Виды инвестиций по направлениям вложений

Виды инвестирования

Для начала осуществления самостоятельных инвестиций, одного желания мало. Чтобы всерьез заняться этим, необходимо знать основные .

Сразу хотелось бы сказать, что каждый инвестор выбирает для себя тот вид, который подходит именно ему. Это значит, что определенный объект инвестиций, полностью устраивающий одного инвестора, необязательно будет удовлетворять потребности другого инвестора.

Классификация основных видов инвестирования

Любой вид инвестирования преследует две основных задачи, получение максимально возможной прибыли и снижение риска. И перед осуществлением капиталовложений каждому инвестору следует определить эти два параметра.

Рассмотрим основные виды инвестирования.

Виды инвестирования по объектам вложения:

• Реальное инвестирование характеризуется вложением средств непосредственно в хозяйственную и производственную сферу деятельности организации. (увеличение запасов организации, расширение штата сотрудников, прирост основных средств, улучшение условий труда и т.п.)
• финансовое инвестирование это покупка ценных бумаг, либо вложение в другие финансовые инструменты. Данный вид инвестирование преследует, как правило, одну цель – получение прибыли.

Виды инвестирования по характеру участия в инвестиционном процессе:

• Прямое инвестирование характеризуется непосредственным участием инвестора во всем процессе осуществления инвестиции. Это означает, что инвестор самостоятельно выбирает объект инвестирования, оценивает риски и принимает все требующиеся от него решения.

Виды инвестирования по отношению к объекту инвестирования:

• внутреннее инвестирование это осуществление вложений в собственное предприятие, в его собственные операционные активы
• внешнее инвестирование характеризуется вложением средств в реальные активы стороннего предприятия, либо в его финансовые инструменты

Виды инвестирования по временным критериям:

• Краткосрочное инвестирование характеризуется вложением средств на короткий период времени, как правило, до одного года
• Долгосрочное инвестирование характеризуется инвестициями, срок которых превышает один год. Как правило, это вложения в основные средства, в их воспроизводство.

Виды инвестирования по уровню дохода:

• Бездоходное инвестирование. Данный вид инвестирования не подразумевает получение дохода, а преследует иную цель — получение положительного социального, экологического или другого эффекта
• Низко доходное инвестирование. Инвестирование в объекты с уровнем ожидаемого дохода, уступающим средней инвестиционной прибыли
• Средне доходное инвестирование. Инвестирование в объекты, по которым уровень ожидаемой инвестиционной прибыли соответствует средней норме ожиданий по рынку
• Высокодоходное инвестирование. Инвестирование в объекты с ожидаемым уровнем прибыли, превышающим средние ожидания по рынку

Виды инвестирования по уровню риска:

• Безрисковое инвестирование. Инвестирование в объекты, по которым риск потери вложенного капитала отсутствует
• Низко рисковое инвестирование. Инвестирование в объекты с уровнем риска значительно уступающим среднему по рынку
• Средне рисковое инвестирование. Инвестирование в объекты, уровень риска по которым соответствует среднерыночному
• Высоко рисковое инвестирование. Инвестирование в объекты, уровень риска которых значительно превышает среднерыночный. Такие объекты, как правило, характеризуются высокими уровнями доходов.

Виды инвестирования по степени ликвидности:

• Высоколиквидное инвестирование. Такой вид инвестирования, объекты которого возможно преобразовать в денежную форму в течении одного месяц, без существенной потери стоимости
• Средне ликвидное инвестирование. Такой вид инвестирования, объекты которого возможно преобразовать в денежную форму в период времени от 1 до 6 месяцев, без существенной потери собственной стоимости
• Низколиквидное инвестирование. Такой вид инвестирования, объекты которого возможно реализовать без потери текущей стоимости через продолжительный период времени
• Неликвидное инвестирование. Такой вид инвестирования, который самостоятельно инвестор реализовать не может.

Виды инвестирования по формам собственности:

• Частное инвестирование. Инвестиции преимущественно физических лиц, либо юридических лиц негосударственной формы собственности
• Государственное инвестирование. Инвестирование государственных учреждение, либо средств государственного бюджета разных уровней
• Смешанное инвестирование. Совместное инвестирование, как частного, так и государственного сектора.

(Пока оценок нет)

Виды инвестиций

Инвестиции можно классифицировать по различным признакам. Главным признаком классификации является объект вложения капитала.

Инвестиции по направлениям вложения средств классифицируются следующим образом:

— инвестиции в материальные активы (земельные участки, средства производства, запасы, покупные комплектующие, другое имущество);

— финансовые инвестиции (ценные бумаги, долевое участие, приобретение долговых прав),

— инвестиции в нематериальные активы (НИОКР, ноу-хау, приобретение лицензий, обучение персонала, реклама, фирменный имидж, социальная сфера и пр )

Инвестиции в материальные активы принято называть реальными (прямыми) инвестициями

Прямые реальные инвестиции — это любое вложение денежных средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг для извлечения прибыли. Эти вложения направлены на увеличение основных фондов предприятия как производственного, так и непроизводственного назначения.

Инвестиции в реальные активы по направлениям использования подразделяются на инвестиции:

— в повышение эффективности производства;

— в расширение производства;

— в новое производство;

— для удовлетворения требований государственных органов управления.

Финансовые (портфельные) инвестиции — приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыли. Эти вложения направлены на формирование портфеля ценных бумаг.

Следующий признак классификации инвестиций — период инвестирования, на основании которого выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции.

Краткосрочные инвестиции — это вложения денежных средств на период до одного года.

Долгосрочные инвестиции — это вложения денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать предприятию выгоду в течение периода, превышающего один год. Основной формой долгосрочных инвестиций предприятий являются ее капитальные вложения в воспроизводство основных средств.

По отношению к росту прибыльности инвестиции подразделяются на:

— пассивные инвестиции (поддержание производства);

— активные инвестиции (расширение производства).

Рис 1 Классификация инвестиций по различным критериям

По характеру участия предприятия в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции.

В случае подразумевается непосредственное участие предприятия-инвестора в выборе объектов вложения капитала (капитальные вложения, вложения в уставные фонды других предприятий, в некоторые виды ценных бумаг).

подразумевают участие в процессе инвестирования посредника ( инвестиционного фонда или финансового посредника).

В зависимости от формы собственности инвестируемых средст различают инвестиции:

— частные российских резидентов;

— совместные инвестиции (субъектов РФ и иностранных государств)

это вложения средств государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных уровней и государственных внебюджетных фондов.

— это вложения средств физических лиц и предпринимательских организаций негосударственных форм собственности.

По характеру инноваций (нововведений) принято различать:

— экстенсивные инвестиции (расширение на прежней технической основе);

— интенсивные инвестиции (расширение на новой технической основе).

Кроме того, отдельно выделяют венчурные инвестиции и аннуитет.

Венчурные инвестиции — это рискованные вложения капитала, обусловленные необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в области новых технологий.

Это также вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим уровнем риска.

это инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени В основном это вложения средств в страховые и пенсионные фонды.

В условиях рыночных отношений происходит непрерывное формирование денежных ресурсов и их эффективное вложение в наиболее доходные активы, что достигается с помощью финансового рынка.

Финансовый рынок включает в себя денежный, кредитный и фондовый рынки.

Предприятие может осуществлять финансовые инвестиции в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставлять другим организациям займы.

Рассмотрим более подробно финансовые (портфельные) инвестиции.

Портфель ценных бумаг — это совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика.

Ключевой целью управления инвестиционным портфелем является обеспечение наиболее эффективных путей реализации стратегии предприятия на фондовом рынке.

Основными факторами, определяющими масштабы инвестиционной деятельности предприятия на рынке ценных бумаг, являются следующими:

— стадия жизненного цикла предприятия;

— наличие достаточных инвестиционных ресурсов для прямого или портфельного инвестирования;

— готовность осуществлять значительные инвестиционные затраты, не приносящие дохода в настоящем, но рассчитанные на будущий период, и другие.

В процессе управления инвестиционным портфелем решаются следующие задачи:

— обеспечение высоких темпов экономического развины предприятия за счет эффективной инвестиционной деятельности;

— достижение максимизации прибыли (дохода) от инвестиционной деятельности;

— обеспечение снижения уровня инвестиционных рисков;

— обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

Инвестиционный портфель включает совокупность ценных бумаг принадлежащих предприятию, имеющих различный срок погашения, с неодинаковой доходностью и ликвидностью.

Инвестиционный портфель формируется на основе диверсификации (разнообразия) включаемых в него финансовых активов Это означает что чем большее количество ценных бумаг входит в портфель, тем меньше» изменяется его общая стоимость в случае падения курса (цены) одной из составляющих) (например, обыкновенных акций) И, наоборот, чем меньше число типов ценных бумаг, включенных в портфель, тем болео высокий доход в общем даст рост одного из них.

Портфель может состоять из ценных бумаг одного вида, а также изменять свой состав и структуру путем замещения одного вида фондовых инструментов другими

Тип портфеля ценных бумаг — это его обобщенная характеристика с позиций задач, стоящих перед ним в целом, или отдельных видов ценных бумаг, входящих в портфель.

На практике существует следующая классификация портфелей:

— портфель рискового капитала,

— портфель стабильного роста дохода и капитала,

— портфель краткосрочных ценных бумаг,

— портфель долгосрочных фондовых инструментов, с фиксированным доходом,

— специализированные, региональные и отраслевые портфели.

ориентирован на акции тех эмитентов, которые быстро увеличивают свою курсовую стоимость (цену) на вторичном фондовом рынке (например, акции Газпрома).

предназначен для получения высокого текущею дохода (в форме дивидендов и процентов).

состоит из акций молодых компании «агрессивного» типа, выбравших стратегию быстрого расширения производства товаров (услуг) на основе новейших технологий.

формируется исключительно из высоколиквидных финансовых инструментов, которые могут быть реализованы быстро в целях получения наличных денежных средств.

инструментов ориентирован исключительно на частные долгосрочные облигации со сроком обращения свыше пяти лет. Его цель — облегчить регулярность поступления доходов по различным ценным бумагам.

означает ориентацию инвестора на вложения в специальные финансовые инструменты (муниципальные облигации, например).

включают ценные бумаги, выпускаемые исполнительными органами власти субъектов РФ, а также ценные бумаги эмитентов, представляющих данную отрасль экономики и обеспечивающих высокую доходность по ним (например, электроэнергетику, черную и цветную металлургию и т.д.).

Основные этапы формирования инвестиционного портфеля приведены на рис. 3.

Рис 3 Этапы формирования инвестиционного портфеля

Основными принципами формирования инвестиционного портфеля являются:

— рост вложений средств.

Под безопасностью инвестиций понимается их страхование от возможных рисков и получение дохода.

Под ликвидностью инвестиционного портфеля понимается способность финансового актива быстро превращаться в деньги для приобретения недвижимости, товаров, услуг.

Ни одна из ценных бумаг не обладает в полной мере этими свойствами. Если она доходна, то ее надежность будет низкой, так как покупатели надежных ценных бумаг будут предлагать за них реальную цену. Главная цель инвестора — достичь оптимального соотношения между риском и доходом.

Фондовый портфель является оптимальным, когда риск минимален, а доход от вложений максимален.

Управление инвестиционным портфелем включает:

— формирование и анализ его состава и структуры;

— регулирование его содержания для достижения поставленных перед портфелем целей при сохранении необходимого уровня и минимизации связанных с ним расходов.

Целями управления портфелем могут быть:

— сохранность и увеличение капитала в отношении ценных бумаг с растущей курсовой стоимостью;

— приобретение ценных бумаг, которые по условиям обращения могут заменить наличность (векселя);

— доступ через приобретение ценных бумаг к дефицитной продукции, имущественным и неимущественным правам;

— расширение сферы влияния собственности, ФПП (и иных предпринимательских структур);

— спекулятивная игра на колебаниях курсов в условиях нестабильности фондового рынка;

— зондирование рынка, страхование от излишних рисков путем приобретения государственных краткосрочных облигаций с гарантированным доходом и т.д.

В процессе инвестиционной деятельности цели вкладчика могут меняться, что приводит к изменению состава портфеля.

Обновление портфеля сводится к пересмотру соотношения между доходностью и риском входящих в него ценных бумаг. По результатам анализа принимается решение о продаже определенного вида ценных бумаг.

Инвестиционная ценная бумага продается, если:

а) она не принесла инвестору требуемого дохода и его рост не ожидается в будущем;

б) она не выполнила возложенную на нее функцию;

в) появились более доходные сферы вложения собственных денежных средств у инвестора.

46.8.209.61 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно

Какие бывают виды инвестиций

Знаете ли вы все о том, какие бывают инвестиции? Давайте обсудим их сущность и прикладное значение. Отдельное внимание будет направлено на виды инвестирования, затронем также вопрос инвестиционного климата, инвестиционного спроса, парадокса бережливости. Ознакомившись с материалами статьи, вы получите основы знаний об очень обширном экономическом явлении – инвестиционном процессе. Дальнейшее изучение отдельных видов и понятий, станет более простым и доступным для понимания.

Инвестирование – это вид экономической активности, при которой производятся вложения капитала с целью получения прибыли. Особенность этой деятельности в том, что доход можно получить только в прибыльных проектах, иначе есть риск потерять и капитал, и проценты. В качестве инвестиций могут выступать и деньги, и ценные бумаги, права на имущество или интеллектуальную собственность. То есть, любое явление или предмет, имеющий материальное выражение в денежной или другой оценке, который может впоследствии увеличивать свою оценочную стоимость.

Сущность и виды инвестиций мы подробно опишем в рамках данной статьи.

Виды инвестиций

Существует классификация, согласно которой можно выделить формы инвестиций в зависимости от объекта:

1. Реальные. Прямые закупки основных фондов, машин, оборудования, земельных участков, помещений для производства, приобретение действующих производств, вложения средств в торговые марки, знаки, в развитие персонала и т.п.
2. Финансовые. Приобретение акций и др. ЦБ (ценных бумаг), кредитование, предоставление лизинговых услуг и т.п.
3. Спекулятивные. Цель таких инвестиций – краткосрочное обогащение из-за ожидаемого повышения цены на: валюты, драгметаллы, ЦБ.

Выделяют также типы инвестиций в зависимости от цели вложений:

• прямые – приобретение материалов, средств производства, вложения денежных финансов в бизнес с целью участия в дальнейшей предпринимательской деятельности компании;
• портфельные – вложения в ЦБ, которые формируются портфельным способом. Так инвестор сможет оперативно принимать участие в управлении компанией, иметь право голоса на заседаниях учредителей или собрании акционеров, предлагать и утверждать решения о дальнейшей политике компании;
• реальные – вложение средств в материальное производство;
• нефинансовые – инвестиции в форме открытий, патентов, ноу-хау, торговых марок. Данные формы вложений имеют свое денежное выражение и прямо либо косвенно способствуют повышению и эффективности деятельности, в которую происходит инвестирование.
• интеллектуальные – финансовые вложения в продукт интеллектуальной деятельности. Финансирование разработки ноу-хау, технологий, патентов и т.п.

По срочности виды инвестиций и их классификация:

По формам принадлежности инвестиционных ресурсов

1. Частного капитала – вклады физлиц и юридических лиц форм собственности.
2. Госсобственности – вклады капиталов госпредприятий, госбанка, госфондов, фондов, не относящихся к бюджетным, но являющихся государственными.
3. Иностранных субъектов – вклады субъектов иностранного капитала.
4. Смешанные – сочетание вкладов государственного и частного капиталов в инвестиционные объекты компаний и предприятий.

Валовые и чистые инвестиции – понятия, тесно взаимосвязанные между собой.

1. Валовые – учет инвестиций ведется за период, в котором суммируют все инвестиции направленные на воспроизводство нематериальных активов и основных средств.
2. Чистые – рассчитываются как совокупность валовых инвестиций за вычетом амортизации.

Здесь также выделяют реанимационные вложения – это, по сути, сумма амортизируемых активов.

Валовые частные внутренние инвестиции это общее выражение всех приобретений произведенных СП (средств производства) с изменениями в запасах компаний.

По фактору доходности существуют высоко-, средне-, низко- и бездоходные инвестиции. Если первые три типа определяются уровнем получаемого дохода, в сравнении со среднерыночным, то в бездоходном типе прибыль заменяется эффектом экологического, социального или иного неэкономического вида.

Подобной будет классификация по степени рисковости инвестирования в ту или иную деятельность:

• риск отсутствует – прибыль гарантирована;
• присутствие фактора риска в некоторой степени, уровень которой ниже среднего по рынку;
• уровень риска равен среднерыночному;
• высокий риск потерь капитала, превышающий усредненные рыночные показатели. Доход здесь чаще всего максимальный.

По ликвидности, то есть по скорости конвертации в денежную форму, выделяют высоко-, средне-, низко -, неликвидные вклады.

По происхождению используемого капитала инвестиции разделяют на:

1. Первичные – стартовые вклады, образованные из фонда собственных, заемных или смешанных финансов.
2. Реинвестиции – вложения финансов, сформированных из доходов, полученных от первоначального инвестирования
3. Дезинвестиции – безвозвратное извлечение капитала из проекта (полное или частичное).

По территории размещения:

• внутри региона или страны – внутренние;
• за территорией страны или региона – внешние (читайте про внешние и внутренние инвестиции).

По совместимости:

• пакет проектов, зависимых друг от друга – взаимозависимые – означают вклады в объекты, которые осуществляются поочередно и подразумевают инвестирование в комплекс;
• вклады в автономно осуществляющие проекты – независимые, (читайте так же про автономные инвестиции);
• альтернативные – эти виды вкладов требуют выбора, так как проекты преследуют аналогичные цели.

По объектам вложения:

• в физактивы – то есть, в развитие предприятия, отрасли, в объект, повышающий эффективность предпринимательской деятельности или производственного комплекса;
• в нематериальные активы – права на пользование участками, патенты, авторские знаки, лицензии, трейдмарки, интеллектуальную собственность, разработки и т.п;
• в инновации – вклады в программы развития, образования, обучения, объекты НТП;
• нетто-инвестирование — вложения финансов или капитала в приобретение нового предприятия;
• брутто-инвестирование – состоит из нетто- и реинвестирования. То есть. Происходит процесс связывания существующих инвестиций и высвободившихся ресурсов, полученных в результате первичного инвестирования. В итоге прибыль от вклада в новое предприятия направляется на его дальнейшее развитие.

По конкурентной ориентации:

• активные – призваны увеличивать конкурентную способность предприятия и его эффективность;
• пассивные — поддерживают уровень способности предприятия конкурировать на текущем уровне.

В рамках новейшей классификации выделяют такие направления:

• вложения, которые влекут за собой формирования альянсов, объединений, синдикатов и консорциумов;
• вклады, ориентированные на поглощения компаний и организаций с целью выхода на новый уровень и получения дополнительной ресурсной базы;
• инвестирование в сложные комплексы финансовых инструментов.

Отдельным подвидом называют аннуитетные вложения, которые осуществляются сейчас, а доход приносят только при наступлении определенного возраста, статуса или по истечению установленного срока.

Понятие и виды инвестиций мы подробно рассмотрели, но еще одной особенностью инвестиций является их рисковость. Здесь понятие рисковости связывается с доходностью, причем отслеживается прямая зависимость между параметрами. Чем более серьезным прогнозируется риск от вложений, тем выше ожидаемая от них прибыль.

Также в рамках рассмотрения темы часто упоминается понятие инвестиционного климата, которым характеризуются благоприятные или неблагоприятные условия для развития инвестиционного бизнеса. Данный параметр изучается как в рамках отдельно взятого государства, города, области или другой территориальной единицы. Например, благоприятными показателями инвестиционного климата являются законодательство, социальные, финансово-экономические условия, криминальные факторы, экология и т.п.

Следует различать понятия финансирования и инвестирования. Ведь первое подразумевает предоставления капитала для формирования имущества, а второе – это вложения финансов для формирования капитала.

Существуют также явные различия между капитальными вложениями и инвестициями, ведь первые являются составной частью вторых.

Так как экономическая сущность и виды инвестиций стали более или менее понятными, рассмотрим инвестиционный спрос.

Инвестиционный спрос (ИС)

Рассматривая данную тематику, следует коснуться понятия инвестиционный спрос. Это уровень потребности в инвестировании предпринимателей на СП (средства производства), для погашения амортизационных расходов, восстановления износа существующего капитала, а также обеспечения его прироста.

Факторы ИС

• ожидаемый уровень доходности инвестиций;
• учетная банковская ставка.

Чем выше уровень доходности, тем большим будет объем инвестиций, а ставка банка принимается во внимание для расчета стоимости заемного денежного капитала.

Дополнительные факторы, которые влияют на решение инвестора –темпы инфляционного роста, уровень налогов, личный доход, состоящий из сберегаемого, потребляемого и инвестируемого. Потребление – определяется уровнем расходов на жизненные необходимости для существования. Общий доход может частично потребляться и остальная его часть либо сберегается, то есть, накапливается на «черный день», либо инвестируется. По поводу потребления и сбережения отмечен интересный парадокс.

Парадокс бережливости – одно из очень метких наблюдений зарубежных экономистов Кетчингса, Фостера, Кейнса и Хайека.

Оказывается, чем больше сбережения и меньше инвестирования, тем быстрее наступит общий экономический спад. Ведь естественная реакция в кризисные и предкризисные периоды – экономить, тратить меньше, отзывать инвестиции и т.п. В итоге снижается спрос, обусловливая спад производств, а, значит, и уменьшение зарплат. В итоге и способность к сбережению снижается. Так наступает следующий виток снижения экономического роста и развития.

Для подготовки к инвестированию, следует оценить, какие задачи стоят перед фирмой, какие цели необходимо осуществить.

В рамках подготовки анализируют какой параметр требует дополнительных вложений:

• в увеличение эффективность деятельности;
• в расширение производственной активности;
• в новые производства, которые увеличат производительность и прибыльность предприятия;
• для удовлетворения требований законодательства, например, выполнения экологических или иных стандартов безопасности продукции. Такие инвестиции не имеют явной доходности, но косвенно способствуют выходу компании на новый уровень, с новыми высокодоходными каналами сбыта.

Инвестиционная деятельность – очень важный элемент экономики любого уровня развития. В условиях взаимосвязи экономики различных регионов и государств, инвестиции могут реализовываться в странах с низким уровнем экономики за счет иностранных капиталов и т.п. Вложения капитала в развитие производств и повышение эффективности деятельности той или иной отрасли – играют роль мощного рычага для поднятия уровня жизни, экономического роста. Инвестиционную деятельность можно осуществлять как государственным, так и частным компаниям и организациям. Основные факторы желания инвестировать – это показатели доходности и процентная ставка.

Ошибочным является стремление к сбережению капитала «на случай кризиса», вместо его вложения в капитал и воспроизводство. Согласно парадоксу бережливости именно всеобщее накопление ведет к дальнейшему спаду и кризисным явлениям.

Инвестиционный климат в государстве демонстрирует его привлекательность для капиталов. Если в предприятия страны вкладывают финансовые ресурсы с целью получения дохода, то она имеет перспективы благоприятного экономического развития.

Виды инвестиций и классификация расходов.

Экономическая сущность инвестирования и его классификация.

Экономическая сущность индуцированных инвестиций.

Стратегические цели предприятия — основа стратегических инвестиций.

Источники: http://investicii-v.ru/vidi_investirovaniya/, http://studopedia.ru/5_165079_vidi-investitsiy.html, http://kudainvestiruem.ru/obschee/vidy-investicij.html

Источник: invest-4you.ru