценности. В этом контексте следует, пожалуй, подчеркнуть, что ценность золота измеряется не в валютах, как мы привыкли это делать. Цена золота на рынке – это всего лишь соотношение величины одного актива (золота) по отношению к другому активу (валюте, в частности, доллару США).
Понять реальную ценность золота можно исключительно путём глубокого исторического анализа основных этапов развития мирового рынка золота. Как правило, аналитики предлагают сравнивать в этом контексте цены на бытовые вещи. Замечательным примером в таком случае часто становится цена классического английского костюма. Если мы углубимся в исследование данного вопроса на таком примере, то увидим, что за последние сто лет стоимость такого костюма на рынке по отношению к стоимости одной тройской унции золота не изменилась.
Высокий уровень ликвидности золота проявляется, как правило, в наличии постоянной возможности реализовать этот товар на рынке. В данном случае речь не идёт о выгодности такой сделки, а исключительно о возможности её заключения. Таким образом, золото – ликвидный актив до тех пор, пока на него имеется спрос на рынке.
Диверсификация золота – вот, пожалуй, один из основных компонентов его инвестиционной привлекательности. Диверсификация заключается в возможности увеличения имеющихся у инвестора активов посредством грамотного инвестирования.
Динамика изменения котировок золота в 2014 году позволяла инвесторам осуществлять инвестиционную деятельность, в основном, посредством покупки золота, поскольку цены на этот актив, как правило, снижались. Несомненно, в общей динамике цен на золото за этот год можно выделить несколько периодов роста котировок, но в контексте рационального инвестирования они – несущественны.

Это важно! Тем не менее, инвестиции в жёлтый драгметалл, по-прежнему, остаются выгодными в долгосрочной перспективе. Грамотным ходом инвесторов сегодня можно считать приобретение золота и формирование позиции «выжидания».

Инвестиции в серебро

О перспективности инвестиций в серебро сейчас много дискутируют. В большинстве своём аналитики считают, что стоимость тройской унции серебра на рынке будет неуклонно расти. Они связывают это, в первую очередь, с сокращением количества залежей этого драгоценного металла и ростом спроса на него.
Эксперты утверждают, что цена на серебро в её привязке к цене на золото очень занижена. На сегодняшний день залежей серебра в мире в шестнадцать раз больше, чем золота, однако стоимость тройской унции серебра на рынке в шестьдесят раз меньше стоимости тройской унции золота.
В отличие от особенностей формирования котировок золота, рыночные цены на серебро, в большинстве своём, формируется с учётом восприятия этого драгоценного металла в качестве надёжного вложения средств, а также универсального промышленного сырья. Эти факторы позволяют говорить о серебре как о металле, более волатильном, чем золото.
То есть, серебро – это, с одной стороны, накопительная инвестиция, а, с другой, сырьё, подверженное влиянию баланса спроса и предложения. Совокупность этих двух факторов оказывает сильное воздействие на котировки серебра.
Вместе с тем, к факторам, влияющим на динамику рыночных цен на серебро, также относят:

• различные инновации, которые формируют новые сферы применения драгметалла (например, киноиндустрия, производство электроприборов и прочее);
• рост благосостояния населения Земли, который способствует развитию медицины и расширению сферы применения серебра в данной отрасли.

Таким образом, инвестиционную привлекательность серебра составляют:

• динамика рыночных котировок драгметалла;
• необходимость применения серебра в той или иной сфере жизнедеятельности;
• развитие сфер применения серебра и многое другое.

Инвестиции в платину

Платина является более дорогостоящим драгоценным металлом, чем золото. Это обусловлено тем, что запасы платины в земной коре более ограничены. Сферами применения платины являются:

• ювелирное производство;
• стоматология (зубное протезирование);
• химическое производство;
• промышленность.

Инвестиции в платину – наиболее надёжны ввиду того, что спрос на этот драгметалл диверсифицирован. Платина широко востребована в современном производстве, что позволяет ей сохранять свою устойчивость в плане рыночной стоимости. Всё это означает, что инвестиции в платину являются надёжными.
Формы инвестирования в платину и их основные характеристики тождественны тем, которые применяются в отношении других драгметаллов.

Это важно! Аналитики прогнозируют снижение цен на платину в 2015 году. Между тем, в контексте разнообразия и специфики сфер применения платины стоит отметить, что существенного понижения котировок этого драгметалла ожидать не стоит. Корреляция будет происходить в привычных для инвесторов рамках.

Инвестиции в палладий

Палладий является одним из самых прибыльных драгметаллов в плане инвестирования. В 2011 году инвесторы, которые предпочли рынок палладия другим рынкам, смогли получить прибыль в размере порядка девяноста пяти процентов от суммы инвестиций.
Формы инвестиций в палладий стандартны:

Постоянный рост рыночных цен на палладий обусловлен отсутствием возобновления данного ресурса, а также тем, что данный сплав является редким.
Постоянный рост цен на палладий обеспечивают:

1. Промышленное производство.
2. Ювелирное дело.
3. Электроника и другие.

Альтернативные рынки

Помимо рынков драгоценных металлов также привлекательными в плане инвестиций могут быть:

1. Рынок драгоценных камней.
2. Рынок ценных бумаг.
3. Рынок недвижимости и другие.

Каждый из этих рынков имеет собственную специфику и особенности инвестирования, о которых мы расскажем далее.

Инвестиции в драгоценные камни

А знаете ли Вы, что инвестирование в драгоценные камни по праву считается одним из наиболее рискованных способов. Доходность от данного вида инвестирования возможна, как правило, в случаях приобретения крупных не ограненных камней с последующей их обработкой и перепродажей.

К инвестиционным рисками в таком случае всегда относят:

1. Субъективные оценки экспертов, которые, как правило, не совпадают. Для правильного планирования таких инвестиций необходимо привлечение, как минимум, пары-тройки знающих экспертов.
2. Низкий уровень ликвидности. Драгоценные камни не являются предметом биржевых торгов, поэтому продать их по справедливой цене обычно сложно. В связи с этим инвестиции в драгоценные камни признаны, пожалуй, самыми долгосрочными.
3. Порча. Драгоценные камни – довольно хрупкий материал, работать с которым нужно с максимальной осторожностью. Любые повреждения камня приводят к снижению его рыночной стоимости.
4. Подделка является, пожалуй, самым распространённым риском в данном виде инвестирования. Отличить уникальный камень от подделки в современных условиях довольно сложно.

В то же время, доходность инвестиций в драгоценные камни, безусловно, существует. Возможностей для реализации инвестиционных потребностей в этой сфере несколько, основной из них является покупка камня по сниженной цене с её последующей перепродажей по более высокой.

Видео об инвестициях в ценные бумаги

Инвестиции в ценные бумаги

Рынок ценных бумаг является одной из перспективных площадок для инвестиций. Инвестиции в ценные бумаги представляют собой операцию покупки ценных бумаг за собственные средства, действуя от своего имени на собственный страх и риск.
Инвестировать в ценные бумаги на рынке могут как юридические, так и физические лица.
Относительно видов инвестиций в ценные бумаги стоит выделить две классификации:

1. Согласно первой выделяют прямые и портфельные инвестиции.
2. По срокам выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции в ценные бумаги.

Прямые инвестиции. Основной их характеристикой является низкий уровень ликвидности в совокупности с закрытостью. Такие инвестиции отличаются низкой эффективностью ввиду того, что на результат такого инвестирования влияют следующие факторы:

1. Профессионализм инвестора.
2. Экономическая и политическая ситуация.
3. Состояние рынка и прочее.

Портфельные инвестиции – это непосредственная покупка ценных бумаг. Такие инвестиции, соответственно, более выгодны, чем прямые.
Наиболее рискованными в часовом аспекте являются среднесрочные инвестиции. Риск заключается в основном в необходимости принятия быстрых решений и наличия отменной реакции у инвестора. Такие инвестиции могут быть очень прибыльными, но риск такого инвестирования слишком велик.
Среднесрочные инвестиции в ценные бумаги – прерогатива инвесторов, не имеющих в своём распоряжении существенных сумм денежных средств и не мечтающих о получении сверхприбылей.
Долгосрочные инвестиции – наиболее стабильные, предсказуемые и наименее рискованные.

Инвестиции в недвижимость

Инвестиции в недвижимость могут осуществляться несколькими способами:

1. Путём приобретения жилой площади в новостройке (первичный рынок).
2. Путём покупки жилой площади, которая уже находилась в чьём-то пользовании (вторичный рынок).
3. Путём покупки недвижимости за рубежом (как первичный, так и вторичный рынки).
4. Путём покупки земельного участка с целью возведения на нём объекта жилой или нежилой недвижимости.

Исходя из этого инвестиции на первичном рынке недвижимости бывают:

1. В форме облигаций.
2. В форме инвестирования фонда финансирования строительства.
3. В форме закладных.

Каждая из этих форм имеет право на существование.

Это важно! Основные риски инвестирования в недвижимость заключаются в нестабильности данного рынка, наличия на нём огромного количества спекулянтов.

Рынок недвижимости, как и любой другой, требует от инвестора его детального изучения с целью прогнозирования и планирования собственных инвестиций.

Таким образом, подводя итог данной статье, отметим специфику инвестирования в целом:

1. Инвестировать следует только в проверенные рынки.
2. Риск – дело благородное, но рисковать нужно с умом.
3. Детальный анализ рынка, который позволяет выявить его характерные особенности, специфику и динамику, – залог успешного инвестирования.
4. 2015 год станет сложным годом для инвесторов. Они будут пытаться искать альтернативные рынки для инвестиций. Однако мы рекомендуем отдавать предпочтение проверенным площадкам.

Источники: http://urbc.ru/221265-post221265.html, http://siqnalrp.ru/stati-o-dragocennyh-metallah/90863-perspektivy-investitsij-v-dragotsennye-metally.html, http://inzoloto.ru/investicii-v-zoloto/investicii-v-dragocennye-metally-2015

Источник: invest-4you.ru