Метод учета рентабельности инвестиций;
Метод основан на том, что проект должен обеспечивать рентабельность не ниже стоимости заемных средств. Для этого надо оценить полные затраты на производство и определить объем выпуска, продажа которого по определенной цене позволит покрыть кредитные средства.
Цена = (Совокупные затраты : Объем выпуска) + Прибыль
Прибыль = Процент за кредит х (Инвестированный капитал : Объем выпуска)
Прибыль = Кредитные выплаты = (Сумма кредита : Объем выпуска) +
+ (Процентная ставка х Сумма кредита) : Объем выпуска
Пример расчета цены 1.
Компания выпускает новый товар, планируемый объем выпуска в год – 25000 ед. Суммарные затраты на его производство составят 1125,0 тыс.руб., на производство единицы товара – 45 руб. Компания взяла кредит в размере 600 тыс.руб. под 20% годовых. Определить цену нового товара.
Цена = 45 + (600000 х 1,2) : 25000 = 73,8 руб.
Коэффициент 1,2 учитывает необходимость вернуть кредит и проценты по кредиту.
Таким образом, наценка составит (73,8 – 45) : 45 = 0,64, или 64% к суммарным затратам.
Предполагаемая цена составит 73,8 руб., она позволит получить сумму на продолжение производства и вернуть кредит с процентами в установленные сроки.
Пример расчета цены 2.
Фирма предполагает годовой объем производства нового изделия в 40 тыс. шт. Переменные затраты на единицу изделия — 30 руб., постоянные — 20 руб. Проект по выпуску нового изделия требует дополнительного финансирования (кредита) в размере 1 млн. руб., величина которого будет погашаться за счет прибыли при 20% годовых. Какова должна быть цена нового изделия?
Суммарные затраты на производство единицы продукции: 30 + 20 = 50 руб. Минимальная прибыль, чтобы покрыть кредитные средства, должна составлять: (1000 000 х 0,2) / 40 000 = 5 руб. (не ниже). Предполагаемая цена нового изделия составит 55 руб. (5 + 50 = 55 руб.).
Затратные методы ценообразования
Главная > Реферат >Финансы
4. Классификация методов ценообразования.
Современная практика использует различные методы обоснования уровней и соотношений цен. Это связано с тем, что при определении цен на конкретные товары возникают различные сложные проблемы, которые невозможно разрешить с помощью какого-либо одного универсального метода. Возникновение таких проблем вытекает из ряда причин. Во-первых, цены должны в полной мере отражать затраты на их производство и реализацию. Во-вторых, цены должны обеспечивать прибыль, необходимую для процесса воспроизводства. В-третьих, соотношения цен на аналогичные и взаимозаменяемые товары и группы товаров должны учитывать различия в качестве, потребительских свойствах, экономической эффективности, потребностях и т.д.
Практика ценообразования выработала в рыночных условиях определенные требования к выбору того или иного метода формирования цен. Все методы ценообразования можно условно разбить на две группы. К первой группе относятся затратные методы ценообразования. Ко второй группе — рыночные методы.
При применении затратных методов в основном учитываются внутрипроизводственные факторы. Поэтому расчетные методы определения цены предполагают наличие достоверной информации о производстве и реализации товара. Такой информацией в полной мере может обладать только производитель. Производителю известны все основные показатели производства товара, технические и потребительские характеристики продукта. В меньшей степени производитель обладает информацией о спросе, уровне денежных средств, которые может уплатить покупатель в конкретных условиях. Конечно, при существовании на рынке аналогичных товаров производитель может получить интересующую его информацию об уровне цен, о количестве покупаемых товаров, о возможной емкости рынка и др. В ситуациях, когда производитель выходит на рынок с новым товаром, аналогов которому на данном рынке нет, то и рыночной информацией он обладать не сможет. Поэтому с помощью расчетных методов в основном формируются «цены предложения».
Рыночные методы главным образом учитывают рыночную конъюнктуру. Они в основном характерны для потребителей (покупателей). Цены, формируемые с помощью рыночных методов, учитывают спрос. Поэтому рыночные методы к ценам подходят главным образом с позиции «цен спроса». Но в связи с тем, что на рынке присутствуют, как минимум, два равноправных участника сделки — производитель (продавец) и потребитель (покупатель) — рыночные методы обеспечивают компромиссное соглашение между ними по поводу установления цены. Поэтому рыночные методы объединяют цену предложения и цену спроса в реальную цену товара.
5. Затратные методы ценообразования.
Затратные методы ценообразования предполагают расчет цены продажи продукции путем прибавления к издержкам производства некой определенной величины. К ним можно отнести следующие методы:
1) Метод полных издержек;
2) Метод прямых затрат;
3) Метод предельных издержек;
4) Метод на основе анализа безубыточности;
5) Метод учета рентабельности инвестиций;
6) Метод надбавки к цене.
5.1. Метод полных издержек
Суть метода, основанного на определении полных издержек (метод «издержки плюс»), состоит в суммировании совокупных издержек (переменные (прямые) плюс постоянные (накладные) издержки) и прибыли, которую фирма рассчитывает получить.
Если предприятие отталкивается от определенного процента рентабельности производства продукции, то расчет продажной цены может быть произведен по следующей формуле:
где С — полная себестоимость единицы продукции в тенге;
R — наценка в долях единицы (коэффициент рентабельности затрат).
Коэффициент рентабельности затрат рассчитывается по данным на выпуск всей продукции предприятия по формуле:
где П — прибыль предприятия на выпуск продукции за период (например, год); С — полная себестоимость всей продукции предприятия за тот же период.
Любой метод отнесения на себестоимость товара постоянных издержек (например, арендной платы), которые являются расходами по управлению предприятием, а не расходами для производства данного товара, — условный, и он искажает подлинный вклад продукта в доход предприятия.
Рассчитаем цену единицы условной продукции «X» данным методом на базе следующей исходной информации (табл. 1 ).
Планируемая величина прибыли на выпуск, тг.
Объем выпуска продукции, шт.
Постоянные издержки по смете, тг.
Общие переменные издержки, тг.
Полная себестоимость единицы продукции, тг.
Затратные методы ценообразования
Установление уровня цен в условиях рынка состоит в нахождении такой цены, которая представляла бы собой оптимальный баланс между тем, что хотел бы заплатить за этот товар покупатель, и издержками фирмы при его изготовлении. В любом случае истинная функция издержек заключается в установлении нижнего предела для первоначальной цены на продукт, в то время как ценность этого продукта для потребителя определяет высший предел установления цены на него.
В практике ценообразования выделяют следующие затратные методы ценообразования:
на основе анализа безубыточности;
учета рентабельности инвестиций;
надбавки к цене.
1. Суть метода полных издержек состоит в суммировании:
совокупных издержек (переменные (прямые) плюс постоянные (накладные) издержки);
прибыли, которую фирма рассчитывает получить.
Главное преимущество данного метода — это простота и удобство, однако он имеет два недостатка:
при установлении цены не принимаются во внимание имеющийся спрос на товар, конкуренция на рынке, поэтому возможна ситуация, когда товар при данной цене не будет пользоваться спросом, а продукция конкурентов может быть лучше по качеству и более известна покупателю благодаря рекламе и т. д.;
любой метод отнесения на себестоимость товара постоянных накладных расходов, например арендной платы, которые являются расходами по управлению предприятием, а не расходами для производства данного товара, является условным. Он искажает подлинный вклад продукта в доход предприятия.
Метод полных затрат наиболее распространен на предприятиях с четко выраженной товарной дифференциацией для расчета цен по традиционным товарам, а также для установления цен на совершенно новые товары, не имеющие ценовых прецедентов. Наиболее эффективен этот метод при расчете цен на товары пониженной конкурентоспособности.
2. Сущность метода прямых затрат состоит в установлении цены путем добавления переменным затратам определенной надбавки — прибыли. При этом постоянные расходы, как расходы предприятия в целом, не распределяются по отдельным товарам, а погашаются из разницы между суммой цен реализации и переменными затратами на производство продукции. Эта разница получила название «добавленной», или ‘»маржинальной» прибыли.
При правильном подходе переменные (прямые) издержки должны явиться тем пределом, ниже которого ни один производитель не будет оценивать свою продукцию.
На практике переменные издержки могут в определенных условиях, когда имеются большие незагруженные мощности и стоит вопрос о выживании фирмы, выступать нижним пределом цены.
Таким образом, если в случае применения метода полных затрат расчет начинается с суммирования всех затрат, связанных с производством продукции, то в случае метода прямых затрат фирма начинает с оценки потенциального объема продаж по каждой предполагаемой цене. Подсчитывается сумма прямых переменных затрат и определяется величина наценки («маржинальной прибыли») на единицу продукции и на весь объем прогнозируемых продаж по предполагаемой цене. Вычитая из полученных суммарных наценок постоянные расходы, определяют прибыль при реализации продукции. Метод прямых затрат позволяет с учетом условий сбыта находить оптимальное сочетание объемов производства, цен реализации и расходов по производству продукции.
Метод прямых затрат может быть с уверенностью использован при установлении цен только тогда, когда имеются неиспользованные резервы производственных мощностей и когда все постоянные расходы возмещаются в ценах, установленных из текущего объема производства.
3. Расчет цен на основе метода предельных издержек также основан на себестоимости, но более сложен, чем с помощью рассмотренных выше методов. При предельном ценообразовании надбавка делается только к предельно высокой себестоимости производства каждой последующей единицы уже освоенного товара или услуги.
Этот метод оправдан в том случае, если гарантированной продажи по несколько более высокой цене достаточно, чтобы покрыть накладные расходы.
4. К методам ценообразования на основе издержек производства относится расчет цен на основе критериев безубыточности и обеспечения целевой прибыли. Фирма стремится установить цену на свой товар на таком уровне, который обеспечивал бы получение желаемого объема прибыли.
Расчет точки безубыточности широко используется при принятии решения по вопросам цен. Экономическая сущность расчета точки безубыточности состоит в анализе взаимодействия спроса и предложения по конкретному товару фирмы. В процессе такого анализа определяется точка безубыточности, объем выпускаемой продукции при заданном (или анализируемом) уровне цен, при котором доход от продажи равен издержкам производства.
Точка безубыточности определяется как отношение постоянных издержек производства (FC) к разнице между ценой (Р) и удельными переменными издержками (VС), т. е.:
(1)
X — безубыточный объем производства (продаж), шт.;
Р — цена единицы продукции;
FC — постоянные затраты;
VC — переменные затраты в расчете на единицу продукции.
Из соотношения (1) можно определить максимальную сумму издержек производства. Если известны значения остальных величин, тогда формула (1) примет следующий вид:
Можно также рассчитать и минимальную цену, по которой уже выгодно будет реализовывать продукцию, исходя из заданного объема продаж, суммы постоянных и удельных переменных издержек производства:
(3)
График безубыточности представлен на рис.
5. Метод учета рентабельности инвестиций также относится к группе методов на основе издержек. Основная задача данного метода состоит в том, чтобы оценить полные затраты при различных программах выпуска товара и определить объем выпуска, реализация которого по определенной цене позволит окупить соответствующие капиталовложения.
Данный метод — единственный, который учитывает платность финансовых ресурсов, необходимых для производства и реализации товара. Метод успешно используется при принятии решений о величине объема производства нового для предприятия товара с известной рыночной ценой. Основной недостаток метода — использование процентных ставок, которые в условиях инфляции весьма неопределенны во времени.
6. В практике оптовых и розничных продавцов встречается ситуация, когда покупатель требует от них осуществить снижение цены на определенное количество процентов. Поэтому если заранее определить величину прибыли, которую необходимо получить в целом от продажи данного товара, можно легко и без ущерба для финансовой деятельности фирмы контролировать величину снижения цен. В этом случае при расчете цен используют метод надбавки к цене. Данный метод предполагает умножение цены приобретения товара на повышающий коэффициент по следующей формуле:
Ps=Pp,
Pp – цена приобретения;
— повышающий коэффициент (торговая надбавка в %).
Повышающий коэффициент может быть рассчитан несколькими способами:
на основе цены приобретения товара:
или , где
М – маржа (торговая прибыль);
на основе цены реализации:
или
.
Переводной коэффициент: .
Перечисленные методы определения цен на базе издержек больше годятся для обоснования базисной цены, т. е. для ответа на вопрос: можно или нельзя выходить с данным товаром на рынок, — чем для определения окончательной продажной цены.
Разрабатывая новую или модернизируя существующую продукцию, фирма на основе анализа цен на аналогичные товары, цен конкурентов и полезности для покупателя, сначала определяет целевую цену продажи. Затем она создает продукцию, принимая меры к тому, чтобы издержки находились в рамках целевой рыночной цены и в то же время оставляли маржу прибыли, достаточную для получения планируемого дохода. То есть фирма, разрабатывающая новую продукцию и определяющая ее цену, начинает с анализа действующих или прогнозируемых цен, а затем смотрит, может ли она создать продукцию, которая обеспечит достижение целевой прибыли.
Если фирма не сможет создать продукт с достаточно низкими издержками, она старается оценить, не позволят ли характеристики продукта продать его по более высокой цене, чем обычная, и все-таки достичь при этом целевой прибыли. Иногда фирме удается разработать продукцию в рамках целевых издержек, цены, прибыли, а иногда нет. В последнем случае решение фирмы продолжать или прекратить разработку продукции зависит от оценки руководителями роли и места данной продукции среди других товаров. Если продукция дополняет другие товары или формирует значительный спрос на другую продукцию фирмы, может быть принято решение продолжать разработку продукта, независимо от прибыли, которую он принесет.
Источники: http://studopedia.su/1_27784_metod-ucheta-rentabelnosti-investitsiy.html, http://works.doklad.ru/view/dV7SmP_zbxk/3.html, http://studfiles.net/preview/5337987/
Источник: