Афоризмы о инвестициях уоррен баффет

23 лучшие цитаты об инвестициях от Уоррена Баффетта

Многие наверняка согласятся, что Уоррен Баффетт является величайшим инвестором в истории. И он часто делится своей мудростью, которая привела его к богатству.

К счастью, этот человек обладает удивительной способностью говорить на сложные темы простым языком и разбавляя их шутками. Его ежегодные письма всегда должны быть в списке для обязательного прочтения. Однако лучшие его высказывания чаще всего можно услышать по телевизору, прочитать в газете или в его интервью журналам.

Мы собрали несколько лучших высказываний Оракула из Омахи.

1. Овладейте основами.

«Для успешного инвестирования не обязательно понимать эффективные рынки, современную теорию управления активами, теорию оценку опционов или развивающиеся рынки. Возможно, лучше даже и не знать этого всего. Конечно, эта точка зрения вовсе не распространена в большинстве бизнес-школ, чьи расписания пестрят подобными предметами. По нашему мнению, студентов, изучающих инвестиции, нужно хорошо обучить двум курсам – «Как оценить бизнес» и «Как думать о рыночных ценах».

2. Лучшее время для покупки компании тогда, когда у нее проблемы.

«Лучшее, что может произойти для нас, – это большая компания, испытывающая временные трудности. Мы хотим покупать их, пока они лежат на операционном столе».

3. Не покупайте актив просто потому, что все его ненавидят.

«Предыдущие высказывания совершенно не означают, что актив или бизнес является хорошим объектом для покупки просто из-за того, что он не популярен. Подход от обратного так же глупо применять, как и стратегию следования за толпой. Необходимо думать. К сожалению, замечания Бертрана Рассела о жизни в целом сталкиваются с необычной силой в финансовом мире: «Большинство людей скорее умрут, чем подумают». Так и есть».

4. Активы всегда выходят из кризиса.

«В долгосрочной перспективе новости на фондовом рынке будут хорошими. В XX веке США пережили две мировые войны и другие дорогостоящие военные конфликты, Великую депрессию, примерно десяток рецессий и финансовых кризисов, шоки на нефтяном рынке, эпидемии гриппа и отставку президента. И тем не менее индекс Dow Jones вырос с 66 пунктов до 11,497 пункта».

5. Не дайте надежде на огромную прибыль себя одурачить.

«Разделительная линия между инвестициями и спекуляциями, которая никогда не бывает четкой, становится еще более расплывчатой, когда все участники рынка находятся на пике триумфа. Ничто так хорошо не успокаивает рациональную мысль, как большие дозы легких денег. После того как такое происходит, многие начинают вести себя, как Золушка на балу. Они понимают, что большая часть бала уже позади, но продолжают спекулировать на дорогостоящих акциях компаний, забывая о вероятности того, что скоро все превратится в тыкву и мышей. Они не хотят пропустить ни секунды этого праздника. Опьяненные надеждой участники планируют уйти с бала за несколько секунд до полуночи. Однако есть одна проблема: они танцуют в зале, где у часов нет стрелок».

6. Вам не нужно быть гением, чтобы хорошо инвестировать.

«Вам не нужно быть потрясающим ученым. Инвестиции – это не та игра, где тот, у кого IQ 160, побеждает того, у кого IQ 130».

7. Всегда нужно быть ликвидным.

«Я пообещал вам, рейтинговым агентствам и себе всегда управлять Berkshire, имея более чем достаточный запас денежных средств. Мы совершенно не хотим рассчитывать на доброту незнакомцев, чтобы выполнять завтрашние обязательства. Когда нужно выбирать, я не буду торговать даже своим сном из-за шанса дополнительной прибыли».

8. Думайте на долгосрочную перспективу.

«Вашей целью в качестве инвестора должна быть просто покупка по рациональной цене частичной доли в понятном бизнесе, чьи доходы определенно будут значительно выше через 5,10 и 20 лет. Со временем вы найдете только несколько компаний, которые удовлетворяют этим стандартам. Поэтому, когда вам попадется одна такая компания, нужно купить значительную долю ее акций. Также нужно устоять перед искушением отклониться от основного принципа: если вы не хотите владеть акциями на протяжении 10 лет, то тогда и не стоит думать, чтобы купить их на 10 минут. Сложите вместе портфели компаний, чей совокупный доход растет на протяжении лет, тогда вырастет и общая рыночная стоимость портфеля».

9. Всегда – это хороший срок владения активами.

«Когда нам принадлежат доли выдающегося бизнеса с выдающимся менеджментом, наш предпочтительный срок владения активами – это Всегда».

10. Покупайте бизнес, управлять которым может и идиот.

«Я стараюсь покупать акции компаний, которые настолько чудесны, что ими может управлять любой идиот. Потому что рано или поздно это произойдет «.

11. Будьте жадными, когда другим страшно.

«Инвесторы должны помнить, что суматоха и расходы – это их враги. И если они настаивают на своем участии в активах, им нужно попытаться испытывать страх, когда другие жадничают, и жадничать тогда, когда другим страшно».

12. За покупкой акций стоит нечто большее, чем просто цена.

«Гораздо лучше купить прекрасную компанию по приемлемой цене, чем приемлемую компанию по прекрасной цене».

13. Не нужно хвататься за каждую возможность.

«Фондовый рынок – эта не та игра, где нужно браться за все подряд. Здесь нужно подождать шанса именно для вас. Однако проблема для вас как инвестора в том, что ваши фанаты постоянно кричат вам: «Вот за это берись, и за, и за вот это еще».

14. При выборе активов игнорируйте политику и макроэкономику.

«Мы будем игнорировать политические и экономические прогнозы, которые являются дорогостоящим отвлекающим фактором для многих инвесторов и бизнесменов. Тридцать лет назад никто не мог предсказать распространение войны во Вьетнаме, контроль над ценами и зарплатами, два нефтяных шока, отставку президента, распад СССР, однодневное падение индекса Dow Jones на 508 пунктов и колебания доходности казначейских векселей на отметках между 2,8% и 17,4% . А в результате получается так, что лучшие покупки совершаются в момент активного распространения опасений различного рода. Страх оказывается другом фундаменталиста».

15. Чем больше вы торгуете, тем хуже.

«Очень давно Исаак Ньютон гениально открыл три закона динамики. Однако таланты Ньютона не распространились на его инвестиции – он много потерял при крахе компании Южных морей. Потом он скажет: «Я могу вычислять движение небесных тел, но не степень безумия толпы». Возможно, если бы Ньютон не был так травмирован своей потерей, он открыл бы четвертый закон динамики: «Для инвесторов в целом доходы снижаются, когда динамика возрастает».

16. Цена и стоимость не одно и то же

«Давным давно Бен Грэхем учил меня, что цена – это то, что ты платишь, а стоимость – это то, что ты получаешь. Говорим мы о ценных бумагах или вещах, я предпочитают покупать качественный товар во время снижения».

17. Плохое не очевидно в хорошие времена.

«Во время отлива все равно станет понятно, кто купается голым».

18. Для сложных инвестиций нет бонусных очков.

«Идея наших инвестиций остается простой: действительно большую инвестиционную идею обычно можно объяснить в коротком параграфе. Нам нравится бизнес с конкурентными преимуществами, которым управляют адекватные люди. Когда есть эти условия и когда мы можем покупать по разумной цене, ошибиться трудно. Если вы просто правы в том, что общая стоимость бизнеса в большой степени зависит от единственного ключевого фактора, то ваш доход будет таким же как, если бы вы провели правильный сложный анализ с применением комплексных переменных».

19. Из хорошего бизнесмена получается хороший инвестор.

«Я более хороший инвестор, потому что я бизнесмен, и я более хороший бизнесмен, потому что я не инвестор».

20. Высокие налоги не являются камнем преткновения.

«Представьте, что к вам пришел с идеей инвестор, которым вы восхищаетесь и которому доверяете. Он говорит: «Это хорошая идея, я за нее, и вы тоже должны поучаствовать в ее реализации, как мне кажется». Что вы, скорее всего, ему ответите? Может, вы скажете: «Это зависит от налога на предполагаемый доход. Если налоги слишком высокие, то я лучше оставлю мои деньги в сбережениях и буду получать четверть процента»? Такой ответ может быть только в сказке».

21. Компании, которые не меняются, могут быть великолепным объектом инвестиций.

«Наш подход в том, что можно получить гораздо более высокую прибыль от отсутствия изменений, чем от их наличия. Например, мне нравится отсутствие изменений в производителе жевательной резинки Wrigley. Я не думаю, что компании может навредить интернет. Мне нравится такой бизнес».

22. Самое важное.

«Правило номер один: никогда не теряйте деньги. Правило номер два: всегда помните правило номер один».

23. Время покажет.

«Время является другом прекрасному бизнесу и врагом посредственности».

24. Бонус: относительно Уолл-стрит.

«Уолл-стрит – это единственное место, куда приезжают люди на Rolls-Royce для получения консультации тех, кто ездит на метро».

Цитаты Уоррена Баффетта о инвестициях

Баффетт является образцом долгосрочного инвестора. Многие из акций, которыми владеет Berkshire Hathaway были куплены десятки лет назад.

Когда мы покупаем доли в отличных компаниях с превосходным менеджментом — наш любимый срок инвестирования — навсегда.

Уоррен Баффетт является ярым противником частых покупок и продаж акций, считая, что никто не способен предугадать, как будут вести себя цены на акции в кратосрочной перспективе.

Если вы не способны владеть этими акциями 10 лет, даже не думайте о том, чтобы купить их на 10 минут.

Вам не стоит владеть акциями компаний, если падение в цене на 50% в течении короткого периода времени причинит вам серьёзный стресс.

Баффетт знаменит тем, что выбирает только те компании для инвестиций, у которых светлое будущее, хотя и могут быть временные затруднения.

Время — это друг прекрасной компании и враг плохой.

Инвестиции требуют времени, чтобы показать себя во всей красе.

Успешное инвестирование требует времени, дисциплины и терпения. Не важны насколько вы талантливы или старательны, некоторые вещи просто требуют времени: ребёнок не родится за один месяц, даже, если забеременеют сразу девять женщин.

Успех в инвестициях по мнению Баффетта не в постоянной активности, а в том, чтобы делать правильные вещи и не делать неправильные.

Каждый день я провожу массу времени просто сидя и размышляя. Это очень нетипично для американского бизнеса. Я читаю и думаю, поэтому я делаю меньше импульсивных решений, чем большинство бизнесменов.

Вам не нужно быть учёным-ракетостроителем. Инвестирование — это не та область, где человек с IQ 160 добьётся больших успехов, чем человек с IQ 130.

Нет ничего плохого в том, чтобы быть «ничего — не знающим» инвестором, если вы это осознаёте. Проблема — это когда вы «ничего — не знающий» инвестор, а думаете, что что-то знаете.

Цитаты Уоррена Баффетта о том, когда покупать и продавать

Основная мудрость Баффетта в том, что иногда в силу общей экономической ситуации, паники или опасений по поводу конкретной компании акции могут продавать дешёво.

Именно тогда и стоит покупать.

Давным давно Бенджамин Грэм научил меня «Цена это то, что ты платишь. Ценность — то, что ты получаешь». Говорим мы о носках или акциях, я люблю совершать покупки на распродажах.

С другой стороны покупать стоит акции только качественной компании.

Намного лучше купить прекрасную компанию по средней цене, чем среднюю компанию по прекрасной цене.

Но Баффетт против того, чтобы переплачивать.

Для инвестора — слишком высокая цена, заплаченная за акции отличной компании может перекрыть эффект от успехов в бизнесе в следующие десять лет.

Баффетт сделал своё состояние покупая тогда, когда другие продавали.

Будь осторожным, когда другие становятся жадными и будь жадным только тогда, когда другие боятся.

Большинство людей начинают интересоваться акциями тогда, когда и все остальные.

А лучшее время — когда всем остальным неинтересно. Вы не сможете преуспеть купив то, что популярно.

Лучшее, что с нами может произойти — это когда отличные компании испытывают временные трудности… Мы предпочитаем покупать их, когда они на операционном столе.

Улыбайтесь, когда читаете что-то вроде «инвесторы потеряли при падении рынка». Поправьте это в своей голове — «неинвесторы потеряли при падении, а инвесторы приобрели».

Люди забывают, что всегда есть покупатель на каждого продавца и там, где один потерял, другой приорёл.

Когда бизнес, в который вы вложились, постоянно приносит убытки и проблемы Баффет считает, что лучше от него избавиться.

Если вы оказались в постоянно протекающей лодке, то лучше потратить энергию на то, чтобы сменить судно, чем латать дыры.

Для инвестора, который не может влиять на бизнес — также лучше продавать.

Самая важное, что вы можете сделать, если оказались в яме — перестать копать.

Баффетт постоянно подчеркивает, что нужно не переставать учиться и извлекать ошибки из своего (а лучше чужого) опыта.

Лучше всего учиться на чужих ошибках.

Генерал Джордж Паттон говорил «Это честь умереть за свою страну. Постарайтесь, чтобы чествовали не вас.»

История нас учит тому, что люди не учатся на исторических ошибках.

Цитаты Уоррена Баффетта о экономических прогнозах

Уоррен Баффетт известен своими весьма скептическими взглядами на мнения разного рода аналитиков, экономистов, комментаторов и прочих теоретиков.

Мы давно считаем, что единственная ценность финансовых аналитиков с их прогнозами — это чтобы на их фоне предсказатели смотрелись хорошо.
Чарли и я считаем, что краткосрочные прогнозы — это яд и должны храниться в безопасном месте вдали от детей и взрослых, которые на фондовом рынке ведут себя, как дети.

Баффетт считает, что думать надо своей головой, а не слушать сомнительные советы.

За 54 года, что мы (Чарльз Мангер и я) работаем вместе, мы никогда не отказывались от привлекательной покупки из-за неких политических или экономических прогнозов или взглядов других людей.

По факту, мы даже не думаем об этом, когда принимаем решения.

Особенно Баффетт не любит тех, кто постоянно строит прогнозы. По его мнению из них можно узнать только то, что думают предсказатели.

Предсказания рассказывают многое о предсказателе. Но ничего не говорят о будущем…

Уоррен Баффетт напоминает, что не всё так просто в мире бизнеса. Важно разбираться в очень разных вещах, чтобы добиться успеха.

Если бы изучение истории было всё, что нужно, чтобы стать богатым — самыми богатыми людьми были бы библиотекари.

Цитаты Уоррена Баффетта о риске и кредитах

Баффетт не является сторонником популярной ныне диверсификации из-за того, что она сказывается на результатах, хотя и более безопасна.

Важно знать и понимать, что ты делаешь, тогда можно концентрировать усилия.

Риск — это когда не знаешь, что ты делаешь.

Храни яйца в одной корзине, но смотри за ней крайне внимательно.

Бездумно рисковать — это точно не про Баффетта.

Если бы нужно было выбирать — я бы не променял, даже одну бессонную ночь, на дополнительный доход.

Первое правило — никогда не терять деньги.

Второе правило — не забывать первое правило.

Когда общий настрой положительный, инвесторы склонны к рискованным инвестициям, но время всё расставит на свои места.

Только с отливом мы узнаем, кто плавал голый.

Баффетт использует заёмные средства, но очень ограниченно.

Я видел множество человеческих трагедий из-за алкоголя и кредитов. Вам не нужны кредиты в больших объёмах. Если вы умны, то заработаете много денег и без заёмных средств.

Если соединить невежество и кредит — вы получите очень интересные результаты.

Цитаты Уоррена Баффетта о жизни

Баффет часто делится мудростью не только о бизнесе и инвестициях, но и других аспектах человеческой жизни.

Люди часто спрашивают меня, как выбрать работу. Я всегда отвечаю — что работать нужно только на тех, кем вы восхищаетесь.

Я научился, что надо иметь дела только с теми людьми, кто вам нравится, кому вы доверяете и кем восхищаетесь.

Баффетт постоянно повторяет, что делать нужно то, что нравится, тогда и успех придёт.

В бизнесе — самые успешные люди это те, кто делает то, что они любят.

Выбирайте ту работу, которую любите. Тогда вы будете выпрыгивать из кровати утром.

Думаю, что у вас не всё в порядке с головой, если вы продолжаете выбирать работы, которые вам не нравятся, только потому, что они будут хорошо смотрется в вашем резюме.

Это как откладывать секс на старость.

Уоррен Баффетт знаменит тем, что всегда жил по средствам и экономил там, где это возможно. Также он инвестировал свободные деньги и они росли, как снежный ком десятилетиями.

Мне неинтересны автомобили и мне не надо, чтобы другие мне завидовали.
Не путайте стоимость и качество жизни.

Не откладывайте то, что осталось после трат, а тратьте то, что осталось после пополнения сбережений.

Если вы покупаете вещи, которые вам не нужны, то скоро вам придётся продавать вещи, которые вам необходимы.

Очень мудрая цитата Баффетта о привычках, которые рушат многих людей (это могут быть наркотики, алкоголь, азартные игры и многое, многое другое).

Цепи привычки поначалу очень легки, чтобы их ощущать, зато потом настолько тяжелы, что вы не можете их сбросить.

Баффет постоянно подчёркивает важность накопления знаний и навыков.

Самая важная инвестиция — это инвестиция в себя.

Под инвестициями в себя Баффетт подразумевает заботу о своём здоровье.

Сам Баффетт не пьёт алкоголь (попробовал однажды в молодости и ему не понравилось), не курит, но любит колу и гамбургеры.

Представьте, что у вас есть машина и это единственная машина, которая у вас будет в жизни.
Конечно, в таком случае, вы будете ухаживать за ней крайне внимательно — менять масло чаще, чем необходимо, ездить аккуратно и так далее.
Теперь задумайтесь, что у вас всего один разум и одно тело. Заботьтесь о них. Вы можете улучшить свой ум со временем.
Самый главный актив человека — это он сам. Поэтому берегите и улучшайте себя.

Очень важны наши привычки:

Я думаю, что многие люди (особенно в молодости) недооценивают, как важны привычки и как их сложно поменять, когда вам 45 или 50 лет.

Поэтому очень важно формировать правильные привычки, когда вы молоды.

Время один из главных ресурсов в нашей жизни.

Если делать правильные шаги, то результат придёт со временем.

Жизнь — как снежный ком. Важно найти мокрый снег и действительно высокий холм.

Вы должны контролировать своё время и это подразумевает говорить «нет». Нельзя позволять другим определять вашу жизнь.

Разница между успешными людьми и действительно успешными людьми — это то, что действительно успешные люди говорят «нет» очень часто.

Цитаты Уоррена Баффетта о людях

То, кем мы себя окружаем имеет колоссальное значение на то, что мы в итоге достигнем и кем мы будем.

Лучше проводить время с людьми, которые лучше вас. Выбирайте коллег, которые лучше вас и вы сами станете лучше.

Скажи мне, кто твои герои и я скажу, кем ты станешь.

Баффетт советует ориентироваться только на лучших.

Нет ничего проще, чем определить качества, которыми вы больше всего восхищаетесь в других людях, а затем решить, что человеком, которым вы действительно хотите восхищаться являетесь вы сами!

Достичь этого можно только поступая так, как люди, которые вы восхищаетесь!

Баффетт всегда помнит о репутации, а она зависит от того, с кем ты ведёшь дела.

Требуется 20 лет, чтобы сделать репутацию и 5 минут, чтобы её разрушить.

Если вы будете думать об этом, вы будете вести себя по-другому.

И, конечно, обязательно быть честным человеком.

Честность — это очень дорогой дар, не ожидайте её от мелких людей.

Уоррен Баффет Цитаты о инвестициях, жизни и взаимных фондах

Содержание статьи:

Цитаты Уоррена Баффета об инвестировании известны своей простотой и мудростью. И как вы увидите, по его собственным словам, он рекомендует инвестировать в паевые фонды.

Mr. Баффет недавно сообщил акционерам своей компании Berkshire Hathaway , что он порекомендовал бы свою семью инвестировать свое наследство от него в одном из лучших фондов индекса S & P 500, в частности, из Vanguard Investments.

Warren Buffett Quote on Vanguard Funds

Чтобы начать эти цитаты Уоррена Баффета по инвестированию, вот прямая цитата из его письма в 2013 году акционерам Berkshire Hathaway:

Мои деньги . это то, где мои рот есть: то, что я советую здесь, по существу идентично некоторым инструкциям, которые я изложил в своей воле. Одно из них предусматривает, что денежные средства будут доставлены доверенному лицу в пользу моей жены. (Я должен использовать наличные деньги для индивидуальных заветов, потому что все мои акции Berkshire будут полностью распределены среди некоторых благотворительных организаций в течение десяти лет после закрытия моего имущества.) Мой совет попечителю не мог быть более простым: положите 10% наличных средств в краткосрочных государственных облигациях и 90% в очень дешевом индексе S & P 500. (Я предлагаю Vanguard’s). Я считаю, что долгосрочные результаты доверия этой политики будут выше, чем у большинства инвесторов, будь то пенсионные фонды, учреждения или физические лица, которые нанимают высокооплачиваемых менеджеров
.

Вы не можете получить более ясное, чем эти инструкции: взаимные фонды, особенно недорогие индексные фонды, являются лучшим типом инвестиций для подавляющего большинства людей. И даже лучшие цитаты Уоррена Баффета о инвестировании и жизни могут быть истолкованы как неявные инструкции по инвестированию в паевые фонды.

Вот еще 20 баффетских цитат для успеха в инвестировании и в жизни .

20 лучших котировок Уоррена Баффета по инвестированию и жизни

1. «Важнейшим качеством для инвестора является темперамент, а не интеллект. Вам нужен темперамент, который не получает большого удовольствия от общения с толпой или против толпы».
2. » Успешное инвестирование требует времени, дисциплины и терпения. Независимо от того, насколько велики талант или усилие, некоторые вещи просто занимают время: вы не можете произвести ребенка через месяц, заставив девять беременных женщин ».
3. « Я не смотрю прыгать через семифутовые бары, я оглядываюсь на однофутовые бары, на которые я могу перешагнуть ».
4. « В краткосрочной перспективе рынок — это конкурс популярности. В долгосрочной перспективе рынок — это машина для взвешивания «
5. « Возможности случаются нечасто: когда идет дождь в золото, вытащите ведро, а не наперсток ».
6. « Диверсификация — это защита от невежества. Это очень мало для тех, кто знает, что они делают .

Источники: http://www.vestifinance.ru/articles/24338, http://warrenbuffett.ru/citations-buffett/, http://ru.routestofinance.com/warren-buffett-quotes-on-investing-life-and-mutual-funds

Источник: invest-4you.ru