Банковские инвестиции в инновационной экономике

Банковские инвестиции в инновационной экономике

Определим место и роль банков в инновационном экономическом росте.

Традиционно принято считать, что инвестиции и кредитные ресурсы являются основными источниками средств, нацеленными на развитие народного хозяйства. Более важным элементом финансирования инновационного экономического роста на сегодняшний день являются инвестиции, а роль банковского кредита менее существенна.

Все кредиты банков в России обеспечивают лишь 10% общих инвестиций. Из них 2,5% – средства иностранных банков. Российские банки крайне малое участие принимают в инвестиционном развитии страны в отличие от банков других рыночных стран – США, Европы, Китая.

Общая сумма заимствований, предоставляемых банками России на конец 2013 года, превысила 30 трлн. руб. И из этой суммы на развитие народного хозяйства в виде банковских инвестиций направляется менее 1 трлн. руб. Фактически банковская система самоустранилась от того, чтобы обеспечивать самое главное – инновационный экономический рост страны.

В других странах на кредитование народного хозяйства приходится порядка 1/5 от общего объема кредитования. Российские же предприятия, нуждающиеся в инвестициях, вынуждены длительное время накапливать малыми частями, чтобы расширить или переоснастить свое производство. Таких проблем в принципе нет в экономике западных стран, которые получают инвестиционные кредиты на их потребности.

Концепцией долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года («Стратегия-2020») намечено развитие экономики страны по инновационному пути.

Масштабные средства, необходимые для реализации инвестиционного спроса экономики страны в модернизации и инновациях, могут предоставить только банки, так как, в отличие от стран с развитой рыночной экономикой, в России пока нет крупных рыночных фондов «длинных» ресурсов – накопительных, пенсионных, инвестиционных фондов и страховых резервов. Их суммарный объем составляет менее 10% активов банковского сектора. Распределение кредитного рынка России между его участниками свидетельствует о лидирующем положении банков, что подчеркивает роль банков в инновационном экономическом росте.

Именно банки в силу их ресурсного потенциала, развитой инфраструктуры, широких возможностей структурирования проектов и оптимизации проектных, кредитных рисков должны стать базовым финансовым посредником в инвестиционно-инновационном процессе.

Банки, в отличие от других финансовых посредников, могут сочетать выдачу кредитов с комплексным анализом инвестиционных проектов и, при необходимости, их доработкой до той стадии, на которой проекты смогут привлекать ресурсы от инвесторов и кредиторов, что обусловлено их опытом работы с проектами, накопленной и обновляемой в процессе кредитования отраслевой, региональной информацией. Соответственно, именно банки могут кредитовать под проекты.

В силу заинтересованности в возврате кредитов, банки своими силами и с привлечением внешних экспертов могут добросовестно оценивать результаты инвестирования, преодолевая информационный вакуум, связанный с оценкой перспектив нововведений, и выявляя состоятельные, качественно подготовленные проекты, что определяет их ключевую роль в отборе инновационных проектов и в обеспечении возможностей их выполнения.

Важно, что банки не просто размещают средства на определенный срок, а разрабатывают индивидуальные кредитные продукты на основе анализа проектов и оптимальные схемы кредитования. При этом, в отличие от бюджетного финансирования, они обеспечивают своевременную выдачу кредитов и жесткий контроль их целевого использования.

Еще важнее, что только банки обладают возможностями массового, масштабного кредитования проектов (в сравнении с венчурными фондами, «бизнес-ангелами», осуществляющими точечное финансирование инновационных компаний на ранних, самых проблемных, стадиях бизнеса; институтами развития и органами государственной власти, способными в силу ограниченности ресурсов поддерживать лишь отдельные, приоритетные для страны, проекты).

Инновационному экономическому росту должны соответствовать такие новые для многих наших банков кредитные продукты, как проектное кредитование, проектное финансирование, в том числе на синдицированной основе, в которых банки выступают полноправными участниками проектов наряду с остальными участниками.

Эти кредитные продукты позволят обеспечить масштабное возобновляемое кредитование инновационных проектов клиентов банков, связанных с выпуском конкурентоспособной продукции. Их объектами должны выступать результаты НИОКР на этапе коммерциализации как предусматривающие для банков гарантии возврата средств (например, в форме залога исключительных прав на объекты интеллектуальной собственности).

Таким образом, роль банков в инновационном экономическом росте огромна, поскольку для его активизации в масштабах всей страны необходимы значительные финансовые ресурсы.

Инвестиционная деятельность банков на рынке инноваций

Инвестиционная деятельность банков на рынке инноваций

Повышение уровня конкурентоспособности экономики страны в значительной степени зависит от развития и совершенствования производственных процессов. Поэтому введение реализации инновационных проектов становится насущной необходимостью. При этом эффективное внедрение инноваций требует соответствующих объемов финансирования. Одним из основных источников инвестиционных ресурсов для инновационной деятельности становятся коммерческие банки. Которые могут обеспечить необходимое финансирование инвестиционных проектов, поэтому именно им отведена особая роль как субъектам рынка инновационного инвестирования.

Целью исследования является поиск механизмов стимулирования взаимосвязи и взаимодействия банковских инвестиций и инновацийяк гарантов обеспечения устойчивого экономического роста.

Необходимость активизации участия банков в процессе инвестиционной поддержки инновационного бизнеса следует с взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики в целом. Стабильность и эффективность развития экономики во многом определяется уровнем ее инновационности. Что и обусловливает целесообразность участия банков в финансировании инновационных процессов.

На сегодня банки неохотно финансируют инновационные проекты. Основными причинами этого являются:

– Высокие риски, связанные с неопределенностью результатов внедрения, особенно для радикальных инноваций, а также влияние нестабильной рыночной среды хозяйствования;

– Низкая эффективность кредитного инвестирования, которая определяется недостатком долгосрочных средств и их высокой стоимости;

– Длительный срок окупаемости проектов, который предусматривает значительные долгосрочные вложения и получения доходов после реализации инноваций.

Кроме того, негативное влияние на возможности привлечения банковских инвестиций оказывает неумение заемщика верно рассчитать размер кредита для реализации инновационного проекта и срок его возврата, создает проблему повышения доли не возврата банковских кредитов. Также большое количество предприятий ведет двойную бухгалтерию, поэтому финансовые отчеты не дают достоверной информации об эффективности деятельности предприятия. В результате невозможно оценить риски, связанные с кредитованием конкретного предприятия. Именно поэтому банки закладывают высокую степень риска в процентную ставку и обязательно требуют от заемщиков залог, рыночная стоимость которой превышает сумму кредита на 20-30%.

Учитывая существование многочисленного количества проблем, возникает необходимость применения действенных мер, направленных на их преодоление, что, в свою очередь, позволило бы повысить роль отечественных банков в финансировании инновационной деятельности.

К наиболее действенных мер, которые будут стимулировать активизацию банковской участия в инвестиционном обеспечении субъектов инновационной деятельности считаем нужным отнести следующие:

– Создание специализированных банков и фондов долгосрочного кредита ния коммерческих банков, которые смогут привлекать средства различных внебюджетных фондов (пенсионного, социального страхования и др.) И использовать их для долгосрочного инвестирования в инновации;

– Разработка системы льготного рефинансирования коммерческих банков, предоставляющих кредиты для реализации инновационных проектов;

– Снижение ставки нормы обязательного резервирования средств для коммерческих банков, осуществляющих долгосрочное кредитование инновационных проектов;

– Введение системы государственного гарантирования банковских кредитов в сфере инноваций для приоритетных отраслей экономики, снизит рискованность вложения инвестиций в инновационные проекты.

Итак, эффективный механизм банковского инвестирования и рациональное управление финансовыми ресурсами банков обеспечат интенсивные инвестиционные процессы, которые, в свою очередь, будут способствовать развитию производства товаров и услуг. Таким образом, от эффективной инвестиционной деятельности коммерческих банков в сфере инноваций зависит дальнейшее экономики в целом и банковской системы в частности.

Инновации и инвестиции

Инновационная деятельность Фирмы

В современных условиях успешная деятельность предприятий невозможна без инноваций и инвестиций.

Инновации–это разработка и освоение производства новых или усо­вершенствованных продуктов, технологий и процессов.

Рыночные условия развития экономики постоянно выдвигают требования не только количественных, но и качественных преобра­зований. Эти преобразования можно осуществить, используя самую передовую технику, технологию, непрерывно развивая научно-исследовательскую базу в целях обеспечения высокого качества но­вовведений, для чего требуются значительные инвестиции. Инвестиции– это денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудова­ние, лицензии, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, а также интеллектуальные ценности, вкладываемые в объек­ты предпринимательской и других видов деятельности в целях получе­ния прибыли и достижения положительного социального эффекта.

Различают технологические, продукт-инновации, процесс-инновации.

Под технологическимиинновациями подразумевается деятель­ность предприятия, связанная с разработкой и освоением новых технологических процессов.

Продукт-инновациявключает разработку и внедрение новых или усовершенствованных продуктов. При этом предприятие стремится к производству принципиально новой продукции, для которой предполагаемая область применения (или использования), функ­циональные характеристики, признаки, конструктивное выполне­ние, дополнительные услуги, а также состав применяемых материа­лов и компонентов новые или в значительной степени отличаю­щиеся от ранее выпускавшейся продукции.

Такие инновации, как правило, основаны на принципиально новых технологиях или на сочетании новых применений действую­щих технологий.

Процесс-инновацияпредполагает разработку и освоение новых или значительное изменение существующего производственного процесса или их совокупность. Процесс-инновация может также представлять собой новые или усовершенствованные методы про­изводства, уже реализованные в производственной практике других предприятий, и распространяемые улучшенные производственные методы, включающие применение нового, более современного про­изводственного оборудования, новых методов организации путем технологического обмена (лицензии, ноу-хау, консультации и т.п.). Классификация инноваций представлена на рисунке 27.

В свою очередь инвестиции подразделяются на реальные (капиталообразующие) и финансовые.

Реальные (капиталообразующие) инвестиции– это средства, направляемые на увеличение основныхфондов и оборотного капитала в целях последующего получения конкретного результата (дохода). Другими словами, реальные инвестиции – это долгосрочные вло­жения средств в отраслиматериального производства.

Финансовые инвестиции–это долго- и краткосрочные вложения средств предприятия в ценные бумаги других предприятий, в процент­ные облигации государственных и местных займов, в уставные капита­лы других предприятий, находящихся на территории страны или за ее пределами, а также предоставленные другим предприятиям займы.

Рисунок 27 – Классификация инноваций

Инвестиции также подразделяются на прямые и портфельные.

Прямые инвестиции–это вложения средств, сделанные юриди­ческими и физическими лицами, полностью владеющими предпри­ятием либо контролирующими не менее 10% акций или акционер­ного капитала этого предприятия.

Портфельные инвестиции–это вложения средств в долгосроч­ные ценные бумаги, покупка акций, не дающих права вкладчикам влиять на функционирование предприятий и составляющих менее 10% в общем акционерном капитале этих предприятий, организа­ций, а также облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг собственного и заемного капитала.

Инвестиции, не подпадающие под определение прямых и порт­фельных, относятся к прочим.

Все инвестиционные потребности предприятия можно подразделить на три группы: прямые инвестиции в производство, сопутствующие инвестиции, инвестирование выполнения НИОКР:

1 Инвестиции в НИОКРобеспечивают и сопровождают проект. Это, прежде всего, материальные средства (оборудование, стенды, компьютеры и разнообразные приборы), необходимые для проведения предпроектных исследований, а также оборотные средства, необходимые, например, для обеспечения текущей деятельности НИИ или вуза по заказу предприятия.

2Прямые инвестиции в производство,к ним относятся инвестиции в основные средства (материальные и нематериальные активы) и оборотные средства.

Инвестиции в основные средства включают:

– приобретение (или изготовление) нового оборудования, включая затраты на его доставку, установку и пуск;

– модернизация действующего оборудования;

– строительство и реконструкцию зданий и сооружений;

– технологические устройства, обеспечивающие работу оборудования;

– новая технологическая оснастка и модернизация имеющегося оборудования.

Инвестиции в оборотные средства предполагают обеспечение:

– новых и дополнительных запасов основных и вспомогательных материалов;

– новых и дополнительных запасов готовой продукции;

– увеличение счетов дебиторов.

Необходимость подобных инвестиций заключается в том, что при увеличении объема производства товаров, как правило, автоматически должны быть увеличены товарно-материальные запасы сырья, комплектующих элементов и готовой продукции. Кроме того, по причине увеличения объема производства и продаж увеличивается дебиторская задолженность предприятия. Все это — активные статьи баланса, и положительное приращение этих статей должно быть финансировано дополнительными источниками.

Инвестиции в нематериальные активы чаще всего связаны с приобретением новой технологии (патента или лицензии) и торговой марки.

3 Сопутствующими инвестициямиявляются вложения в объекты, связанные территориально и функционально с прямым объектом:

– вложения в объекты, непосредственно технологически не связанные с обеспечением нормальной эксплуатации (подъездные пути, линии электропередачи, канализация, и т.п. );

– вложения непроизводственного характера, например, инвестиции в охрану окружающей среды, социальную инфраструктуру.

По критерию «фазы инвестиционного цикла» выделяются начальные, текущие и дополнительные инвестиции;

– начальные – инвестиции в создание предприятия или смежного производства;

– текущие – инвестиции, обеспечивающие деятельность предприятия путем поддержания основных фондов в рабочем состоянии с помощью модернизации или капитального ремонта;

– дополнительные – инвестиции в действующее производство, предусматривающие увеличение мощностей предприятия (расширение), совершенствование производственных процессов в целях снижения издержек, изменение производственного профиля предприятия и диверсификацию для расширения номенклатуры производимой продукции и проникновения в новые сферы сбыта.

Более полно классификация инвестиций представлена на рисунке 28.

В области инновационной деятельности предприятия, организа­ции ставят перед собой задачи выпуска нового продукта, освоения новых, прогрессивных технологий, методов управления, реструктури­зации, т.е. замены старой организационной структуры на новую, но­вой логистики финансовых потоков и др. Инновационная деятель­ность включает в себя не только собственно инновационные процес­сы, но и маркетинговые исследования рынков сбыта товаров, их по­требительских свойств, новый подход к организации информационных, консалтинговых, социальных и других видов услуг. Инноваци­онная деятельность предприятия, организации может осуществляться не только локально на любом из этапов инновационных процессов, но и вне их путем приобретения патентов, лицензий, ноу-хау и т.д.

Рисунок 28 – Классификация видов инвестиций

В области инвестиционной деятельности предприятия опреде­ляют наиболее эффективные направления инвестирования, форм инвестиционных вложений. Они ставят перед собой задачи опре­деления оптимальных объемов, структуры, направлений капиталь­ных вложений, роста основного капитала (основных фондов), их обновления на основе новейших достижений науки и техники и в итоге, на основании всего этого, разработку и освоение новых или усовершенствованных продуктов, технологий и процессов.

46.8.209.61 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно

Источники: http://newinspire.ru/lektsii-po-ekonomicheskomu-rostu/rol-bankov-v-innovatsionnom-ekonomicheskom-roste-2624, http://forexlady.ru/banki/investitsionnaya-deyatelnost-bankov-na-ryinke-innovatsiy/, http://studopedia.ru/2_122164_innovatsii-i-investitsii.html

Источник: invest-4you.ru