По региональному признаку выделяют инвестиции внутри страны и за рубежом
В зависимости от формы собственности инвестируемых средств различают частные и государственные, иностранные, совместные инвестиции.
По характеру участия предприятия в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции.
По периоду инвестирования выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции.
Краткосрочные инвестиции – это вложения денежных средств на период до одного года.
Долгосрочные инвестиции – вложения денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение выгоды в течение периода, превышающего один год.
Прямые инвестиции – непосредственное участие инвестора в выборе объектов вложения капитала (капитальные вложения, вложения в уставный фонд других предприятий, в ценные бумаги). Этим занимаются в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте своих вложений и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.
Непрямые инвестиции — инвестирование осуществляется не самим инвестором, а теми или иными финансовыми посредниками (инвестиционный фонд или финансовый посредник). Посредники размещают инвестиционные средства по своему усмотрению, а полученные доходы распределяют среди своих клиентов. Чаще всего это инвестиции в ценные бумаги.
Частные инвестиции– вложения физических лиц и предпринимательских организаций негосударственных форм собственности.
Государственные инвестиции – вложения средств государственных предприятий, а также средств государственного бюджета и государственных внебюджетных фондов.
Иностранные инвестиции – вложения капитала иностранными гражданами, юридическими лицами и государствами.
Совместные инвестиции – вложения, осуществляемые субъектами отечественного и иностранных государств.
Инвестиции внутри страны – вложение средств в объекты, размещенные на территории данной страны.
Инвестиции за рубежом – вложение средств в объекты, находящиеся за пределами территории данной страны.
6. Кроме того, отдельно выделяют венчурные инвестиции и аннуитет.
Венчурные инвестиции – это рисковые вложения. Это вложения в акции новых предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим уровнем риска. Венчурные инвестиции направляются в проекты, имеющие высокую степень риска, в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в области новых технологий.
Аннуитет – инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном – это вложение средств в страховые и пенсионные фонды.
Источниками финансовых средств для инвестиций могут быть собственные (внутренние) и привлекаемые извне (от внешних инвесторов) средства.
Собственные источники инвестиций формируются за счет:
— отчислений от прибыли;
— другие источники (первоначальные взносы учредителей, возмещение потерь от аварий, стихийных бедствий, выплачиваемых органами страхования).
Внешние источники инвестирования формируются в основном за счет:
— заемных средств (кредитов) банка;
— внебюджетных фондов инвестиционной поддержки;
— инвестиционных фондов и компаний;
— страховых обществ и пенсионных фондов;
— средств от эмиссии ценных бумаг;
— за счет приращения акционерного капитала, образующегося вследствие роста котировочной стоимости акций предприятия.
46.8.209.61 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.
Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно
По региональному признаку различают инвестиции
Классификация инвестиций по срокам, формам собственности, региональному и отраслевому признаку, рискам и другим признакам
По периодам инвестирования инвестиции подразделяются на долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные.
Долгосрочные инвестиции представляют собой вложения капитала на период от трех и более лет (как правило, они осуществляются в форме капитальных вложений).
Среднесрочные — вложения капитала на период от одного до трех лет.
Краткосрочные — вложения на период до одного года, носят, как правило, спекулятивный характер.
В условиях высокой инфляции указанная выше градация по срокам вложения несколько видоизменяется. В частности, в России в 1990-е гг. сроки вложения капитала на период свыше года зачастую рассматривались как долгосрочные, учитывая высокий уровень инфляции.
По региональному признаку различают внутренние (отечественные) и внешние (зарубежные) инвестиции.
Внутренние инвестиции включают вложения средств в объекты инвестирования внутри данной страны.
Внешние инвестиции — это вложения в объекты инвестирования, находящиеся вне территориальных пределов страны. Сюда относится приобретение различных финансовых инструментов6 акций зарубежных компаний или облигаций других государств.
По формам собственности на инвестиционные ресурсы выделяют частные, государственные, иностранные и совместные (смешанные) инвестиции.
Под частными (негосударственными) инвестициями понимают вложения средств частных инвесторов: граждан и предприятий негосударственной формы собственности.
Государственные инвестиции — это вложения капитала, осуществляемые центральными и местными государственными органами власти и управления за счет бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также предприятиями государственной формы собственности за счет собственных и заемных средств.
К иностранным инвестициям относят вложения капитала нерезидентами (как юридическими так и физическими лицами) в объекты и финансовые инструменты других государств.
Совместные инвестиции — это вложения, осуществляемые отечественными и зарубежными экономическими субъектами.
По отраслевому признаку выделяют инвестиции в различные отрасли экономики: промышленность (топливная, энергетическая, химическая, нефтехимическая, пищевая, легкая, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, черная и цветная металлургия, машиностроение и металлообработка и др.), сельское хозяйство, строительство, транспорт и связь, торговля и общественное питание и др.
По характеру использования капитала в инвестиционном процессе выделяют первичные инвестиции, реинвестиции, и дезинвестиции.
Первичные инвестиции или нетто-инвестиции представляют собой вложения капитала за счет как собственных, так и заемных средств инвесторов.
Реинвестиции представляют собой вторичное использование капитала в инвестиционных целях посредством его высвобождения в результате реализации ранее осуществленных инвестиций.
Дезинвестиции — это высвобождение ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота без последующего использования в инвестиционных целях.
По рискам различают агрессивные, умеренные и консервативные инвестиции. Данная классификация тесно связана с выделением соответствующих типов инвесторов.
Агрессивные инвестиции характеризуются высокой степенью риска. Они характеризуются высокой прибыльностью и низкой ликвидностью (преобладающее контрольное участие в предприятиях разный сфер экономики, акции венчурных компаний, спекулятивный капитал, фьючерсные контракты и т.д.).
Умеренные инвестиции отличаются средней (умеренной) степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений.
Консервативные инвестиции представляют собой вложения пониженного риска, характеризующиеся надежностью и ликвидностью (преобладают банковский депозиты, государственные облигации типа ОГВВЗ, ОФЗ, ГКО и т.д., облигации субъектов естественных монополий, недвижимость).
Интересный подход к классификации инвестиций предложил Анри Кульман — «Косвенное и прямое инвестирование». Один из представителей французской экономической школы — Анри Кульман рассматривает проблему классификации инвестиций совершенно в другом аспекте. Он рассматривает косвенное инвестирование (с использованием денежных средств) и прямое (без использования денежных средств). Во втором случае подразумевается прямое превращение продукта труда в средство производства, минуя промежуточный этап формирования капитала в денежной форме. Такой механизм инвестирования часто используется в сельском хозяйстве. Например, фермер, разводящий крупный рогатый скот, содержит в стаде не только какое-то количество телят для восполнения естественной убыли животных в стаде (амортизация), но и дополнительное их число, чтобы обеспечить расширенное воспроизводство. В этом случае происходит так называемое непосредственное инвестирование. То же самое можно сказать о садоводе, который не реализует на рынке все цветы и фрукты, а часть их разводит на семена с целью расширения хозяйства.
В промышленности механизм прямого инвестирования находит применение гораздо реже, поскольку предприятие почти никогда не выпускает продукцию, способную выполнять на том же производстве функции средств производства. Хотя, конечно, можно представить себе владельца завода, использующего собственные кирпичи для кладки собственных печей или для увеличения площади своих цехов.
Классификация инвестиций
В бытность плановой экономики в отечественной научной литературе и на практике наибольшее распространение получила классификация капитальных вложений по следующим признакам.
По признаку целевого назначения будущих объектов:
- · производственное строительство;
- · строительство культурно-бытовых учреждений;
- · строительство административных зданий;
- · изыскательские и геологоразведочные работы.
По формам воспроизводства основных фондов:
- · новое строительство;
- · расширение и реконструкция действующих предприятий;
- · модернизация оборудования;
- · капитальный ремонт.
По источникам финансирования — на централизованные и децентрализованные.
По направлению использования — на производственные и непроизводственные.
В работе И. А. Бланка [10] все инвестиции классифицируются по следующим признакам: по объектам вложений, по характеру участия в инвестиционном процессе, по периоду инвестирования, по формам собственности инвестиционных ресурсов, по региональному признаку.
В зависимости от объектов вложений средств различают реальные и финансовые инвестиции.
По характеру участия в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции.
- · Под прямыми инвестициями понимают непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения средств.
- · Под непрямыми инвестициями подразумевается инвестирование, опосредствуемое другими лицами (инвестиционными или иными финансовыми посредниками).
По периоду инвестирования различают кратко- и долгосрочные инвестиции.
Под краткосрочными инвестициями понимают вложения капитала на период не более одного года, а под долгосрочными — вложения средств на срок более одного года.
По формам собственности инвестиционных ресурсов выделяют частные, государственные, иностранные и совместные инвестиции.
- · Совместные инвестиции — это вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств.
- · Иностранные инвестиции — это вложения, осуществляемые иностранными гражданами, юридическими лицами и государствами.
- · Государственные инвестиции осуществляют центральные и местные органы власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств.
- · Частные инвестиции — это вложения средств, осуществляемые гражданами, а также предприятиями негосударственных форм собственности, прежде всего коллективной.
По региональному признаку различают зарубежные инвестиции и инвестиции внутри страны.
- · Под зарубежными инвестициями понимаются средства, вложенные в объекты инвестирования, размещенные за пределами территориальных границ данной страны.
- · Под инвестициями внутри страны подразумеваются вложения средств в объекты инвестирования, размещенные в территориальных границах данной страны.
По уровню доходности инвестиции классифицируют на следующие виды.
- · Высокодоходные инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в инвестиционные проекты или финансовые инструменты, ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по которым существенно превышает среднюю норму этой прибыли на инвестиционном рынке.
- · Среднедоходные инвестиции. Ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по инновационным проектам и финансовым инструментам инвестирования этой группы примерно соответствует средней норме инвестиционной прибыли, сложившейся на инвестиционном рынке.
- · Низкодоходные инвестиции. По этой группе объектов инвестирования ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли обычно значительно ниже средней нормы этой прибыли.
- · Бездоходные инвестиции. Они представляют группу объектов инвестирования, выбор и осуществление которых инвестор не связывает с получением инвестиционной прибыли. Такие инвестиции преследуют, как правило, цели получения социального, экологического и других видов внеэкономического эффекта.
По уровню инвестиционного риска выделяют следующие виды инвестиций.
- · Безрисковые инвестиции. Они характеризуют вложения средств в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически
- · гарантировано получение расчетной реальной суммы чистой инвестиционной прибыли.
- · Низкорисковые инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в объекты инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного.
- · Среднерисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы примерно соответствует среднерыночному.
- · Высокорисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы обычно существенно превышает среднерыночный. Особое место в этой группе занимают так называемые спекулятивные инвестиции, характеризующиеся вложением капитала в наиболее рисковые проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший уровень инвестиционного дохода.
По уровню ликвидности инвестиции предприятия подразделяют на следующие основные виды.
- · Высоколиквидные инвестиции. К ним относятся такие объекты (инструменты) инвестирования предприятия, которые быстро могут быть конверсированы в денежную форму (как правило, в срок до одного месяца) без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости.
- · Среднеликвидные инвестиции. Они характеризуют группу объектов (инструментов) инвестирования предприятия, которые могут быть конверсированы в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в срок от одного до шести месяцев.
- · Низколиквидные инвестиции. К ним относятся объекты (инструменты) инвестирования предприятия, которые могут быть конвертированы в денежную форму без потерь своей текущей рыночной стоимости по истечении значительного периода времени (от полугода и выше).
- · Неликвидные инвестиции. Они характеризуют такие виды инвестиций предприятия, которые самостоятельно не могут быть реализованы (они могут быть проданы на инвестиционном рынке лишь в составе целостного имущественного комплекса).
По характеру использования капитала в инвестиционном процессе различают первичные инвестиции, реинвестиции и дезинвестиции.
- · Первичные инвестиции характеризуют использование вновь сформированного для инвестиционных целей капитала за счет как собственных, так и заемных финансовых ресурсов.
- · Реинвестиции представляют собой повторное использование капитала в инвестиционных целях при условии предварительного его высвобождения в процессе реализации ранее выбранных
- · Дезинвестиции — процесс изъятия ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота без последующего его использования в инвестиционных целях (например, для покрытия убытков предприятия).
Источники: http://studopedia.ru/3_6943_po-regionalnomu-priznaku-videlyayut-investitsii-vnutri-strani-i-za-rubezhom.html, http://studbooks.net/1696970/finansy/klassifikatsiya_investitsiy_srokam_formam_sobstvennosti_regionalnomu_otraslevomu_priznaku_riskam_drugim, http://studwood.ru/1516189/ekonomika/klassifikatsiya_investitsiy
Источник: