Возврат инвестиции из за рубежа

Организация юр. Лица, вложения инвестиций из-за рубежа

Добрый день, существуют инвестиционный проект в Крыму и существует зарубежный инвестор готовый вложить средства в этот проект, но в режиме санкций вложение на прямую средств невозможно, на наш взгляд есть возможность создания фирмы в Москве, в какой юридической форме должна быть фирма и гарантия инвестору по возвращению средств?

Ответы юристов (2)

Олег, добрый день! Форму можно выбрать наиболее простую для ЮЛ — общество с ограниченной ответственностью. Вложение можно оформить договором целевого займа

Согласно ст. 814 ГК РФ

1. Если договор займа заключен с условием использования заемщиком полученных средств на определенные цели (целевой заем), заемщик обязан обеспечить возможность осуществления займодавцем контроля за целевым использованием займа.

нецелевое использование заемных средств является основанием для досрочного расторжения договора. Обеспечением исполнения договора и возврата средств может служить залог имущества, в том числе предоставляемый третьими лицами (учредителями ООО), поручительство указанных лиц, залог доли в данном ООО и т.д. — тут с учетом ст. 421 ГК РФ о свободе договора вопрос объема и перечня гарантий определяется по соглашению сторон

Уточнение клиента

Вы не правильно поняли мой вопрос, инвестор(юр.лицо) находится в Европе, инвестиции валютные, исходя из этого уточняю — каким образом заключить договор на инвестиции в валюте $ и их возврата?

10 Июля 2018, 14:00

Согласно ст. 317 ГК РФ

Использование иностранной валюты, а также платежных документов в иностранной валюте при осуществлении расчетов на территории Российской Федерации по обязательствам допускается в случаях, в порядке и на условиях, определенных законом или в установленном им порядке.

согласно ст. 6 Федерального закона от 10.12.2003 N 173-ФЗ
«О валютном регулировании и валютном контроле»

валютные операции между резидентами (ООО созданное в РФ) и нерезидентами (инвестор из Европы) осуществляются без ограничений. При этом, такой договор, если сумма займа в пересчете в рубли превышает 3 млн. (по курсу ЦБ на дату заключения договора ) подлежит учету в уполномоченном банке через который будут происходит расчеты в порядке, установленном разделом II Инструкции Банка России от 16.08.2017 N 181-И

Ищете ответ?
Спросить юриста проще!

Задайте вопрос нашим юристам — это намного быстрее, чем искать решение.

Варианты получения инвестиции из-за рубежа

Какие разновидности инвестиций существуют. Как государству повысить привлекательность для иностранных инвесторов.

Одна из главных задач каждой компании, организации или государства – это привлечение иностранных инвестиций. Объяснить подобные стремления просто. Деньги, полученные извне, становятся мощной стартовой площадкой для реализации новых проектов и их развития. Итог – повышение прибыльности бизнеса, что очень выгодно, как для владельца, так и для инвестора, получающего прибыль. Единственная сложность – правильно стимулировать иностранные инвестиции, а здесь нужно обладать некоторыми знаниями, учитывать существующие методы и уметь их применять на практике.

Основные виды

Что такое иностранные инвестиции? По сути, это капитал (денежные средства), которые вывозятся из одного государства и вкладываются в развитие бизнеса другой страны. Основная цель подобных вложений – получение дальнейшей прибыли или определенного процента компании.

При этом формы привлечения иностранных инвестиций могут быть различными:

• государственные. Здесь решение о передаче средств принимается на правительственном уровне, а капитал выделяется из государственного бюджета. Подобный капитал представляются в виде кредитов, займов или межгосударственной помощи;
• частные. Такой вид вложений подразумевает передачу средств со стороны частного инвестора, который вкладывает свои личные деньги в бизнес другой страны. При этом бизнесмен самостоятельно принимает решение, касающееся объемов, сроков и условий сделки;
• смешанные. Особенность таких инвестиций – финансовые вливания из одной страны в другую с участием государственных и частных структур.

Важно понимать, что современные инвестиции могут различаться по характеру применения. Они бывают:

• предпринимательскими. В этом случае деньги передаются для развития конкретного вида бизнеса, а задача инвестора – получение дохода в виде дивидендов;
• ссудные инвестиции представляю собой одну из форм кредитования, когда получатель средств обязуется выплачивать определенный процент от переданного в пользование капитала.

Но и это еще не все. Иностранные вложения можно условно поделить на портфельные, прямые и прочие. Рассмотрим каждый из вариантов подробнее:

1. Прямые инвестиции – это вложения от иностранных граждан, дающие право принимать участие в управлении компанией, принятии важных решений, получении процента от прибыли и так далее. Такие отношения, как правило, носят долговременный характер и подразумевают заключение сделки на срок от одного года и более. Для лучшего понимания рассмотрим, какие вложения относятся к прямым. Их несколько:
   • покупка зарубежным инвестором части акций понравившейся компании. При этом общий объем вложений должен быть нем меньше, чем 15-20% от общего размера акционерного капитала компании;
   • реинвестирование дохода, полученного в период деятельности конкретной структуры в той части, которая соответствует доле иностранного спонсора;
   • выплата существующей задолженности или передача средств в форме кредита между основной компанией и ее «дочкой» за рубежом.
2. Портфельные инвестиции – финансовые вливания, задача которых не контроль над компанией, а получение стабильного дохода в будущем. Такие вложения подразумевают скупку ценных бумаг в объеме, не позволяющем контролировать работу компании (как правило, до 10% от суммарного размера акционерного капитала). Кроме этого, «портфельный» вариант подразумевает покупку других ценных бумаг компании – акций, облигаций, векселей и так далее. Самое главное, такое привлечение иностранных инвестиций производится в свободной форме, то есть через продажу активов на бирже.
3. К прочим вложениям можно отнести оформление товарных займов, получение банковских кредитов и так далее.

Из всех перечисленных выше финансовых вливаний наилучший вариант – получение прямых инвестиций. Именно они дают гарантию быстрого решения текущих финансовых проблем компании и организации сотрудничества с инвестором.

Основные проблемы

Нельзя забывать, что финансовые вливания извне могут иметь различные последствия для получателя. Так, можно выделить следующие проблемы в привлечении иностранных инвестиций:

• резкий спад в инвестиционной деятельности компании. Как правило, по своим темпам он существенно опережает текущий производственный спад. В итоге нарушаются условия всех видов воспроизводства, капиталоемкие отрасли начинают отставать в развитии, уменьшаются объемы технического производства;
• снижается часть общих накоплений в случае применения ВВП. При этом в качестве общего накопления стоит понимать факт «чистой» покупки услуг или товаров, которые поступили вместе с импортом, но еще не были потреблены;
• нехватка инвестиционного капитала может привести к целому ряду проблем, когда производственные средства устаревают морально и физически. Дальнейшее развитие в такой ситуации становится невозможным;
• технологическая структура инвестиций не способствует ускорению процессов обновления капитала. При этом часть расходов, предназначенных для обновления оборудования, будет снижаться;
• различные регионы страны развиваются различными темпами, что становится заметным и потенциальному инвестору. Как следствие, формируется так называемая дифференциация регионов;
• появляются большие риски, которые связаны с резким повышением цен и снижением рентабельности. Как следствие, привлечение дальнейших инвестиций из-за рубежа становится невозможным.

Государственные гарантии

Обеспечить постоянный приток капитала из других стран можно только при наличии надежной защиты инвестиций со стороны законодательной сферы. Человек, который передает свои деньги, должен быть уверен в их безопасности. В противном случае итогом будет не приток, а отток иностранного капитала. Зарубежные инвесторы будут забирать свои деньги из бизнеса, опасаясь их потерять в ближайшем будущем.

Защита интересов зарубежных инвестором может производиться:

• путем участия в Конвенции по разрешению инвестиционных спором между инвесторами из других государств и страной, «принимающей» инвестиции;
• через подписание межгосударственных соглашений, касающихся защиты интересов иностранных инвесторов;
• путем внесения изменения в конституцию или создание специализированных нормативных актов, направленных на защиту интересов потенциальных инвесторов.

Любое государство, которое планирует создать положительный инвестиционный климат и привлечь средства из-за рубежа, должно не только знать перечисленные выше методы, но и успешно реализовывать их на практике. В противном случае денег можно не дождаться. Идеальный вариант, когда неприкосновенность собственности четко прописана в конституции страны. При этом экспроприация должна быть возможной только в одном случае – при грубом нарушении общественных интересов.

Кроме этого, в конституции страны должно быть закреплено право на получение компенсации и прописаны все методы урегулирования при появлении спорных вопросов. Подобные гарантийные обязательства должны распространяться не только на внутреннего предпринимателя, но и для иностранных бизнесменов. Страны, которые уделяют особую роль привлечению инвестиции, обязательно конкретизируют основные положения в нормативных актах.

Что касается межгосударственных соглашений, то в них могут быть предусмотрены:

• различные бонусы инвесторам из-за рубежа и условия взаимной защиты капитала;
• условия защиты иностранной собственности;
• гарантии перевода полученной прибыли в другие страны и выплаты компенсаций в случае экспроприации собственности иностранного гражданина;
• рассмотрение спорных вопросов, касающихся инвестиционной деятельности и так далее.

Способы повышения привлекательности для инвесторов

Но описанные выше методы не единственные. Существуют и другие способы, позволяющие привлечь инвестиции в государство:

• улучшение имиджа страны за счет создания специальных рекламных материалов, характеризующих государство с положительной стороны. Для этих целей могут использоваться средства массовой информации, организовываться соответствующие встречи и так далее. Такие мероприятия требуют огромных затрат от государства, поэтому с целью их снижения ведется работа над развитием какой-то одной, наиболее важной отрасти;
• предоставление полного спектра услуг со стороны государства. К таковым можно отнести налоговый контроль, упрощение процессов регистрации, оформление разрешительных документов и так далее. При этом в основе действий должны быть исключительно национальные интересы;
• создание дополнительных условий для привлечения иностранного капитала, к примеру, предоставление дополнительных финансовых или фискальных льгот, финансовых субсидий. Основное условие – полная прозрачность всех финансовых операций и выполнение всех требований, выдвигаемых государством.

В большинстве развитых стран предпочтение отдается налоговым льготам. В государствах, которые только становятся на путь развития, чаще выбираются другие методы — снижение налоговых сборов, возврат части выплаченного налога, предоставление налогового «отпуска» и так далее. Государства, которые переживают переходный процесс в экономике, применяют такие методы, как снижение налоговой ставки, уменьшение пошлин на сырье и оборудование.

Описанные в статье принципы подходят не только для государства в целом, но и для небольших компаний. Важно понимать, что для привлечения денег извне должна быть создана соответствующая база. Как только инвестор увидит ответственно отношение и убедится в защите своих интересов, он обязательно принесет свои деньги в страну.

Аналитические обзоры

Корпоративное мошенничество: механизмы возврата активов, выведенных за рубеж

VEGAS LEX_Корпоративное мошенничество_механизмы возврата активов, выведенных за рубеж_10.2014

В России активизировалась разработка механизмов возврата из-за рубежа капиталов, утраченных в результате экономических преступлений. О необходимости этого в конце сентября 2014 года заявил председатель Следственного комитета России 1 . Месяцем ранее Генпрокуратура России предложила зарубежным коллегам заключить соглашения о возврате конфискованного имущества 2 .

На этой волне 23 сентября 2014 года Государственная Дума приняла в первом чтении антикоррупционный законопроект, предложенный Президентом России. Поправки предоставят прокуратуре право требовать в арбитражных судах возврата незаконно нажитого государственного и муниципального имущества 3 . Но защита частных активов, попавших за рубеж в результате преступных действий, пока так и остается без должного регулирования.

Согласно исследованию, проведенному VEGAS LEX под эгидой РСПП, за рубеж были выведены активы более 20% российских компаний, пострадавших от корпоративной преступности в 2012–2013 гг 4 .

Один из примеров – дело компании «Энергострим», менеджменту которой, по версии следствия, удалось вывести за границу порядка 2,3 млрд рублей подконтрольных энергосбытовых компаний.

Тем не менее, некоторые компании все же смогли добиться успехов в возврате своего капитала. Достаточно вспомнить дело корпорации «Открытие», выигрывавшей в феврале 2014 года спор в Высоком суде Лондона более чем на $200 млн, утраченных по вине собственных трейдеров.

Как показывает практика, основные сложности для «преследования» активов за границей создают:

• отсутствие в ряде стран применимых правовых механизмов;
• необходимость признания действий мошенников преступлением как российскому праву, так и по законодательству иностранного государства;
• повышенные требования к сбору и оформлению доказательств преступного владения активами;
• длительность процедур и различия сроков применения ответственности;
• банковская тайна, ограничение ответственности бенефициаров за действия компании и использование серых офшорных схем.

Все это требует от бизнеса тщательной разработки алгоритма действий по возврату своих капиталов с учетом специфики иностранного права.

Фундаментом успешной компенсации утраченных активов, помимо детального плана действий, является качественная подготовка всех релевантных материалов.

Это необходимо как для веской аргументации в органах иностранной юрисдикции, так и для определения дальнейшей тактики при выборе применимого права, конкретных методов защиты своих интересов и т.д.

Так, комплекс действий по возврату активов должен в первую очередь включать детальное расследование, в ходе которого следует:

• собрать и зафиксировать доказательства факта преступления и его связи с утраченными активами с учетом методов, дозволенных иностранным правом (как правило, суды признают допустимыми помимо официальных документов органов власти, также аффидевиты (адвокатские опросы), заключения авторитетных специалистов и т.д.);
• определить и оценить полный размер возможных претензий: ущерба и упущенной выгоды, а также выгод, полученных преступником;
• отследить движение активов как на территории России, так и за её пределами (здесь особо важна правовая оценка правоустанавливающих документов для их дальнейшего оспаривания); и
• установить конечных получателей капитала, а также всех причастных к этому лиц, которые могут возместить убытки (дочерние и материнские компании, нотариусы и юристы, оказывающие содействие преступнику, и т.д.).

В таких вопросах полностью полагаться на правоохранительные органы не стоит. Большую роль в возврате капиталов может сыграть целесообразная активная позиция компании, выражающаяся в формировании необходимых доказательств как своими силами, так и силами привлеченных узкопрофильных специалистов по форензику 5 (юристов, международных адвокатов, аудиторов, оценщиков и т.д.).

Параллельно с расследованием стоит принять меры по обеспечению защиты активов путем наложения ареста или запрета на их использование. Это позволит исключить сокрытие имущества, его порчу или перемещение за пределы досягаемости.

Обычно принятие таких мер – это прерогатива суда. Но следует помнить, что в отдельных странах такими полномочиями наделены и другие органы (например, в Колумбии и Мексике – прокурор), что значительно может упросить процедуру взыскания.

На практике эти меры оказываются, как правило, довольно действенными. Так, в июле 2014 года Высокий суд Лондона по заявлению российского Агентства по страхованию вкладов арестовал имущество бенефициара Межпромбанка на £1,171 млрд (более $2 млрд) и обязал его раскрыть информацию о своих активах по всему миру стоимостью от £10 тыс 6 . Подобные решения судов позволяют оперативно определиться с составом имущества, в отношении которого могут быть предъявлены претензии.

Важно учитывать, что в ряде случаев это может привести к затратам на встречное обеспечение. Так, в приведённом примере суд потребовал от заявителя разместить на банковском счету в Англии $25 млн для покрытия возможных убытков 7 .

Также в этой связи особо значимыми вопросами (о которых, как показывает практика, компании часто забывают) являются организация управления арестованным имуществом, обеспечение его безопасности и выбор надлежащего места хранения. В последнем случае стоит провести анализ возможных затрат, поскольку управление активами за рубежом – это, как правило, дорогостоящие услуги, стоимость которых может превышать возможные выгоды.

По дороге на Родину

Непосредственно при инициировании судебного спора о конфискации и возврате утраченных активов следует в первую очередь определиться с судом, компетентным рассматривать спор.

Как правило, подсудность в этом случае будет зависеть от места совершения преступления, нахождения преступника или хотя бы части активов.

Правильный выбор компетентного суда позволит не только определиться с юрисдикцией, законодательство которой наиболее лояльно по отношению к пострадавшей стороне, но и в ряде случаев минимизировать риски самой компании.

Так, к примеру, Государственная Дума 8 октября 2014 года приняла в первом чтении законопроект, который предусматривает возможность компенсации убытков, вызванных изъятием иностранным судом имущества с нарушением правил подсудности. При этом требования о возмещении этой компенсации в регрессном порядке могут быть удовлетворены за счет инициатора соответствующего процесса 8 . Иными словами, в случае принятия подобного закона, пострадавшим от мошенничества компаниям предстоит с особым вниманием подходить к выбору места судебного разбирательства.

Также на этой стадии следует определиться с конкретной процедурой конфискации активов: в рамках уголовного, арбитражного процесса или административного производства. В зависимости от применимой юрисдикции каждый из этих способов обладает своими преимуществами и недостатками. Например, административная конфискация реализуется в более упрощенном порядке и в ряде случаев не требует даже решения суда. Однако размер конфискованных активов при этом может быть ограничен. Так, в США в административном порядке могут быть конфискованы только денежные средства и личное имущество стоимостью менее $500 тыс., за исключением, к примеру, недвижимости.

В любом случае следует учитывать, что общая сумма, подлежащая возврату, может быть уменьшена на компенсацию затрат иностранного государства по наложению ареста, а также по сохранению и передаче активов их законному владельцу. О способах минимизации таких затрат также следует озаботиться ещё на стадии разработки плана действий.

Таким образом, в случае незапланированного «ухода» корпоративных активов за рубеж организация скрупулезного расследования и максимально взвешенный выбор юрисдикции, безусловно, является залогом успешного возврата утраченного капитала.

Источники: http://m.pravoved.ru/question/2048393/, http://eurobanko.ru/invest/inostrannye/, http://www.vegaslex.ru/analytics/analytical_reviews/79208/

Источник: invest-4you.ru