Инвестиции резидентов РФ в экономику зарубежных стран (стр. 1 из 9)
1. Происхождение понятия инвестиции,
классификация и характеристика
2. Российские инвестиции в экономике
2.1 ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РОССИЙСКИХ
ИНВЕСТИЦИЙ ЗА РУБЕЖОМ
2.2 Эволюция внедрения российских корпораций за границей
2.3 ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В РОССИЮ И ПРЯМЫЕ РОССИЙСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ ЗА ПРЕДЕЛАМИ РФ
2.3.1 СТРАНЫ — ОСНОВНЫЕ ПОЛУЧАТЕЛИ РОССИЙСКОГО КАПИТАЛА
2.3.2 КОМПАНИИ – ОСНОВНЫЕ ПОСТАВЩИКИ
РОССИЙСКИХ ИНВЕСТИЦИЙ ЗА РУБЕЖ
3. Пути развития и проблемы вхождения
крупных российских корпораций на мировой рынок
Заключение
Ни для кого не секрет, что одной из проблем в России в настоящий момент является вывоз капитала за рубеж, причем в огромных количествах. По различным оценкам, величина российских инвестиций за рубежом составляет от 200 до 300 млрд.долларов США (без учета находящейся за рубежом собственности Российской Федерации).
1. Происхождение понятия «инвестиции», классификация и характеристика.
Понятие инвестиция произошло от латинского «investire» — «облачать». В эпоху феодализма инвеститурой назывался ввод вассала во владение феодом. Этим же словом обозначалось назначение епископов, получавших при этом в управление церковные земли с их населением и право суда над ними. Введение в должность сопровождалось соответствующей церемонией облачения и наделения полномочиями. Инвеститура давала возможность инвеститору (или, говоря современным языком, инвестору) не только приобщать к себе новые территории для получения доступа к их ресурсам, но и участвовать в управлении этими территориями через облеченных полномочиями ставленников с целью насаждения своей идеологии. Последняя, с одной стороны, оправдывала интенсивную эксплуатацию населения территорий и позволяла увеличивать получаемый с этих территорий доход, а с другой стороны, выступала в качестве развивающего фактора.
В современном мире под «инвестициями» следует понимать — денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и другие виды деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта. А под инвестиционной деятельностью — любую форму вложения капитала.
Классификация инвестиций определяется относительно объекта приложения, характера использования и фактора времени:
1) Относительно объекта приложения:
— Инвестиции в имущество (материальные инвестиции). Под материальными инвестициями понимают инвестиции, которые прямо участвуют в производственном процессе (например, инвестиции в оборудование, здания, запасы материалов).
— Финансовые инвестиции. Вложения в финансовое имущество, приобретение прав на участие в делах других фирм и деловых прав (например, приобретение акций, других ценных бумаг).
— Нематериальные инвестиции. Инвестиции в нематериальные ценности (например, инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу и др.).
Все вышеперечисленные инвестиции делятся на два вида: портфельные и прямые, где:
Портфельные инвестиции – это вложения в ценные бумаги с целью последующей игры на изменение курса и (или) получение дивиденда, а также участия в управлении хозяйствующим субъектом. Формирование портфеля происходит путем приобретения ценных бумаг и других активов. Портфель — совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховые полисы и др.).
Прямые (Реальные) инвестиции — инвестиции — вложения частной фирмы или государства в производство какой либо продукции. Реальные инвестиции состоят из двух различных компонентов:
a) инвестиции в основной капитал, то есть приобретение вновь произведённых капитальных благ, таких как производственное оборудование, компьютеры и здания производственного назначения.
b) инвестиции в товарно-материальные запасы (оборотный капитал), которые представляют собой накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе, или нереализованных готовых товаров. Коммерческие товарно-материальные запасы считаются составной частью общей величины запасов капитала в экономической системе; они столь же необходимы, как и капитал в форме оборудования, зданий производственного назначения.
Также реальные инвестиции можно разделить на внутренние и внешние :
— внутренние — это вложение средств хозяйствующего субъекта в собственные факторы производства за счет собственных источников финансирования;
— внешние — это вложение средств инвестиционных институтов в факторы производства, нуждающегося в инвестициях хозяйствующего субъекта.
К реальным инвестициям имеет смысл отнести также понятия валовые и чистые инвестиции . Собственно чистые инвестиции это валовые инвестиции за вычетом издержек на возмещение основного капитала.
— первичные инвестиции, или нетто-инвестиции, осуществляемые при основании или при покупке предприятия;
— инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции), направляемые на расширение производственного потенциала;
— реинвестиции , т. е. использование свободных доходов, полученных в результате реализации инвестиционного проекта, путем направления их на приобретение или заготовление новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия;
— инвестиции на замену , в результате которых имеющееся оборудование заменяется новым;
— инвестиции на рационализацию, направляемые на модернизацию технологического оборудования или технологических процессов;
— инвестиции на изменение программы выпуска продукции;
— инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры изделий, созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта;
— инвестиции на обеспечение выживания предприятия в перспективе , направляемые на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды;
— брутто-инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и реинвестиций.
— рисковые инвестиции, или венчурный капитал — инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в несвязанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Такие капиталовложения, как правило, осуществляются путем приобретения части акций предприятия-клиента или предоставления ему ссуд, в том числе с правом конверсии последних в акции. Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий.
Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает посредником в учредительстве стартовых наукоемких фирм.
Аннуитет — инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном, это вложения средств в пенсионные и страховые фонды. Страховые компании и пенсионные фонды выпускают долговые обязательства, которые их владельцы хотят использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем. Они бывают: срочные — инвестиции, которые имеют отмеченное (конечное) число лет; бессрочные — это те которые не имеют последнего года вложения инвестиций; с различными процентными ставками.
2.1. Государственное регулирование российских инвестиций за рубежом.
В последнее время Государственная Дума РФ рассматривала законопроект «О государственном регулировании российских инвестиций за рубежом», который явился бы основой для создания эффективной системы государственного контроля за осуществлением российских инвестиций за рубежом. Следует отметить, что элементы государственного регулирования российских инвестиций за рубеж существовали и раньше. Прежде всего, это относится к валютному и экспортно-импортному контролю. В частности, ведение валютных операций, внешнеторговая деятельность регулируются Законом Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле», и уже упомянутым Федеральным Законом «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности», Гражданским, Налоговым и Таможенным кодексами, а также международными соглашениями, но в целом государственное регулирование в области вывоза капитала пока не налажено должным образом.
Данный законопроект должен быть направлен на сокращение нелегального вывоза капитала за рубеж и расширение вывоза капитала в форме экспортных кредитов и легальных прямых инвестиций, которые способствуют увеличению экспорта товаров и услуг, расширению рынков сбыта.
Законопроектом предусматривается разрешительный порядок вывоза российского капитала, т.е. для осуществления инвестиций за рубежом необходимо получить лицензию на вывоз российского капитала от уполномоченного федерального органа. Срок лицензии установлен до шести месяцев, с возможностью последующего продления. В данной лицензии указаны сведения о российском инвесторе, размере его инвестиций, целях, формах и графике их осуществления, объекте вложения и прибыли от него.
Иностранные инвестиции в российской экономике
Рубрика: 7. Отраслевая экономика
Дата публикации: 21.11.2016
Статья просмотрена: 375 раз
Библиографическое описание:
Болиева И. А., Алборова З. Э. Иностранные инвестиции в российской экономике [Текст] // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы V Междунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, декабрь 2016 г.). — СПб.: Свое издательство, 2016. С. 34-36. URL https://moluch.ru/conf/econ/archive/219/11382/ (дата обращения: 16.01.2019).
Актуальность выбранной темы заключается в том, что инвестиции из зарубежных стран всегда занимали особое место в развитии экономики страны. Значение подобных вложений значительно выше, чем у внутренних потоков. В то же время с иностранными инвестициями в страну внедряются новые технологии, методы управления компаниями, а иногда и высококвалифицированный персонал, что означает значительное ускорение квалификации рабочей силы. Чаще всего иностранные инвестиции дополняются внутренними, но так же встречаются случаи полного замещения. При совместной работе достаточно сложно скоординировать прямые внутренние и иностранные вложения. Именно поэтому решением подобных задач занимается исключительно государство, которое привлекает иностранных инвесторов.
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в Россию в 2015 году составили около $4,8 млрд. Об этом свидетельствуют материалы Центробанка, опубликованные 27 мая.
В 2014 году объем ПИИ в российскую экономику превысил $22 млрд. Таким образом, за прошлый год вложения зарубежных инвесторов в РФ сократились более чем в 4,5 раза. При этом их объем стал минимальным после глобального кризиса 2008 года.
Прямые иностранные инвестиции вэкономику России по основным странам-инвесторам * (по методологии платежного баланса Российской Федерации; млн долларов США)
2011
2012
2013
2014
Прямые иностранные инвестиции—
55084
50588
69219
22857
Виргинские острова (Брит.)
* Сальдо операций. Данные представлены в соответствии с принципом активов/пассивов. Знак (-) означает снижение
Больше всех инвестировали в РФ в 2014 году Кипр — 5874 млн долларов. Багамские острова вложили в экономику нашей страны в 2014 году 3764 млн долларов. Британские Виргинские острова вложили 2542 млн долларов.
Сейчас правительством РФ разрабатывается ряд мер, направленных на улучшение ситуации в агропромышленном комплексе и, возможно, достаточная доля будущих иностранных кредитов, направленных на поддержание российской экономики, будет распределена между его структурами.
В первую очередь нуждается в инвестициях такая отрасль народного хозяйства, как транспорт. Железнодорожный транспорт, например, в основном находится на государственном субсидировании и не привлекает иностранных инвесторов. При том, что большинство жителей России пользуются железнодорожным транспортом, отрасль является нерентабельной и маловероятно, что сможет эффективно функционировать без достаточного объема инвестиций.
В экономических районах, субъектах федерации и отдельных регионах все шире используется понятие инвестиционного климата для экономико-географической оценки эффективности инвестирования. Данное понятие включает в себя совокупность природно-хозяйственных, психологических характеристик и общественно-политических, которые вместе с макроэкономическими тенденциями и экономико-географическим положением определяют степень инвестиционных рисков.
При региональном распределении капитальных вложений образуются резкие диспропорции в пользу индустриально развитых регионов.
Высокий уровень коммерческих рисков служит значительным затормаживающим фактором для поступления инвестиций в российскую экономику. В тех случаях, когда подобное инвестирование осуществляется, то ресурсы направляются в сектора, дающие максимально быструю отдачу: топливная промышленность, торговля и общественное питание, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность.
Нарастающий спад инвестиционной активности усиливает территориальные диспропорции.
Для того чтобы разработать государственную инвестиционную политику, направленную на стимулирование прогрессивных структурных изменений в российской экономике, следует сделать упор на макропрогнозирование экономического развития, которое основано на постоянном выявлении тенденций и оценке динамики пропорций в мировой экономике и в секторальной и отраслевой структурах экономики России.
Иностранные инвестиции в России
Понятие и формы иностранных инвестиций
Иностранные инвестиции представляют собой вложения имущественных и интеллектуальных ценностей в объекты предпринимательской деятельности, осуществляемые иностранными инвесторами (нерезидентами), а также зарубежными филиалами отечественных компаний на территории национального государства с целью получения дополнительной прибыли.
Основными формами иностранных инвестиций являются:
- прямые инвестиции (участие в уставном капитале предприятия, участие в инвестиционных проектах);
- портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг);
- прочие вложения в имущественные права, в том числе в объекты интеллектуальной собственности.
В последнее время становятся все более популярными иностранные инвестиции в форме лизинга.
Условия для привлечения в страну иностранных инвестиций
Для повышения инвестиционной привлекательности страны для иностранных инвесторов необходимы следующие условия:
- соблюдение юридических гарантий иностранных инвесторов (прозрачность, понятность, стабильность законодательства, гарантия сохранности прав на собственность и т.д.);
- развитая инфраструктура рынка;
- экономическая стабильность в стране;
- политическая стабильность в стране.
Попробуй обратиться за помощью к преподавателям
Иностранные инвестиции в России регулируются Федеральным законом от 9 июля 1999 года №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». Российская законодательная база, несмотря на соответствие общей мировой практике, имеет некоторые свои особенности в части вложения средств в финансовый сектор и ряд значимых для государства отраслей промышленности (необходимость согласования приобретения крупных пакетов акций, наличие квот и т.д.).
Отличительной особенностью российского рынка инвестиций является отнесение к таковым полученных предприятиями иностранных кредитов, являющимися инструментами денежного рынка, а не рынка капиталов.
Инвестиционный климат в России
Как правило, степень развития инвестиционной деятельности иностранных инвесторов в любой стране во многом зависит от сложившегося на ее территории инвестиционного климата. Рассмотрим далее инвестиционный климат России с точки зрения различных источников.
Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!
Прежде всего, следует отметить, что в виду огромной территории России инвестиционный климат в различных ее регионах значительно различается. Согласно исследованию Агентства стратегических инициатив все регионы делят на пять групп по степени благоприятности инвестиционного климата: начиная от регионов-лидеров, и заканчивая отсталыми непривлекательными в инвестиционном плане регионами. В первую группу включают такие регионы как Республика Татарстан, Калужская область, Белгородская область, Тамбовская область и Ульяновская область. Самыми непривлекательными регионами являются Рязанская область, Республика Северная Осетия-Алания, Республика Алтай, Амурская область, Республика Тыва, Иркутская область и Забайкальский край.
Среди факторов, повлиявших на отнесение региона в ту или иную группу, рассматриваются качество и доступность инфраструктуры в регионе, качество и доступность финансовой поддержки, качество информационной поддержки бизнеса и т.д.
Инвесторы, принимая решение о вложении капитала в российскую экономику, всегда анализируют потенциальные территории для осуществления инвестиций и во многом ориентируются на подобные публикации, а также на собственные исследования.
Кроме того, говоря об особенностях осуществления инвестиционной деятельности на российском рынке, следует учитывать также текущую неблагоприятную политическую ситуацию в мире и введенные в отношении России санкции.
Многочисленные исследования подтверждают также, что налоговый климат в России и степень инновационности российского рынка оказывают значительное отрицательное влияние и способствуют оттоку капитала из России. Например, налоговый климат в России намного хуже, чем во многих европейских странах, Казахстане, Грузии, Азербайджане, а степень его инновационности намного ниже, чем в Японии, Китае, Франции, Бразилии и многих других странах.
Так и не нашли ответ
на свой вопрос?
Просто напиши с чем тебе
нужна помощь
Источники: http://mirznanii.com/a/270773/investitsii-rezidentov-rf-v-ekonomiku-zarubezhnykh-stran, http://moluch.ru/conf/econ/archive/219/11382/, http://spravochnick.ru/investicii/inostrannye_investicii_v_rossii/
Источник: