Закрытый пиф перед другими формами инвестиции

Как заработать на паевых инвестиционных фондах

Лайфхакер и управляющая компания «Альфа-Капитал» объясняют, чем хороши ПИФы для начинающих инвесторов.

Что такое ПИФ

Паевой инвестиционный фонд, или ПИФ, — это форма коллективных инвестиций, при которой управляющая компания распоряжается объединёнными в фонд средствами инвесторов с целью получения дохода.

Если упростить всё до предела, вот как это выглядит: несколько инвесторов складывают свои деньги в общий «кошелёк», который передают управляющей компании. Профессионалы финансового рынка решают, какие активы приобретать на деньги инвесторов, чтобы добиться максимально возможной прибыли.

Минимальная сумма инвестиций варьируется от фонда к фонду. Например, чтобы стать пайщиком большинства ПИФов управляющей компании «Альфа-Капитал», достаточно всего 1 000 рублей.

Какими бывают ПИФы

Существуют открытые, интервальные и закрытые паевые инвестиционные фонды. Купить и продать паи открытого ПИФа вы можете в любой рабочий день. В интервальных фондах это допускается в определённые периоды, например в течение двух недель каждое полугодие. Из закрытого фонда можно забрать деньги только по истечении срока его работы. Начинающим инвесторам подходят открытые и интервальные ПИФы.

При выборе фонда стоит учитывать, с какими объектами инвестирования он работает. Именно от выбранной стратегии управления деньгами во многом зависит результат.

Например, ПИФ может вкладывать средства инвесторов в акции или облигации, специализируясь на ценных бумагах опредёленной отрасли. Есть ПИФы, которые зарабатывают на инвестициях в золото и другие драгоценные металлы. Как правило, в арсенале крупных управляющих компаний можно найти большой выбор фондов.

Можно ли заработать с помощью ПИФов, если не разбираешься в финансовых инструментах

Да, для этого и существует управляющая компания. Вы отдаёте деньги в руки профессионалов, которые прекрасно ориентируются в ситуации на рынке и следят за тем, как меняется стоимость ценных бумаг, чтобы в нужные моменты их покупать и продавать.

Если сравнивать ПИФы с такой традиционной формой сбережений, как депозиты, у фондов есть несколько преимуществ. Прежде всего, это потенциально более высокая отдача от вложений. Например, доходность ОПИФов рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Облигации Плюс» на 31 октября 2017 года составила за три месяца 3,72%, за шесть месяцев — 5,62%, за один год — 13,25%, за три года — 44,00%, а с момента формирования фонда — 275,41%.

Из открытого паевого фонда можно забрать свои деньги в любой момент. Конечно, никто не запрещает вам поступить так же и с банковским вкладом, но в этом случае обычно теряется накопленный доход — полностью или частично. Средства, заработанные с помощью ПИФа, останутся при вас.

По сравнению с самостоятельным инвестированием у ПИФов тоже есть плюсы. В частности, это возможность лучше диверсифицировать вложения, чтобы надёжнее их защитить. Совместно с другими инвесторами вы становитесь владельцем портфеля из множества активов. А управляют им специалисты.

Как выбрать подходящий вам ПИФ

Прежде чем приобретать паи инвестиционного фонда, определитесь, зачем вы это делаете. Примерный перечень вопросов, на которые стоит ответить: какую сумму и на какой срок вы готовы вложить, что для вас важнее — высокая доходность или низкий риск, сколько в идеале хотели бы заработать.

Фонды акций способны принести более высокий долгосрочный доход. Минимальные инвестиционные риски у ПИФов облигаций, особенно если упор делается на вложения в государственные ценные бумаги. Так, фонд «Альфа-Капитал Облигации Плюс» работает с облигациями Российской Федерации и крупных российских компаний. Это один из самых консервативных ПИФов в линейке управляющей компании «Альфа-Капитал».

Как купить паи в инвестиционном фонде

Вы наверняка хотя бы раз приобретали через интернет билет на самолёт или поезд. Покупка паёв фонда «Альфа-Капитал Облигации Плюс» ничуть не сложнее: заполняете на сайте заявку на приобретение паёв, указываете свои паспортные данные и расплачиваетесь с помощью банковской карты. Пять минут — и вы инвестор.

Кстати, платёж по карте любого банка бесплатный, эти расходы берёт на себя управляющая компания. Она же рассчитает и перечислит в бюджет налог, когда вы решите продать паи. А если вы инвестируете в ПИФ свои деньги на три года, то доход на сумму до 9 миллионов рублей будет освобождён от налогообложения.

Приятный сюрприз: при покупке паёв ПИФа «Альфа-Капитал Облигации Плюс» до 31 декабря 2017 года вы получаете бесплатную подписку на онлайн-кинотеатр «Амедиатека». За инвестиции от 10 000 рублей «Альфа-Капитал» дарит месяц бесплатной подписки, а за приобретение паёв на 100 000 рублей вам полагается целых три месяца доступа к «Амедиатеке». Пока деньги работают, вы наслаждаетесь любимыми сериалами.

Преимущества ПИФов перед другими вариантами инвестирования

Как можно выгодно инвестировать деньги? Какой способ является самым надежным? Какой вид инвестиций самый простой? Какая сумма требуется для старта построения своего инвестиционного капитала? Это самые распространенные вопросы начинающих инвесторов, тех, кто думает о будущем и хочет не только сохранить, но и преумножить свой капитал.

Очень часто именно отсутствие необходимой информации не позволяет принять верное решение. Поэтому, нужно сравнить различные виды инвестирования, как их преимущества, так и недостатки (которые есть у всех). Вот, пример сравнительной таблицы некоторых видов инвестирования.

Здесь приведены не все, а только наиболее распространенные виды инвестирования. По многим параметрам ПИФы не уступают или даже превосходят другие способы. И еще нужно отметить, что инвестиционные фонды различных видов, это альтернативный способ коллективных вложений в те же сферы, которые существуют на рынке индивидуальных методов инвестирования. Например:

• ПИФы акций, облигаций или смешанные можно сравнить с самостоятельным инвестированием в акции, облигации (или доверительным управлением);

• ПИФы индексные – сравнимы с вложением в ценные бумаги самых доходных предприятий страны (ТОП биржевых рейтингов);

• ПИФы недвижимости или рентные – сравнимы с покупкой недвижимости (для перепродажи или с целью получения дохода от аренды).

Трудно сравнивать и выбирать между вложением в ПИФ и банковским депозитом, самым распространенным на данный момент видом сохранения денег. Если говорить о серьезном инвестировании, то нельзя выбирать – или депозит, или ПИФ.

Правильным решением здесь должно быть и депозит, и вложение в ПИФ. Потому что с другой стороны по-прежнему достаточно большое количество людей не доверяют даже банкам, (наученные печальной историей нашей страны), и предпочитают хранить «свои кровные» при себе.

Банки можно рассматривать только как способ хранения денег, которые необходимы на текущие нужды либо на «черный день». Так как это единственный вид инвестиций, который имеет самую высокую степень защиты вложений (на законодательном уровне) и гарантированную доходность.

Однако здесь есть несколько «но». Государственная программа страхования гарантирует возврат только депозитов и процентов в сумме до 700 тыс. руб. (по каждому отдельно взятому вкладу). А гарантированная доходность банков зачастую равна или всего на пару процентов превышает годовую инфляцию, которая в данный момент составляет 6-7%.

Именно очень низкая доходность депозитов заставляет инвесторов выбирать более выгодные способы инвестирования (несмотря на наличие некоторых рисков), тем более, если речь идет о крупных суммах и длительных сроках порядка 5-10 лет.

И все же, даже не обладая значительным капиталом и полной уверенностью, что имеющаяся сумма не понадобиться в ближайшие 3-4 года, можно начать инвестировать с целью получения более высокого дохода. ПИФы могут предоставить достаточную степень защищенности капитала и при правильном выборе фонда принести хороший доход.

Именно ПИФы могут стать первой ступенью, которая поможет разобраться со всеми тонкостями и сложностями различных финансовых инструментов. Преимущества ПИФов в этом неоспоримы:

• Доступность. Сумма для вступления в инвестиционный фонд в некоторых ПИФах от 1-2 тыс. руб, т.е. практически доступна любому гражданину страны.

• Защищенность инвестиций. Схема работы ПИФа описана в статье «Как работают ПИФы». Принципы управления капиталом являются самыми прозрачными и защищенными от возможных махинаций и контролируются законом «Об инвестиционных фондах». Ежедневно инвесторы могут следит за изменением стоимости пая и при желании могут подать заявку на погашение (продажу) пая и выход из фонда (для открытых фондов).

• Высокая ликвидность. В отличии от банковских депозитов или вложений в недвижимость, (где требуется ждать окончания срока договора или искать покупателя для объектов), продать свой пай фонду инвестор открытых ПИФов может в любой момент времени.

• Профессиональное управление. Наличие команды специалистов по управлению инвестициями в лице управляющей компании позволяет инвестору ПИФов не тратить время на изучение сложных механизмов и условий работы биржевого рынка, а начать зарабатывать деньги вместе с инвестиционными фондами. Это делает ПИФ таким же простым способом инвестирования, как и банковские депозиты.

У ПИФов есть только один недостаток – при всей своей прозрачности и защищенности схемы работы, он, как и любой другой вид инвестиций, не может гарантировать запланированную доходность. Но от подобных рыночных рисков не застрахован никто. Грамотный выбор ПИФа для вложения денег может минимизировать эти риски.

Поэтому, чтобы стать квалифицированным инвестором, которому будут доступны и понятны различные инструменты не только коллективного инвестирования, но и хедж-фонды, венчурные инвестиции и другое, нужно изучать механизмы работы фондовой биржи и следить за тенденциями развития экономики.

Плюсы и минусы инвестиций в ПИФЫ

Перед тем, как вкладывать деньги в тот или иной финансовый инструмент, инвестор должен определиться с рядом параметром, а именно какими достоинствами они обладают. И конечно же, какие недостатки присущи данным финансовым вложениям. В этой статье вы узнаете о всех плюсах и минусах вложений денег в ПИФы.

Для начала перечислим основные преимущества вложений денег в ПИФЫ.

ПИФЫ: плюсы

Профессиональное управление. Паевые фонды управляются не одним человеком, а целой командой профессионалов. Каждый из которых имеет профильное образование в своей области, большой опыт работы (который составляет несколько лет, иногда даже десятилетий) и соответственно является хорошим специалистом. В управление входит портфельное управление, постоянное исследование рынка и поиск лучших инвестиций, способных дать наибольшую доходность при приемлемых уровнях риска.

Согласитесь, в одиночку вы с такой работой едва справитесь. И даже если у вас есть определенный опыт в этой области, сколько времени у вас будет занимать анализ текущей рыночной ситуации? И стоит ли самостоятельный анализ и потраченное на него время тех дополнительных прибылей, которые вы получите?

Особенно это актуально для инвесторов с небольшими капиталами. Ну сколько вы можете заработать со 100 — 200 тысяч рублей самостоятельно анализируя рынок? В лучшем случае 20-30 тысяч за год. В ЛУЧШЕМ СЛУЧАЕ. А времени потратите непропорционально больше полученному доходу. Поэтому лучше довериться профессионалам.

Низкая стоимость управления. Обычно паевые фонды покупают и продают за один раз десятки или даже сотни тысяч акций на фондовом рынке. И за счет оборота у них установлен льготный тариф по комиссионным издержкам, который может быть в десять раз ниже, чем при самостоятельной продаже частными инвесторами с их несколькими лотами. В итоге ежегодные издержки, которые несут пайщики в размере 2-3% иногда выгоднее, чем самостоятельная торговля.

Диверсификация. Частные инвесторы, покупая те или иные активы напрочь забывают о диверсификации (разнообразие вложений). Их портфель состоит обычно из 8-12 различных акций, максимум охватывающих 3-4 отрасли. Такое вложение денег сильно рискованно. Ведь при обвале котировок одного-двух эмитентов, входящих в портфель вы можете потерять большую часть от ваших вложений.

Если попытаться все же правильно диверсифицировать частный портфель, то инвесторы сталкиваются с двумя проблемами.

Во-первых, для того чтобы максимально разнообразить свой портфель различными активами во всех основных отраслях, нужны большие деньги. Обладая небольшой суммой, можете про эту затею забыть.

Во-вторых, даже если у вас и есть на руках необходимая сумма для правильной диверсификации, управлять таким портфелем достаточно сложно. Представьте что у вас будет 50-100 акций. Сколько времени вы будете уделять контролю, анализу портфеля, отслеживать текущее положение в том или иной компании, акционером которой вы являетесь.

Инвестируя в ПИФ, вы сразу достигаете максимальной диверсификации, которой вряд-ли бы добились как частный инвестор. Максимальная диверсификация способно не только снизить риски, но как это не парадоксально звучит и повысить отдачу от вложений или получить более высокую прибыль.

Низкий порог входа в ПИФ. Если у вас мало денег, то для того чтобы купить паи хватит и нескольких тысяч рублей. В среднем цена покупки составляет около 10 000 рублей. Большинство управляющих компаний придерживаются именно этого ценового диапазона. Бывают конечно же и более низкие стоимости входа. Но не стоит думать, что ПИФы — это инвестирование для бедных. Крупные организации и компании тоже инвестируют деньги в паевые фонды для более низко затратного и высококачественного управления деньгами.

Контроль со стороны государства. Деятельность фонда постоянно проверяется Финансовой Службой по финансовым рынкам. Поэтому ПИФы обязаны сообщать все финансовые показатели по своей деятельности: прибыль, убытки, операционные расходы и т.д.

Большой выбор ПИФов с различным уровнем риска и доходности. Вы можете подобрать для себя тот фонд, который максимально соответствует вашим финансовым возможностям, целям, горизонту инвестирования и возможным уровнем убытков и прибыли.

Например, если вы вкладываете надолго (5-10 лет) и нацелены на максимальную доходность, то вам вероятнее всего подойдут фонды акций. Если вы хотите избежать больших просадок по стоимости паев, то ваш выбор смешанные фонды или фонды облигаций. Вообще не можете терпеть убытков, да и деньги вам могут понадобиться в ближайшее время — вам выбор фонды денежного рынка.

При всей кажущейся простоте и массе достоинств ПИФам присуще и недостатки.

Минусы ПИФов

ПИФы не гарантируют никакой доходности в будущем. Даже если на протяжении последних нескольких лет фонд стабильно показывал ежегодно отличный результат в плане получения прибыли (роста стоимости пая), в следующий он может сработать в минус (ну может быть получить небольшую прибыль).

Деятельность фонда строго регламентируется государством. Т.е. управляющим компаниям запрещено проводить операции не предусмотренные в уставе фонда. Допустим, в индексном фонде, при общем падение рынка управляющей компании запрещено избавляться от падающих активов, т.к. в уставе прописано, что фонд должен состоять именно из акций входящих в индекс и именно в той же пропорции. Поэтому. когда другие могут пересидеть «плохие времена» в деньгах, пайщики такого фонда будут терпеть убытка до тех пор пока рынок падает.

Дополнительные расходы, которые несет пайщик. Сюда входят плата за вход и выход, т.е. за покупку с вам возьмут так называемую «надбавку», за продажу паев — «скидка». Обычно «надбавка» составляет 1-3% от суммы покупаемых паев, «скидка» — 1 — 1,5%. Если вы владеете паями несколько лет (обычно от 3 лет), то при продаже вы ничего не теряете. Управляющая компания отменяет для вас «скидку».

Суда не забывайте включить плату за управление активами фонда. Они как правило составляют 1-3% в год, независимо от результата, который получила компаний. Прибыль, убыток все равно — с вас спишут определенную сумму за управление.

Налоги. Вы облагаетесь 13% налогом на полученную прибыль. Налог берется именно в момент продажи. Пока вы владеете паями, налог с вас брать не будут. И хотя налог берется с прибыли полученной от любой деятельности (инвестиций), у многих вложений он более низкий или вообще отсутствует по сравнению с ПИФами. Кому интересно почитайте более подробно…..

В заключении

Резюмируя вышесказанное, зная все плюсы и минусы ПИФов, а точнее инвестиций в эти фонды можно сделать вывод что такой вид вложений подходит практически для любого частного инвестора. В первую очередь для тех, кто не особо разбирается в тонкостях финансовых рынков, но хотящих, чтобы их деньги работали и приносили прибыль под присмотром профессионалов.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Источники: http://lifehacker.ru/pif/, http://cleanbrain.ru/preimushhestva-pifov-pered-drugimi-variantami-investirovaniya, http://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/pifyi/plyusyi-i-minusyi-investitsiy-v-pifyi.html

Источник: invest-4you.ru