Альтернативные инвестиции
Надежность традиционных вложений в такие финансовые активы, как разные виды акций, депозитных вкладов, облигаций, паевых фондов, других ценных бумаг, напрямую зависит от ситуации на финансовом рынке. Кризис, инфляция увеличивают риски, связанные с ними, уменьшают их доходность. В то же время на так называемые альтернативные инвестиции ситуация на рынке капитала не оказывает большого влияния. Поэтому они становятся все более привлекательными для тех, кто хочет удачно поместить свободные средства или диверсифицировать свой инвестиционный портфель.
Что они собой представляют?
Альтернативные инвестиции – это нетрадиционное вложение средств, рассчитанное на долгий срок. В отличие от традиционных вложений, деньги вкладываются не в облигации, простые акции, депозиты или долговые обязательства. Конечно, они тоже могут размещаться в финансовых активах. Пример этого – венчурный (рисковый) капитал или прямые инвестиционные фонды. Некоторые специалисты относят к этой сфере также инвестиции в управляемые фонды фьючеров и хедж-фонды.
Но альтернативные инвестиции могут делаться также в не финансовые, материальные, активы. Например, это может быть какая-то из форм недвижимости, произведения искусства или антиквариат, значки, автомобили-ретро, дорогие коллекционные вина, предметы нумизматики, драгоценности, марки, раритетные книжные издания. Объекты таких вложений с течением времени становятся только дороже и при долговременном инвестировании способны принести владельцу достойную прибыль.
Чем сложнее ситуация на финансовом рынке, тем альтернативные инвестиции привлекательнее. Хотя у них есть и отрицательные черты. Так, к минусам вложений в материальные активы относят недостаточную ликвидность, риск подделок, налогообложение.
Виды альтернативных инвестиций
Сфера нетрадиционных вложений включает несколько различных направлений:
- Инвестирование, касающееся различных финансовых активов:
- Сюда относится венчурное инвестирование. Оно предполагает вложения во вновь образованные компании, поэтому бывает всегда связано с высоким риском. Это могут быть вложения в нанотехнологии, производство альтернативных источников энергии, робототехнику, телекоммуникационные технологии, биотехнологии. При успешных долговременных инвестициях доходность здесь может быть высокой.
- Вложения в фонды различных прямых инвестиций. Инвестор при этом получает право участвовать в управлении вновь образующимися предприятиями новых перспективных отраслей.
- Инвестиции в материальные (реальные) активы:
- Сюда относятся инвестиции, касающиеся того, что называется активами арт-рынка. Это может быть антиквариат, различные произведения искусства: скульптуры, картины, фарфор.
- Другая категория материальных активов – драгоценности: камни или металлы. Камни могут быть представлены алмазами, изумрудами, сапфирами и рубинами. Металлы: золото, платина, родий, палладий, серебро. Особенно надежными считаются вложения в золото.
- Еще одна категория – вложения в сырье и полезные ископаемые, такие как газ, уголь, нефть, редкоземельные металлы. Они тоже относятся к высокодоходным.
- Объектом инвестиций могут быть коллекции дорогих вин. Нумизматические коллекции, старинные раритетные автомобили, коллекции марок, другие аналогичные объекты, способные со временем принести доход, тоже подходят для этой роли.
- Инвестиции в объекты недвижимости. Они с давних времен были основным направлением альтернативного инвестирования. Однако во время кризиса здесь могут быть проблемы, связанные со снижением цен на недвижимость.
- Инвестирование в ценные бумаги AIM:
- AIM (рынок альтернативных инвестиций) существует на Лондонской бирже. Он дает возможность инвесторам вкладывать деньги в акции молодых развивающихся предприятий. Подобный же рынок есть на бирже Йоханнесбурга.
Рынок нетрадиционных инвестиций в России
В нашей стране рынок нетрадиционных инвестиций находится еще в состоянии становления. Но уже есть ряд банков, которые предлагают свои услуги. Например, «УралСиб», «Петрокоммерц». Существуют компании, занимающиеся прямыми инвестициями, такие как, например, «Тройка Диалог». Сфера интересов этой компании – инвестирование объектов здравоохранения, СМИ, торгового сектора и некоторых других отраслей. Компании «Альянс Росно», Groupon предлагают клиентам венчурные инвестиции.
При вложении средств в материальные активы, портфельному инвестору можно воспользоваться услугам Общих фондов банковского управления или специализированных ПИФов. Это удобнее, безопасней прямого вложения средств.
Для желающих вложить деньги в драгоценности есть Алмазная Биржа в Москве. Там же находится дочерняя компания аукционного дома «Сотбис Россия – СНГ», которая занимается произведениями искусства, антиквариатом. Есть другие аукционные дома и Управляющие Компании, занимающиеся антиквариатом и художественными ценностями.
Несомненно, со временем рынок нетрадиционных инвестиций получит в России достойное развитие.
Альтернативные инвестиции
По своей форме альтернативные инвестиции считаются нетрадиционным вложением средств, которое рассчитано на длительный период времени.
Главным отличием данного вида инвестиций от традиционного вложения заключается в том, что ситуация на рынке капитала (инфляция, кризис) не имеет большого влияния на них. Именно по этой причине они пользуются большим спросом среди тех людей, которые хотят поместить свободные средства в прибыльное дело.
Разновидности альтернативных инвестиций
В настоящее время существует множество разновидностей инвестиций данного вида. Далее будут рассмотрены наиболее распространенные из них:
1. Хеджевые фонды
Это фонды, занимающиеся спекулятивным инвестированием в акции и опционы. Кроме этого, используется прием коротких продаж, хеджирование, арбитраж. Что касается контроля со стороны государства, то хеджевые фонды считаются одними из самых лояльных видов альтернативных инвестиций. Дело в том, что государственные органы не осуществляют жесткий контроль над этими фондами.
Это вложения в произведения искусств. Здесь необходимо заранее правильно просчитать, что именно будет расти в цене: например, скульптура или картина. Сегодня многие артдилеры готовы начать сотрудничество с инвесторами, которые только начинают вести свое дело.
Уже долгое время недвижимость является одним из главным направлений альтернативного инвестирования. Хотя в этом случае повышается риск от негативного влияния из-за ситуации на рынке. К примеру, во время кризиса могут резко упасть цены на недвижимость.
4. Полезные ископаемые
Финансовые вложения в полезные ископаемые и различное сырье может также считаться высокодоходным предприятием. Сюда относятся инвестиции в приобретение газа, нефти, угля и т.д.
Среди основных преимуществ альтернативных вложений следует выделить:
1) высокая доходность
2) инвестор получает ключ к новым сегментам рынка, где он может добиться более качественной диверсификации
3) сравнительно высокая ценовая стабильность рынков, где и действуют альтернативные инвестиции
4) возможность для инвестора не только получить хорошую прибыль, но и заняться любимым хобби (коллекционирование произведений искусств, драгоценностей, раритетных автомобилей и т.п.)
В любом случае, каждый инвестор, формируя портфель, обязан руководствоваться принципами рационального подхода при вложении своих средств. В это время следует учитывать множество факторов, которые в дальнейшем могут как положительно, так и негативно сказаться на доходности портфеля.
При правильном процессе вложения средств альтернативные инвестиции могут приносить весьма высокую доходность в любых рыночных условиях.
Альтернативные инвестиции
Долгосрочное вложение средств в редкие и эксклюзивные активы с целью получения высокого дохода.
Альтернативные инвестиции это, например, покупка раритетного автомобиля или редкого книжного издания предполагает, что данный предмет с течением времени будет дорожать и принесет своему владельцу хорошую прибыль.
Объекты альтернативного инвестирования
- Размещение денежных средств в финансовых активах. В этом направлении стоит выделить венчурное инвестирование в компании, занимающиеся внедрением инновационных технологий. Второй вариант нетрадиционного вложения денежных средств в этом направлении — непосредственное участие в управлении компанией (инвестор вкладывает свои деньги в предприятия и не может изъять их на протяжении оговоренного периода времени). Третий популярный способ альтернативного вложения средств — хедж-фонды, то есть фонды организованные профессиональными инвесторами.
- Вложение денежных средств в материальные/реальные активы. Такие инвестиции предполагают вложение денег в драгоценности (камни, металлы и изделия из них), произведения искусства (картины, скульптуры), раритетные предметы (автомобили, вина, книги).
- Инвестиции в ценные бумаги AIM (акции развивающихся предприятий).
Достоинства и недостатки нетрадиционных инвестиций
Если говорить о преимуществах альтернативных инвестиционных инструментов, то нетрадиционные инвестиции — это отличный способ разнообразить свой инвестиционный портфель. Такое вложение средств предоставляет вкладчикам доступ к новым сегментам рынка и повышает качество диверсификации инвестиционной стратегии. Кроме того, вкладывая деньги в актив, неподвластный времени и рыночной конъюнктуре, инвестор снижает свои риски до минимума.
Еще одним неоспоримым достоинством альтернативного вложения денег является высокий уровень прибыли в будущем. Например, за последнее десятилетие инвестиционная доходность предметов искусства увеличивалась ежегодно приблизительно на восемь процентов.
Также не стоит забывать о стабильности рынка антикварных вещей, произведений искусства и других предметов, не зависящих от конъюнктуры, ценность которых обуславливается не только высоким спросом, но и уникальностью.
Среди недостатков можно выделить необходимость наличия определенных знаний о предмете инвестирования. Существуют, конечно же, профессиональные консультанты, однако, практика доказала, что самую большую прибыль получают инвесторы, самостоятельно разбирающиеся в вопросе. К недостаткам также можно причислить долгосрочность и низкую ликвидность нетрадиционных вложений.
Источники: http://hqbusiness.ru/alternativnye-investitsii/, http://www.save-yourmoney.ru/nadezhnye-investitsii/klassifikatsiya-investitsij/alternativnye-investitsii/, http://answr.pro/articles/3367-alternativnyie-investitsii/
Источник: