Преимущества и недостатки портфельных инвестиций

Инвестиционный портфель. Что это такое и как его правильно сформировать

Инвестиционный портфель – это совокупность ценных бумаг с различным уровнем доходности, сроком действия и ликвидности. Принадлежит одному лицу, управляется как единый актив.

Из чего может состоять инвестиционный портфель

В обобщенном смысле включает в себя также иные активы (недвижимость, металлы, материальные ценности).

Так как капитал распределен по нескольким направлениям происходит снижение инвестиционных рисков в управлении портфелем. Предполагаемые потери становятся меньше, уровень прибыльности возрастает.

Каждый элемент, который входит в инвестиционный портфель имеет свою долю. Она связана с процентным отношением суммы актива к общей сумме инвестиций.

Виды инвестиционных портфелей

На практике выделяют три основных вида инвестиционных портфелей. Принадлежность к тому или иному виды зависит от выбранной инвестиционной стратегии в управлении активами

Различают:

• консервативный портфель;
• агрессивный портфель;
• комбинированный портфель, смешанный или умеренный.

Консервативный портфель

Портфель считается консервативными, если инвестор имеет цель получить гарантированный доход, имея проверенные финансовые инструменты. А также должен быть максимально защищен от уровня инфляции.

В него включают такие активы как:

• государственные облигации;
• облигации крупных организаций;
• банковские депозиты;
• металлы (золото, монеты).

Создается портфель данного типа на длительный срок.

Агрессивный портфель

Полной противоположностью в целях консервативному портфелю выступает агрессивный тип. Инвестор стремиться получить максимальную доходность по активам, несмотря на возможную высокую рискованность.

В него включены:

• фьючерсы;
• акции компаний, которые считаются недооцененными.

Подобный тип организации портфельных инвестиций выбирают крупные игроки рынка, готовые рисковать и получать высокую доходность по вложениям.

Комбинированный портфель, смешанный или умеренный

Данный вид инвестиционного портфеля предполагает в своем составе наличие активов с разной степенью доходности, рискованности, сроке получения прибыли.

Принято включать:

• государственные ценные бумаги;
• акции корпораций.

Основная цель инвестора – соблюсти баланс составляющих портфеля через включения в него активов с различной степенью доходности. Данная цель позволяет избежать состояния банкротства.

Стратегия и этапы формирования инвестиционного портфеля

Для того чтобы понять, как сформировать инвестиционный портфель инвестор должен знать свою конечную цель, а также способы ее достижения. Выбрав подходящую под инвестора стратегию, он в дальнейшем определяет и вид инвестиционного портфеля.

Практически выделяют также три вида стратегии:

1. Консервативная стратегия. При подобной стратегии в портфель включают максимально ликвидные активы с низкими рисками. Прибыль – минимальна, около 20-40% годовых.
2. Агрессивная стратегия. Прибыль – 100% от вложений. Риск – максимальный, но оправданный.
3. Умеренный тип стратегии. Сочетание двух вышеуказанных типов. Инвестор максимально осторожен в выборе активов, но готов идти на оправданные риски. Доходность – 30-75 % годовых.

Этапы формирования инвестиционного портфеля принято выделять следующие:

1 этап. Определение целей, путей достижения поставленных целей, готовность нести убытки по вкладам, выбор активов.

2 этап. Выбор стратегии ведения портфеля.

3 этап. Поиск и выбор инструментов.

Анализ и инвестиционные цели

На данном этапе инвестор создает план действий, по которому он определяет какую сумму готов инвестировать и какой доход может получить через определенное время. На нем закладываются основы инвестиционного портфеля, изучается рынок ценных бумаг, идет выбор активов.

Цели инвестора на начальном этапе:

1. Инвестор решает, какую сумму готов использовать для вложений.
2. Вступает в процессы увеличения стартового капитала через реинвестирование имеющихся средств.
3. Ставится срок достижения цели.

Выбор стратегии для формирования портфеля

На втором этапе определяется стратегия управления инвестиционным портфелем. Стратегия зависит от цели инвестора и времени по ее достижению.

Выбор инструментов для портфеля

Именно на данном этапе происходит выбор тех активов, в которые будут происходить вливания, и которые будут составлять инвестиционный портфель. Инвестор должен разбираться в том активе, который он покупает и включает в свой портфель. От знаний способности элементов портфеля приносить прибыль, их рисков зависит доходность всего портфеля инвестиций.

Что входит в инвестиционный портфель

В зависимости от поставленных целей, стратегии и определения Вас как инвестора (агрессивного или консервативного) в инвестиционный портфель могут быть включены следующие активы:

• акции компаний;
• государственные облигации и займы;
• валюта, в том числе и криптовалюта;
• форварды и фючерсы и другое.

Как составить инвестиционный портфель для себя: пошаговая инструкция

На рынке портфельных инвестиций нет конкретного проверенного способа как создать высоколиквидный, малорискованный инвестиционный портфель, прибыль по которому будет уже через несколько недель.

Выделяют несколько этапов в создании портфеля «под себя»:

1. Человек, который хочет создать свой собственный инвестиционный портфель для начала должен определить срок вложений средств.
   Нужно понимать, что стабильная доходность будет по тем вложениям, по которым риски снижены. Срок вложений – величина, которая зависит от ваших целей в получении прибыли по вкладам. Лучше вкладываться в те активы, у которых срок не менее 5-7 лет.
2. Определяете цель. Если вы увеличиваете капитал, то можете воспользоваться агрессивным типом портфеля. В случае желания получать проценты по вкладам – консервативным. В ином варианте, когда Вы хотите и приумножить вложения, и получать проценты по ним – используйте сбалансированный тип.
   На этом этапе также определяется Ваша рискованность, а именно сколько Вы готовы потерять, чтобы в конечном счете получить прибыль.
3. Непосредственное формирование портфеля. На данном этапе Вы приобретаете активы, распределяете их в процентном соотношении и прорабатываете структуру портфеля. Необходимо уметь диверсифицировать активы не только по их классам, но и по валюте, различным государствам.

Преимущества и недостатки портфельных инвестиций

На рынке портфельных инвестиций выделяют следующие преимущества:

• различная степень ликвидности;
• прозрачность рынка ценных бумаг, его открытость;
• доходность;
• самостоятельное управление.

Среди недостатков выделяют:

• риск потери средств;
• наличие специальных знаний в области рынка ценных бумаг, инвестировании, финансов.

Перед тем, как создать инвестиционный портфель стоит тщательно взвесить все «за» и «против». Если вы готовы рискнуть собственными денежными средствами, то данный способ преумножения капитала является одним из самых эффективных. Не забывайте постоянно обновлять свои знания в области рынка ценных бумаг.

(Пока оценок нет)

Международные портфельные инвестиции: сущность, виды, преимущества и недостатки

Портфельные инвестиции – приобретение государственных и корпоративных иностранных ценных бумаг в пределах, установленных национальным законодательством. Инвестирование в корпоративные акции считается портфельным, если пакет акций не дает права контроля (обычно до 10% акций предприятия).

Портфель ценных бумаг – инвестиционный портфель, состоящий из приобретенных ценных бумаг.

Международные портфельные инвестиции — это разновидность финансовых инвестиций, вложение капитала в иностранные паевые или долговые ценные бумаги с целью получения дохода без права реального контроля над объектом инвестирования. При осуществлении портфельных инвестиций доля участия иностранных инвесторов в капитале национальных фирм ниже предела, обозначенного для прямых инвестиций. В ряде случаев международные корпорации реально контролируют иностранные предприятия, обладая портфельными инвестициями.

Портфельные зарубежные инвестиции – это вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектами инвестирования. Портфельные инвестиции осуществляются путем приобретения акций, облигаций, казначейских векселей, опционов, фьючерсов, варрантов, свопов и т.п. Цель портфельных инвестиций – получение дохода за счет роста курсовой стоимости ценных бумаг и выплачиваемых дивидендов.

На движение портфельных инвестиций значительное влияние оказывает разница в доходности ценных бумаг в разных странах, степень риска по этим вложениям, желание фирм диверсифицировать (разнообразить) свой портфель ценных бумаг за счет бумаг иностранного происхождения.

Преимущество портфельных инвестиций по сравнению с прямыми заключается в том, что они обладают более высокой ликвидностью, т.е. возможностью быстрого превращения в валюту.

Основные принципы формирования портфеля инвестиций:

· Безопасность вложений (стабильность дохода, неуязвимость на рынке инвестиционного капитала).

Методом снижения серьезных потерь в инвестировании служит диверсификация финансовых вложений, т.е. приобретение определенного числа разнообразных финансовых активов. Существует определенная зависимость между риском и диверсификацией портфеля.

Тип портфеля – это его инвестиционная характеристика, основанная на соотношении дохода и риска.

Связь между типом инвестора и типом портфеля

Инвестиции портфельные: анализ и оценка

Финансовые инвестиции портфельные – приобретение ценных бумаг для последующего получения прибыли в качестве дивидендов или разницы между покупкой и продажей. Для распределения рисков инвестору необходимо вкладывать в бумаги различных секторов.

Такого рода инвестирование дает возможность планировать, проводить анализ и давать оценку, а также вести контроль конечных результатов деятельности в различных секторах рынка.

Разбираем понятия

Портфельным инвестированием называют вложения в различные инструменты финансового рынка с последующим получением прибыли. Чаще всего этими инструментами выступают акции каких-либо компаний.

Реальные инвестиции являются вложениями в основные средства компании с целью получения дополнительного дохода в будущем.

Инвестиции реальные и портфельные – это способы будущего генерирования прибыли. Но в первом случае инвестиции будут осязаемыми (так как идут на совершенствование производственных мощностей), а во втором – не всегда можно будет держать в руках купленные акции.

Прибыль появляется из-за разницы между приобретением и реализацией бумаги (если вы покупали), или между продажей и покупкой (если вы продавали). Прибыль также возникает в виде дивидендов по акциям.

Портфельные реальные инвестиции осуществляются на долгосрочный период, инвестор при этом напрямую заинтересован в дальнейшей успешной деятельности компании. Инвестиции в портфель ценных бумаг – это вложения в ликвидные ценные бумаги для получения прибыли.

Международные портфельные инвестиции – покупка ценных бумаг зарубежных компаний, торгующихся на международных биржах.

При портфельных инвестициях работают по следующим принципам:

• Консервативность. При грамотном подходе риск инвестиций будет заключаться в получении небольшой суммы прибыли, а не в потере инвестированной суммы. Потери от акций с высокой степенью риска будут покрываться прибылью, получаемой от вложений в надежные акции.
• Необходимо часть портфеля отводить для высоколиквидных акций. Это важно для быстрого реагирования на действия рынка.
• Диверсификация. Портфельные финансовые инвестиции должны состоять из акций разных предприятий, действующих в различных секторах экономики.

Широко распространены портфельные международные инвестиции. Но для этого необходимо иметь выходы на международные рынки капитала.

Важно! Оптимальный портфель инвестиций – диверсифицированный портфель. Разбейте капитал и инвестируйте в разные сектора экономики, тем самым обезопасив себя от «проседания» той или иной акции, покрыв это за счет ликвидных акций.

Определяем виды

Рассмотрим портфельные инвестиции: характеристика по доходности выделяет такие виды:

• . Высокий уровень риска покрывается потенциально высокой прибылью;
• . Являются основой портфеля, так как приносят небольшую, но стабильную прибыль. Риски здесь ниже;
• . Портфель формируется из бумаг разного уровня риска и разной доходностью.

Исходя из сроков, финансовые портфельные инвестиции бывают:

• . Срок инвестирования от часа до полугода.
• . Срок вложений: от полугода до года.
• . Срок: более года.

Выделяем достоинства и недостатки

Рассмотрим портфельные инвестиции: плюсы и минусы. Большое преимущество такого рода инвестиций – выкуп части компании. Приобретение 50% акций одной компании дает право войти в совет директоров и оказывать влияние на ее развитие.

Недостатками называют следующее:

• Акция – это высоколиквидный актив. Ее стоимость может колебаться в течение одного дня. Соответственно, инвестор обязан отслеживать эти движения, чтобы при необходимости реализовать ее и сохранить вложенные средства.
• Страхование бумаг невозможно. При банкротстве компании инвестору выплачивают долю имущества в соответствии с процентным соотношением приобретенных акций. Всегда есть риски лишиться всего вложенного капитала.

Исходя из этого, диверсификация портфеля выступает оптимальным решением. Суть – формировать портфель из бумаг разных предприятий, работающих в разных сферах.

Практически невозможна ситуация, когда все сферы экономики будут «падать», поэтому убытки от акций в одной отрасли перекроются прибылью от других, вложенных в акции прибыльных секторов экономики. В итоге баланс портфеля будет на одном уровне.

Также для минимизации рисков инвесторы имеют возможность передать свой портфель в доверительное управление. К примеру, УК «Регион» — портфельные инвестиции с оптимальным соотношением риска и прибыли. Компания более 20 лет работает во всех сферах финансового рынка. Брокерский сервис и управление активами являются для нее приоритетными направлениями деятельности.

Подводим итоги

Портфельные инвестиции – вид капиталовложений в ценные бумаги для получения дополнительного дохода. Портфельные инвестиции осуществляются в сфере ценных бумаг, облигаций и т.п. Доход от портфельных инвестиций – это получение дивидендов и разница между ценой приобретения и реализации в случае роста стоимости бумаги.

Важно! Портфельные инвестиции можно осуществить с помощью биржи или посредников. Прямые инвестиции идут напрямую предприятию, в чьи основные средства вкладывает инвестор.

Портфельные инвестиции можно пересматривать, продав акции одной компании и купив другой. Прямые инвестиции пересмотреть нельзя.

Портфельные инвестиции – направление, где есть возможность получить неплохую прибыль при грамотном подходе. Для минимизации убытков следует распределять риски, вкладываясь в бумаги разных секторов экономики. Этот вид инвестиций подходит для тех, у кого есть свободные средства, и кто готов пожертвовать их частью для получения прибыли.

Риски портфельных инвестиций:

• безграмотный подход при составлении портфеля. Это ведет к неоправданным потерям. Этот портфель будет неэффективным;
• покупка или продажа бумаг в неподходящий момент – прямой путь к потере средств;
• риски платежеспособности, связанные с возможностью убытков при продаже бумаг;
• инфляция. Ее рост негативно влияет на фондовый рынок;
• резкие скачки процентных ставок оказывают негативное влияние на стоимость бумаг инвестора;
• прочие виды рисков, отрицательно влияющие на доходность портфеля.

Портфельные инвестиции — инвестор проценты получает за счет курсов акций, начисленных дивидендов. Если выбор пал на портфельные инвестиции – «Регион», возможно, станет для вас оптимальным партнером на финансовом рынке.

Успешных инвестиционных идей!

Источники: http://investicii-v.ru/chto-takoe-investitsionnyiy-portfel/, http://studopedia.ru/7_176688_mezhdunarodnie-portfelnie-investitsii-sushchnost-vidi-preimushchestva-i-nedostatki.html, http://tv-bis.ru/investitsionnyiy-portfel/57-investitsii-portfelnyie.html

Источник: invest-4you.ru