В какой форме бывают инвестиции

Виды инвестирования

Для начала осуществления самостоятельных инвестиций, одного желания мало. Чтобы всерьез заняться этим, необходимо знать основные .

Сразу хотелось бы сказать, что каждый инвестор выбирает для себя тот вид, который подходит именно ему. Это значит, что определенный объект инвестиций, полностью устраивающий одного инвестора, необязательно будет удовлетворять потребности другого инвестора.

Классификация основных видов инвестирования

Любой вид инвестирования преследует две основных задачи, получение максимально возможной прибыли и снижение риска. И перед осуществлением капиталовложений каждому инвестору следует определить эти два параметра.

Рассмотрим основные виды инвестирования.

Виды инвестирования по объектам вложения:

• Реальное инвестирование характеризуется вложением средств непосредственно в хозяйственную и производственную сферу деятельности организации. (увеличение запасов организации, расширение штата сотрудников, прирост основных средств, улучшение условий труда и т.п.)
• финансовое инвестирование это покупка ценных бумаг, либо вложение в другие финансовые инструменты. Данный вид инвестирование преследует, как правило, одну цель – получение прибыли.

Виды инвестирования по характеру участия в инвестиционном процессе:

• Прямое инвестирование характеризуется непосредственным участием инвестора во всем процессе осуществления инвестиции. Это означает, что инвестор самостоятельно выбирает объект инвестирования, оценивает риски и принимает все требующиеся от него решения.

Виды инвестирования по отношению к объекту инвестирования:

• внутреннее инвестирование это осуществление вложений в собственное предприятие, в его собственные операционные активы
• внешнее инвестирование характеризуется вложением средств в реальные активы стороннего предприятия, либо в его финансовые инструменты

Виды инвестирования по временным критериям:

• Краткосрочное инвестирование характеризуется вложением средств на короткий период времени, как правило, до одного года
• Долгосрочное инвестирование характеризуется инвестициями, срок которых превышает один год. Как правило, это вложения в основные средства, в их воспроизводство.

Виды инвестирования по уровню дохода:

• Бездоходное инвестирование. Данный вид инвестирования не подразумевает получение дохода, а преследует иную цель — получение положительного социального, экологического или другого эффекта
• Низко доходное инвестирование. Инвестирование в объекты с уровнем ожидаемого дохода, уступающим средней инвестиционной прибыли
• Средне доходное инвестирование. Инвестирование в объекты, по которым уровень ожидаемой инвестиционной прибыли соответствует средней норме ожиданий по рынку
• Высокодоходное инвестирование. Инвестирование в объекты с ожидаемым уровнем прибыли, превышающим средние ожидания по рынку

Виды инвестирования по уровню риска:

• Безрисковое инвестирование. Инвестирование в объекты, по которым риск потери вложенного капитала отсутствует
• Низко рисковое инвестирование. Инвестирование в объекты с уровнем риска значительно уступающим среднему по рынку
• Средне рисковое инвестирование. Инвестирование в объекты, уровень риска по которым соответствует среднерыночному
• Высоко рисковое инвестирование. Инвестирование в объекты, уровень риска которых значительно превышает среднерыночный. Такие объекты, как правило, характеризуются высокими уровнями доходов.

Виды инвестирования по степени ликвидности:

• Высоколиквидное инвестирование. Такой вид инвестирования, объекты которого возможно преобразовать в денежную форму в течении одного месяц, без существенной потери стоимости
• Средне ликвидное инвестирование. Такой вид инвестирования, объекты которого возможно преобразовать в денежную форму в период времени от 1 до 6 месяцев, без существенной потери собственной стоимости
• Низколиквидное инвестирование. Такой вид инвестирования, объекты которого возможно реализовать без потери текущей стоимости через продолжительный период времени
• Неликвидное инвестирование. Такой вид инвестирования, который самостоятельно инвестор реализовать не может.

Виды инвестирования по формам собственности:

• Частное инвестирование. Инвестиции преимущественно физических лиц, либо юридических лиц негосударственной формы собственности
• Государственное инвестирование. Инвестирование государственных учреждение, либо средств государственного бюджета разных уровней
• Смешанное инвестирование. Совместное инвестирование, как частного, так и государственного сектора.

(Пока оценок нет)

Какие бывают виды инвестиций

Знаете ли вы все о том, какие бывают инвестиции? Давайте обсудим их сущность и прикладное значение. Отдельное внимание будет направлено на виды инвестирования, затронем также вопрос инвестиционного климата, инвестиционного спроса, парадокса бережливости. Ознакомившись с материалами статьи, вы получите основы знаний об очень обширном экономическом явлении – инвестиционном процессе. Дальнейшее изучение отдельных видов и понятий, станет более простым и доступным для понимания.

Инвестирование – это вид экономической активности, при которой производятся вложения капитала с целью получения прибыли. Особенность этой деятельности в том, что доход можно получить только в прибыльных проектах, иначе есть риск потерять и капитал, и проценты. В качестве инвестиций могут выступать и деньги, и ценные бумаги, права на имущество или интеллектуальную собственность. То есть, любое явление или предмет, имеющий материальное выражение в денежной или другой оценке, который может впоследствии увеличивать свою оценочную стоимость.

Сущность и виды инвестиций мы подробно опишем в рамках данной статьи.

Виды инвестиций

Существует классификация, согласно которой можно выделить формы инвестиций в зависимости от объекта:

1. Реальные. Прямые закупки основных фондов, машин, оборудования, земельных участков, помещений для производства, приобретение действующих производств, вложения средств в торговые марки, знаки, в развитие персонала и т.п.
2. Финансовые. Приобретение акций и др. ЦБ (ценных бумаг), кредитование, предоставление лизинговых услуг и т.п.
3. Спекулятивные. Цель таких инвестиций – краткосрочное обогащение из-за ожидаемого повышения цены на: валюты, драгметаллы, ЦБ.

Выделяют также типы инвестиций в зависимости от цели вложений:

• прямые – приобретение материалов, средств производства, вложения денежных финансов в бизнес с целью участия в дальнейшей предпринимательской деятельности компании;
• портфельные – вложения в ЦБ, которые формируются портфельным способом. Так инвестор сможет оперативно принимать участие в управлении компанией, иметь право голоса на заседаниях учредителей или собрании акционеров, предлагать и утверждать решения о дальнейшей политике компании;
• реальные – вложение средств в материальное производство;
• нефинансовые – инвестиции в форме открытий, патентов, ноу-хау, торговых марок. Данные формы вложений имеют свое денежное выражение и прямо либо косвенно способствуют повышению и эффективности деятельности, в которую происходит инвестирование.
• интеллектуальные – финансовые вложения в продукт интеллектуальной деятельности. Финансирование разработки ноу-хау, технологий, патентов и т.п.

По срочности виды инвестиций и их классификация:

По формам принадлежности инвестиционных ресурсов

1. Частного капитала – вклады физлиц и юридических лиц форм собственности.
2. Госсобственности – вклады капиталов госпредприятий, госбанка, госфондов, фондов, не относящихся к бюджетным, но являющихся государственными.
3. Иностранных субъектов – вклады субъектов иностранного капитала.
4. Смешанные – сочетание вкладов государственного и частного капиталов в инвестиционные объекты компаний и предприятий.

Валовые и чистые инвестиции – понятия, тесно взаимосвязанные между собой.

1. Валовые – учет инвестиций ведется за период, в котором суммируют все инвестиции направленные на воспроизводство нематериальных активов и основных средств.
2. Чистые – рассчитываются как совокупность валовых инвестиций за вычетом амортизации.

Здесь также выделяют реанимационные вложения – это, по сути, сумма амортизируемых активов.

Валовые частные внутренние инвестиции это общее выражение всех приобретений произведенных СП (средств производства) с изменениями в запасах компаний.

По фактору доходности существуют высоко-, средне-, низко- и бездоходные инвестиции. Если первые три типа определяются уровнем получаемого дохода, в сравнении со среднерыночным, то в бездоходном типе прибыль заменяется эффектом экологического, социального или иного неэкономического вида.

Подобной будет классификация по степени рисковости инвестирования в ту или иную деятельность:

• риск отсутствует – прибыль гарантирована;
• присутствие фактора риска в некоторой степени, уровень которой ниже среднего по рынку;
• уровень риска равен среднерыночному;
• высокий риск потерь капитала, превышающий усредненные рыночные показатели. Доход здесь чаще всего максимальный.

По ликвидности, то есть по скорости конвертации в денежную форму, выделяют высоко-, средне-, низко -, неликвидные вклады.

По происхождению используемого капитала инвестиции разделяют на:

1. Первичные – стартовые вклады, образованные из фонда собственных, заемных или смешанных финансов.
2. Реинвестиции – вложения финансов, сформированных из доходов, полученных от первоначального инвестирования
3. Дезинвестиции – безвозвратное извлечение капитала из проекта (полное или частичное).

По территории размещения:

• внутри региона или страны – внутренние;
• за территорией страны или региона – внешние (читайте про внешние и внутренние инвестиции).

По совместимости:

• пакет проектов, зависимых друг от друга – взаимозависимые – означают вклады в объекты, которые осуществляются поочередно и подразумевают инвестирование в комплекс;
• вклады в автономно осуществляющие проекты – независимые, (читайте так же про автономные инвестиции);
• альтернативные – эти виды вкладов требуют выбора, так как проекты преследуют аналогичные цели.

По объектам вложения:

• в физактивы – то есть, в развитие предприятия, отрасли, в объект, повышающий эффективность предпринимательской деятельности или производственного комплекса;
• в нематериальные активы – права на пользование участками, патенты, авторские знаки, лицензии, трейдмарки, интеллектуальную собственность, разработки и т.п;
• в инновации – вклады в программы развития, образования, обучения, объекты НТП;
• нетто-инвестирование — вложения финансов или капитала в приобретение нового предприятия;
• брутто-инвестирование – состоит из нетто- и реинвестирования. То есть. Происходит процесс связывания существующих инвестиций и высвободившихся ресурсов, полученных в результате первичного инвестирования. В итоге прибыль от вклада в новое предприятия направляется на его дальнейшее развитие.

По конкурентной ориентации:

• активные – призваны увеличивать конкурентную способность предприятия и его эффективность;
• пассивные — поддерживают уровень способности предприятия конкурировать на текущем уровне.

В рамках новейшей классификации выделяют такие направления:

• вложения, которые влекут за собой формирования альянсов, объединений, синдикатов и консорциумов;
• вклады, ориентированные на поглощения компаний и организаций с целью выхода на новый уровень и получения дополнительной ресурсной базы;
• инвестирование в сложные комплексы финансовых инструментов.

Отдельным подвидом называют аннуитетные вложения, которые осуществляются сейчас, а доход приносят только при наступлении определенного возраста, статуса или по истечению установленного срока.

Понятие и виды инвестиций мы подробно рассмотрели, но еще одной особенностью инвестиций является их рисковость. Здесь понятие рисковости связывается с доходностью, причем отслеживается прямая зависимость между параметрами. Чем более серьезным прогнозируется риск от вложений, тем выше ожидаемая от них прибыль.

Также в рамках рассмотрения темы часто упоминается понятие инвестиционного климата, которым характеризуются благоприятные или неблагоприятные условия для развития инвестиционного бизнеса. Данный параметр изучается как в рамках отдельно взятого государства, города, области или другой территориальной единицы. Например, благоприятными показателями инвестиционного климата являются законодательство, социальные, финансово-экономические условия, криминальные факторы, экология и т.п.

Следует различать понятия финансирования и инвестирования. Ведь первое подразумевает предоставления капитала для формирования имущества, а второе – это вложения финансов для формирования капитала.

Существуют также явные различия между капитальными вложениями и инвестициями, ведь первые являются составной частью вторых.

Так как экономическая сущность и виды инвестиций стали более или менее понятными, рассмотрим инвестиционный спрос.

Инвестиционный спрос (ИС)

Рассматривая данную тематику, следует коснуться понятия инвестиционный спрос. Это уровень потребности в инвестировании предпринимателей на СП (средства производства), для погашения амортизационных расходов, восстановления износа существующего капитала, а также обеспечения его прироста.

Факторы ИС

• ожидаемый уровень доходности инвестиций;
• учетная банковская ставка.

Чем выше уровень доходности, тем большим будет объем инвестиций, а ставка банка принимается во внимание для расчета стоимости заемного денежного капитала.

Дополнительные факторы, которые влияют на решение инвестора –темпы инфляционного роста, уровень налогов, личный доход, состоящий из сберегаемого, потребляемого и инвестируемого. Потребление – определяется уровнем расходов на жизненные необходимости для существования. Общий доход может частично потребляться и остальная его часть либо сберегается, то есть, накапливается на «черный день», либо инвестируется. По поводу потребления и сбережения отмечен интересный парадокс.

Парадокс бережливости – одно из очень метких наблюдений зарубежных экономистов Кетчингса, Фостера, Кейнса и Хайека.

Оказывается, чем больше сбережения и меньше инвестирования, тем быстрее наступит общий экономический спад. Ведь естественная реакция в кризисные и предкризисные периоды – экономить, тратить меньше, отзывать инвестиции и т.п. В итоге снижается спрос, обусловливая спад производств, а, значит, и уменьшение зарплат. В итоге и способность к сбережению снижается. Так наступает следующий виток снижения экономического роста и развития.

Для подготовки к инвестированию, следует оценить, какие задачи стоят перед фирмой, какие цели необходимо осуществить.

В рамках подготовки анализируют какой параметр требует дополнительных вложений:

• в увеличение эффективность деятельности;
• в расширение производственной активности;
• в новые производства, которые увеличат производительность и прибыльность предприятия;
• для удовлетворения требований законодательства, например, выполнения экологических или иных стандартов безопасности продукции. Такие инвестиции не имеют явной доходности, но косвенно способствуют выходу компании на новый уровень, с новыми высокодоходными каналами сбыта.

Инвестиционная деятельность – очень важный элемент экономики любого уровня развития. В условиях взаимосвязи экономики различных регионов и государств, инвестиции могут реализовываться в странах с низким уровнем экономики за счет иностранных капиталов и т.п. Вложения капитала в развитие производств и повышение эффективности деятельности той или иной отрасли – играют роль мощного рычага для поднятия уровня жизни, экономического роста. Инвестиционную деятельность можно осуществлять как государственным, так и частным компаниям и организациям. Основные факторы желания инвестировать – это показатели доходности и процентная ставка.

Ошибочным является стремление к сбережению капитала «на случай кризиса», вместо его вложения в капитал и воспроизводство. Согласно парадоксу бережливости именно всеобщее накопление ведет к дальнейшему спаду и кризисным явлениям.

Инвестиционный климат в государстве демонстрирует его привлекательность для капиталов. Если в предприятия страны вкладывают финансовые ресурсы с целью получения дохода, то она имеет перспективы благоприятного экономического развития.

Виды инвестиций и классификация расходов.

Экономическая сущность инвестирования и его классификация.

Экономическая сущность индуцированных инвестиций.

Стратегические цели предприятия — основа стратегических инвестиций.

Виды и формы инвестиций

Инвестиции в объекты предпринимательской деятельности осуществляют в различных формах. Для учета, анализа, планирования и контроля их классифицируют по следующим признакам.

Во-первых, в зависимости от роли инвестиций в экономике страны их разделяют на валовые и чистые инвестиции.

Валовые инвестиции – это общая сумма денежных ресурсов, направленных в течение определенного периода (квартала, года) на прирост основного капитала и материальных запасов.

Чистые инвестиции представляют собой валовые инвестиции за вычетом амортизационных отчислений.

Динамика показателя «чистые инвестиции» за определенный период отражает характер и направление развития экономики страны на данном этапе. Если за некоторый период объем валовых инвестиций в экономику ниже суммы амортизации (обесценение основного капитала), – чистые инвестиции имеют отрицательное значение.

Данная ситуация характеризует снижение производственного потенциала государства (стагнацию экономики) и как следствие – падение объема производства и чистых инвестиций.

Если объем валовых инвестиций равен величине амортизационных отчислений, это означает отсутствие экономического роста, т.е. депрессию в экономике страны. Наконец, при самом благоприятном варианте – объем валовых инвестиций превышает сумму амортизационных отчислений, т.е. величина чистых инвестиций положительна. Подобный вариант можно рассматривать как подъем в экономике, что обеспечивает расширенное воспроизводство элементов основного и оборотного капитала.

Во-вторых, по объектам вложения денежных средств выделяют реальные и финансовые инвестиции.

Реальные инвестиции (капитальные вложения) – вложение денежных средств в материальные и нематериальные активы (инновации). Материальные инвестиции связаны с приобретением или созданием элементов основного капитала и осуществляются, как правило, в рамках инвестиционного проекта. Для этих целей могут быть использованы как собственные, так и привлеченные и заемные средства (включая кредиты и займы сторонних организаций). В случае использования заемных средств инвестором становится банк, осуществляющий кредитные вложения в конкретный проект.

Нематериальные (потенциальные) инвестиции осуществляют при создании нематериальных благ. Это вложение средств в подготовку и повышение квалификации кадров, проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР), создание промышленных образцов новой продукции и др. Имеется в виду повышение уровня знаний и навыков специалистов или в целом научно-технического потенциала по сравнению с другими организациями.

Часто вложения в нематериальные (неосязаемые) активы, связанные с проведением НИОКР, выделяют в самостоятельную группу инновационных инвестиций, а вложения, осуществляемые для повышения уровня знаний и навыков, включают в подгруппу интеллектуальных инвестиций.

Финансовые инвестиции –это вложение или авансирование капитала в финансовые активы, включающие все виды долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, т.е. размещение средств в различные финансовые инструменты (акции, облигации, векселя, деловые сертификаты и пр.), уставные капиталы других организаций и предприятий, предоставленные другим организациям и предприятиям займы и др.

В отличие от реальных инвестиций (в материальные активы) финансовые инвестиции часто называют портфельными, так как в данном случае приоритетной целью инвестора является формирование оптимального набора финансовых активов (портфеля инвестиций) и управление ими в процессе проведения операций с ценными бумагами.

На практике портфельные инвестиции выступают как частное понятие по отношению к финансовым, так как связаны с вложением только в ценные бумаги сторонних эмитентов (включая облигации государства).

Различают портфельные инвестиции в государственные ценные бумаги, денежные средства от реализации которых поступают на пополнение бюджетного фонда, и портфельные инвестиции в эмиссионные ценные бумаги (акции и облигации акционерных обществ). В последнем случае денежные средства по сделкам купли-продажи уже влияют на фондовый рынок акций, поступают к их прежнему владельцу, а при покупке акций новой эмиссии – непосредственно к предприятию-эмитенту, которое вправе направлять их на развитие производства.

Финансовый капитал очень мобилен. Он может быстро переместиться на фондовый рынок страны, где можно приобрести акции выгодных облигаций, а при ухудшении ситуации столь же оперативно покинуть его. Так случилось в Российской Федерации после финансового кризиса в августе 1998 г., когда иностранные инвесторы быстро вывели свой капитал, вложенный в государственные долговые обязательства, с фондового рынка. Приток же иностранных портфельных инвестиций на фондовый рынок необходим, так как увеличивает ликвидность вложений. Более того, большинство западных инвесторов расценивают портфельные инвестиции как ориентир для реальных капитальных вложений в экономику данной страны.

В-третьих, по характеру участия в инвестировании выделяют прямые и косвенные инвестиции.

Прямые инвестиции предполагают непосредственное участие инвестора в выборе объекта для вложения денежных средств.

Косвенные инвестиции осуществляют через финансовых посредников – кредитные организации (банки), инвестиционные фонды, страховые компании и т.д. Последние аккумулируют и размещают собранные средства по своему усмотрению, обеспечивая их эффективное использование. Косвенные инвестиции выступают в форме вложений в ценные бумаги других эмитентов посредством андеррайтинга.

В-четвертых, по периоду инвестирования вложения делят на краткосрочные (на срок до одного года) и долгосрочные (на срок свыше одного года). Последние выступают в форме капиталовложений и долгосрочных финансовых вложений.

В-пятъ1Х, по формам собственности инвестиции систематизируют на частные и государственные.

Частные инвестиции – это вложение средств в объекты предпринимательской деятельности юридических лиц негосударственной формы собственности, а также граждан.

Государственные инвестиции – это вложение капитала государственных унитарных предприятий, а также средств федерального, региональных и местных бюджетов в различные проекты и программы.

В-шестых, по характеру использования капитала в инвестиционном процессе выделяют первичные инвестиции, реинвестиции и деинвестиции.

Первичные – это вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности за счет внутренних и внешних источников.

Реинвестиции представляют собой вторичное использование капитала в целях его повторного инвестирования посредством притока денежных ресурсов в результате ранее осуществленных проектов и продажи неэффективных финансовых инструментов.

Деинвестиции – это вывод ранее инвестированного капитала из проектов и фондовых инструментов без последующего использования в инвестиционных целях.

В-седьмых, по региональным источникам привлечения капитала выделяют отечественные и иностранные инвестиции.

Отечественные инвестиции – это вложение капитала резидентами данной страны (организациями и предприятиями, домашними хозяйствами, государственными и региональными органами управления и гражданами).

К иностранным инвестициям относят вложения капитала нерезидентами (юридическими и физическими лицами) в реальные и финансовые активы данной страны.

В-восьмых, по уровню инвестиционного риска выделяют следующие инвестиции:

• • безрисковые инвестиции – вложение средств в такие объекты инвестирования (реальные или финансовые активы), где отсутствует реальный риск потери ожидаемого дохода или капитала и практически гарантируется получение минимальной прибыли;
• • низкорисковые инвестиции – вложение капитала в объекты, где риск ниже среднерыночного уровня;
• • среднерисковые инвестиции – вложение капитала в объекты, где риск соответствует среднерыночному уровню;
• • высокорисковые инвестиции характеризуются тем, что уровень риска по объектам данной группы, в которые вложен капитал, обычно выше среднерыночного;
• • спекулятивные инвестиции – вложение капитала в наиболее рисковые активы (например, в акции «молодых», «агрессивных», внедряющих высокие технологии или новые продукты организаций или предприятий), где ожидается получение максимального дохода.

И, наконец, в-девятых, по целям инвестирования и степени связи с инвестиционным процессом выделяют стратегические и портфельные инвестиции и, соответственно, инвесторов.

Первые ставят своей целью приобретение организаций (предприятий) или большой доли в их уставном (складочном) капитале для реального управления делами в этих организациях (предприятиях). Они осуществляют также стратегию слияния и поглощения других организаций (предприятий).

Портфельные инвесторы вкладывают капитал в целях получения приемлемого текущего дохода (в форме дивидендов или процентов) или прироста капитала в будущем.

Классификация форм инвестиций и видов инвесторов позволяет менеджерам хозяйствующего субъекта более эффективно управлять инвестиционным портфелем.

Источники: http://investicii-v.ru/vidi_investirovaniya/, http://kudainvestiruem.ru/obschee/vidy-investicij.html, http://studme.org/63717/investirovanie/vidy_formy_investitsiy

Источник: invest-4you.ru