Порядок инвестиций в ценные бумаги

Как начать инвестировать в ценные бумаги

Ценная бумага свидетельствует либо о наличии прав на имущество, либо о займе. В любом случае ценная бумага дает возможность получения некоторого дохода. У каждой ценной бумаги есть номинальная и рыночная стоимость. Номинальная стоимость указана на документе, а рыночная обладает определенной динамикой. Рынок ценных бумаг нередко называется фондовым. Операции с большинством таких бумаг проводятся на специальных биржах.

Каких видов бывают ценные бумаги

Такая ценная бумага является свидетельством того, что был внесен взнос в капитал некого акционерного общества. Держатель акции имеет право на получение дивидендов, а в некоторых случаях и на участие в управлении. В последнем случае необходимо владеть контрольным пакетом акций. Акции делятся на обычные и привилегированные. Последние дают преимущество в получении дивидендов. А по обычным акциям в некоторых случаях дивидендов может и не быть вовсе, поскольку во всем есть свои риски. Приобретение и продажа акций выгодны в первую очередь для самих компаний, поскольку таким образом обеспечивается процесс производства. Но торговля акциями популярна и среди обычных инвесторов, поскольку может принести неплохую прибыль в будущем.

Такие ценные бумаги свидетельствуют о наличии задолженностей. Владелец облигации получает право на компенсацию ее номинальной стоимости и процентов, которые накапливаются в течение того времени, пока должник пользуется данным ему займом. Особым статусом обладают государственные облигации. Последние гарантируют получение денежных средств, но много выжать с них не получится. Гораздо больше интересуют инвесторов корпоративные облигации.

Векселя обязывают пользователя займом вернуть денежные средства в указанный срок. Инвестирование в ценные бумаги также связано и с ними. Процентные векселя довольно охотно приобретаются инвесторами. Но такие бумаги на фондовой бирже не котируются, так как должны быть четко оформлены на бумаге.

Прочие ценные бумаги

Среди прочих бумаг стоит выделить перечисленные ниже.

1. Банковские сертификаты, которые свидетельствуют о наличии некоторого количества средств в банке.
2. Депозитарные расписки, необходимые для подтверждения владения ценными бумагами иностранного эмитета.
3. Ценные бумаги государства (или государственные), к которым относятся не только облигации, но и чеки с золотыми сертификатами, а также казначейские обязательства.

Приватизационные чеки (или ваучеры).

Существуют также производные бумаги вроде опционов. Такие бумаги представляют собой контракты, которые возникают тогда, когда меняется стоимость базисного актива. На более простом языке это означает что у таких бумаг есть срок действия, и приобретаются они на определенную дату, а ценные бумаги, перечисленные выше — бессрочные. Опцион дает возможность купить некоторое количество актива в будущем за средства, внесенные сейчас. Торговля опционами очень популярна. Причем разница между опционами бывает в том, что условия по некоторым из них могут быть исполнены до оговоренного срока, а по другим — точно в срок.

Также существуют фьючерсы. Недавно был скандал, связанный с приобретением фьючерсов биткоина. В результате биткоин очень сильно просел и сейчас пользуется меньшей популярностью. Фьючерсы обязывают купить актив по фиксированной цене в точно указанный срок.

Бумаги с фиксированной прибылью

Такие бумаги отличаются тем, что прибыль от их продажи строго оговорена. К таким бумагам не могут относиться процентные векселя, акции и многие другие. А государственная облигация и обычный вексель вполне попадают в эту категорию.

С чего начать производить инвестиции в ценные бумаги

Для начала поймите принципы фундаментального анализа. Помните, что есть низкоприбыльные, но весьма надежные ценные бумаги (вроде государственных облигаций), а есть опционы и фьючерсы, с которых вы можете как получить огромную прибыль, так и не получить ничего.

Цели и стратегии инвестиций в ценные бумаги

Если вы не боитесь рисковать и нацелены на большие суммы — то приобретайте производные ценные бумаги, а если просто хотите размеренно получать небольшой доход — вам подойдут облигации и банковские депозиты. Перед выбором стратегии инвестирования оцените свои финансовые возможности. Не стоит вкладывать 100% капитала в рисковые инвестиции, так как вы можете равносильно оказаться в большом выигрыше и потерять все средства. Равномерно распределяйте капитал. Корпоративные облигации и акции предприятий являются золотой серединой инвестирования, поскольку имеют равное соотношение прибыли и рисков.

Как вложить деньги

Для этого можно либо самостоятельно вложить средства, либо доверить их трейдерам. Среди трейдеров встречаются: паевые инвестиционные фонды, заключение контракта с инвестиционными проектами и доверительное управление банков. Помните, что если вы доверяете свои средства профессионалам, то с вас будет сниматься соответствующая комиссия. Стоит также тщательно выбирать трейдера, поскольку в последнее время развелось немалое количество мошенников, предлагающих заработок. Если же вы хотите торговать самостоятельно — вам понадобится брокер. Брокер предоставит вам платформу для проведения торгов и будет вести строгий финансовый учет. Услугами брокера не стоит пренебрегать, так как затраты на него не так серьезны по сравнению с прибылью от торгов. Инвестиции в ценные бумаги для начинающих предусматривают доверие надежным трейдерам.

Доходность от инвестиций и преимущества ценных бумаг

Преимущества ценным бумаг заключаются в том, что, продавая их, вы по сути делаете деньги из воздуха. Ценные бумаги являются таким же товаром, который можно приобретать и перепродавать. Разница лишь в том, что прибыль от ценных бумаг может быть очень крупная, но ее может и не быть вовсе. Прибыль от самых рисковых бумаг может составлять несколько сотен процентов.

Возможные риски

Риски стоит учитывать всегда. Например, приобретая фьючерсы биткоина, инвесторы планировали в будущем получить большой доход от его взлета. Но в итоге запуск фьючерсов обернулся резким обвалом криптовалюты, который в ближайшее время вряд ли стабилизируется. Риски могут быть различны. Например, предприятие, акции которого вы приобрели, может обанкротиться. Зачастую такие риски сложно предугадать, но все же стоит трезво анализировать рынок и понимать, что в ближайшее время может развиваться, а что нет. (Пока оценок нет)

Инвестирование в ценные бумаги

Сегодня для потенциального инвестора существует достаточное количество инвестиционных инструментов и институтов, посредством которых можно умело распоряжаться своим капиталом, сохраняя и приумножая его. Каждый потенциальный вкладчик может выбрать подходящий именно ему объект инвестирования – начиная от распространенных брокеров и трейдеров, и заканчивая интернет-стартапами. Однако самым распространенным и популярным объектом инвестирования в мире, безусловно, являются ценные бумаги, о которых и пойдет речь далее.

Понятие и классификация ценных бумаг

Согласно отечественному законодательству, под ценной бумагой понимается финансовый документ, подтверждающий наличие у их владельца имущественных прав и непосредственного факта займа, что предоставляет возможность получения определенного дохода.

Каждая из таких бумаг обладает номинальной и рыночной стоимостью. Сделки с такими документами проводятся на фондовом рынке, допуск к участию, на котором возможен только юридическим лицам и только после получения соответствующей лицензии.

Существует много классификаций ценных бумаг, учитывающих те или иные критерии. Однако инвесторы на рынке ценных бумаг больше всего придают значение их разделению, согласно инвестиционным возможностям. Исходя из такой точки зрения, можно выделить 3 вида бумаг:

• с фиксированным доходом;
• акции;
• производные ценные бумаги.

Ценным бумагам, имеющим фиксированный доход присущи определенные свойства. Они в обязательном порядке имеют срок своего погашения, т.е. срок, когда держатель ценной бумаги может потребовать погашения займа и процентов по нём. Кроме того, схема погашения номинальной стоимости и процентов по ней, всегда либо определена самой ценной бумагой, либо определяется инвестором и заемщиком заранее. К таким бумагам относят следующие виды:

• банковский сертификат;
• вексель;
• облигация;
• депозитарная расписка;
• государственные облигации, ваучеры и сертификаты.

Все вышеуказанные виды ценных бумаг имеют свой срок обращения, который указывается на них и после которого они не могут использоваться. К слову, срок обращения у всех видов разный, и может колебаться от 3 месяцев до нескольких десятков лет. В качестве примера можно рассмотреть инвестирование в облигации.

Акциями называются документы, выпуск которых осуществляет каждое акционерное общество. Данная ценная бумага удостоверяет права ее держателя на получение прибыли организации пропорционально количеству акций, а также удостоверяет право собственности на часть имущества предприятия также пропорционально имеющимся акциям. Ко всему, они дают право на участие в управлении предприятием и распределении его дохода. Основными отличиями акций и вышеуказанных видов бумаг, имеющих фиксированный доход, считается то, что доход по акциям прямо зависит от наличия у предприятия чистой прибыли, а также от решения акционеров. Таким образом, он может увеличиваться, уменьшаться или не выплачиваться вовсе. К тому же, акции не имеют сроков погашения и являются бессрочными.

Что касается производных ценных бумаг, то и их стоимость, и доход по ним, прямо зависят от стоимости других ценных бумаг. Среди них различают фьючерсы и опционы. Они представляют собой срочные контракты, позволяющие произвести сделку по вышеуказанным бумагам в определенный срок или фиксирующие условия и цену сделок, которые будут произведены в будущем. Их реализация осуществляется на срочном рынке, ввиду чего, фьючерсы и опционы не подходят для того, чтоб осуществлять инвестиции в фондовый рынок.

Оценка инвестиционных качеств

Каждый потенциальный инвестор, желающий совершить инвестирование в ценные бумаги, делает это только с одной целью – получение дохода. Как и в любых других финансовых инструментах, инвестирование в ценные бумаги сопряжено с определенными рисками, прямо формирующими возможные доходы от своих капиталовложений. Тут, как и во всех инвестиционных институтах, действует одна аксиома – чем выше риски, тем выше доход. Соответственно, чем ниже риски – тем ниже доход от ценных бумаг.

Таким образом, оценивая инвестиционные качества ценных бумаг, потенциальный инвестор рассчитывает риски и вероятный доход и только после этого принимает решение об инвестировании. Для оценки инвестиционных качеств применяются следующие критерии:

Под риском понимают возможность потери капитала, вложенного в ценные бумаги как объект инвестирования. В общем понимании, риск – это некая вероятность отклонения реальных событий от ожидаемого результата. Риски, в зависимости от вида ценных бумаг и операций с ними, могут носить разный характер – экономический, правовой, политический и т.д. От риска прямо зависит доходность конкретной ценной бумаги. Под ней понимают возможность конкретной бумаги приносить экономическую выгоду, т.е. прирост капитала. При выборе объекта инвестирования вкладчику нужно обязательно определиться с соотношением прибыли и рисков, связанных с ней.

Что касается ликвидности, то под ней понимается возможность быстрой реализации конкретной ценной бумаги и получения за нее определенного количества средств, без существенных потерь для держателя такой ценной бумаги при отсутствии колебаний рынка.

Определяя инвестиционные характеристики ценных бумаг, профессиональные инвесторы проводят серьезные исследования, требующие наличия глубоких знаний и именуемые фундаментальным и техническим анализом. Проводя технический анализ, сравниваются разнообразные графики и курсы движения ценных бумаг только лишь с одной целью – определение рыночной динамики роста или падения цен на конкретную ценную бумагу.

Фундаментальный анализ же более важен, он касается непосредственной деятельности предприятия, в ценные бумаги которого инвестор планирует произвести капиталовложений. Такой анализ позволяет произвести оценку деятельности, финансового состояния предприятия, его место в той или иной отрасли и размер сегмента рынка, занимаемого эмитентом. Он дает возможность предельно точно спрогнозировать поведение и настроения как уже существующих, так и потенциальных акционеров предприятия.

Особенности инвестирования в ценные бумаги

Как уже говорилось выше, осуществляя инвестиции в ценные бумаги, вкладчик обязан руководствоваться определенными правилами и стратегией, исходя из желаемой прибыли и приемлемых для него, связанных с прибылью рисков. Ему стоит понимать, что риски потери капиталовложений зависят не только от видов бумаг, ситуации на рынке и настроений акционеров и инвесторов, они также прямо зависят и от самого эмитента.

Так, например, ценные бумаги государственных предприятий – общепринято, куда менее рискованные финансовые инструменты, нежели ценные бумаги коммерческих предприятий. В то же время инвестирование в акции прогрессирующих компаний обладает меньшими рисками, чем акции с медленным уровнем прогресса и дохода. В связи с этим, считаем необходимым выделить ряд характеристик, на которые должны обращать внимание потенциальные инвесторы при капиталовложениях в инвестиционные ценные бумаги.

Так, при определении привлекательности ценных бумаг конкретного эмитента, потенциальный инвестор должен учитывать:

• Объемы и потенциалы роста выручки, прибыли и ликвидности активов эмитента.
• Размер выплачиваемых дивидендов.
• Динамику роста или падения цен на бумаги на рынке.
• Долю и устойчивость предприятия в своем сегменте рынка.
• Диверсифицированность отраслей деятельности эмитента.
• Реализацию эмитентом своей бизнес-модели.
• Финансовую отчетность эмитента.

Как уже стало понятно, инвестиции в ценные бумаги, а точнее, получение дохода от них, требует наличия у потенциального инвестора практического опыта и знаний. Для реализации вышеуказанных стратегий и принципов, без которых получение дохода возможно только при спекуляциях, мало наличия лишь одного желания быть успешным инвестором.

К тому же стоит помнить, что ценные бумаги – долгосрочный инвестиционный инструмент, который не принесет сиюминутной прибыли. Оценив все эти факторы, вы сможете принять правильное для себя решение. В конце концов, если у вас нет требуемых знаний и опыта, но есть желание быть инвестором ценных бумаг, существует масса фондов, профессиональные управляющие которых куда лучше разбираются в тенденциях и стратегиях фондового рынка.

Ценные бумаги – правильные инвестиции

В настоящее время потенциальные инвесторы имеют реальную возможность вкладывать деньги в огромное количество финансовых активов. При этом инвестиции в ценные бумаги были и остаются одним из наиболее популярных и востребованных решений по вложениям денежных средств.

Ценные бумаги появились в качестве инструмента, позволяющего привлекать деньги инвесторов в компании и даже страны. Они прошли длительную эволюцию и на сегодня являются неотъемлемой частью глобального рынка инвестиций.

Понятие и классификация

В соответствии с действующим российским гражданским законодательством ценная бумага представляет собой финансовый документ, который подтверждает фактическое существование у его владельца имущественного права и удостоверяет факт займа, что дает возможность инвестору получать определенный доход. Величина такого заработка непосредственно зависит от типа ценной бумаги.

Некоторые начинающие инвесторы полагают, что на этом рынке торгуются только акции компаний. Однако это не соответствует действительности. Успешное инвестирование в ценные бумаги невозможно осуществлять, если не владеть полной картиной. Поэтому давайте познакомимся с классификацией ценных бумаг.

На сегодняшний день придумано множество таких классификаций. Самой популярной является та, в которой во главу угла ставятся их инвестиционные возможности. Таким образом, инвестиционные ценные бумаги бывают следующих видов:

• с фиксированным доходом;
• акции;
• производные.

Давайте более подробно познакомимся со всеми позициями, отображенными на схеме.

Виды ценных бумаг

– это ценные бумаги, свидетельствующие о внесенном взносе в капитал выбранного акционерного общества. Инвестор, купивший акции, имеет право получать по ним дивидендный доход. Более того, если он владеет контрольным пакетом акций, то вместе с ним он получает права по управлению компанией.

Обыкновенные и привилегированные акции имеют ряд существенных отличий. От фактической разновидности ценных бумаг, которыми владеет инвестор, зачастую зависит вопрос получения дохода за прошедший год.

Обыкновенные акции дают их держателю право принимать активное участие в жизни акционерного общества. Такой акционер голосует на общем собрании акционеров, то есть участвует в выборе состава правления и определении путей развития акционерного общества. Конечно, реальные рычаги воздействия на компанию появляются только у тех инвесторов, которые покупают значительные пакеты таких акций. В то же самое время обыкновенные акции не дают никаких гарантий на получение дивидендов.

Инвестор, желающий гарантировано получать доход от деятельности компании, приобретает на рынке ценных бумаг исключительно привилегированные акции. Они не позволяют управлять акционерным обществом. Зато дивиденды по привилегированным акциям всегда выплачиваются в приоритетном первостепенном порядке.

являются долговыми ценными бумагами. Держатели облигаций обладают правом в заранее определенные сроки получить не только номинальную стоимость ценных бумаг, но и фиксированные проценты. Принято различать государственные и корпоративные облигации.

Подобные ценные бумаги, которые выпускаются государствами, являются максимально надежными, что является их преимуществом. Главный же недостаток государственных облигаций состоит в крайне низкой доходности. Облигации, выпускаемые компаниями отличаются большими рисками, но при этом они гораздо прибыльнее.

представляет собой письменное обязательство должника выплатить конкретные деньги в определенный срок. Вексель может быть дисконтным или процентным. В первом случае ценная бумага покупается дешевле фактического номинала, но продается по номинальной цене. Во втором случае к номиналу дополнительно идет начисление процентов.

В отличие от облигаций векселя не торгуются на фондовой бирже. Кроме того, выпуск облигаций происходит в электронной форме, то есть они не имеют бумажного эквивалента. Векселя всегда оформляются в бумажном виде.

являются ценными бумагами, которые подтверждают факт владения инвестором определенными денежными средствами, размещенными на банковском счете. Если говорит об их доходности, то в большинстве случаев она сопоставима с реально существующими в настоящее время процентными ставками по депозитам.

являются ценными бумагами, свидетельствующими о том, что инвестору на праве собственности принадлежат ценные бумаги, выпущенные иностранным эмитентом. У таких расписок отсутствует номинальная стоимость.

– это ценная бумага, призванная обеспечить процесс приватизации, то есть перехода государственной собственности в руки частным инвесторам. В Российской Федерации приватизация с участием ваучеров проводилась в начале 90 годов прошлого века.

– это контракты, которые предоставляют трейдеру на фондовой бирже приобрести строго определенное количество выбранных активов в конкретную дату в будущем. При покупке опциона инвестор выплачивает продавцу премию. Так, принято называть цену опциона. Другими словами, стоимость опционов всегда будет отличаться от стоимости приобретаемого актива, в связи с которым и создается контракт.

Выделяют несколько типов подобных ценных бумаг.

Американские опционы могут исполняться в любое удобное инвестору время, но обязательно до завершения сроков по контракту.

Европейские опционы обязательно исполняются в строго определенные сроки, определяемые контрактом.

Колл-опционы заключаются на покупку, а пут-опциону на продажу выбранного инвестиционного актива.

представляют собой обязательства приобрести выбранный актив в будущем, причем такая сделка имеет однозначные условия, которые не могут нарушаться. Базовый актив приобретается в конкретный день в определенном объеме по заблаговременно установленной стоимости. Фьючерсные контракты подлежат обязательному исполнению. Другими словами, покупатели и продавцы не могут отказываться от их выполнения.

– представляют собой соглашения двух сторон по проведению обмена базовыми активами либо платежами по данным активам в будущем по заблаговременно определенным условиям. В данной ситуации в выигрыше окажется тот, кто лучше спрогнозирует изменения в рыночной конъюнктуре и динамике ставок.

При умелом использовании своп позволяет инвестору существенно понизить уровень процентных и валютных рисков.

Инвестиционные качества ценных бумаг

Успешные вложения в ценные бумаги невозможны без проведения грамотной оценки их инвестиционных качеств. Рассматриваемые инвестиционные активы в целом подчиняются главному закону инвестирования. Чем больше уровень риска по рассматриваемой ценной бумаге, тем больше и возможная прибыльность от инвестиций в нее.

Основные инвестиционные качества ценных бумаг:

Доходность представляет собой способность ценных бумаг показывать положительные финансовые результаты, которые находят свое отражение в приросте капитала.

Обращаемость представляет собой способность ценных бумаг провоцировать спрос и предложение на фондовой бирже.
Ликвидность представляет собой свойство ценных бумаг быть максимально оперативно проданными, то есть превращенными в деньги по рыночной цене, то есть без ощутимых финансовых потерь для их владельца.

Риски отражают возможности потери денежных средств, которые были инвестированы в рассматриваемые ценные бумаги.
Профессиональный инвестор прежде чем совершать операции с ценными бумагами (покупка, продажа) производит глубокий фундаментальный или технический анализ текущей ситуации на фондовой бирже. При этом происходит сравнение разнообразных графиков и курсов движения ценных бумаг.

Только после подобных исследований можно принять обоснованное и просчитанное решение, определяющее в какие ценные бумаги в настоящий момент лучше всего вкладывать деньги.

Формирование инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель представляет собой совокупность ценных бумаг, которые управляются как единый инвестиционный объект. Проще говоря, это все ценные бумаги, которыми в настоящий момент владеет инвестор.

Когда формируется инвестиционный портфель, необходимо находить золотую середину между доходностью входящих в него финансовых инструментов и фактическим уровнем риска. Не менее важен принцип диверсификации. То есть инвестору не следует вкладывать все свои сбережения в акции одной компании. Гораздо надежнее будет приобрести несколько типов ценных бумаг. Подобная стратегия позволит серьезно снизить рискованность инвестиционного портфеля в целом.

Необходимо постоянно реагировать на перемены текущей конъюнктуры рынка ценных бумаг. Результатом этого должна являться периодическая реструктуризация инвестиционного портфеля. Иными словами, он продает финансовые инструменты, которые стали слишком рискованными и вместо них покупает наиболее перспективные активы. Успешные инвестиции в ценные бумаги предполагают, что инвестор освоил все основные виды инвестиционных стратегий.

Начинающим инвесторам, которым пока трудно правильно оценивать риски следует первое время придерживаться определенной оптимальной структуры инвестиционного портфеля. В его состав должны входить:

• консервативные активы от 55 до 60%;
• умеренные активы от 30 до 35%;
• агрессивные активы от 5 до 10%.

Как подсказывает опыт инвестиций на фондовом рынке, такое соотношение показывает отличные результаты. Собранный по такому принципу инвестиционный портфель будет как надежным, так и доходным.

Источники: http://investicii-v.ru/investitsii-v-tsennyie-bumagi/, http://kudainvestiruem.ru/kuda-vlozhit/investicii-v-cennye-bumagi.html, http://investoriq.ru/praktika/investicii-v-cennye-bumagi.html

Источник: invest-4you.ru