Страны вкладывающие инвестиции в россию

Офшоры и США: куда утекают деньги из России

Инвестиции на $500 млрд: в какие страны вкладывает Россия

Россия наращивает вложения в офшоры. Несмотря на наступление на них по всему миру, для нашей страны они остаются «тихой гаванью». При этом даже с учетом ужесточения санкций Россия не прекращает инвестировать в американские компании и скупать долг США, хотя размер вложений туда и сократился.

Прямые иностранные инвестиции России за рубеж составили на 1 апреля 2018 года $488 млрд, говорится в статистике Банка России, размещенной на сайте регулятора.

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — долгосрочные заграничные вложения капитала в промышленные, торговые и иные предприятия, расположенные в другой стране.

Из общей суммы прямых иностранных инвестиций России $375,4 млрд приходятся на участие в капитале, $112,6 млрд — на вложения в долговые инструменты .

Выше всего участие России в капитале оказалось в таких юрисдикциях, как Кипр ($140,6 млрд), Нидерланды ($43,3 млрд), британские Виргинские острова ($42,9 млрд), Австрия ($31,6 млрд), Швейцария ($14,7 млрд), Люксембург ($11,6 млрд).

По долговым инструментам Россия также предпочитает вкладываться в Кипр. Они составили, по данным на 1 апреля, $55,8 млрд, то есть почти половину от общей суммы.

Также Россия активно вкладывает в долговые обязательства Нидерландов ($11,3 млрд), Швейцарии ($7,9 млрд), Люксембурга ($4,3 млрд).

Несмотря на санкционное противостояние, продолжаются инвестиции в экономику США.

В частности, вложения в капитал в Америке составили на 1 апреля этого года $6,3 млрд, а в долговые инструменты США — $1,4 млрд.

Впрочем, в последнее время Россия все же сократила такие вложения. Так, на 1 июля прошлого года вложения нашей страны в долговые инструменты США составили $2,1 млрд. Участие России в американских компаниях почти не изменилось и на тот момент составляло $6,2 млрд.

Впрочем, если посмотреть статистику ЦБ, то окажется, что на 1 января 2014 года участие в капитале американских компаний России было гораздо больше и составляло $19,9 млрд, а к 1 января 2015 года, после введения первых санкций, упало до $7,7 млрд.

При этом причин для снижения вложений России в американские бумаги также более чем достаточно и помимо продолжающего противостояния двух стран, поясняют эксперты.

Если ранее облигации США считались эталоном надежности, то после начала и обострения торговых войн, которые затеял президент США Дональд Трамп, создалась определенная обеспокоенность инвесторов в стабильности американской экономики, говорит Гайдар Гасанов, эксперт «Международного финансового центра». В результате многие стали пытаться диверсифицировать свои вложения.

«Статистика ЦБ в целом показывает взаимосвязь российских бенефециаров с аффилированными компаниями, а также вложения российских дочерних компаний в головные компании за пределами России. Как видно, компании часто предпочитают регистрировать за рубежем как в классических офшорных зонах, так и в развитых странах, как Люксембург или Швейцария», — комментирует Артем Деев, ведущий аналитик Amarkets.

При этом интерес России к вложениям в активы Швейцарии, в частности, объясняется стабильностью экономической системы страны. После незначительного экономического спада в 2009 году Швейцария сумела быстро восстановиться, и объемы экспорта практически оставались на том же уровне, отмечает Гасанов. Также важную роль сыграл ЦБ Швейцарии, который приложил максимум усилий для укрепления швейцарской национальной валюты, добавляет он.

«Исторически долговые бумаги таких стран, как Германия, Великобритания, Франция, Швейцария, имеют несравнимо выше иммунитет к экономическим кризисам или геополитической напряженностью в мире. Бумаги этих стран, кроме того, обладают достаточно высокой ликвидностью, позволяющей любому держателю быстро превратить их в денежный эквивалент,»

— поясняет аналитик «Алор Брокер» Евгений Корюхин.

В целом, инвестируя в капитал Кипра, Люксембурга, Нидерландов, Россия по сути минимизирует как геополитические, так и финансовые риски своих вложений, отмечает Гасанов.

Очевидно, что большая часть инвестиций в экономику Кипра — это вложения в офшорные компании, говорят эксперты. За год такие вложения выросли на 19,3%, тогда как общий объем зарубежных инвестиций из России поднялся на 12,7%, отмечает Марк Гойхман, ведущий аналитик ГК TeleTrade.

Для сравнения: в Британских Виргинских островах рост вложений России за год составил 3,5%, добавляет эксперт.

Таким образом, судя по статистике ЦБ, несмотря на наступление на офшоры по всему миру, Россия продолжает активно пользоваться их услугами.

В частности, ранее стало известно о том, что Кипр начал проверять счета россиян после инспекции острова минфином США. Так, с владельцев счетов в кипрских банках стали требовать объяснить транзакции за последние 15 лет. Тех, кто не сможет или не захочет объяснить происхождение средств, заставляли закрыть счета.

Ранее Банк России опубликовал статистику, касающуюся «географического распределения иностранных активов и обязательств банковского сектора». Согласно ей, иностранные обязательства российских банков на 1 апреля этого года составили $161,9 млрд. При этом больше всего иностранных активов наших банков находятся на Кипре ($47 млрд), а больше всего обязательств — перед Люксембургом ($23,9 млрд).

В ряд стран Россия не разглашает данные о своих инвестициях. В частности, это касается Венесуэлы, Боливии, Анголы, Вьетнама, Гибралтара.

При этом часть из этих стран или бывшие (Ангола), или нынешние должники России (Венесуэла).

В прошлом году Москва и Каракас договорились о реструктуризации на десять лет задолженности Венесуэлы перед Россией в размере $3,15 млрд. Новый график погашения задолженности предусматривает платежи в течение 10 лет, причем в первые шесть лет их объем будет минимальным.

Хотя не исключено, что долг Венесуэлы никогда не будет погашен. Нередко Россия списывает долги определенным странам, и характер этих вложений носит военно-политический характер, говорит Евгений Корюхин.

Иностранные (международные) инвестиции в России

Сегодня существует множество интересных и привлекательных проектов, но есть и проблемы в финансировании. Иногда случается, что на развитие грандиозного проекта в стране недостаточно капитала, и здесь уже могут инвестировать другие страны. Такой процесс получил название иностранные инвестиции.

Цель иностранных инвестиций

Любая страна заинтересована в привлечении иностранного капитала, так как это способ развиваться стране на общем мировом рынке. Преимущества иностранных инвестиций заключаются в следующем:

• действующее государство свободно позволяет создать организацию с участием иностранного капитала;
• имеют льготный режим ввода в страну, позволяющий не переплачивать проценты за пользование;
• контроль практически отсутствует на территории инвестируемого государства;
• отсутствует раздельный учет дохода внешних инвестиций непосредственно от внутренних;
• оплачивается минимальная сумма налогов в некоторых случаях просто отсутствует;
• сумма доходов не выплачивается инвестору в определенный срок, что позволяет проекту развиваться больше;

Виды иностранных инвестиций

Классификация иностранных инвестиций осуществляется в зависимости от влияющего фактора и распределяется следующим образом:

В зависимости от формы собственности на иностранный капитал:

• частные – свой вклад делают частные инвесторы, которые размещаются за пределами этой страны;
• государственные – денежные средства, направлены по приказу правительских организаций;
• смешанные – это совместный капитал частной и государственных структуре.

По активам, которые входят в состав инвестируемого капитала:

• реальные – представляю вклад капитала в долгосрочные проекты с приобретением нового производственного оборудования за рубежа;
• нематериальные – входит покупка лицензий, патентов и других нематериальных прав;
• финансовые – покупка акций, облигаций и других документов на имущество.

По объекту вложения инвестиций:

• прямые иностранные инвестиции – распространенный тип вложения, который предусматривает целенаправленное вложение денежных средств с постоянным участием и контролем инвестора в инвестиционном проекте;
• портфельные инвестиции — таким образом, инвестор покупает часть акций, по которым после получает проценты или дивиденды;
• прочие инвестиции – сюда можно включить банковские вклады, кредиты, кредиты от правительственных иностранных государств и другие кредиты.

По характеру использования:

• ссудные инвестиции – средства выдаются на основе займа с целью получения процентов за пользование;
• предпринимательские инвестиции – это получение средств, направленное на получение процентов от полученной прибыли.

Формы иностранных инвестиций, как и виды, могут подразделяться на несколько категорий:

1. Финансовые – это инвестиции в состав, которых могут входить не только денежные средства, но и купленные ранее ценные бумаги.
2. Основные фонды – инвестор целенаправленно вкладывает деньги на приобретение здания, сооружения, машин, инструментов и других основных средств.

Способы привлечения инвестиций

Для любой страны важным моментом считается привлечение иностранных инвестиций, так как этот способ позволяет развивать не только проект, но и экономику страны, в общем. Основными способами считаются создание за рубежом нового филиалы или создания общего предприятия. Но сегодня мы можем наблюдать и новый способ, при котором прямые инвестиции направлены на приобретение уже существующего предприятия, что в свое время строили с нуля. Такая продажа связана с тем, что в условиях современной глобализации особо ожесточилась конкуренция, которая препятствует рациональному развитию предприятия на рынке страны.

Действия требуют наладки производственного процесса, то есть покупки нового оборудования, введения новых мощностей, ускорения финансовых оборотов на предприятии.

Мы живем в XXI веке, где международные инвестиции идут на покупку новых технологий и новаций, в которых нуждаются современные организации. В таком случаи первых шагом в привлечении инвестиций считается развитие старых отраслей по новым информационным и производственным технологиям. Особенности иностранных инвестиций в старые отрасли заключаются в том, что необязательно вводить, что-то новое, чтобы получить прибыль. Достаточно будет модернизировать основные фонды. Преимуществом в таких случаях считается то, что необходимо будет затратить лишь часть инвестируемого капитала, а вторую часть иностранный инвестор может пустить на дополнительное развитие и соответственно получение большей прибыли.

Эксперты дают консультативный совет по иностранным инвестициям, суть которого заключается в контроле вложенного капитала. Многие инвесторы не хотят инвестировать собственные средства, так как не могут видеть их работу и присутствуют сомнения по поводу возврата с дополнительной прибылью.

Чтобы улучшить приток иностранного капитала, необходимо создать систему, которой смогут пользоваться вкладчики удаленно, то есть имеется в виду создание бухгалтерской отчетности, внедрение интегральных механизмов управления инвестициями.

Главными тенденциями привлечения инвестиционного капитала в мире считаются:

• глобализация и интернационализация все инвестиционных проектов, что в дальнейшем позволяют выходить проекту на международный уровень без государственных препятствий на такие действия;
• инвестиционные проекты должны быть максимально направлены на формирование благоприятных условий, где зарубежные инвестиции смогут приносить доход не только своему вкладчику, но и непосредственно всем участникам этого процесса.

В настоящее время, иностранные инвестиции в России находятся на стадии внедрения новых мер, так как финансовый кризис повлек большой отплыв иностранных средств. В особенности страна работает над привлечением иностранных инвестиций в такие отрасли, как: машиностроение, добыча и разработка полезных ископаемых, металлургия, нефтеперерабатывающая и нефтедобывающая.

Прямые иностранные инвестиции в России — это оптимальный вариант, который действительно приносит максимальную прибыль, при этом стимулирует развитие внутреннего рынка страны.

Но если говорить, то такой вариант более привлекательный для инвестора, ведь его деньги будут работать исключительно по одному направлению, а риск потерь сводится к минимуму. В РФ иностранные инвестиции осуществляются путем заключения договора, в котором прописываются основные моменты развития и вклада денежных средств, при этом включаются обязанности и права участников.

Можно наблюдать ряд причин, которые препятствуют привлечению иностранных инвестиций в России:

• значительно не развитая транспортная отрасль, система коммуникаций, связь, гостиничный сервис;
• нестабильная политическая атмосфера в стране, постоянные кризисы и тому подобное;
• низкий уровень материальной обеспеченности населения страны;
• активизация роста коррупции и криминала в предпринимательской деятельности;
• в правовой базе отсутствуют полномочия для спокойной деятельности иностранных инвесторов;
• определение высоких налогов и пошлин.

Иностранные инвестиции в экономике России могут быть направлены на:

1. Получения быстрой сверхприбыли, так как по сравнению со странами Европы, в России можно привлечь к исполнению проекта дешевую рабочую силу, но несмотря на это показатель они достаточно квалифицированные в необходимой сфере. В любом случаи, будет достигнут максимальный результат.
2. Большой внутренний рынок, который свидетельствует о сбыте продукции производства по максимально возможной цене, отталкиваясь от затраченных средств на производство.
3. Возможность приватизации. Иностранные инвесторы могут приватизировать свою деятельность на территории существующей страны.
4. Богатые и недорогие ресурсы, позволяют затратить минимальное количество денежного капитала на внедрение инвестиционного проекта.

По статистическим прогнозам экспертов занять лидирующие позиции среди европейских стран по привлечению иностранного капитала может Россия.

Сопутствующие данные утверждают, что многие страны хотели бы инвестировать в организации России, так как потенциал присутствует, но в ходе вышеизложенных проблем этот процесс приостанавливается еще в начале создания проекта.

Но все же, в планах страны присутствую идеи относительно освобождения организаций с иностранными инвестициями от уплаты пошлин налогов на импорт, необходимых производственных материалов, и предоставить территориальные участки для создания новых предприятий.

Понятие иностранных инвестиций предусматривает вклад капитала одной страны в развитие инвестиционного проекта другой страны, где обе стороны заинтересованы в получении прибыли. Зарубежные инвестиции способствуют стабилизации и росту экономики страны. Структура иностранных инвестиций в России очень ветхая, так как имеет ряд проблем, которые затрудняют привлечения дополнительного капитала. Но так как Россия относится к странам с большим потенциалом, выход все же можно найти. В настоящее время, представители в области привлечения инвестиций, активизируют свою деятельность, в основу этих мер входят законодательные положения, которые смогут упростить процесс входа инвестиций зарубежной страны на территорию России. Такой подход позволит стране занять лидирующие места в мировой экономике.

Охрану каких прав зарубежных инвесторов обеспечивает Российская Федерация.

Инвестиционная деятельность и иностранные инвесторы.

Реальные инвестиции: характеристика и виды.

Финансовые инвестиции: характеристика, виды, функции.

Инвестиции в России в 2017-2018 году

На протяжении десятилетий правительство РФ говорит о привлечении инвестиций. Считается, что иностранный капитал — это драйвер, способный содействовать модернизации, обогащению опыта и повышению занятости населения. Так ли это? В статье постараемся разобраться в пользе инвестиций для российской экономики, оценим достижения и преграды на пути улучшения инвестиционного имиджа страны.

Суть понятия «инвестиции»

Под инвестициями принято понимать долгосрочные вложения капитала в различные отрасли внутри страны и за ее пределами с целью извлечь прибыль. При этом приравнять инвестиции к простому финансовому инструменту нельзя — их значимость гораздо выше. В зависимости от источника средств, выделяют инвестиции:

• Государственные — выделенные из бюджета;
• Частные — поступают от частного фонда или отдельного инвестора;
• Производственные — направленные на развитие индустрии;
• Интеллектуальные — вкладываются в человеческий капитал;
• Иностранные — поступают из-за рубежа.

С точки зрения государства, наиболее важными являются иностранные инвестиции — они привносят максимум ресурса внутрь страны. Так, масштабные вливания в любую отрасль означают ее развитие: строятся и модернизируются предприятия, воплощаются социально значимые программы, растет производительность и эффективность труда.

Значение иностранного капитала настолько велико, что страны готовы гарантировать инвесторам определенные преференции — экономические и законодательные. Это тем более важно, что инвестиции стимулируют внешние связи, а в страну с ними приходит новый опыт управления и менеджмента.

В какой форме инвестиции могут поступать в экономику государства?

• Портфельные. Средства вкладываются сразу по нескольким направлениям, формирующим общий пакет. Это минимизирует риски инвестора. Примером служит приобретение акций ряда компаний, занятых в разных областях бизнеса.
• Реальные (прямые). Это непосредственное вливание финансовых средств в конкретную компанию или проект. Как правило, речь идет о покупке активов предприятия и контроле за ним.

Очевидно, что роль прямых инвестиций особенно велика: вложение капитала как приток свежей крови действует на экономику. Теперь обратимся к российскому опыту — какие виды инвестиций превалируют и какова их роль в развитии страны.

Статистика инвестиций в России

Для РФ особо значим вопрос обновления производственных мощностей. Большинство из них досталось в наследство от советской эпохи, и спустя десятилетия предприятиям необходима модернизация. У текущих собственников собственных средств на перезапуск производства не хватает. Кроме того, ряд компаний находятся в плачевном состоянии после кризисов последних лет. Потому российскую сторону интересуют все уровни финансовых вложений, включая:

• Начальные инвестиции — венчурные проекты, запуск новых компаний и предприятий;
• Реинвестиции — повторное вложение в бизнес полученной из него прибыли;
• Инвестиции на расширение бизнеса — освоение новых и смежных областей в дополнение к достигнутым рубежам;
• Инвестиции на частичное изменение бизнеса — модернизацию, реорганизацию и диверсификацию имеющихся компаний.

В таблице ниже представлена статистика инвестиций в России в 2018 году. Для сравнения даны показатели за минувшие годы:

*Объем инвестиций в основной капитал РФ указан в триллионах российских рублей.

Как показывает статистика, приток капитала в российскую экономику увеличивается, несмотря на негативный эффект от санкций. Аномальный всплеск на несколько процентных пунктов был отмечен в 2017 году — тогда рост инвестиций превысил ожидания экспертов. Улучшение связали с реализацией крупных проектов (строительства Крымского моста и чемпионата мира по футболу). В минувшем году быстрее всего росли инвестиции в:

• Пищевую промышленность
• Индустрию и производство химических продуктов;
• Добычу полезных ископаемых;
• Сельское хозяйство, охоту и рыболовство.

Улучшение инвестиционного климата зафиксировали и в EY (Ernst & Young) — крупнейшей консалтинго-аудиторской компании. В рейтинге самых привлекательных для инвесторов стран Россия впервые заняла высокую строчку — седьмое место в топе, оставив позади Бельгию. Авторы рейтинга учитывали количество проектов с участием иностранного капитала, а также число рабочих мест, появившихся благодаря инвестициям. Впрочем, успехи РФ в последние годы не отменяет ряда системных проблем. О них пойдет речь ниже.

Что необходимо для роста инвестиций в России

Ключевую роль в привлечении средств из-за рубежа играет инвестиционная привлекательность — то, как страну оценивают потенциальные инвесторы. Что влияет на их выбор?

• Потенциал территории;
• Развитость законодательной базы;
• Уровень коррупции;
• Экономическая ситуация;
• Кадровый потенциал.

И если с человеческим ресурсом и природным богатством у РФ проблем нет, то нестабильность законодательства и кризисные тенденции в экономике отталкивают иностранный капитал. По мнению экспертов, инвесторы в России защищены лишь де-юре. Де-факто всегда сохраняется риск, что власти откажут им в протекции — сменят акцизы, проведут пересчет формул или отменяет действующие преференции.

Смежная к законодательству проблема — налогообложение в РФ. Так, из года в год в стране повышается налоговая нагрузка на заграничный капитал. Это особенно касается тех инвесторов, которые ведут деятельность в российских регионах: они не получают хоть сколько-нибудь значимых послаблений вроде налоговых каникул.

Еще более тревожный тренд для инвесторов — общая нестабильность законодательства (в том числе и налогового). Обращает на себя внимание небольшой интервал между внесением новых поправок в Налоговый Кодекс и их реализацией. Столь же быстро от принятых мер отказываются. Вектор реформ очевиден: если инвестор в одном режиме запустил проект, то он хотел бы в этих же условиях его реализовать. Таким образом, изменения законодательства вкупе со снижением налога на прибыль — эти меры чаще всего предлагают рассмотреть правительству.

И последний момент, важный для реалий РФ, — инвестиции оправдывают себя лишь при грамотном вложении. Нерациональное привлечение средств и их использование на устаревших производствах ведет к обратному результату: эффективность снижается, средства труда вроде зданий и оборудования разваливаются, конкурентоспособность падает. Печальный итог такого менеджмента — банкротство предприятия. Чтобы этого не произошло, привлечение инвестиций должно начинаться со стратегии: обоснования их целесообразности, анализа сочетания с собственным ресурсом.

Источники: http://www.gazeta.ru/business/2018/09/05/11948353.shtml, http://kudainvestiruem.ru/klassifikatsiya/inostrannye-investicii.html, http://bankiros.ru/wiki/term/investicii-v-rossii-2

Источник: invest-4you.ru