Оценка влияния внешних факторов на проект
К внешней среде проекта относятся, прежде всего, те политические и экономические условия, в которых будет реализовываться проект. Безусловно, что правовое и социальная среда непосредственно влияют на проект. Внешние факторы практически не могут быть изменены разработчиками и менеджерами проекта; фактически они являются системой ограничений, которая должна учитываться в процессе подготовки проектных решений.
С одной стороны, внешние факторы сужают возможности маневрирования и четко определяют границы проекта, но с другой стороны, их учета позволяет добиться наиболее благоприятных условий для реализации проекта.
Практически все проекты развития находятся под влиянием политико правового поля и макроэкономического регулирования государственных структур власти. Необходимо отметить, что для крупномасштабных долгосрочных проектов важное значение имеют политические условия и стабильность политического курса государства. Поэтому анализ политических условий, путей и методов реформирования, а также политический прогноз являются неотъемлемым разделом институционального анализа.
Ключевым звеном, которое определяет внешнюю среду проекта, является государственная политика и правительственное регулирование всех его аспектов относительно инвестиционного климата производства, потребления продукции проекта, импорта, экспорта товаров и сырья, рассматриваемых стандартов, ограничений, пошлин, налогообложения и предоставления субсидий, существующих форм стимулирования, кредитного и валютного регулирования.
Важным направлением анализа среди изложенных выше является оценка политики правительства, которая непосредственно связана с реализацией проекта. Идеология руководства любой страны должна базироваться на проведении такой политики, которая бы обеспечивала условия возможного экономического роста и повышения социального благосостояния общества. Однако на практике довольно часто можно встретить ситуацию, когда государственное регулирование процессов инвестирования не стимулирует развитие отраслей, регионов и страны в целом, а наоборот, создает такое правовое среду, подавляет развитие экономики.
Практика анализа проектов подтвердила тот факт, что на любой проект той или иной степени влияет правительственная политика. В некоторых случаях проекты осуществляются исключительно в тех секторах экономики или иных отраслях, где существуют дополнительные возможности для успешной их реализации. Так, предоставление инвесторам налоговых кредитов в приоритетных с точки зрения государства отраслях может быть причиной стремительного роста реинвестиций фондов в этих отраслях. Приоритетность развития агропромышленного комплекса может поддерживаться с помощью политики субсидий производителям сельскохозяйственной продукции и перерабатывающем сектора, что делает этот сектор более привлекательным для инвесторов.
Налоговая политика , безусловно, представляет собой один из основных способов поощрения инвесторов для стимулирования развития отдельных регионов и секторов экономики и промышленности. Опыт промышленно развитых стран свидетельствует, что в последнее время наблюдается значительное давление государства в пользу децентрализации промышленности, стремление снизить мере загрязнения регионов с высокой концентрацией промышленного производства. Поэтому знания аналитиком государственной политики относительно месторасположения проектов и их целевого направления позволяет учесть различные льготы и стимулы, различные схемы финансового стимулирования. Так, некоторые развивающиеся страны, предоставляют прямые субсидии инвесторам отдельных отраслей промышленности, которые располагаются в определенных регионах. Итак, аналитику следует проанализировать влияние этих стимулов на экономические показатели проекта, рассматривается. Часто инвестиции в зоны, развивающие экспортный потенциал, освобождаются от уплаты налогов и могут быть прибыльными благодаря отдельным видам субсидий.
Кроме фискальной политики, которая в значительной степени влияет на эффективность проекта и окончательное решение при его отборе, на инвестиционный процесс имеет активное воздействие правовая среда, которая определяет условия экспортно-импортных операций внешнеторгового режима, валютного регулирования. Законодательная база, которая обеспечивает защиту интересов и прав инвесторов, правовое поле в сфере трудового права могут сделать проект экономически убыточным.
Государственное регулирование инвестиционной деятельности предусматривает:
• наличие системы налогообложения с дифференциацией налоговых ставок и льгот;
• предоставление финансовой помощи в виде дотаций, субсидий, субвенций, бюджетных ссуд на развитие отдельных территорий, отраслей, производств;
• проведение активной финансовой и кредитной политики, амортизационной политики и политики ценообразования;
• установление правил пользования землей и другими природными ресурсами;
• контроль за соблюдением государственных норм и стандартов;
• определение условий кредитования и инвестирования, регулирование ставки рефинансирования;
• наличие правового регулирования взаимоотношений всех участников инвестиционной деятельности с целью обеспечения соблюдения их интересов при реализации проектов.
В случае, когда проект ориентирован на производство и реализацию товаров на внешнем рынке, внимание аналитиков должно быть уделено изучению правового поля, регламентирующего условия импорта-экспорта сырья, полуфабрикатов и готовой продукции. Анализ существующей таможенной политики позволяет оценить степень влияния на эффективность проекта имеющихся таможенных пошлин, налогов и целесообразность ориентации на внешние рынки сбыта продукции или покупки сырья и материалов.
Неотъемлемым элементом оценки внешней среды проекта является анализ социально-экономических условий в стране и регионе реализации проекта. Это связано прежде всего с законодательством об условиях труда, уровнем социальной защищенности населения. Условия труда персонала, привлеченного к проекту, регламентируются законодательными актами, соглашениями с профсоюзами. Они должны соответствовать национальным традициям страны, где реализуется проект. Регламентация условий труда и отдыха работников позволит аналитикам избежать такой распространенной ошибки, как определение потребности в трудовых ресурсах на основе применения норм труда, преобладают в индустриальных странах. Оптимистичные оценки производительности, составленные на основе опыта аналогичных проектных разработок промышленно развитых стран и перенесены в практику развивающихся стран, могут в значительной степени повысить привлекательность проекта. Поэтому разработчикам необходимо принимать во внимание разницу в квалификации, опытности, производительности труда персонала, стандартах безопасности труда, включая тенденции ожидаются и анализировать их влияние на инвестиционные и производственные расходы.
При анализе проекта необходимо определить и рассмотреть все компоненты по обеспечению охраны здоровья и социальной защиты персонала, а также оценить уровень дополнительных расходов, необходимых для соблюдения требований законодательства о труде.
Сегодня актуальны также такие направления государственной поддержки инвестиций, как сертификация проектов и государственные гарантии инвесторам. Сертификация проектов направлена на поддержку проектов, продукция которых не масс аналогов в мире, и проектных решений, которые позволяют увеличить экспортный потенциал страны или создать импортно заменяющие товары. Многими инвесторами преимущество отдастся государственным гарантиям как наиболее привлекательной форме поддержки. Однако государственные гарантии распространяются на проекты, связанные с выполнением международных соглашений, снижение риска реализации которых и так требует разработки условий предоставления гарантийных обязательств как со стороны инвесторов, так и со стороны государства. Практика свидетельствует о том, что для осуществления других проектов необходимо получить ряд разрешений и решений от различных министерств и правительственных учреждений, которые позволяют начать работу по реализации проекта. В некоторых случаях эта процедура не требует особых усилий проектных разработчиков, и процесс согласования проходит в минимальные сроки. Однако есть немало случаев, когда жизнеспособные проекты не были реализованы именно из-за невозможности преодоления бюрократических барьеров при получении разрешения, лицензии, согласований и решений от правительственных чиновников.
Вследствие подобного бюрократического процесса прохождения некоторые проекты заканчивают свое существование еще на фазе инвестирования, не вступая даже в эксплуатации, так как власти не могут своевременно согласовать все моменты прохождения проекта по инстанциям. Данный аспект подготовки и реализации проекта должен стать неотъемлемым атрибутом институционального анализа, позволяющего определить инвесторам действительный срок разработки проектной документации, а также установить время и вычислить средства, необходимые для преодоления всех бюрократических препятствий.
Оценка влияния внешних и внутренних факторов на инвестиционный проект
Т.А. Коровченко, З.А. Скарбун, доцент.
Донбасская Национальная Академия Строительства и Архитектуры
Постановка проблемы. Процесс инвестирования — это сложный многогранный процесс, на который влияет множество факторов, имеющих важное научное и практическое значение. С практической точки зрения знание таких факторов, механизма их влияния на инвестиционную деятельность и эффективность инвестиций является основой для разработки научно обоснованной инвестиционной политики и более эффективного управления инвестиционным процессом. Исследование проблем инвестирования экономики всегда находилось в центре внимания экономической науки. Это обусловлено тем, что инвестиции затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом. В современных условиях они выступают важнейшим средством обеспечения условий выхода из сложившегося экономического кризиса, структурных сдвигов в народном хозяйстве, обеспечения технического прогресса, повышения качественных показателей хозяйственной деятельности на микро- и макроуровнях. Активизация инвестиционного процесса является одним из наиболее действенных механизмов социально-экономических преобразований [2,с.67].
Цель исследования. Определение влияния внешних (политических, экономических, социокультурных, правовых и др.) и внутренних (уровень квалификации персонала, выполняющего внедрение проекта, менеджмента организации, обеспечивающей внедрение проекта и т.д.) факторов на успешность реализации проекта.
Анализ последних исследований и публикаций. Проблемами инвестиций, углубленными теоретическими исследованиями рыночных форм и механизмов инвестиционной деятельности на микро- и макроуровнях занимается ряд ученых – экономистов, таких как Гитман Л. Дж., Джонк М. Д., Колчина Н.В, Ляхова О.О., Мертенс А.В., Оникиенко С. В., Пересада А. А.,Смирнова З. М. и др.
Основной материал исследования. Инвестиционный проект предприятия, организации, производственной мощности, комплекса или объекта — это полный комплект организационно-технических и финансово-экономических документов и мероприятий, необходимых для достижения поставленных целей в условиях ограниченности имеющихся ресурсов с обязательным получением положительного экономического или социального эффекта.
К внешней среде проекта относят те политические и экономические условия, в которых будет реализован проект. Речь идет, прежде всего, о правовой и социальной среде. Внешние факторы влияния практически не подвергаются изменениям со стороны разработчиков проекта, они являются системой ограничений, которые необходимо учитывать в процессе подготовки проектных решений.
Практически все проекты находятся под влиянием политико-правового и государственного регулирования государственных структур. Особенно важно учитывать особенности государственной политики и правительственного регулирования всех аспектов инвестиционной деятельности в отношении производства и потребления продукции проекта, приобретения сырья, налогообложения, субсидирования, существующих форм стимулирования и др.
На практике порой случается, что правительственная политика, идеология руководства страны вместо того, чтобы создать условия экономического роста и повышения социального благосостояния народа путем государственного регулирования процессов инвестирования, не только не стимулирует развитие предприятий, отраслей, регионов страны, а наоборот, создает такую правовую среду, которая не только подавляет развитие экономики, но и разваливает ее.
Налоговая политика государства, правовое поле, законодательная база, обеспечивающая защиту интересов и прав инвесторов, могут сделать проект в одном случае экономически прибыльным, в другом -убыточным.
Государственное регулирование инвестиционной деятельности должно учитывать:
— наличие правового регулирования взаимоотношений всех участников инвестиционной деятельности в целях обеспечения их интересов при реализации проекта;
— контроль соблюдения государственных норм, правил и стандартов;
— установление цивилизованных правил использования земли и других природных ресурсов;
— проведение активной финансовой, кредитной, амортизационной политики и политики ценообразования;
— определение условий кредитования, инвестирования и регулирования ставки рефинансирования;
— предоставление дотаций, субсидий, бюджетных ссуд на развитие отдельных территорий, отраслей, производств;
— наличие стимулирующей системы налогообложения [1].
При оценке внешней среды проекта анализируют социально-экономические условия страны и региона, где предполагают реализовывать проект или его продукцию, изучают законодательство об условиях труда, уровень социальной защищенности населения.
Разработчикам проекта необходимо учитывать уровень квалификации кадров, производительность труда, стандарты безопасности труда и охраны здоровья, имеющиеся тенденции и возможные их изменения, анализировать их влияние на инвестиционные и производственные затраты, а также оценить уровень дополнительных расходов, необходимых для соблюдения требований законодательства о труде и охране среды, влияние на него проекта.
Немаловажным для реализации проекта является получение всех возможных разрешений и постановлений от различных министерств и правительственных учреждений, поскольку есть неединичные примеры того, как жизнеспособные проекты не были реализованы из-за невозможности преодолеть бюрократические преграды и получить разрешение или лицензию от правительственных органов.
Важное влияние на оценку проекта оказывают и внутренние факторы. Достижение целей проекта зависит от качества его менеджмента, уровня квалификации персонала, организационной структуры управления, обеспечивающей его осуществление.
Анализ институциональных характеристик внутренних факторов проекта предусматривает их диагностику, оценку возможного влияния на успешность осуществления проекта, разработку рекомендаций по повышению его эффективности. А оценка уровня и возможностей менеджмента проекта является основным фактором успешной его реализации. От уровня управленческой команды проекта зависит не только качество институционального или иного анализов, но и обоснование реализации проекта.
Выполняя анализ производственных возможностей менеджмента проекта или организации, осуществляющей проект, для успешного результата следует сосредоточиться на следующих основных факторах:
— оценка дееспособности управленческой команды;
— характеристика квалификационного уровня и наличие опыта команды в решении аналогичных или подобных проектов;
— анализ имеющихся механизмов мотивации для успешной реализации проекта;
— соответствие менеджмента проекта корпоративной культуре и целям проекта.
Для успешного руководства созданием проекта на всех его стадиях и этапах требуется сочетание технических, технологических и организационных навыков, способностей и взаимодействия специалистов различных уровней, профилей и квалификаций. Все эти особенности практически не поддаются количественному измерению. Следовательно, оценка компетентности и опыта организационных структур по созданию инвестиционного проекта и руководства им преимущественно базируется на субъективных факторах.
Анализ трудовых ресурсов определяет влияние выявленных отклонений на позитивные или негативные изменения в денежных потоках проекта и позволяет оценить его жизнеспособность.
На завершающем этапе оценки внутренних факторов институционального анализа рассматривают организационную структуру управления проектом или же разрабатывают рекомендации по ее совершенствованию для обеспечения реализации целей проекта. Для того чтобы повысить эффективность решений управленческих структур, выявляют элементы возможного перераспределения функций между центральным, промежуточным и производственными аппаратами управлений[3,с.88].
Анализом должны быть охвачены:
— типы организационных структур, их характеристика и оценка соответствия требованиям проекта;
— распределение полномочий, прав и обязанностей;
— каналы коммуникаций, информационные потоки в управленческих системах.
Структурные изменения в управленческих системах осуществляют для повышения оперативности управления, его гибкости, эффективности, надежности.
Выводы. К факторам, положительно влияющим на инвестиционные проекты в Украине, можно отнести, укрепление отечественной валюты, совершенствование банковской системы, рост доходов населения, развитие информационных технологий (создание системы телекоммуникаций, электронной почты, спутниковой, оптико-волоконной цифровой связи, обеспечение выхода в зарубежные коммуникационные сети и их базы данных).
Наиболее существенный фактор, способный эффективно повлиять на инвестиционный проект — это формирующийся и развивающийся слой отечественных специалистов, способных эффективно работать в условиях рыночной экономики.
Основой повышения эффективности системы управления в инвестиционно-производственном комплексе является совершенствование организационных связей между организациями, которые вместе участвуют в производственном процессе. Система этих связей должна быть такой, чтобы каждый ее элемент работал на конечный результат.
В сложности организационной структуры управления заложена необходимость постоянного ее совершенствования. Это означает, если не следить за ее состоянием и не совершенствовать ее, исходя из постоянного изменения внутренних и внешних факторов, то она станет тормозом в развитии управленческой системы, перестанет быть эффективной.
1. Электронный ресурс «Экономические Известия». – URL: http://eizvestia.com
2. Болотин С.А. Управление проектом: [Учеб. пособ.] / С.А. Болотин.- СПб.: Два+Три, 2010. — 95 с.
3. Гайдаров М. М. Анализ инвестиционных проектов / М. М. Гайдаров –Алматы, 2012 –254с
Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность и эффективность инвестиций
Для государственного регулирования инвестиционной деятельности необходимо знать факторы, влияющие на нее. На инвестиционную деятельность влияют многие факторы, которые в экономической литературе должным образом не систематизированы.
В учебнике «Инвестиции» (под ред. В. В. Ковалева, В. В. Иванова, В. А. Лялина) указаны только четыре фактора, которые влияют на рост инвестиций: 1) соотношение между потреблением и сбережением; 2) безопасность вложений; 3) степень организованности финансового рынка; 4) уровень прибыли на инвестиции. Необходимо отметить, что это действительно важнейшие факторы, которые влияют па рост инвестиций.
Дж. Кейнс под сбережением понимал превышение доходов над потреблением не только семейных хозяйств и коммерческих организаций, но и государства. На современном этапе большинство экономистов придерживаются этой точки зрения на сущность сбережений.
Таким образом, общая величина сбережений на макроуровне складывается из частей, приведенных на рис. 3.3.
Общая величина сбережений еще не означает, что все они могут превратиться в инвестиционные ресурсы. Для того чтобы значительная их часть превратилась в инвестиции, необходимы определенные условия, которые должно создавать государство.
Рис. 3.3. Составные части общих сбережений на макроуровне
С целью систематизации все факторы, влияющие на инвестиционную деятельность, необходимо разграничить на четыре уровня:
- 1) факторы, влияющие на инвестиционную деятельность на макроуровне;
- 2) факторы, влияющие на инвестиционную деятельность на региональном уровне;
- 3) факторы, влияющие на инвестиционную деятельность на отраслевом уровне;
- 4) факторы, влияющие на инвестиционную деятельность на микроуровне.
Следует отметить, что все эти факторы тесно взаимосвязаны между собой, но определяющими являются факторы, влияющие на макроуровне (рис. 3.4).
Рис. 3.4. Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность и их взаимосвязь
Рассмотрим более подробно факторы, влияющие на инвестиционную деятельность на макроуровне. Все эти факторы можно подразделить на следующие группы:
- o экономические;
- o нормативно-правовые;
- o социальные;
- o политические;
- o административные.
К экономическим факторам можно отнести: темпы развития национальной экономики (темпы роста ВВП, внутренний национальный продукт (ВПП), национальный доход); экономическую политику государства; темпы инфляции; ставку процента по кредиту; инвестиционные риски; уровень интеграции национальной экономики в мировую; уровень развития фондового рынка и др.
Фактор «экономическая политика государства» является многогранным, так как инвестиционная деятельность зависит от инвестиционной, налоговой, амортизационной, финансово-кредитной, инновационной и других политик, которые все вместе взятые составляют суть экономической политики государства, а каждая в отдельности по-своему влияет на инвестиционную деятельность.
Нормативно-правовые факторы достаточно разнообразны и включают в себя качество и стабильность законодательной базы в области инвестиционной деятельности, защиты прав собственности, защиты интересов инвесторов, монополизации, законности и правопорядка и др.
Социальными факторами являются: социальная обстановка в стране; уровень качества жизни населения; демографическая ситуация в стране; образовательный ценз населения; продолжительность жизни; уровень безработицы и др.
В число политических факторов входят: политическая обстановка в стране; политическая обстановка в мире и странах, примыкающих к России; межгосударственные отношения с другими странами и др.
Административные факторы (барьеры) — всевозможные препятствия чиновников на различных уровнях по реализации инвестиционных проектов и ведению бизнеса.
Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность на региональном и микроуровне, представлены в табл. 3.1.
Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность на региональном и микроуровне
Источники: http://studbooks.net/86027/investirovanie/otsenka_vliyaniya_vneshnih_faktorov_proekt, http://www.konspekt.biz/index.php?text=52000, http://studme.org/199207286846/investirovanie/faktory_vliyayuschie_investitsionnuyu_deyatelnost_effektivnost_investitsiy
Источник: