- Инвестиционный портфель. Что это такое и как его правильно сформировать
- Из чего может состоять инвестиционный портфель
- Виды инвестиционных портфелей
- Консервативный портфель
- Агрессивный портфель
- Комбинированный портфель, смешанный или умеренный
- Стратегия и этапы формирования инвестиционного портфеля
- Анализ и инвестиционные цели
- Выбор стратегии для формирования портфеля
- Выбор инструментов для портфеля
- Что входит в инвестиционный портфель
- Как составить инвестиционный портфель для себя: пошаговая инструкция
- Преимущества и недостатки портфельных инвестиций
- Международные портфельные инвестиции: сущность, виды, преимущества и недостатки
- Инвестиции портфельные: анализ и оценка
- Разбираем понятия
- Определяем виды
- Выделяем достоинства и недостатки
- Подводим итоги
Инвестиционный портфель. Что это такое и как его правильно сформировать
Инвестиционный портфель – это совокупность ценных бумаг с различным уровнем доходности, сроком действия и ликвидности. Принадлежит одному лицу, управляется как единый актив.
Из чего может состоять инвестиционный портфель
В обобщенном смысле включает в себя также иные активы (недвижимость, металлы, материальные ценности).
Так как капитал распределен по нескольким направлениям происходит снижение инвестиционных рисков в управлении портфелем. Предполагаемые потери становятся меньше, уровень прибыльности возрастает.
Каждый элемент, который входит в инвестиционный портфель имеет свою долю. Она связана с процентным отношением суммы актива к общей сумме инвестиций.
Виды инвестиционных портфелей
На практике выделяют три основных вида инвестиционных портфелей. Принадлежность к тому или иному виды зависит от выбранной инвестиционной стратегии в управлении активами
Различают:
- консервативный портфель;
- агрессивный портфель;
- комбинированный портфель, смешанный или умеренный.
Консервативный портфель
Портфель считается консервативными, если инвестор имеет цель получить гарантированный доход, имея проверенные финансовые инструменты. А также должен быть максимально защищен от уровня инфляции.
В него включают такие активы как:
- государственные облигации;
- облигации крупных организаций;
- банковские депозиты;
- металлы (золото, монеты).
Создается портфель данного типа на длительный срок.
Агрессивный портфель
Полной противоположностью в целях консервативному портфелю выступает агрессивный тип. Инвестор стремиться получить максимальную доходность по активам, несмотря на возможную высокую рискованность.
В него включены:
- фьючерсы;
- акции компаний, которые считаются недооцененными.
Подобный тип организации портфельных инвестиций выбирают крупные игроки рынка, готовые рисковать и получать высокую доходность по вложениям.
Комбинированный портфель, смешанный или умеренный
Данный вид инвестиционного портфеля предполагает в своем составе наличие активов с разной степенью доходности, рискованности, сроке получения прибыли.
Принято включать:
- государственные ценные бумаги;
- акции корпораций.
Основная цель инвестора – соблюсти баланс составляющих портфеля через включения в него активов с различной степенью доходности. Данная цель позволяет избежать состояния банкротства.
Стратегия и этапы формирования инвестиционного портфеля
Для того чтобы понять, как сформировать инвестиционный портфель инвестор должен знать свою конечную цель, а также способы ее достижения. Выбрав подходящую под инвестора стратегию, он в дальнейшем определяет и вид инвестиционного портфеля.
Практически выделяют также три вида стратегии:
- Консервативная стратегия. При подобной стратегии в портфель включают максимально ликвидные активы с низкими рисками. Прибыль – минимальна, около 20-40% годовых.
- Агрессивная стратегия. Прибыль – 100% от вложений. Риск – максимальный, но оправданный.
- Умеренный тип стратегии. Сочетание двух вышеуказанных типов. Инвестор максимально осторожен в выборе активов, но готов идти на оправданные риски. Доходность – 30-75 % годовых.
Этапы формирования инвестиционного портфеля принято выделять следующие:
1 этап. Определение целей, путей достижения поставленных целей, готовность нести убытки по вкладам, выбор активов.
2 этап. Выбор стратегии ведения портфеля.
3 этап. Поиск и выбор инструментов.
Анализ и инвестиционные цели
На данном этапе инвестор создает план действий, по которому он определяет какую сумму готов инвестировать и какой доход может получить через определенное время. На нем закладываются основы инвестиционного портфеля, изучается рынок ценных бумаг, идет выбор активов.
Цели инвестора на начальном этапе:
- Инвестор решает, какую сумму готов использовать для вложений.
- Вступает в процессы увеличения стартового капитала через реинвестирование имеющихся средств.
- Ставится срок достижения цели.
Выбор стратегии для формирования портфеля
На втором этапе определяется стратегия управления инвестиционным портфелем. Стратегия зависит от цели инвестора и времени по ее достижению.
Выбор инструментов для портфеля
Именно на данном этапе происходит выбор тех активов, в которые будут происходить вливания, и которые будут составлять инвестиционный портфель. Инвестор должен разбираться в том активе, который он покупает и включает в свой портфель. От знаний способности элементов портфеля приносить прибыль, их рисков зависит доходность всего портфеля инвестиций.
Что входит в инвестиционный портфель
В зависимости от поставленных целей, стратегии и определения Вас как инвестора (агрессивного или консервативного) в инвестиционный портфель могут быть включены следующие активы:
- акции компаний;
- государственные облигации и займы;
- валюта, в том числе и криптовалюта;
- форварды и фючерсы и другое.
Как составить инвестиционный портфель для себя: пошаговая инструкция
На рынке портфельных инвестиций нет конкретного проверенного способа как создать высоколиквидный, малорискованный инвестиционный портфель, прибыль по которому будет уже через несколько недель.
Выделяют несколько этапов в создании портфеля «под себя»:
- Человек, который хочет создать свой собственный инвестиционный портфель для начала должен определить срок вложений средств.
Нужно понимать, что стабильная доходность будет по тем вложениям, по которым риски снижены. Срок вложений – величина, которая зависит от ваших целей в получении прибыли по вкладам. Лучше вкладываться в те активы, у которых срок не менее 5-7 лет. - Определяете цель. Если вы увеличиваете капитал, то можете воспользоваться агрессивным типом портфеля. В случае желания получать проценты по вкладам – консервативным. В ином варианте, когда Вы хотите и приумножить вложения, и получать проценты по ним – используйте сбалансированный тип.
На этом этапе также определяется Ваша рискованность, а именно сколько Вы готовы потерять, чтобы в конечном счете получить прибыль. - Непосредственное формирование портфеля. На данном этапе Вы приобретаете активы, распределяете их в процентном соотношении и прорабатываете структуру портфеля. Необходимо уметь диверсифицировать активы не только по их классам, но и по валюте, различным государствам.
Преимущества и недостатки портфельных инвестиций
На рынке портфельных инвестиций выделяют следующие преимущества:
- различная степень ликвидности;
- прозрачность рынка ценных бумаг, его открытость;
- доходность;
- самостоятельное управление.
Среди недостатков выделяют:
- риск потери средств;
- наличие специальных знаний в области рынка ценных бумаг, инвестировании, финансов.
Перед тем, как создать инвестиционный портфель стоит тщательно взвесить все «за» и «против». Если вы готовы рискнуть собственными денежными средствами, то данный способ преумножения капитала является одним из самых эффективных. Не забывайте постоянно обновлять свои знания в области рынка ценных бумаг.
(Пока оценок нет)
Международные портфельные инвестиции: сущность, виды, преимущества и недостатки
Портфельные инвестиции – приобретение государственных и корпоративных иностранных ценных бумаг в пределах, установленных национальным законодательством. Инвестирование в корпоративные акции считается портфельным, если пакет акций не дает права контроля (обычно до 10% акций предприятия).
Портфель ценных бумаг – инвестиционный портфель, состоящий из приобретенных ценных бумаг.
Международные портфельные инвестиции — это разновидность финансовых инвестиций, вложение капитала в иностранные паевые или долговые ценные бумаги с целью получения дохода без права реального контроля над объектом инвестирования. При осуществлении портфельных инвестиций доля участия иностранных инвесторов в капитале национальных фирм ниже предела, обозначенного для прямых инвестиций. В ряде случаев международные корпорации реально контролируют иностранные предприятия, обладая портфельными инвестициями.
Портфельные зарубежные инвестиции – это вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектами инвестирования. Портфельные инвестиции осуществляются путем приобретения акций, облигаций, казначейских векселей, опционов, фьючерсов, варрантов, свопов и т.п. Цель портфельных инвестиций – получение дохода за счет роста курсовой стоимости ценных бумаг и выплачиваемых дивидендов.
На движение портфельных инвестиций значительное влияние оказывает разница в доходности ценных бумаг в разных странах, степень риска по этим вложениям, желание фирм диверсифицировать (разнообразить) свой портфель ценных бумаг за счет бумаг иностранного происхождения.
Преимущество портфельных инвестиций по сравнению с прямыми заключается в том, что они обладают более высокой ликвидностью, т.е. возможностью быстрого превращения в валюту.
Основные принципы формирования портфеля инвестиций:
· Безопасность вложений (стабильность дохода, неуязвимость на рынке инвестиционного капитала).
Методом снижения серьезных потерь в инвестировании служит диверсификация финансовых вложений, т.е. приобретение определенного числа разнообразных финансовых активов. Существует определенная зависимость между риском и диверсификацией портфеля.
Тип портфеля – это его инвестиционная характеристика, основанная на соотношении дохода и риска.
Связь между типом инвестора и типом портфеля
Инвестиции портфельные: анализ и оценка
Финансовые инвестиции портфельные – приобретение ценных бумаг для последующего получения прибыли в качестве дивидендов или разницы между покупкой и продажей. Для распределения рисков инвестору необходимо вкладывать в бумаги различных секторов.
Такого рода инвестирование дает возможность планировать, проводить анализ и давать оценку, а также вести контроль конечных результатов деятельности в различных секторах рынка.
Разбираем понятия
Портфельным инвестированием называют вложения в различные инструменты финансового рынка с последующим получением прибыли. Чаще всего этими инструментами выступают акции каких-либо компаний.
Реальные инвестиции являются вложениями в основные средства компании с целью получения дополнительного дохода в будущем.
Инвестиции реальные и портфельные – это способы будущего генерирования прибыли. Но в первом случае инвестиции будут осязаемыми (так как идут на совершенствование производственных мощностей), а во втором – не всегда можно будет держать в руках купленные акции.
Прибыль появляется из-за разницы между приобретением и реализацией бумаги (если вы покупали), или между продажей и покупкой (если вы продавали). Прибыль также возникает в виде дивидендов по акциям.
Портфельные реальные инвестиции осуществляются на долгосрочный период, инвестор при этом напрямую заинтересован в дальнейшей успешной деятельности компании. Инвестиции в портфель ценных бумаг – это вложения в ликвидные ценные бумаги для получения прибыли.
Международные портфельные инвестиции – покупка ценных бумаг зарубежных компаний, торгующихся на международных биржах.
При портфельных инвестициях работают по следующим принципам:
- Консервативность. При грамотном подходе риск инвестиций будет заключаться в получении небольшой суммы прибыли, а не в потере инвестированной суммы. Потери от акций с высокой степенью риска будут покрываться прибылью, получаемой от вложений в надежные акции.
- Необходимо часть портфеля отводить для высоколиквидных акций. Это важно для быстрого реагирования на действия рынка.
- Диверсификация. Портфельные финансовые инвестиции должны состоять из акций разных предприятий, действующих в различных секторах экономики.
Широко распространены портфельные международные инвестиции. Но для этого необходимо иметь выходы на международные рынки капитала.
Важно! Оптимальный портфель инвестиций – диверсифицированный портфель. Разбейте капитал и инвестируйте в разные сектора экономики, тем самым обезопасив себя от «проседания» той или иной акции, покрыв это за счет ликвидных акций.
Определяем виды
Рассмотрим портфельные инвестиции: характеристика по доходности выделяет такие виды:
- . Высокий уровень риска покрывается потенциально высокой прибылью;
- . Являются основой портфеля, так как приносят небольшую, но стабильную прибыль. Риски здесь ниже;
- . Портфель формируется из бумаг разного уровня риска и разной доходностью.
Исходя из сроков, финансовые портфельные инвестиции бывают:
- . Срок инвестирования от часа до полугода.
- . Срок вложений: от полугода до года.
- . Срок: более года.
Выделяем достоинства и недостатки
Рассмотрим портфельные инвестиции: плюсы и минусы. Большое преимущество такого рода инвестиций – выкуп части компании. Приобретение 50% акций одной компании дает право войти в совет директоров и оказывать влияние на ее развитие.
Недостатками называют следующее:
- Акция – это высоколиквидный актив. Ее стоимость может колебаться в течение одного дня. Соответственно, инвестор обязан отслеживать эти движения, чтобы при необходимости реализовать ее и сохранить вложенные средства.
- Страхование бумаг невозможно. При банкротстве компании инвестору выплачивают долю имущества в соответствии с процентным соотношением приобретенных акций. Всегда есть риски лишиться всего вложенного капитала.
Исходя из этого, диверсификация портфеля выступает оптимальным решением. Суть – формировать портфель из бумаг разных предприятий, работающих в разных сферах.
Практически невозможна ситуация, когда все сферы экономики будут «падать», поэтому убытки от акций в одной отрасли перекроются прибылью от других, вложенных в акции прибыльных секторов экономики. В итоге баланс портфеля будет на одном уровне.
Также для минимизации рисков инвесторы имеют возможность передать свой портфель в доверительное управление. К примеру, УК «Регион» — портфельные инвестиции с оптимальным соотношением риска и прибыли. Компания более 20 лет работает во всех сферах финансового рынка. Брокерский сервис и управление активами являются для нее приоритетными направлениями деятельности.
Подводим итоги
Портфельные инвестиции – вид капиталовложений в ценные бумаги для получения дополнительного дохода. Портфельные инвестиции осуществляются в сфере ценных бумаг, облигаций и т.п. Доход от портфельных инвестиций – это получение дивидендов и разница между ценой приобретения и реализации в случае роста стоимости бумаги.
Важно! Портфельные инвестиции можно осуществить с помощью биржи или посредников. Прямые инвестиции идут напрямую предприятию, в чьи основные средства вкладывает инвестор.
Портфельные инвестиции можно пересматривать, продав акции одной компании и купив другой. Прямые инвестиции пересмотреть нельзя.
Портфельные инвестиции – направление, где есть возможность получить неплохую прибыль при грамотном подходе. Для минимизации убытков следует распределять риски, вкладываясь в бумаги разных секторов экономики. Этот вид инвестиций подходит для тех, у кого есть свободные средства, и кто готов пожертвовать их частью для получения прибыли.
Риски портфельных инвестиций:
- безграмотный подход при составлении портфеля. Это ведет к неоправданным потерям. Этот портфель будет неэффективным;
- покупка или продажа бумаг в неподходящий момент – прямой путь к потере средств;
- риски платежеспособности, связанные с возможностью убытков при продаже бумаг;
- инфляция. Ее рост негативно влияет на фондовый рынок;
- резкие скачки процентных ставок оказывают негативное влияние на стоимость бумаг инвестора;
- прочие виды рисков, отрицательно влияющие на доходность портфеля.
Портфельные инвестиции — инвестор проценты получает за счет курсов акций, начисленных дивидендов. Если выбор пал на портфельные инвестиции – «Регион», возможно, станет для вас оптимальным партнером на финансовом рынке.
Успешных инвестиционных идей!
Источники: http://investicii-v.ru/chto-takoe-investitsionnyiy-portfel/, http://studopedia.ru/7_176688_mezhdunarodnie-portfelnie-investitsii-sushchnost-vidi-preimushchestva-i-nedostatki.html, http://tv-bis.ru/investitsionnyiy-portfel/57-investitsii-portfelnyie.html
Источник: