Правовые формы для привлечения инвестиций

Правовые формы инвестиционной деятельности.

Основными нормативными актами, регулирующими инвестиционную деятельность, являются:

Ø Гражданский кодекс РФ;

Ø Налоговый кодек РФ;

Ø Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (принят ГД ФС РФ 11.10.2001)

Ø Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности В Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (принят ГД ФС РФ 15.07.1998)

Ø Закон «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» (в части, не противоречащей вышеуказанному закону)

Ø Федеральный закон «Об акционерных обществах» (Об АО) от 26.12.1995 N 208-ФЗ

Ø Федеральный закон от 5 марта 1999 г. N 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»

Ø Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»

Ø Федеральный закон от 04.05.2011 N 99-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности»

Ø Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»

Ø Федеральный закон от 30 декабря 1995 г. N 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции»

Ø Федеральный закон от 8 августа 2001 г. N 129-ФЗ «О регистрации юридических лиц»

Правовые формы, которые используются для привлечения и осуществления инвестиций, разнообразны.
1. Выделим организационные договоры, направленные на организацию инвестиционного процесса. В соответствии с законодательством договор может быть заключен между широким кругом участников инвестиционного процесса: инвесторами, заказчиками, подрядчиками, пользователями, поставщиками, банками и другими лицами, содействующими реализации инвестиционного проекта. Такой договор создает цепочку взаимосвязей участников, предусматривает сроки реализации инвестиционного проекта, основные обязанности участников. Однако для достижения цели осуществления инвестиционной деятельности, во исполнение организационного договора заключаются конкретные, чаще всего с участием двух сторон, договоры, например между инвестором и заказчиком, между заказчиком и подрядчиком, заказчиком и поставщиками.
2. Комплексные договоры, используемые в качестве правовой формы реализации частных и публичных интересов, сочетающие гражданские и управленческие права и обязанности. Договоры заключаются между инвесторами и государством, муниципальными образованиями в лице органов государственной власти и органов местного самоуправления.
В эту группу входят такие договоры, как соглашения о разделе продукции, концессионные соглашения, инвестиционные контракты на строительство, реконструкцию объектов.

3. Договоры о привлечении инвестиций.
По договору о привлечении инвестиций одно лицо — получатель средств в качестве инвестиций обязуется эффективно использовать привлеченные средства, в том числе для последующих инвестиций, а другое лицо — инвестор обязуется передать имущество, имущественные права, другие права, имеющие денежную оценку, получателю инвестиций, приобретая право контроля за использованием переданных средств.
Инициатором подобного рода договорных отношений выступает лицо, привлекающее инвестиции. По договору взаимодействуют инвестор, передающий средства, и потенциальный инвестор, получающий средства для последующих инвестиций.
К договорам о привлечении инвестиций относятся: учредительные договоры, договоры о приобретении дополнительно эмитируемых акций, долей участия в уставном (складочном) капитале существующих организаций.
Особенности возникающих правоотношений заключаются в следующем:
— они носят долгосрочный характер, существуют, пока не будет ликвидировано юридическое лицо, принявшее инвестиции, или участник общества не выйдет из его состава;
— существует риск утраты средств, вложенных в объект предпринимательской деятельности, и риск неполучения прибыли;
— затраты инвестора на инвестиции возмещаются ему постепенно, через выплаты дивидендов;
— в обмен на вложенные в уставный капитал инвестиции инвестор получает акции, право на участие в управлении делами организации, имущественные обязательственные права.
4. Договоры между инвесторами о совместном инвестировании — это договоры простого товарищества (о совместной деятельности). По таким договорам стороны объединяют свои средства, которые, как правило, становятся объектами их общей долевой собственности. Ведение общих дел поручается участниками одному из них — юридическому лицу. Общее имущество, приобретенное в результате совместного инвестирования и предпринимательской деятельности, включая прибыль, делится между участниками договора пропорционально их вкладам в общее имущество.
5. Договоры, на основе которых предприниматель осуществляет инвестиционное финансирование, приобретая, возводя объекты — основные средства, нематериальные активы. Сюда относятся известные нам договоры:
— поставки имущества, учитываемого у покупателя в качестве основных средств;
— строительного подряда объектов производственного назначения, зданий под офисы;
— финансовой аренды (лизинга) оборудования;
— о приобретении исключительных прав, учитываемых в качестве нематериальных активов.
В отличие от договоров о привлечении инвестиций, договоры рассматриваемой группы могут быть краткосрочными, предусматривать предоплату. Поставщик, подрядчик вправе требовать оплаты за свои товары, работы незавᴎϲимо от финансового состояния покупателя, заказчика.
Объектом инвестиционной деятельности здесь являются основные средства, нематериальные активы, имущественные права. Стоимость основных средств как объектов собственности и нематериальных активов возмещается через механизм амортизационных отчислений, а также от доходов, получаемых от использования имущества.
Особенности использования инвесторами отдельных правовых форм реализации инвестиционной деятельности рассмотрим на примере финансовой аренды (лизинга) и соглашения о разделе продукции (СРП).

Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ — конструкции, предназначен­ные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой.

Привлечение инвестиций

Если вы хотите получать дополнительный заработок, то инвестирование это как раз именно то, что вам необходимо. Но для того чтобы доход был реальным необходимо знать куда вложить средства. Проблема инвестирования на данный момент остается актуальной в нашей стране.

Инвестирование – вложения, посредствам, которых человек может получить дополнительный доход. Все, кто производит вложение, называются инвесторами.

Инвестиционные вклады могут быть произведены в следующие области:

• Вложение в строительство или капитальный ремонт. Данные вложения относятся к реальным инвестициям;
• Ценные бумаги, лизинг, кредиты – данные вложения относятся к разряду финансовых;
• Продажа цветных металлов или заработок на ценных бумагах. Такие вложения можно отнести к разряду спекулятивных.

Форма собственности инвестиционных ресурсов подразделяется:

• Государственное вложение самое выгодное. Оно заключается в выдаче финансовых средств в зависимости от стратегии проекта и необходимости покрытия расходов на него. Данный вид вложений является государственным. Только этот вид проекта может полностью покрыть все траты по самому проекту;
• Частные вложения наиболее распространены. Они поступают от частных лиц и, как правило, в том объеме, который необходим для инвестирования;
• Иностранные вложения, которые могут быть произведены частными инвесторами иностранными гражданами, которые не относятся к резидентам Российской Федерации;
• Венчурные вложения производятся только в новые организации, которые не имеют больших финансовых возможностей.

Разобравшись с вариантами вкладов, а так же с тем, в какие сектора происходит вложение, необходимо с точностью знать, куда правильно вложиться.

Процесс привлечения инвестиций

Вопрос о том, куда вложить является не маловажным, но кроме этого необходимо знать ответ на вопрос как привлечь инвесторов, формы привлечения, площадки для размещения. Есть большое количество способов, которыми можно воспользоваться для привлечения.

Процесс привлечения может быть следующим:

• Наиболее распространенной моделью вложения является инвестирование в капитал предприятия. Инвестор в данном случае может выступать в качестве совладельца предприятия и станет владельцем бизнеса;
• Технология финансирования задолженностей. Данный путь вложения называется долговое инвестирования. Выгоден данный вариант тем, что не нужно думать под какой процент привлекаются дополнительные средства, так как выделенные средства, оформляются в виде задолженности, и никто из сторон ничего не теряет;
• Частные инвесторы могут заниматься кредитованием, которое обеспечивается за счет залога имущества;
• Схема займов и получения облигаций.

Как привлечь инвестора?

При привлечении инвестора, нужно знать в какой валюте будут производиться вложения. Это могут быть рубли, иностранная валюта или вложения в криптовалюте.

Четыре шага привлечения инвесторов:

• Выбор инвесторов. При выборе обратите внимание на то, что это должен быть проверенный инвестор, который на начальной стадии не откажется от своего решения;
• Поиск вкладчиков лучше всего производить в той области, где и работает ваша компания. Контрактные оформления никто не отменял и именно поэтому все привлечения можно сделать внутри одной организации. На данном этапе инвестор должен понимать, что вложения в развития бизнеса ему выгодны. Тут все зависит только от компании, которой требуются инвестиции. Насколько грамотно и красиво вы преподнесете свой проект, и будет зависеть, какая сумма поступит вам на счета для развития бизнеса;
• После того как выбрали инвестора и сделали ему предложение, нужно правильно провести переговоры. Поэтому о своей организации должны вы знать все. Это нужно чтобы у инвестора не возникло сомнений, что проект выгодный, ведь инвестор будет давать вам свои деньги и для него это определенный риск;
• Главный этап — это подписание договора инвестирования. В нем должно быть прописана вся информация полностью. Договор включает в себя условия инвестирования, отношения между инвестором и собственником. Кроме того, в нем должны быть прописаны вопросы связанные с решением возникших проблем.

Начинать поиск инвесторов и оформление необходимой документации стоит сразу с написания нового плана.

Кто может стать инвестором?

Многие, кто сталкивался с данным вопросом, пытаются решить вопрос, где находить инвесторов.

Есть два варианта привлечение дополнительного капитала:

• Возможность воспользоваться инвестиционными фондами;
• Обратиться к частным и независимым инвесторам.

В 2018 году особой популярностью будут пользоваться вложения в недвижимость и строительные компании.

Привлечение инвестиций в стартап

Компания, у которой короткая история операционной деятельности называется стартап. В данном случае возникает вопрос, стоит ли вкладывать в развитие компании деньги, а также стоит ли привлекать дополнительные инвестиции.

Для должного развития Стартапа, достаточно следовать следующим правилам:

• При открытии компании, владелец может иметь сумму, которая ему не будет достаточно для развития бизнеса. Поэтому необходимо найти инвесторов, которые смогут развивать бизнес. Но не стоит сразу думать о том, что все кинутся вам помогать, да и на большую сумму рассчитывать не нужно. Поэтому для определенной финансовой стабильности стоит обратиться к разным компаниям, которые помогут вам в данном вопросе;
• Конечно, с пустыми руками не стоит искать инвесторов. Поэтому прежде чем приступить к поиску разработайте свой проект, в котором будет понятно, куда вкладывать деньги, чем будет заниматься компании и какую прибыть в результате вложений получит инвестор;
• Встреч с различными инвесторами должно быть много. Это необходимо для того, чтобы человек, желающий вложить в развитие вашего бизнеса деньги, не подумал, о том, что он у вас единственный. Можно создать определенную конкуренцию среди инвесторов;
• При поиске инвесторов для Стартапа можно воспользоваться не только реальными предложениями, но и вариантами, размещенными на различных сайтах;
• Венчурные фонды помогают развиваться таким компаниям, поэтому можно обратиться к ним. Кроме того, у данных инвесторов даже есть специально разработанные программы, которые имеют название «Инвестирование в стартап»;
• Можно найти сообщества, которые работают на этапе стартапа и у них получить совет по интересующему вас вопросу.

Если вы решили воспользоваться инвестированием, то выбирайте только проверенную компанию, которая будет иметь планы на развитие вашего предприятия, что немаловажно.

Подробно изучить данную тему вам поможет данное видео:

Правовые формы и виды инвестиций

Успех инвестиционной стратегии, как полагает большинство предпринимателей и академических исследователей, определяется -искусством инвестора выбирать правильные цели, эффективные инструменты и подходящие время и место. Во многом, это конечно соответствует действительности и является вполне очевидным фактом.

Однако мало кому известно, что в современном мире, где стало очень трудно (уже практически невозможно) скрывать информацию, большую роль в том, будет ли инвестиция успешной или нет, определяется тем, кто является конечным бенефициаром (или выгодоприобретателем) от инвестированного капитала. Не секрет, что многие частные лица, компании и даже государства предпочитают не афишировать в открытых источниках масс-медиа источники финансирования инвестиций, состав инвестиционных портфелей и кто ими управляет.

Причины такой конфиденциальности могут быть разные, да это собственно и не является важным, в конечном итоге есть право на защиту частной собственности и информации. Основная задача этой статьи раскрыть суть зависимости доходности инвестиций от их правовых форм, типов и видов, которые могут оказывать влияние на саму инвестиционную стратегию и на само качество инвестиций.

Основные формы и виды финансовых инвестиций

Если применять качественный подход к определению инвестиций, одним из которых является форма собственности (как некая универсальная и подлежащая защите законом норма наравне с правом личности на жизнь и свободу). Собственно закономерен вопрос, а почему именно критерий собственности выбран в качестве определяющего фактора в оценке качества управления инвестициями?

Ответ довольно простой – ничто, как только частная инициатива является первоисточником экономической эффективности, поскольку предполагает свободу выбора, ответственность и право распоряжения капиталом по своему усмотрению. Таким образом, частного инвестора отличает от, например, государственного то, что он работает на свой страх и риск, что позволяет ему принимать любые решения способные как обогатить его до крайности, так и оставить нищим.

Что же касается общественного инвестора, его свобода ограничена правами других, которые делегировали ему свои рыночные полномочия, своими собственными средствами. Поэтому выбор государственного инвестора всегда ограничен в риске, к качеству решений предъявляются особые требования и постоянно существует общественный контроль.

Собственно вот эти фундаментальные принципы определяют то, что называется рыночной неэффективностью, когда одни хотят и могут зарабатывать много, другие или не хотят или не могут в силу разных причин.

Перейдя уже непосредственно к правовым или статусным типам управления капиталом, то по формам собственности выделяют следующие виды инвестиций:

1. Государственные. Государство может на инвестиционном рынке выступать в триедином облике и как инвестор, и как получатель (реципиент) капитала и как контролирующий (распределяющий) инвестиционные ресурсы субъект (см. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в РФ). Если говорить строго об инвестиционной стороне деятельности, то государственные инвестиции (через специально уполномоченных агентов – банков, министерств и прочих ведомств) практикует следующие виды и формы инвестиций:

• . В России имеются несколько таких фондов – Фонд национального благосостояния, Резервный Фонд, Алмазный фонд, Фонд прямых инвестиций и прочее. Эти фонды, как правило, осуществляют вложение капитала в валютные активы развитых стран, долговые инструменты как иностранных, так и отечественных эмитентов, пополнение ЗВР драгоценными металлами и прочими активами, имеющие большую стоимость на рынке (например, алмазы).
• . Работа таких фондов с точки зрения рентабельности крайне низкая, поскольку стоит задача не столько заработать для будущих пенсионеров, а просто хотя бы их сохранить (от инфляции, кризисов или противоправных действий) до периодов выплаты пенсионных средств.

1. Частные инвестиции. Формы и виды инвестиции с использованием частного капитала не в пример более многообразные и постоянно совершенствующиеся, как по технике инвестирования (использование современных интернет сетей), так и по использованию новых более совершенных стратегий и инструментов инвестирования. Основные виды частных инвестиций на финансовых рынках:

• Инвестирование частными лицами капитала — через покупку акций, активов, валюты с использованием как традиционных банковских продуктов (депозиты), так и через брокерские и дилерские конторы, он-лайн инвестиционные порталы (см. Электронные площадки для торгов: госзакупки) и т.п.

Также довольно часто, особенно в развитых странах Запада, распространена такая форма частных инвестиций, как семейные трасты — это когда активы семьи предаются в управление профессиональным управляющим (естественно за соответствующую плату)

• Корпоративное инвестирование. Это самый мощный кластер финансового инвестирования. В основном виды инвестиции и формы корпоративного управления представлены такими институциональными образованиями как инвестиционные фонды, банки, страховые компании и корпорации. Сюда также можно включить и компании, имеющие крупные пакеты акций других эмитентов, но для которых работа на финансовых рынках не является основной (как агенты финансового рынка).
• Коллективные инвесторы. Основные формы и виды инвестиционной деятельности организаций, использующие коллективные средства (населения) – это, прежде всего, различные негосударственные пенсионные и страховые фонды, фонды паевых инвестиций (ПИФы и АИФы), общественные фонды, имеющие социальные или благотворительные цели (например, Фонд Дикой Природы). Правовой основой деятельности таких инвестиционных организаций является договор доверительного управления (ДУ), где оговорены все права инвестора, управляющего капиталом (Управляющей компании). В разных странах правовая база устанавливает дифференцированную ответственность управляющего коллективными инвестициями, но основным императивом является то, что риск коллективных инвестиций остается за самим инвестором, поскольку инвестиции на финансовом рынке являются довольно рискованным видом вложения капитала (но то же время и высокодоходным).

1. Смешанные формы инвестиций. Эта группа не столь широко используется на инвестиционном рынке. Смешанные инвестиции виды и формы, которые являются наглядными представителями этого типа – это различные фонды, где участвуют государство и частный инвестор. Например, Российский венчурный фонд. Обоснованность использования такой формы инвестирования обусловлена главным образом интересом государства привлечь частный капитал в наиболее (с точки зрения общественного блага) перспективные отрасли экономики, науки, образования или культуры. Правовой основой деятельности таких инвестиционных фондов или корпораций в большинстве случаев являются специальные законодательные акты, предусматривающие особые права для частного инвестора — например, государственные гранты и субсидии, льготные налоговые и таможенные режимы, права концессии или предоставление льготных кредитных ресурсов.

Заключение

В этой статье в конспективном формате были приведены основные типы инвестиций, формы и виды которых, наиболее часто используются в мировой практике управления и инвестирования капитала. Естественно, что приведенные варианты правовых форм инвестирования не являются раз и навсегда данностью.

По мере того как внедряются новые технологии электронной коммерции и обмена данными, будет изменяться и суть и методы инвестирования. Уже в этом направлении делаются первые шаги, как например, электронный банкинг, краудинвестинг или технологии blockchain, способные в короткое время изменить существенно всю финансовую систему мира.

Поэтому инвестору всегда следует быть в курсе этих новаций в технологиях инвестирования и успешно применять их в своих стратегиях.

Источники: http://cyberpedia.su/3x2f00.html, http://dengikupera.ru/investicyi/privlechenie/, http://tv-bis.ru/ponyatiya-ob-investitsiyah/210-pravovyie-formyi-i-vidyi-investitsiy.html

Источник: invest-4you.ru