Роль инвестиций в экономике российской федерации

Роль инвестиций в экономике России

Главная > Реферат >Банковское дело

1 . Инвестиции и инвестиционный климат в РФ

Понятие и виды инвестиций………………………………………………….4

Инвестиционный климат РФ…………………………………………………6

Иностранные инвестиции в экономике РФ

2.1 Необходимость привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику…………………………………………………………………………….8

2.2 Динамика иностранных инвестиций в экономику РФ…………………….10

2.3 Пути и меры по привлечению иностранных инвестиций в РФ…………..14

Актуальность темы определяется необходимостью коренных преобразований в сфере регулирования инвестиционной деятельности. В последнее время в России наблюдается стабилизация социально-экономической ситуации, что в немалой степени способствует оздоровлению инвестиционного климата в стране. Улучшение на макроуровне может быть использовано для активизации структурных реформ в различных секторах экономики, в частности, в реальном секторе, что может обеспечить долгосрочный финансовый и экономический рост. Конечно, все положительные изменения в масштабе страны происходят постепенно, поэтому необходимо уже сейчас создавать условия для улучшения конкурентоспособности инвестиционного климата российской экономики на мировых рынках капитала.

В современной России в последнее время наблюдается приток иностранного капитала, что связано, прежде всего, с политической стабилизацией и разработкой необходимой законодательной базы.

На состоянии инвестиционной сферы негативно сказывается отсутствие эффективного механизма государственного воздействия на инвестиционную деятельность, а также механизмов взаимодействия участников инвестиционного процесса с целью более полного использования экономических стимулов для развития инвестиционной деятельности. Не дали должных результатов меры по активизации инвестиционной деятельности, предпринимаемые на всех уровнях власти. Попытки правовой регламентации инвестиционного процесса начала — середины 90-х годов еще не получили логического продолжения, в связи с чем законодательная база инвестиционной деятельности является в настоящее время во многом несовершенной. Инвестиционное законодательство не отражает современный уровень развития рыночных отношений и является несистемным. Осложняющим фактором для целей развития инвестиционной деятельности является отсутствие продуманной системы организационных мер по развитию инвестиционной деятельности, как на федеральном уровне, так и на уровне субъектов РФ.

Инвестиции – процесс, затрагивающий интересы не только государства, но и частных компаний, и отдельных лиц. Поэтому, регулируя инвестиционную деятельность, государство должно соблюдать интересы всех участников данного процесса, что в частности, способствует привлечению иностранного и частного капитала в развитие экономики страны и снижает возможные финансовые риски, связанные с инвестированием экономики России в настоящий период.

В условиях продолжающегося кризиса, дестабилизации экономики, воздействие государства на инвестиционный процесс приобретает особое значение. Без резкого увеличения капиталовложений нельзя будет осуществить структурную перестройку производства, повысить его технический уровень.

Именно поэтому оживление инвестиционной деятельности — основное условие выхода России из нынешнего кризиса и создания предпосылок для устойчивого экономического роста.

1. Инвестиции и инвестиционный климат в РФ

Понятие и виды инвестиций

Иностранные инвестиции, это долгосрочные вложения капитала в различные отрасли мирового хозяйства с целью получения прибыли. Однако, необходимо учитывать, что осуществление инвестиций должно быть взаимовыгодным процессом, то есть приносить прибыль как получателю, которому направляются инвестиции, так и корпорации — инвестору.

В наиболее общем виде инвестиции могут быть определены как экономические отношения, возникающие в процессе формирования и вложения ресурсов с целью получения прибыли.

В экономической теории выделяются следующие основные функции инвестиций:

1. Регулирующая. Инвестиции способны корректировать процессы воспроизводства капитала и поддержание темпов их роста, развитие наиболее важных ключевых отраслей хозяйства, структурную перестройку экономики, ускорение научно-технического прогресса и улучшать социальное благосостояние.

2. Распределительная. Посредством инвестирования, в сущности, осуществляется распределение созданного общественного продукта в его денежной форме между отдельными собственниками, уровнями и сферами общественного производства, видами деятельности. Характер распределительных процессов непосредственно зависит от целевых ориентиров, приоритетов, поставленных государством задач.

3. Стимулирующая. Инвестирование ориентировано на обновление средств производства, на активизацию самых подвижных и быстроизменяющихся его элементов, на развитие науки и техники. В этой своей роли инвестиции, по сути, обслуживают развитие как таковое, определяют его темпы роста и качественные характеристики.

4. Индикативная. Реализация этой функции инвестиций позволяет контролировать движение к цели, то есть вырабатывать такие регулирующие механизмы, которые обеспечивают, как минимум, равновесное состояние экономической системы.

Глубинный экономический смысл привлечения иностранного капитала заключается в том, что вместе с ним в национальную экономику привносятся новые технологии и формы организации производства и бизнеса, и именно они обеспечивают принципиально иной и более значительный экономический эффект по сравнению с возможностями отечественного предпринимательства. Это главный факт, который служит основанием при принятии решения об открытии национальных границ для массового притока зарубежных капиталов.

Успешно распространять свои операции на зарубежные рынки компании позволяют: ее способность лидировать, умение организовать деятельность на внешних рынках, проводить маркетинговые исследования рынка, осуществлять эффективный финансовый менеджмент, обеспечивать себя необходимыми финансовыми ресурсами и способствовать развитию человеческих ресурсов.

В мировой практике выделяют три основные формы зарубежного инвестирования:

Прямые, или реальные, инвестиции (помещение капитала в промышленность, торговлю, сферу услуг, непосредственно в предприятия).

Портфельные, или финансовые, инвестиции (инвестиции в иностранные акции, облигации и иные ценные бумаги). Портфельные инвестиции – основной источник средств для финансирования акций, выпускаемых предприятиями, крупными корпорациями и частными банками. Посредниками же при зарубежных портфельных инвестициях в основном выступают инвестиционные банки (посреднические организации на рынке ценных бумаг, занимающиеся финансированием долгосрочных вложений).

Прочие инвестиции (среднесрочные и долгосрочные международные кредиты и займы ссудного капитала промышленным и торговым корпорациям, банкам и другим финансовым учреждениям).

Международный переток капитала – многосторонний процесс. Одной из составляющих этого перетока являются международные инвестиции, к которым относятся долгосрочные вложения капитала в различные отрасли мирового хозяйства с целью получения прибыли 1 . Однако, необходимо учитывать, что осуществление инвестиций должно быть взаимовыгодным процессом, то есть приносить прибыль как получателю, которому направляются инвестиции, так и корпорации — инвестору.

В наиболее общем виде инвестиции могут быть определены как экономические отношения, возникающие в процессе формирования и вложения ресурсов с целью получения прибыли.

Инвестиционный климат РФ

Готовность инвесторов к вложению капитала в экономику той или иной страны зависит от существующего в ней инвес­тиционного климата.

Инвестиционный климат — это совокупность полити­ческих, экономических, юридических, социальных, бытовых, климатических, природных, инфраструктурных и других факторов, которые предопределяют степень риска капита­ловложений и возможность их эффективного использования. В настоящее время инвестиционный климат в России
является недостаточно благоприятным для полномасштабного привлечения инвестиций.

Притоку в инвестиционную сферу частного национального и иностранного капитала препятствуют политическая нестабильность, инфляция, несовершенство законодательства, неразвитость производственной и социальной инфраструктуры, недостаточное информационное обеспечение. Взаимосвязь этих проблем усиливает их негативное влияние на инвестиционную ситуацию.

Определенную тревогу у иностранных инвесторов вызывает рост социальной напряженности в связи с ухудшением материального положения значительной части населения России. Социальная стабильность является важным фактором инвестиционного климата и обязательным условием проведения любых радикальных экономических преобразований. На динамику оттока и притока инвестиций отрицательное влияние оказывает неразвитая инфраструктура, в том числе связь, система телекоммуникаций, транспорт и гостиничное хозяйство, т.е. отсутствие условий, привычных для большинства цивилизованных бизнесменов.

Неблагоприятно на состояние инвестиционного климата в России влияют следующие факторы:

— отсутствие научно-обоснованной экономической и со­циальной концепции развития страны;

— правовая нестабильность, сопровождающаяся посто­янным принятием новых законодательных актов;

— неэффективное земельное законодательство;

— высокий уровень инфляции, нестабильность обменно­го курса рубля;

— низкий уровень развития рыночной инфраструктуры;

— изношенность производственной и транспортной инфраструктуры;

— непрогнозируемость таможенного режима;

— слабое информационное обеспечение иностранных инвесторов о возможных объемах, отраслевых и региональ­ных направлениях инвестирования.

Также следует заметить, что весьма негативное влияние на инвестиционный климат в России оказал финансовый кризис, который разразился после 17 августа 1998 г. и подорвал доверие к России со стороны многих инвесторов капитала.

Оценивая инвестиционный климат России в целом по международным стандартам, используя такие критерии, как политическая и социальная стабильность, динамизм экономического роста, степень либерализации внешнеэкономической сферы, наличие развитой промышленной инфраструктуры, банковской системы и системы телекоммуникаций, наличие рынка относительно дешевой квалифицированной рабочей силы и др., можно констатировать, что практически по всем этим параметрам Россия уступает большинству стран мира.

Роль инвестиций в экономике России

08 мая 2013, 07:01 19949

Источники вложений капитала и их значимость

Роль инвестиций не сводится только к получению доходов, потому что прибыльность их находится прямой зависимости от качества управления средствами, развития бизнеса и направления его деятельности. В зависимости от источника средств инвестиции могут быть государственными (выделенными из бюджета), частными (поступившие от отдельного инвестора или инвестиционного фонда), производственными, иностранными, интеллектуальными.

Наиболее важными для развития государства являются средства, поступившие из-за рубежа. Это позволяет быстрее реализовать проекты, на которые внутренних резервов бизнеса недостаточно. Роль инвестиций, привлеченных от иностранного капитала, настолько важна, что государство готово гарантировать определенные преференции. Тем более что с приходом иностранного капитала в страну приходит огромный опыт и внешние связи, дается толчок развитию инновационных направлений и технологий, активная модернизация действующих предприятий, эффективные системы контроля производства и качества управления.

По своей значимости и выполняемой роли инвестиции делятся на начальные (венчурные проекты, открытие новых предприятий), реинвестиции (повторное направление в бизнес полученных от него доходов), расширение бизнеса (в том числе освоение новых или смежных направлений), инвестиции на модернизацию и реорганизацию, диверсификация предприятий (частичное изменение направления бизнеса).

Для России актуален вопрос модернизации большинства производств, на которую у владельцев зачастую недостаточно собственных средств. Кроме того, многие компании не выдержали испытание кризисом и находятся в плачевном состоянии. Инвестиции позволяют им освоить новое направление, восстановиться, оптимизировать производство, дают новый толчок бизнесу.

Основные виды инвестиций

Выделяются следующие группы инвестиций:

• Портфельные. Вложения направлены одновременно на несколько направлений, которые формируются в общий пакет, что минимизирует риски инвестора. Примером портфельных инвестиций может стать покупка акций ряда компаний с разным направлением бизнеса. Роль инвестиций из данной группы на развитие бизнеса минимальна, практически отсутствует контроль расходования средств.
• Реальные. Это непосредственное вложение финансовых средств в конкретное предприятие или проект. Чаще всего данный вид инвестирования связан с покупкой активов инвестируемой компании и контролем над ней. Роль инвестиций здесь очень велика, так как влечет за собой толчок к развитию предприятия.
• Нематериальные. Представляют собой приобретение интеллектуальной собственности или прав на ее использование. Самый прогрессивный и высоко прибыльный вид инвестирования, связанный с венчурными проектами, созданием новых технологий и принципиально новых товаров и услуг.

Роль инвестиций в экономике

Существует прямая зависимость от уровня инвестирования в экономики к динамике ее развития. От количества привлеченных средств изменяется общий уровень производства, количество рабочих мест и их качество, перспективы для всех без исключения отраслей. С приходом инвестиций каждая компания может эффективно аккумулировать собственные ресурсы, увеличивать потенциал. Естественно, в дополнительных средствах должна быть острая необходимость, должна быть обоснована целесообразность инвестирования (внедрение новых технологий, реконструкция, модернизация, реорганизация с выходом на большую доходность и т.п.).

Роль инвестиций высока только в инновационных направлениях, вкладывать средства в разваливающийся бизнес и поддерживать отсталое производство смысла не имеет. Нерациональное привлечение и использование средств инвесторов ведет к противоположному результату: падению производства, развалу основных средств (оборудования, зданий), падению конкурентоспособности и банкротству.

Рассчитать роль инвестиций в экономики страны в целом можно по достаточно простой формуле. Нужно сравнить объем валовых инвестиций (все количество средств, направленных на строительство, основные средства и рост товарного запаса за период) и чистые инвестиции (вложения за исключением амортизационных отчислений). Если объем валовых и чистых инвестиций примерно равен, значит, экономический рост отсутствует. Если показатель чистых вложений отрицательный, наблюдается экономический спад. И только при существенном положительном показателе чистых вложений экономика растет.

Роль иностранных инвестиций в развитии экономики Российской Федерации

В Федеральном законе от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (с изм. и доп.) дается следующее определение: «Иностранная инвестиция — вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации».

По мнению многих экономистов, иностранные инвестиции играют главную роль в развитии государства, без грамотно организованного (сложившегося) инвестиционного климата ни одна страна мира не может нормально функционировать. Параллельно развитию глобализационных тенденций в отношении мировой экономики возрастает значимость иностранного инвестирования. Согласно статистическим данным объем иностранных капиталовложений за последнюю четверть ХХ века вырос более чем на 70% и достиг к 2015 г. отметки в 1,7 трлн. долл.

Иностранные инвестиции являются одной из неотъемлемых частей в структуре международного движения капитала. Классификация форм международного движения капитала представлена на рисунке 1.

При классификации иностранных инвестиций по источникам происхождения различают на официальный (государственный) капитал и частный (негосударственный) капитал.

Государственный капитал — финансовые активы, которые формируются из бюджетных средств, принимаемые от иностранных инвесторов или вкладываемые в зарубежные экономические сферы хозяйствования на основе решения Правительства Российской Федерации и на основании одобрения данного факта межправительственными организациями. В данную форму капитала входят кредиты (ссуды), гранты, различного рода финансовая помощь, представленные одним государством другом на основе межправительственной основе (соглашений).

Рисунок 1 — Формы международного движения капитала

Капиталом, распоряжающимся межправительственными и международными организациями от собственного лица, тоже можно отнести к государственному. Примером таких организаций выступают:

• — ООН (Организация Объединенных Наций);
• — МВФ (Международный валютный фонд);
• — Всемирный банк.

Государственный или официальный капитал формируется из бюджетных финансовых активов страны, в связи с этим о переводе денежных средств в иностранный объект инвестирования Правительство России и представители органов законодательной власти долго дискутируют. Вложение финансовых активов будет произведено только в том случае, если оно будет экономически эффективно, целесообразно и отвечать нормативно-правовой базе Российской Федерации.

Негосударственный капитал представляет собой капитал коммерческих (частных) компаний, негосударственных объединений, банков, вкладываемый в иностранные организации (предприятия), другие сферы инвестирования или получаемый на тех же условиях иностранный капитал. Данные операции осуществляются на основании распоряжения их руководящего структурного подразделения или на основании одномандатного решения отдельных руководящих лиц. Инвестирование капитала в иностранные объекты коммерческими структурами является элементом такой категории как движение капитала. Финансовые активы, не имеющие отношения к государственному бюджету, а только частных компаний, вне зависимости от их происхождения (собственные или заемные), формируют базу для частного капитала.

Иностранные инвестиции занимают особое место в экономике России. При этом во второй половине ХХ века вопрос роли и значимости иностранных инвестиций для экономик всех стран является одним из ключевых в области торговли, развития IT технологий, промышленности и предоставления услуг.

Иностранные инвестиции можно представить в виде вложений иностранного капитала в отечественную сферу предпринимательской деятельности.

Имеются различные формы осуществления иностранного капитала. В анализе данных форм можно использовать общие принципы к классификации инвестиций, которые предполагают, а иногда и регламентируют, их выделение по целям, срокам, объектам вложений, формам собственности на ресурсы инвестирования, рискам и другим признакам.

Инвестиции, вкладываемые физическими или юридическими лицами, которые полностью владеют предприятием (организацией) или частично (не менее десяти процентов), относят к прямым. Инвестиции, включающие приобретение акций, векселей, других ценных бумаг, относят к портфельным иностранным инвестициям (доля данных инвестиций должна составлять менее десяти процентов от общего акционерного капитала предприятия (организации).

Иностранные инвестиции, не попадающие под определение прямых и портфельных, следует относить к прочим. Как правило, в данном случае речь идет о торговых и прочих кредитах, банковских вкладах, и т.д.

Промышленный капитал, который связан с инвестиционным циклом, существенно характеризует экономическое состояние и перспективы развития современной России. Так, Россия (ранее СССР) с середины 80-ых годов ХХ века стремиться активно использовать иностранные капиталовложения, помимо внутренних, которые до этого периода являлись основными составляющими инвестиционного цикла.

В свою очередь, объективную необходимость использования иностранных инвестиций (на примере Российской Федерации) обусловливает определенного рода система участия государства в МРТ (международном разделении труда), а также притоком капитала в сферы, нуждающиеся для развития предпринимательской деятельности.

Эксперты считают, что иностранные капиталовложения являются одним из важных факторов ускорения как технического прогресса, так и экономического. При этом данные инвестиции способствуют обновлению базы производства, ускоряют информационный обмен передовыми методами организации труда, создают условия для стимулирования российской экономики.

Средства иностранных инвесторов могут решить много проблем, касаемо экономических позиций Российской Федерации на международной арене:

• — пополнение собственного капитала российских предприятий (организаций) в долгосрочной перспективе;
• — «воплощение в жизнь» инвестиционных проектов с помощью аккумулирования заемных средств отечественными предприятиями (организациями);
• — восполнение местных и федерального бюджетов субъектов Российской Федерации.

Страны задействованы в активном сотрудничестве, ежегодно экспортируя миллионы долларов за границу на развитие собственной экономики, а так же принимая огромное количество долгосрочных капиталовложений. В таблице 1 продемонстрирован приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) по регионам и отдельным странам за 2013-2015 гг. В таблице 1 не наблюдается стабильного прироста инвестиций в развитые страны, это объясняется тем, что геополитическая обстановка в мировом сообществе напряжена как в политическом аспекте, так и в экономическом. Однако отмечается стабильный наибольший прилив иностранного капитала в развивающиеся страны в 2015 году (Индия, Китай). Инвестирование в экономику Российской Федерации сократилось более чем в 10 раз.

Инвестиционную деятельность можно представить в виде вложений инвестиций, независимо от их источника поступления или оттока в страну инвестирования, различных форм для получения экономического эффекта (получения прибыли), а также достижения иных макро- и микро- целей государства.

Таким образом, иностранные инвестиции являются фактором, оказывающим ярко выраженное воздействие на экономику любой страны.

Формы иностранного вложения денежных средств и ценных бумаг в экономику РФ:

• — образование внешнего государственного долга России путем инвестирования (государственного заимствования у других стран денежных средств или ценных бумаг);
• — инвестирование в виде вклада в основной капитал акционерных предприятий (организаций) РФ;
• — приобретение ценных бумаг как основной вид вложения инвестиций;
• — кредиты (иностранного назначения);
• — кредитование лизингового характера;
• — кредиты финансового назначения (организациям) России.

Таблица 1 — Приток прямых иностранных инвестиций по регионам и отдельным странам (текущие цены), млрд. долл.

Источники: http://works.doklad.ru/view/A68BEdi8SHs.html, http://delonovosti.ru/main/1440-rol-investiciy-v-ekonomike-rossii.html, http://studwood.ru/1553767/ekonomika/rol_inostrannyh_investitsiy_v_razvitii_ekonomiki_rossiyskoy_federatsii

Источник: invest-4you.ru