Реальные материальные инвестиции состоят из

9. Классификация инвестиций по объекту вложений

9. Классификация инвестиций по объекту вложений

1) – вложения в финансовое имущество, приобретение прав на участие в делах других фирм (корпоративных прав) и деловых прав, ценных бумаг, других финансовых инструментов: а) (внесение средств в уставный фонд юридического лица в обмен на его корпоративные права; вложения частной фирмы или государства в производство какой либо продукции); б) (приобретение ценных бумаг и других финансовых активов на фондовом рынке с целью последующей игры на изменение курса и (или) получение дивидендов, а также участия в управлении хозяйствующим субъектом);

2) – инвестиции в имущество, вложение средств в реальные активы, которые прямо участвуют в производственном процессе (например, инвестиции в оборудование, здания, другие основные фонды и нематериальные активы, подлежащие амортизации); под реальными инвестициями понимают инвестиции, в результате которых происходит приращение капитала;

3) – инвестиции в нематериальные ценности (в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу и др.).

– это:

а) (приобретение вновь произведенных капитальных благ – производственного оборудования, зданий производственного назначения);

б) – накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе, или нереализованных готовых товаров.

Также реальные инвестиции – это: а) – вложение средств хозяйствующего субъекта в собственные факторы производства за счет собственных источников финансирования; б) – вложение средств инвестиционных институтов в факторы производства, нуждающегося в инвестициях хозяйствующего субъекта.

Также реальные инвестиции – это: а) ; б) (собственно чистые инвестиции – это валовые инвестиции за вычетом издержек на возмещение основного капитала).

Виды инвестиций и состав реальных инвестиций

Лекция Инвестиционная деятельность предприятий

Понятие инвестиций и их роль в воспроизводстве основных фондов.

Понятие “инвестиции” является слишком широким, чтобы можно было дать ему единственное и исчерпывающее определение.

ИНВЕСТИЦИИ — это вложение капитала в какое-либо дело путем приобретения ценных бумаг или непосредственно предприятия (предприятий) в целях получения дополнительной прибыли или воздействия на дела предприятия, компании. Ими являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины и оборудование, кредиты, любое иное имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности. Они вкладываются в объекты различных видов деятельности для получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.

Необходимым звеном процесса является замена изношенных основных средств новыми. Вместе с тем расширение производства может осуществляться только за счет новых вложений, направленных не только на создание новых производственных мощностей, но и на совершенствование старой техники или технологий. Именно это и составляет экономический смысл инвестиций. [1, с.1-2].

Читайте также  Как инвестиции влияют на конкурентоспособность

Инвестиции рассматриваются как процесс, отражающий движение стоимости, и как экономическая категория – экономические отношения, связанные с движением стоимости, вложенной в основные фонды.

Совокупность затрат – это долгосрочное вложение капитала в различные области экономики, реализуется в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, а также в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения дохода. Само понятие «инвестиции» означает вложения капитала в отрасли экономики не только на предприятии, но и внутри страны и за границей.

Инвестиции – это откладывание денег на завтрашний день, чтобы иметь возможность больше получить в будущем. Одна из частей инвестиций – потребительские блага, они откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов).

А вот ресурсы, которые направляются на расширение производства (приобретение зданий, машин и сооружений) – это уже другая часть инвестиций.

Признаками инвестиций являются:

1) осуществление вложений инвесторами, которые имеют собственные цели;

2) способность инвестиций приносить доход;

3) целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;

4) определенный срок вложения средств;

5) использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся в процессе осуществления спросом, предложением и ценой. [1, с.2].

Виды инвестиций и состав реальных инвестиций.

Существуют различные виды классификаций инвестиций в зависимости от классификационного признака:

1. По объекту инвестирования:

• Реальные инвестиции — это, как правило, долгосрочное вложение средств в отрасли материальной среды для производства какой-либо продукции.

• Финансовые инвестиции (операции с ценными бумагами) — вложения в финансовые инструменты, то есть вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги и банковские депозиты, активы других предприятий.

• Спекулятивные инвестиции – покупка активов исключительно ради возможного изменения цены (валюты, драгоценных металлов и т.д.)

• Интеллектуальные инвестиции — это вложения в научные разработки, ноу-хау и т.п.

2. По основным целям инвестирования:

• Прямые инвестиции — те инвестиции, которые сделаны юридическими или физическими лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия.

• Портфельные инвестиции — покупка акций, векселей и других долговых ценных бумаг. Они составляют менее 10% в общем акционерном капитале предприятия.

3. По срокам вложения:

• Краткосрочные — вложения в оборотные средства: товарно-материальные запасы, ценные бумаги и т.д.

• Долгосрочные – вложения в создание и воспроизводство основных фондов, в материальные и нематериальные активы. Они связаны с осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы

Читайте также  Структурная перестройка экономики и инвестиции

4. По форме собственности на инвестиционные ресурсы:

• Иностранные – занимают особое место в мировой экономике.

5. По региональному признаку инвестиции подразделяют на инвестиции за рубежом и инвестиции внутри страны.

6. По характеру участия различают непрямые (предполагается наличие посредника) и прямые инвестиции (прямое вложение средств в материальный объект).

Реальные инвестиции

При учреждении и организации акционерного общества, в случае увеличения его уставного капитала, сначала происходит выпуск новых акций, после чего следуют реальные инвестиции. Таким образом, финансовые инвестиции играют важную роль в инвестиционном процессе.

Реальные инвестиции оказываются невозможными без финансовых инвестиций, а финансовые инвестиции получают свое логическое завершение в осуществлении реальных инвестиций.

К реальным инвестициям относятся вложения:

1) в основной капитал;

2) в материально-производственные запасы;

3) в нематериальные активы.

В свою очередь вложения в основной капитал включают капитальные вложения и инвестиции в недвижимость.

Капитальные вложения осуществляются в форме вложения финансовых и материально-технических ресурсов в создание воспроизводства основных фондов путем нового строительства, расширения, реконструкций, технического перевооружения, а также поддержания мощностей действующего производства.

В соответствии с принятой в мире классификацией под недвижимостью подразумевается земля, а также все, что находится над и под поверхностью земли, включая все объекты, присоединенные к ней, независимо от того, имеют ли они природное происхождение или созданы руками человека.

Под влиянием научно-технического прогресса в формировании материально-технической базы производства повышается роль научных исследований, квалификации, знаний и опыта работников.

Поэтому в современных условиях затраты на науку, образование, подготовку и переподготовку кадров и прочее по сути, являются производительными и в ряде случаев включаются в понятие реальных инвестиций.

Отсюда в составе реальных инвестиций выделяется третий элемент – вложения в нематериальные активы.

К ним относятся: право пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права, привилегии (включая лицензии на определенные виды деятельности), организационные расходы, торговые марки, товарные знаки, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, проектно-изыскательские работы и т. п. [4].

Классификация реальных инвестиций

Нематериальные инвестиции – инвестиции в нематериальные ценности (например, инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу и др.).

Инвестиции относительно объекта приложения можно разделить на два вида:

Портфельные и Прямые (реальные) инвестиции.

. Реальные инвестиции состоят из двух различных компонентов:

инвестиции в основной капитал, то есть приобретение вновь произведенных благ, таких как производственное оборудование, компьютеры и здания производственного назначения;

Читайте также  Структура инвестиций по видам деятельности

инвестиции в товарно-материальные запасы (оборотный капитал), которые представляют собой накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе, или нереализованных готовых товаров. Коммерческие товарно-материальные запасы считаются составной частью общей величины запасов капитала в экономической системе; они столь же необходимы, как и капитал в форме оборудования, зданий производственного назначения.

В свою очередь, реальные инвестиции можно разделить на:

внутренние –это вложение средств хозяйствующего субъекта в собственные факторы производства за счет собственных источников финансирования;

внешние– это вложения средств инвестиционных институтов в факторы производства, нуждающегося в инвестициях хозяйствующего субъекта.

К реальным инвестициям имеет смысл отнести также понятия валовые и чистые инвестиции. Чистые инвестиции это валовые инвестиции за вычетом издержек на возмещение основного капитала.

Инвестиции по фактору времени.

краткосрочные инвестиции;

долгосрочные инвестиции;

Инвестиции по характеру использования.

первичные инвестиции,или нетто-инвестиции, осуществляемые при основании или при покупке предприятия;

инвестиции на расширение(экстенсивные инвестиции), направляемые на расширение производственного потенциала;

реинвестиции, т.е. использование свободных доходов, полученных в результате реализации инвестиционного проекта, путем направления их на приобретение или заготовление новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия;

инвестиции на замену, в результате которых имеющееся оборудование заменяется новым;

инвестиции на рационализацию, направляемые на модернизацию технологического оборудования или технологических процессов;

инвестиции на изменения программы выпуска продукции;

инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры изделий, созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта;

инвестиции на обеспечение выживания предприятия в перспективе, направляемые на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды;

брутто-инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и реинвестиций;

рисковые инвестиции, или венчурный капитал –инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в несвязанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Такие капиталовложения, как правило, осуществляются путем приобретения части акций предприятия – клиента или предоставления ему ссуд, в том числе с правом конверсии последних в акции.

Структуру инвестиций можно представить при помощи следующей схемы (см. схему 1).

Источники: http://econ.wikireading.ru/33411, http://lektsii.org/3-104091.html, http://allrefrs.ru/3-48271.html

Источник: invest-4you.ru

Преном Авто